证券投资学考试试题及参考答案
证券投资学考试习题及答案
证券投资学单选1.下列属于有价证券的有（ D ）。
A.信用证B.存款单C.提单D.借据2.下列关于B股的描述错误的是（ C ）。
A.是以人民币标明票面价值，以外币进行认购的。
B.2001年，中国证监会发布通知，允许境内居民以人民币购买B股。
C.B种股票也称为境内外资股。
D.上海证券交易所的B股以美元认购和交易。
3.（ A ）是证券市场价格的首要影响因素。
A.宏观经济因素B.政治因素C.产业和区域因素D.市场因素4.计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货。
这样做的原因在于在流动资产中（ C ）。
A.存货的价值较大B.存货的质量不稳定C.存货的变现能力较差D.存货的未来销路不定5. 不通过经纪人进行，而通过计算机网络直接进行大宗证券交易的场外交易市场是（ D ）A一级市场 B第三市场 C店头交易市 D第四市场6．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（ A ）。
Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票7．股票理论价值和每股收益的比例是指（ B ）。
Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率8．安全性最高的有价证券是（ B ）。
Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券9．（ C ）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境10．行业分析属于一种（ B ）。
Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（ B ）。
A ．资产负债表Ｂ．利润表Ｃ．现金流量表Ｄ．利润分配表12．蓝筹股通常指（ B ）的股票。
Ａ.发行价格高Ｂ.经营业绩好的大公司Ｃ.交易价格高Ｄ.交易活跃13.形成和影响股票价格的基本因素是预期股息和（ D ）。
A.股息收入B.市场行情C.未来价格D.银行利息率14.下列哪个因素分析不属于证券市场的基本因素分析（ A ）。
A.技术分析B.市场分析C.行业分析D.区域分析15.在分析相关行业变动对股市影响时，如果相关行业的产品与该行业生产的产品是互补关系，则相关行业产品价格上升，会导致该行业股价（ B ）。
《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
《证券投资学》试题及答案
《证券投资学》试题及答案（解答仅供参考）第一套一、名词解释1. 股票：股票是股份公司发行的所有权证书，它是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证，并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2. 债券：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3. 证券投资基金：证券投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行管理和运作，投资于股票、债券、货币市场工具等多种证券，以实现资产的增值和收益的共享。
4. 资本市场：资本市场是指长期资金（一年以上）交易的市场，主要包括股票市场和债券市场，是企业获取长期资本的重要渠道。
5. Beta系数：Beta系数是一种衡量股票或投资组合系统性风险的指标，它表示股票或投资组合的收益率相对于市场整体收益率的敏感性。
二、填空题1. 证券市场的基本功能包括筹资功能、______功能和转换功能。
答案：定价2. 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、______和企业债券。
答案：金融债券3. 股票的内在价值主要取决于公司的______和未来盈利能力。
答案：预期现金流4. 证券交易所的主要职能包括提供交易场所、制定交易规则、______和监管市场行为。
答案：保证市场公平公正5. 投资者在进行证券投资时，应遵循风险与收益相匹配、______和分散投资等原则。
答案：长期投资三、单项选择题1. 下列哪种证券的风险和收益最高？（）A. 政府债券B. 企业债券C. 股票D. 商业票据答案：C2. 在资本资产定价模型中，反映证券系统性风险的指标是（）。
A. Alpha系数B. Beta系数C. R-squaredD. Standard Deviation答案：B3. 下列哪项不属于股票的基本特征？（）A. 永久性B. 流动性C. 风险性D. 固定性答案：D4. 在有效市场假说中，如果所有的信息都已经被市场价格充分反映，那么市场属于（）。
《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
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证券投资学考试试题一．名词解释（ 4×4` ）1．债券：2．股票价格指数：3．市净率：4．趋势线：二．填空（ 5×2` ）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
4．8 浪理论中 8 浪分为主浪和＿＿＿。
5．M ACD是由正负差（ DIF）和＿＿＿两部分组成。
三．单选（ 15×2` ）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）A ．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（）A ．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A ．DIF＜0B．短期 RSI＞长期 RSI C．DEA＜0D．OBOS ＜04．证券按其性质不同，可以分为（）A. 凭证证券和有价证券B. 资本证券和货券C. 商品证券和无价证券D. 虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A ．正比 B. 反比 C.不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（）A. 股票B. 国债C.公司债券D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价8．金融期货的交易对象是（）A ．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期货9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A ．宏观经济环境B．制度因素 C．上市公司质量D．行业大环境10、行业分析属于一种（）。
A. 微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A ．资产负债表B．利润表C．现金流量表D．利润分配表12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A. 锤型线B. 纺锤线C.十字形D.光头线13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价14．连接连续下降的的高点，得到（）A ．轨道线B．上升趋势线C．支撑线D．下降趋势线15．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A ．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格四．判断题（ 10×1` ）1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
