我国中小企业融资现状与分析
对我国中小企业的发展现状及融资困境分析
企业管理MA N A GEMENT对我国中小企业的发展现状及融资困境分析□李明（徐州矿物集团有限公司张集煤矿，江苏徐州221147）摘要：中小企业对我国国民经济的发展起着不容忽视的重要作用，是国民经济增长的主要力量。
然而，目前中小企业融资难的问题已经成为制约我国经济持续健康发展的瓶颈之一。
要搞活中小企业，发展中小企业，必须改善中小企业面临的融资困境。
本文在分析了中小企业的发展现状和融资困境的基础上，提出了改善中小企业的融资困境的途径，即发展中小银行市场，提高大银行市场竞争水平，从而优化中小企业的融资效率。
1.中小企业发展现状和重要性目前中国中小企业取得了长足的发展，经工商行政管理部门注册的中小企业已经超过1000万家，占全国企业总数的99%以上，它所提供的工业总产值和实现利税分别占全国总数的60%和40%，并提供了大约75%的城镇就业机会，全国出口总额中的60%来源于中小企业。
因此，中小企业是我国国民经济的重要组成部分，是活跃市场的主要力量，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。
但是中小企业规模小，属于市场竞争中的弱势群体，而且近几件来中小企业的发展速度在变慢，效益降低，亏损、破产逐渐增多，为了保护公平竞争，提高整个社会的经济效率，有必要对中小企业的发展问题进行研究。
近年我国中小企业发展中存在的主要问题：1.1政府政策难惠及虽然《中小企业促进法》已经颁布实施多年，但相关配套政策还没有跟上。
对小企业关心、关注程度不够，在政策上难以享受到与大企业相同的待遇，在政策导向上，难以惠及小型企业。
在向上争取政策方面，一般都要求有一定的投资规模、较高的技术含量项目。
而小型企业在投资规模、技术含量等方面都达不到要求，也很难争取到政策、资金支持。
1.2贷款难落实一是供应不足。
没有专门为中小企业贷款的金融机构，加上商业银行体制改革后权利上收，以中小企业为放贷对象的基层银行有责无权，有心无力。
而是保证缺乏。
银行只认可土地房产等不动产作抵押，中小企业担保机构少，担保品种单一，寻保难。
中小企业融资现状分析及对策
经营管理中小企业融资现状分析及对策云南省贸易经济学校 罗攀芬改革开放以来，我国中小企业经过长时间的发展，数量已经突破1000万户，占企业总数的99%，在促进经济增长、解决就业、科技创新等方面发挥着越来越重要的作用，尤其是在信息产业、医药等领域表现更为突出。
但是，由于受到各种因素的影响，融资问题一直是困扰中小企业发展的一个难题。
特别是在2011年以来，在通货膨胀压力持续高涨的情况下，更加速了中小企业的资金紧张状况，融资难问题再次成为社会各界关注的热点。
一、中小企业融资现状目前，中小企业融资主要还是以银行贷款为主，据中国人民银行网统计，2008年8月我国中小企业融资92.7%来自银行存款，但是，银行贷款存在周期长、要求高、手续繁琐等特点，也将很多企业拒之门外。
另外，在一些经济发达的农村民间融资也比较活跃，但是因为民间的高借贷利率，也让很多企业望而却步；虽然现在国家大力鼓励创业板市场，但是又只能解决一部分高风险、高回报的科技型企业。
以上几种原因都使得中小企业融资较为困难，进而影响到中小企业的发展。
二、影响我国中小企业融资的原因（一）企业自身原因1、管理制度上的缺陷。
目前，我国中小企业大都是从家族企业发展而来，在管理上存在所有权与经营权不分，内部控制制度不健全，权力主要集中在所有者手中；财务上存在制度不健全、信息不透明、账表混乱等现象。
2、管理人员素质不高。
因为是从家族式企业发展而来，因此中小企业在用人机制上表现出较强的排外性，在一些核心岗位上主要是由有血缘关系的人担任，而不管其能不能胜任。
一些中小企业的财务人员甚至没接受过专业的会计教育，学历水平较低，对政策的解读困难，从而影响到会计信息质量。
3、企业规模小。
