证券投资学期末
证券投资学期末复习.
一、单选1. 出现在顶部的看跌形态是 __A_。
A. 头肩顶B.旗形C.楔形D.三角形2. 证券价格是技术分析的基本要素之一 , 其中 _B_是技术分析最重要的价格指标。
A. 开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价3. 技术分析的理论基础是 ____A__。
A. 道氏理论B.缺口理论C.波浪理论D.江恩理论4. 与楔形最相似的整理形态是 __D____。
A. 菱形B.直角三角形C.矩形D.旗形5. 当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的 K 线被称为___B___。
A. 光头光脚阳线 B.光头光脚阴线 C.十字型 D.一字型6. 宏观经济分析的意义不包括(D 。
A. 把握证券市场的总体变动趋势B. 判断整个证券市场的投资价值C. 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向D. 个别证券的价值与走势7. 高通货膨胀下的GDP增长必将导致证券价格的(C 。
A. 上涨B.剧烈波动C.下跌D.不确定8. 实施积极财政政策对证券市场的影响不包括(C 。
A. 减少税收、降低税率, 扩大减免税范围, 促进股票价格涨, 债券价格也将上涨B. 扩大财政支出,加大财政赤字,证券市场趋于活跃,价格自然上扬C. 减少国债发行 (或回购部分短期国债缩小财政赤字规模, 推动证券价格上扬D. 增加财政补贴,使整个证券价格的总体水平趋于上涨9.(C是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A. 宏观经济环境B. 制度因素C.上市公司质量D.行业大环境10. 根据《公司法》规定,股票不得以 (C。
A. 平价发行B. 溢价发行C.折价发行D.面额发行11. 无偿增资发行的方式(D 。
A. 股东配股B. 转换C.股票分割D.公积金转增E.股票股息12. 证券市场形成的前提是(B 。
A. 商品经济B.社会化大生产C.股份制公司的建立D.信用制度的发展 13. 沪深集合竞价的时间是(D 。
A.09:15至 11:30B.09:30至 11:30C.09:00至 09:15D.09:15至 09:25 14. 我国 A 股采用的交割方式是(A 。
《证券投资学》期末复习题集锦
证券投资期末复习题集锦一、单项选择题1．有价证券是的一种形式。
BA．商品证券B．虚拟资本C．权益资本D．债务资本2．外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。
其中属于境内上市外资股的是( B )。
A．A股B．B股C．S股D．法人股3．根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净资产的( A )。
A．10％B．20％C．30％D．40％4．下列哪个不是普通股股东享有的权利( C )。
A．公司重大决策的参与权B．选择管理者C．有优先剩余资产分配权D．优先配股权5．在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以( B )买卖的。
A．人民币B．美元C．港元．D．日元6．为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，( B )一般在基金资产中保持一定比例的现金。
A．封闭式基金B．开放式基金C．国债基金D．股票基金7．开放式基金的交易价格取决于( D )。
A．基金总资产值B．供求关系C．基金净资产D．基金单位净资产值8．债券和股票的相同点在于( D )。
A．具有同样的权利B．收益率一样C．风险一样D．都是筹资手段9．证券是指各类记载并代表( B )的法律凳证的统称。
A．一定责任B．一定权利C．一定义务D．一定收益10．境外上市外资股( B )。
A．以外币标明面值B．以人民币标明面值，以外币认购C．以外币标明面值，以人民币认购D．以人民币标明面值，以人民币认购11．一般来说，期限较长的债券，( D )，利率应该定得高一些。
A．流动性强，风险相对较小B．流动性强，风险相对较大C．流动性差，风险相对较小D．流动性差，风险相对较大一、单项选择题1．以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为( C )市场。
A．资本B．货币C．间接融资D．直接融资2．证券业协会性质上是一种( C )。
A．证券监督机构B．证券服务机构C．自律性组织D．证券投资人3．股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论，将股票的期值按( A )利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。
证券投资学 期末考试资料
2009级2010-2011学期证券投资学期末考试资料一、什么是证券投资的基本面分析，怎么分析，包括哪些内容？基本面分析是指证券投资者根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值与价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。
基本分析的主要内容包括、行业分析和公司分析等。
（一）宏观经济分析1、宏观经济分析的基本方法包括总量分析法和结构分析法。
总量分析法是指对宏观经济运行总量指标的影响因素及其变动规律进行分析。
结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。
2、宏观经济运行分析：宏观经济的变动，包括GDP变动、经济周期变动、通货变动等，都会影响企业经济效益、居民收入水平、投资者对股价的预期、资金成本等，从而影响证券市场。
3、宏观经济政策分析（1）财政政策分析，国家预算、税收、国债、财政管理体制、财政补贴、转移支付制度等这些财政政策手段，都会影响经济总量和经济结构，从而影响证券市场。