证券投资学考试试题及参考答案
证券投资学考试试题一．名词解释（４×４`）１．债券：２．股票价格指数：３．市净率：４．趋势线：二．填空（５×２`）１．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
２．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
３金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
４．８浪理论中８浪分为主浪和＿＿＿。
５．ＭＡＣＤ是由正负差（ＤＩＦ）和＿＿＿两部分组成。
三．单选（１５×２`）１．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票２．股票理论价值和每股收益的比例是指（）Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率３．下列情况属于多头市场的是（）Ａ．ＤＩＦ＜０Ｂ．短期ＲＳＩ＞长期ＲＳＩＣ．ＤＥＡ＜０Ｄ．ＯＢＯＳ＜０４．证券按其性质不同，可以分为（）Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券５．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
Ａ．正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性６．安全性最高的有价证券是（）Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券７．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价８．金融期货的交易对象是（）Ａ．金融商品Ｂ．金融商品合约Ｃ．金融期货合约Ｄ．金融期货９．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境１０、行业分析属于一种（）。
Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有１１．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A ．资产负债表Ｂ．利润表Ｃ．现金流量表Ｄ．利润分配表１２．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）Ａ.锤型线Ｂ.纺锤线Ｃ.十字形Ｄ.光头线１３．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价１４．连接连续下降的的高点，得到（）Ａ．轨道线Ｂ．上升趋势线Ｃ．支撑线Ｄ．下降趋势线１５．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）Ａ．股票的票面价值Ｂ．股票的账面价值Ｃ．股票的内在价值Ｄ．股票的发行价格四．判断题（１０×１`）１．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比.答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益.答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构,以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在,从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案:C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门,因此通常又被称为______.A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面.A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案:是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案:是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构,综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权,并借以取得一定收入的一种证书。
《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
答案：非7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
答案：是8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
答案：是9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。
答案：是10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。
答案：是11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。
答栠??：是12、在纽约上市的我国外资股称为N股。
答案：是13、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。
答案：非14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。
答案：是15、零息债券，即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。
答案：非16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。
《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》题库试题及答案《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
证券投资学试题带答案
证券投资学题一、单项选择题以下各题所给出的4个选项中,只有1项最符合题目要求1、一般的,认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择A ;A．市场指数型证券组合 B．平衡型证券组合C．收入型证券组合 D．有效型证券组合2、现代投资理论兴起后,学术分析流派投资分析的哲学基础是A ;A．有效市场理论 B．股票价格决定其价格C．按照投资风险水平选择投资对象 D．股票的价格围绕价值波动3、与基本分析相比,技术分析具有 A 的特点;A．对市场的反映比较直观,分析的结论的时效性较强B．比较全面地把握证券的基本走势C．应用起来比较简单D．适用于周期相对比较长的证券价格预测4、基础利率是证券定价过程中必须考虑的一个重要因素;通常能够用来确定基础利率的参照利率有多种,但一般不包括 A ;A．长期政府债券利率 B．短期政府债券利率C．银行存款利率 D．银行同业拆借利率5、2005年中国证券业协会又对 B 进行了新的修订,进一步加强了对证券分析师职业道德标准的自律和监督;A．中国证券业协会证券分析师委员会工作规则B．中国证券分析师职业道德守则C．