好多中小企业正处于初创期和成长期，主要集中在劳动密集型企业，产品发展前景不容乐观，内源融资严重不足，也影响到外源融资渠道和融资能力。
4、中小企业信用低。
著名经济学家吴敬琏说过：信用是现代市场经济的生命。
我国中小企业融资发展现状及对策分析
（ ）外部融资困难 一 银行贷款是中小企业融资的重要渠道。 在市场经济条件下， 虽然中小企业与商业银 行等金融机构之间普遍建立长期稳定的客户 关系 ， 由于 中小 企业 由于 自身规模 小 ， 、 但 人 财 、物 等资 源相对 有 限、企业 信 用评 级不 高 仅是 业短 期 的经 营效 益 ， 业 的发展 前景 企 等 一系 列原 因 ， 致 中小企 业较 难 获得银 行 及 目标 是持 有资 金 方更 为重 视 的方 面 。 导 贷款， 即使部 分 中小企 业能够 通 过抵 押固 定 ２ 中４ 企业 的 资金 实 力较 弱 ， 经营 、 、 资产获得贷款 ，其融资成本也相当高昂。 管理人员素质较低。中小型企业管理者素质 证 券 市 场 门 槛较 高 ，上市 标准 要 求 较 普遍 不高 ， 对企 业 文化建 设缺 乏 正确 的理 解 高， 容量有限，中小企业上市 困难 ，使得有 与认 识 ， 而其 中相 当一批 民营 企业 是从 国有 正 券方式获取的外源性资金在 中小企业融 中小企业 ， 城乡集体企业改制为民营企业而 资 比例 中 占据 很小 的比例 。 创业 板市 场 的成 形 成的 ， 业 的技 术创 新能力 较弱 ， 企 没拥 有 功开启就是顺应这一历 史趋势而为 ， 是中小 企业 核 心竞 争力 ，不重 视技 术及 创 新能 力 ， 企 业融 资制度 创新 的必 然选 择 ， 创业 板市 场 对企 业 的领导 和 控 制能 力较 弱 ，结 构简 单 、 为经济的发展开辟 了新的动力源， 中小企 管理 人 员少 、创新 的意 识不高 ，因此金 融机 为 业的创新和持续发展提供 了强有力的支持和 构在 发放贷歉 时不 会将 中小 企业 作为首选对 象。 我国 的 中小 企业 大多 是家族 式企 业 或合 保障。 伙企业 ，无法真正形成现代法人企业制度。 （ ）中， 企业融资来源过于单一 二 Ｊ 、 我 国 中小企 业 的融 资 活动 主 要 为商 业 生产 规模小 ， 以形成规 模 效益； 难 管理 落后 ， 短 信 银 行贷 款融 资为 主 ， 且 资金来 源主 要是 国 经营 风险 大 ， 期行 为较 普遍 ， 用观 念差 ， 而 有 银 行 ， 中小 企 业 获 得资 金 的 来 源 过于 单 财务 报告 制度 落后 ， 息不透 明 ，缺乏审 计 信 不利于社会资金的宏观调控 ， 不利于经 部门确认的财务报表和 良好的经营业绩 ， 使 济金融稳健运行 。 金融机构对其贷款持慎重的态度， 增加了中 小企 业 融资 难度 。
浅析我国中小企业融资难的问题及解决对策
浅析我国中小企业融资难的问题及解决对策摘要：本文主要探讨了我国中小企业融资难的问题及其解决对策。
首先分析了中小企业融资难的原因，包括信息不对称、抵押品不足、信用评级不高等。
然后，提出了解决中小企业融资难问题的对策，包括完善金融市场、推进信用体系建设、加强政府引导、加强企业自身管理等方面。
最后，针对我国中小企业融资难的现状，提出了发展支持中小企业金融服务的可行性建议。
关键词：中小企业、融资、难题、对策、支持正文：一、中小企业融资难的原因我国中小企业融资难的问题已经存在多年，主要原因是：1.信息不对称中小企业自身信息不充分，难以向金融机构提供全面的融资信息，导致金融机构难以对企业进行全面、准确的信用评估。
2.抵押品不足中小企业往往缺乏抵押品，银行通常会要求有足够的担保物才能放贷。
但拥有大量抵押品的中大型企业占据了市场中的绝大多数，这使得中小企业在竞争中处于劣势。
3.信用评级不高中小企业信用评级较低，难以获得金融机构的信任。
在中国，评级指数的建立和评估是缺乏完善的体系支持的，评级体系存在一定的失真。