（2）货币政策分析，法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务、信用控制等货币政策，通过调控货币供应总量和利率，控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定，调节国民收入中消费与储蓄的比例，都会对证券市场产生影响。
（3）收入政策分析，收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。
收入总量调控通过财政政策和货币政策的传导对证券市场产生影响。
（4）国际金融市场分析，国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场，也加大了我国宏观经济增长目标的难度，从而从宏观面和政策面间接影响证券市场的发展（二）行业分析行业分析主要是界定行业本身所处的发展阶段和其在国民经济中的地位，同时对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。
1、行业的经济结构分析：现实中各行业的市场都是不同的，即存在着不同的市场结构。
证券投资学期末考试汇总
第一章导学证券是各类合法权益凭证的统称。
证券包括:货币证券、财务证券、凭证证券、资本证券有价证券:是指那些代表着一定的价值,能够设定、证明持有者的收入权益,并可以在市场上转让流通,从而具有价格表现的证券。
按照证券收益是否固定分类:固定收益证券、变动收益证券。
按照证券是否上市分类:上市证券、非上市证券。
按证券募集方式分类:公募证券、私募证券。
证券投资:是指围绕形成证券形态的金融资产投入货币资金, 并通过持有和运用这种资产获取增值收益的行为。
第二章证券投资要素按照投资者结构划分, 证券投资者主体可以主要包括个人投资者和机构投资者。
合格境外投资者 QFII股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和收益, 并据以获得股息及其他投资者权益的可转让凭证。
按股东所享有的权益划分:普通股、优先股、后配股、混合股。
普通股票的权益:第一, 公司决策参与权。
第二, 公司盈余分配请求权。
第三, 公司剩余财产分配权。
第四, 优先认股权。
第五, 股份自由转让权。
第六, 股东责任的有限性。
股份公司税后利润的分配顺序:(1弥补公司以前年度亏损。
(2提取法定公积金。
公司分配当年税后利润时,应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。
(3经股东会或者股东大会决议提取任意公积金。
(4支付股利。
----先支付优先股股股息优先股的优劣:优:一是在收益稳定性的保障上优先于普通股。
二是在收益与剩余财产分配顺序上,优于普通股。
劣:第一,优先股持有者一般无权参与公司的经营管理, 没有对公司人事、决策等方面的表决权。
第二,优先股的股息率固定,即使公司经营状况良好,优先股股东通常也不能享受公司利润增长带来的分配利益。
按票面是否标明金额划分:面额股票,无面额股票。
A 种股票:是以人民币计值和购买, 主要针对国内投资者发行的股票。
B 种股票:是指由我国股份有限公司发行的、在境内上市并以人民币标明面值,供境内外投资者用外币认购的普通股票。
证券投资学期末复习资料总结(答案)
证券投资学习题1.一级市场、二级市场的含义分别是什么？举例说明之？简单地说一级市场是指发行股票的市场。
二级市场就是发行结束后在正规的交易所上市交易的市场。
一级市场：首次发行一级市场用于政府或公司首次发售证券。
公司在发售债券和服票时与两种类型的一级市场：公开发行和私下募集大部分公开发行的债券和股票由投资银行集团承销进入市场的，承销集团从公司购买新发行的证券到自己的账户，然后以较高朗价格售出。
公开发行债权和股票必须在“证券和交易委员会”注册登记；注册登记要求公司在注册登记书中公开其所有重要的信息。
法律、会汁和共他注册登记淮备的费用较高，不可忽略不汁。
在某种程度上．为避免这些费用．可采用思慕。
即在私下谈判的将债券和股票销售给一些大型金融机构。
私募不需要在证券和交易委员会注册登记二级市场在债券和股票首次发售后，它们就可以在二级市场交易，二级市场也可以分为两种类型；拍卖市场和经纪人市场：大部分美国大型公司的股票在拍卖市场上交易，如纽约证券交易所、美国证券交易所)以及一些地区交易所。
其中纽约证券交易所是员重要的拍卖巾场，它在美国所有的拍卖市场中占有85％的份额与股票交易相比，债券交易在拍卖巾场中微不足道；大部分债券在经纪人心场上交易，很多债券经纪人之间通过通汛设备进行文流．如电传、计算机和电话，如果投资者要买卖债券．就与经纪人联系和商淡交易。
某些股票也在经纪人命场上交易，这类市场又称“柜台交易市场”。
一级市场，是企业进行股票发行的，以企业，券商、和申购股票的机构或个人投资者为主要参与对象的市场。
这个市场是直接由企业将股份抛进市场的途径，所以又可以称为批发市场。
而二级市场，是机构或个人投资者在证券交易所进行的股票转让，以投资者、券商为主体对象的市场。
们在证券公司交易的股票是在交易所成交的，是属于二级市场。
简单来说，二级市场就是交易市场，只能不断将手中持有的股票转让，而没有权力将股票注销。
一级市场是发行市场，是指上市公司从有意向上市，到实现上市交易前这一阶段，是非公开的阶段二级市场是交易市场，是指上市公司上市发行后，能在证交所进行交易这一阶段，是公开交易的阶段一级市场并不为公众所熟知，因为将证券销售给最初购买者的过程并不是公开进行的。
证券投资学期末考试复习题
证券投资学期末考试复习题一、选择题1、下列哪一项不是证券投资的基本要素？A.投资时间B.投资收益C.投资风险D.投资成本2、下列哪一项是正确的证券投资组合策略？A.鸡蛋放在一个篮子里B.完全分散投资C.投资于高风险的股票D.长期持有投资3、下列哪一项是正确的资本资产定价模型（CAPM）的含义？A.平均收益率等于无风险收益率B.平均收益率等于市场收益率C.预期收益率等于无风险收益率加风险溢价D.预期收益率等于市场收益率加风险溢价二、简答题1、请简述证券投资的基本原则，并说明其对证券投资策略的影响。