二、解决中小企业融资难问题的对策1.完善金融市场完善各种金融市场，股票、债券和借贷资本市场等，为中小企业提供融资平台。
同时建立相关的中介机构，为企业挖掘融资渠道，降低融资成本。
2.推进信用体系建设打造公正、透明的信用体系，通过信用评级等手段来降低中小企业的融资成本。
各地政府还需建立金融对接平台，创造公司互动和共同受益的机会，帮助企业树立品牌，提高企业的诚信度。
3.加强政府引导政府应当有针对性地加强中小企业支持政策，优化中小企业融资环境，例如投融资政策、税收优惠政策等。
加强创新型中小企业的支持，推广科技、创新、人才优势，鼓励企业不断创新。
4.加强企业自身管理加强管理能力、提升企业价值。
不仅要保证企业的运行效率，还要注重企业制度体系的建设。
企业内部进行普及财务、税务知识，推广金融管理手段，以提高企业的内在竞争力。
中小企业融资现状与对策分析
（ 一）外部环境 因素
１ ． 法律 制度 因素 。 中小 企 业 的 发 展 一
乏信贷担 保 物造 成企 业“ 二 次借 贷 ” 的 困 难， 使企业融不到资制约 了企业 的发展 。
２ ． 不 完 善 的公 司 管 理 制 度 、 缺 乏 企 业 文化 。我 国的 中小 企 业 “ 先天不足 ， 后 天 畸 形” 。私 营 、 民营性 质 的 中小 企 业 缺 乏 具 有 现代 企 业 经 营 管 理 理 念 和 领 导 能力 的管 理
财 会 管 理
中小 企 业 融 资 现 状 与 对 策 分 析
刘 阳
摘 要： 改革开放三十余年来 ， 我 国的 经 济 中小 企 业 融 资 的 首 选 ， 占 中 小 企 业 融 资 的
（ 二） 内部 自身因素 １ ． 生产经营规 模小 、 抵 押物不 足 。中
发 展 取 得 了举 世 瞩 目的成 就 。 中小 企 业 作 大部分 ； 其次 为民间借贷和 自有资金 ， 民间
金融危机之 后经济 开始逐 步复 苏 ， 同 时信贷需求增 加 ， 我国 中小 企业本 应迎来 “ 新的春天” 。然而 ， 我 国通 货膨 胀压力 以
及 国 际 贸易 保 护 主义 的抬 头 和 人 民 币外 汇
围。我国 的基 本经 济制 度 是 以公 有制 为 主， 多种所有制经济共 同发展 ， 这一制度 突
为 国民 经 济 的 重要 组 成 部 分 发 挥 了重 要 作 借贷相对银行来说融资 比较容易、 方便 、 快 小企业资金规模 小 ， 因此在 生产规模 上相
但其借贷利率要高于银行 ， 利率风 险较 比大 企 业 要 小 得 多 。同 时 ， 企业 在 向银 行 、 用 。调 查 统 计 ： 我 国将 近 六 成 的 经 济 总 量 捷 ， 找投资者以及其他渠道所 占比重较低 。 投资者借人资金时要求一定质量 的担保物 是 由 中小 企 业 创 造 ， 近 一 半 的 财 税 收 入 来 大 ；
我国中小企业融资现状分析
我国中小企业融资现状分析摘要：中小企业的融资困境严重制约了我国中小企业的发展。
本文通过对我国现阶段中小企业融资问题的研究分析，找出存在的问题，提出中小金融机构建设、完善资本市场、法律法规建设、财政优惠政策、建设信用担保体系等一系列的解决措施。
关键词：中小企业融资；现状分析；借鉴与建议一、我国中小企业融资现状分析（一）我国中小企业融资现状与困境改革开放以来，我国中央银行先后采取了很多措施以鼓励商业银行对中小企业投资。
目前，中小企业逐渐走出了原来单一依赖国家投资、银行借款的局面，一个独立、多元化的融资体系逐步形成，但是很多问题仍然没有得到解决。
但是，我国中小企业资金短缺现象依然普遍存在。
2003年我国《中小企业促进法》的制定，为中小企业提供了融资的法律保障，中小企业的融资状况有所改善。
但是，随着中小企业的快速发展，中小企业的资金需求的数量也不断增加。
据有关资料统计，中小企业平均的寿命约为3年，平均每年都有30%以上的中小企业面临倒闭，而在这些倒闭的中小企业中，有近62%的中小企业是由融资难所造成的。
现阶段，我国中小企业银行贷款困难依然很突出。
我国目前规模越小的企业从银行得到贷款的难度越大，与大企业相比，大多数银行对中小企业的贷款申请是区别对待的。
据统计，有近40.3%的中小企业不能够从银行获得足够的贷款；我国目前60%以上的中小企业银行贷款利率高于银行基准利率，而大企业这一比率仅为27%。
我国中小企业在资本市场的融资难度也要大于大型企业。
我国资本市场起步较晚，发育还很不健全，对中小企业而言，很难在资本市场获得足够的资金以满足其融资需求。
此外，有关发行债券、股票的政策法规也不利于中小企业融资的进行。
（二）我国中小企业融资困境原因分析我国的中小企业融资困境是多方面原因共同造成的。
一方面，中小企业自身信用不足，管理不规范，经营风险较大；融资过程中的信息不对称，造成企业融资的规模、频率不够经济，加大了融资成本。
我国中小企业融资难的现状及原因
我国中小企业融资难的现状及原因摘要：当前，全球经济危机给我国的中小企业生存带来巨大挑战。
其中，中小企业面临的融资难已成为制约我国中小企业发展的主要“瓶颈”。
本文对我国中小企业融资存在的问题及融资困难的原因进行了分析，提出了解决我国中小企业融资困难的对策及建议。
关键词：中小企业；融资；对策改革开放以来，我国中小企业发展迅速。
日益成为我国国民经济的重要组成部分。
但2008年以来，中小企业受原材料价格持续上涨、人民币汇率攀升等影响，在外部环境发生巨大变化的情况下，相当多的企业陷入困境。
据国家发改委有关负责人透露，全国仅2008年上半年就有6.7万家规模以上的中小企业倒闭。
中小企业面临的诸多问题中，融资难成为制约中小企业发展的主要“瓶颈”。
一、中小企业融资存在的问题(一)间接融资渠道狭窄信贷支持是企业融资的主渠道，对企业的发展具有重要意义。
但在现行银行体系中，中小企业融资困难重重。
究其原因。
一是由于中小企业自有资金少，经营风险较大，缺少足够的不动产作为信贷抵押，也很难找到有实力的大企业做担保人，因而很难获得银行贷款。
二是国有商业银行作为我国银行业的主体，长期以来一直以服务国有大企业、追求规模效益为经营宗旨，双方形成了兴衰与共的牢固关系。
随着我国市场经济体制的逐步完善，以及国际金融危机的警示和国内金融资产质量不高的现实。
国有商业银行信贷管理日益严格，并日渐向国有企业倾斜。
面对中小企业的融资，银行普遍存在“惜贷”、“慎贷”甚至“恐贷”现象。
中小企业受资产规模、竞争实力等约束，很难获得银行信贷支持。
外源融资日益困难。
(二)直接融资渠道不通畅我国资本市场自产生之日起，股票发行额度和上市公司选择就受到规模限制，其硬性条件是现阶段中小企业达不到的。
即使目前新设计的创业板市场对中小企业全面开放，但其设置的门槛仍然较高，相对于大部分中小企业而言，其经营规模和管理能力远未能达到要求。
因此，对绝大多数中小企业而言，参与社会直接融资仍然是一道难以逾越的门槛。
中小企业融资的现状与出路
中小企业融资的现状与出路一、前言中小企业是国民经济的重要组成部分，对于促进经济发展、增加就业岗位等方面都有着不可替代的作用。
然而，由于其规模较小、资金链薄弱等因素，中小企业在融资方面常常面临困难。
本文将从中小企业融资的现状、存在的问题以及未来的出路等方面进行探讨。
二、中小企业融资的现状1. 融资渠道单一中小企业往往只能通过银行贷款来获取融资，其他渠道如股权融资、债券融资等相对较少。
这种情况下，银行贷款成为了中小企业最主要的融资方式。
2. 贷款难度大由于中小企业规模较小，信用评级不高，缺乏抵押品等因素，使得银行对其贷款审批比较谨慎。
加之金融机构对风险控制越来越严格，导致了中小企业贷款难度大。
3. 利率高昂由于银行对中小企业信用评级低、风险大，因此对其收取的利率相对较高。
这会给中小企业带来较大的负担，使得其融资成本增加。
三、中小企业融资存在的问题1. 信息不对称金融机构与中小企业之间存在信息不对称的问题，使得金融机构难以评估中小企业的信用风险。
同时，中小企业也难以获取到金融机构的信息，导致双方都存在一定程度的不确定性。