2、请简述有效市场假说（EMH）的主要内容，并说明其对证券投资实践的指导意义。
3、请简述资本资产定价模型（CAPM）的主要内容，并说明其对评估证券投资风险和收益的影响。
4、请简述证券投资组合理论的主要内容，并说明其对制定证券投资策略的意义。
5、请简述证券投资的宏观经济分析方法，并说明其对预测证券市场走势的重要性。
6、请简述证券投资的微观分析方法，并说明其对选择证券投资品种的影响。
7、请简述证券投资的定量分析方法，并说明其对制定证券投资策略的指导作用。
8、请简述行为金融学对传统证券投资理论的挑战与补充，并说明其对证券投资实践的影响。
证券投资学复习题带答案一、名词解释1、证券投资：是指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
证券投资虽然不直接增加社会资本存量，但它可以使社会上大量的货币资金转化为长期投资资金，把一部分消费资金转化为生产资金，最终用于对实物资本的投资，因此，证券投资又是社会财富增位的一种方法。
证券投资的基本要素主要包括投资收益、投资风险和投资时间。
2、股票：是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
3、债券：是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
证券投资学期末考卷
证券投资学期末考卷一、选择题（每题4分，共40分）A. 获得资本增值B. 获得固定收益C. 实现资本配置D. 满足企业融资需求2. 下列哪种证券属于衍生金融工具？A. 股票B. 债券C. 期权D. 存款凭证A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 房地产市场A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. β系数A. 成长投资B. 空头投资C. 价值投资D. 技术分析A. 债券面值B. 债券市场价格C. 票面利率D. 通货膨胀率A. 公司盈利增长B. 市场利率上升C. 公司股价下跌D. 经济衰退A. α系数B. β系数C. σ系数D.夏普比率A. 集中投资B. 分散投资C. 对冲投资D. 杠杆投资A. 期权B. 期货C. 股票D. 债券二、判断题（每题3分，共30分）1. 证券投资的风险与收益成正比。
（）2. 证券市场的参与者包括投资者、发行者和监管者。
（）3. 市场利率上升会导致债券价格下跌。
（）4. 上市公司盈利能力越强，股票价格越高。
（）5. 投资者可以通过购买看跌期权来规避股票价格下跌的风险。
（）6. 债券的到期收益率与市场利率无关。
（）7. 价值投资者主要关注公司的基本面分析。
（）8. 技术分析适用于短期投资决策。
（）9. 投资组合的系统性风险可以通过分散投资来降低。
（）10. 证券市场的有效性意味着所有投资者都能获得相同的信息。
（）三、简答题（每题10分，共30分）1. 简述证券投资的基本原则。
2. 什么是股票的系统性风险和非系统性风险？如何衡量这两种风险？3. 简述债券的到期收益率与市场利率之间的关系。
四、计算题（每题20分，共40分）1. 某公司股票的当前价格为20元，预计一年后股价将达到25元，若公司不发放股利，求该股票的持有期收益率。
2. 假设一种债券的面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为6%，剩余期限为10年，求该债券的理论价格。
五、案例分析题（20分）1. 股票当前价格为30元。
证券投资学考试期末复习题
证券投资学考试一．名词解释（4*3）二．作图（10+12）三．计算（2*10）四．简答（2*8）五．论述（30）论调理逻辑层次一层一层一．名词解释二级市场封闭型投资基金私募发行上市公司1.证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明其持有人有权依据券面所载内容，取得相应权益的凭证。
股票、国债、公司债券、基金证券、票据、提单、保险单、存款单等都是证券。
2.优先股: 优先股股票是指由股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面比普通股股票具有优先权的股票。
3.股票：股票是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
4.债券：是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券又被称为固定收益证券。
5.有价证券:具有一定的票面金额，用以证明证券持有人有权按期取得一定收入的所有权债券凭证。
6.股价指数: 股票价格指数是报告期的股价与某一基期相比较的相对变化指数。
它的编制首先假定某一时点为基期，基期值为100（或为10，或为1000），然后再用报告期股价与基期股价相比较而得出。
是衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动态相对数，其基本功能是用平均值的变化来描述股票市场股价的动态。
7.开放式基金: 基金的资本总额和发行份数不是固定不变的，而是根据市场的供求关系随时发行或赎回的投资基金。
8.证券上市: 将证券在证券交易所登记注册，使证券有权在交易所挂牌交易9.市盈率：是指股票价格与每股收益的比例。
10.市净率：是指股票价格与每股净资产的比例。
11.趋势线：是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。
二．作图翻转突破形态2.根据股票价格变化情况画出并标明压力线、支撑线和趋势线。
三．计算1.某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价为8.5元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。