2. 投资者缺乏信心由于中小企业规模较小、经营风险较高等因素，使得投资者对其缺乏信心。
这导致了中小企业在股权融资、债券融资等领域难以获取到足够的投资。
3. 资金链断裂由于银行贷款审批时间长、审批难度大等原因，导致了中小企业在经营过程中可能会出现资金链断裂的情况。
这会影响到其正常生产经营活动，并可能导致破产倒闭等严重后果。
四、中小企业融资出路1. 建立多元化融资渠道为了解决中小企业融资渠道单一的问题，可以建立多元化的融资渠道。
政府可以出台相关政策，支持中小企业通过股权融资、债券融资等方式获取融资。
2. 提高中小企业信用评级为了提高中小企业贷款审批通过率，可以采取措施提高其信用评级。
政府可以出台相关政策，鼓励银行对中小企业进行信用评级，并给予相应的优惠政策。
3. 建立信息共享机制为了解决信息不对称的问题，可以建立信息共享机制。
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我国中小企业融资现状与分析
作者：余丽旋
来源：《消费导刊·理论版》2009年第10期
[摘要]中小企业在一国的经济中发挥的作用具有不可替代性，但其进一步的发展却受到许多因素制约，这些因素中最突出的表现就是融资难。
中小企业融资难是一个普遍性的问题，但在用什么样的融资渠道来解决这个问题时，不同的国家或地区应根据不同的情况有所侧重。
本文主要介绍我国中小企业融资现状及从商业银行角度对中小企业融资难问题进行分析继而提出相应的建议。
[关键词]融资信息不对称监督成本共生均衡体系
一、我国中小企业融资现状
在世界范围内，中小企业在促进经济增长，创造就业机会，扩大出口，增加利税等方面均已得到政府和社会的认同。
在转轨经济体中，中小企业的发展对保持一国经济的稳定和迅速发展，具有十分重要的意义。
但是，与大企业相比，中小企业几乎在所有方面都处于极为不利的地位，如获得资金的能力不高，信息、技术、人力资源的缺乏，雇员福利引起的成本增加，政府行政管理方面的过高要求等。
在所有问题中，融资困难首当其冲。
我国是以间接融资为主的金融体系，多层次资本市场尚未建立起来，私人股权市场缺乏，直接融资比重很低。
与成熟市场中直接融资与间接融资协调发展的格局相比，我国企业融资体系存在较大缺陷，在这种融资条件下，我国中小企业的“麦柯米伦缺口”（麦克米伦缺口(Macmillan Gap)认为中小企业发展过程中存在着资金缺口，即资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金）比其他国家更为突出。
（一）中小企业很难获得证券市场的融资。
对全部小企业和大部分中型企业而言，由于规模小，财务记录不健全，盈利不稳定，与主板市场的股本和盈利要求有较大差距，一般达不到主办市场的上市标准，在有中小企业板的市场融资体系中，能够获得上市融资机会的也只是少数。
（二）现有银行等金融机构对中小企业的金融支持不足。
我国商业银行体系的主体是居于垄断和转型中的四大国有银行，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向了面向大企业，大城市的发展战略。
即使银行的中小企业贷款利率有相当幅度的上浮权利，但这种上浮在较大程度还无法弥补其风险，大银行缺乏发放中小企业信贷的乃内在激励。
（三）风险投资的能量和作用十分有限。
我国的风险投资有了长足的发展，但是毕竟刚刚起步，无论是风险投资的规模和投入额比较少，不可能对中小企业的融资问题构成实质性促进作用。
还应强调的是，我国中小企业的主体部分是劳动密集型企业，其经营带有明显的社区企业性质，科技含量低，风险资本不可能进入。
（四）流动负债所占比例较大，而长期负债则占很少的部分。
主要由于银行一般只会为中小企业提供短期贷款，而由于各种原因一般不会提供长期贷款。
（五）中小企业之间互相担保，申请贷款。
一旦一家公司因经营不善而蒙受损失，则会引发一系列的连锁反应。
若短期内急需资金，中小企业之间会互相拆借，或通过内部融资的方式解决。
我国中小企业大发展资金，绝大部分来自业主资本和内部留存收益，据浙江省2001年统计，全省民间投资中自筹占55.9％，银行贷款20.1％，直接融资不到1％。
二、从商业银行角度分析中小企业融资问题
（一）融资过程中信息不对称产生的逆向选择与道德风险
在银行信贷市场上，是钱不对称主要包括两个方面：一是有关企业经营能力的信息不对称，二是有关企业或项目质量的信息不对称。
根据Stiglitz和Weiss(1981)的研究，由于作为融资者的企业和作为资金供给者的银行之间存在信息不对称，逆向选择的结果就是出现银行信贷配给。
当银行提高利率以后，那些只从事低风险投资的项目，预期利润比较低，而贷款违约率也比较低，可以使银行获得较高预期贷款收益的借款人就会被迫退出借贷市场。
相反，那些支付较高利息的借款人正是那些预期还款可能性低的人。
另外，高利率也可能使原计划投资低风险项目被迫进行高风险投资。
结果，利率的提高可能降低而不是增加银行的预期收益，银行宁愿选择在低利率水平上拒绝一部分贷款要求，而不愿意选择在高利率水平上满足所有借款人的申请。
信贷配给现象就产生了。
在银行与中小企业的信贷关系中，逆向选择和道德风险发生的可能性比大企业要大得多，这主要是因为小小企业和银行之间的信息不对称程度比大型企业和银行之间的信息不对称问题严重。
（二）信息成本
信息成本是指搜集，组织和筛选信息的成本。
还包括由于时间，地点变量以及一般认知方面知识的缺乏和无效组合所造成的错误成本。
在经济转轨时期，我国银行向中小企业提供贷款，客观上存在较大的信息成本：首先因为中小企业经营和财务状况信息的意会性，非规范性和内在性。
其次我国中小企业的信用支持体系不完善：（1）现阶段，我国国有商业银行已经
在不同程度的推行了中小企业征信制度，但从目前的情况来看，其发育程度很低，并且处于各自为政的状态，还没有纳入国家信用管理体系建设的整体工程，缺乏统一性，规范性，专用性和技术性。
（2）现阶段我国缺乏权威性的大型信用评级机构，通常是由会计师事务所或审计师事务所部分地承担信用评级机构，更是缺乏专门为中小企业融资服务的信用评级机构。
（3）目前我国中小企业的信用担保体系尚处于发展过程中，远未达到成熟阶段，中小企业信用担保公司资本金规模小，政府扶持力度弱，担保机构与银行及企业的沟通不够，担保机构的监管与行业规范不明确，担保费用过高以及担保的风险分摊体制尚未形成。
（三）监督成本
银行对中小企业发放贷款后，就必须持续对其进行监督，以确保本息的按时足额偿还。
银行在监督过程中所花费的时间，支付的人力和财力就构成了监督成本。
与大企业相比，中小企业具有以下特点：（1）企业规模小，决策快，效率高，但多数所处的是竞争性很强的行业，易受经营环境的影响，平均利润水平不高，与企业生产运营相对的现金流量较小。
（2）企业经营历史较短，其经营者的管理风格及行为特征等方面都具有很大的不确定性，而且，中小企业内部规章制度不健全，权力过于集中，决策缺乏约束，随意性较大。
（3）企业治理结构不健全，对外财务信息披露不规范。
因此，银行为了加强对中小企业贷款后的管理不得不支付较高的监督成本。
综上所述，在竞争性的信贷市场体制中，商业银行和中小企业的融资契约关系表现为银行信贷资金分配性的选择，即一些中小企业的融资需求受到限制，这种选择是银行基于理利率与风险交替上升的市场利息行为。
三、总结
结合我国中小企业融资现状及存在问题的分析，由于在特定的市场格局中，内生于小型经济的区域性的中小金融机构对本地中小企业有更多的了解，可以有效降低信息不对称带来的损失，因此，应该促进区域性中小银行的发展，建立完善的中小企业信用评级制度，降低信息成本。
建立起一种区域、中小企业、金融机构共生的均衡体系。
参考文献
[1]邓学衷：《经济转型期中小企业融资---比较制度分析的视角》中国言实出版社，2007
[2]张捷：《中小企业的关系借贷与银行组织结构》经济研究，2002。