中国证券业协会证券分析师专业委员会章程D．中国证券业协会证券分析师专业委员会会员管理暂行办法6、某无息债券的面值为1000元,期限为2年,发行价为880元,到期按面值偿还;该债券的复利到期收益率为 C ;A．% B．6% C．% D．%7、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是 B ;A．到期收益率等于票面利率 B．到期收益率大于票面利率C．到期收益率小于票面利率 D．无法比较8、一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据 A 予以确定;A．资本资产定价模型B．套利定价模型C．市盈率定价模型D．布莱克斯科尔斯期权定价模型9、2010年3月5日,某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券,上次付息为2009年12月31日;如市场净价报价为96元,则按实际天数计算的利息累积天数为 B ;A．62天 B．63天 C．64天 D．6510、债券的收益曲线为“反向”,表明当债券期限增加时,收益率 A ;A．下降 B．增加 C．不变 D．无序11、恶性通货膨胀是指年通胀率达 C 的通货膨胀;A．10%以下 B．两位数 C．三位数以上 D．四位数以下12、十届全国人大一次会议通过国务院机构改革方案,新增设国务院直属特设机构B ,其主要职责包括依法履行出资人职责,指导推进国有企业改革和重组;A．国家发展和改革委员会 B．国有资产监督管理委员会C．商务部 D．中国人民银行13、劳动力人口是指年龄在 B 具有劳动能力的人的全体;A．18岁以上 B．16岁以上C．14岁以上 D．以上都不正确14、长期资本是指合同规定偿还期超过 A 年的资本或未定偿还期的资本;A．1 B．2 C．3 D．515、一国的国际储备除了外汇储备外,还包括该国在 C 的储备头寸;A．世界银行 B．瑞士银行C．国际货币基金组织 D．美国联邦储备银行16、行业经济活动是 B 的主要对象之一;A．微观经济分析 B．中观经济分析 C．宏观经济分析 D．技术分析17、当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时,人们会在期货市场上寻找与现货 C 的品种,以其作为替代品中进行套期保值;A．在功能上互补性强 B．期限相近C．功能上比较相近 D．地域相同18、评价宏观经济形势的基本变量包括GDP与经济增长、通货膨胀率、固定资产投资规模、国际收支和 C ;A．行业发展态势 B．国际政治形势 C．汇率 D．科技创新19、如果市场是 D ,那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助,因为针对当前已公开的资料信息,目前的价格是合适的,未来的价格变化与当前已知的公开信息毫无关系,其变化纯粹依赖于明天新的信息;在这种市场中,基于公开资料的基础分析毫无用处;A．半弱式有效市场 B．弱式有效市场C．强式有效市场 D．半强式有效市场20、计算应收账款周转率所使用的销售收入数据 C ;A．是指扣除运输费用后的销售净额 B．是指扣除已收回款后的销售净额C．是指扣除折扣和折让后的销售净额 D．来自资产负债表21、自由竞争市场与垄断竞争市场的显着不同在于 D ;A．企业数量 B．要素流动程度C．产品是否同科D．产品是否同质22、所谓“吉尔德定律”,是指在未来25年,主干网的带宽将 A 增加1倍;A．每6个月 B．每12个月 C．每18个月 D．每24个月23、分析某行业是否属于增长型行业,可采用的方法有 D ;A．用该行业的历年统计资料来分析B．用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较C．用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较D．用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较24、以下不属于经营战略具有的特征为 D ;A．全局性 B．长远性 C．纲领性 D．精确性25、将风险资产进行对冲属于 D ;A．公司理财 B．金融工具交易 C．投资管理 D．风险管理26、鉴于传统风险管理存在的缺陷,现代风险管理强调采用以 D 为核心,辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合;A．头寸规模控制 B．名义值法 C．风险控制 D．VaR27、 C 标志着股权分置改革正式启动;A．2001年6月12日,国务院颁布减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法B．2004年1月31日,国务院发布国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见C．2005年4月29日,中国证监会发布关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知D．2005年9月4日,中国证监会颁布上市公司股权分置改革管理办法28、不属于扩张型公司重组方式的是 C ;A．收购股份 B．合资或联营 C．公司合并 D．公司的分立29、进行证券投资技术分析的假没中,从人的心理因素方面考虑的假设是 C ;A．市场行为涵盖一切信息 B．证券价格沿趋势移动C．历史会重演 D．投资者都是理性的30、一般来说, A 是确认支撑线重要性时应考虑的因素;A．股价在这个区域停留时间的长短和股价在这个区域伴随的成交量大小B．股价在这个区域伴随的成交量大小和股价在这个区域波动的幅度C．支撑线位置的高低和股价在这个区域停留时间的长短D．支撑线的陡峭程度和支撑线位置的高低31、以下不会增强公司的变现能力的因素是 D ;A．可动用的银行贷款指标 B．准备很快变现的长期资产C．偿债能力的声誉 D．未作记录的或有负债32、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是 A ;A．持续、稳定、高速的GDP增长 B．高通胀下的GDP增长C．宏观调整下的GDP减速增长 D．转折性的GDP变动33、 B 是普通股每股市价与每股收益的比率,亦称“本益比”;A．市净率 B．市盈率C．股利支付率 D．每股净资产34、投资者在确定债券价格时,需要知道该债券的预期货币收入和要求的适当收益率,该收益率又被称为 B ;A．内部收益率 B．必要收益率C．市盈率 D．净资产收益率35、出现在顶部的看跌形态是 A ;A．头肩顶 B．旗形 C．楔形 D．三角形36、下列哪些行为一定会导致公司总股本增加,同时每股净资产减少 CA．现金分红 B．增发新股 C．送股 D．配股37、按照收入的资本化定价方法,一种资产的内在价值 D 预期现金流的贴现值;A．不等于 B．肯定小于 C．肯定大于 D．等于38、上市公司通过 D 形式向投资者披露其经营状况的有关信息;A．年度报告 B．中期报告 C．临时报告 D．以上都是39、委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标,以下描述正确的是 B ;A．委比值负值越大,买盘相对比较强劲 B．委比值正值越大,买盘相对比较强劲C．委比值的绝对值大小决定买盘的强度 D．委比值的正负决定买卖的强度40、资本项目一般分为 D ;A．有效资本和无效资本 B．固定资本和长期资本C．本国资本和外国资本 D．长期资本和短期资本41、艾略特波浪理论的数学基础来自 D ;A．周期理论 B．黄金分割数C．时间数列 D．斐波那奇数列42、消耗性缺口一般发生在 C ;A．行情趋势之初 B．行情趋势中途 C．行情趋势末端 D．无法判断43、CFA协会是一家全球性非营利专业机构;CFA协会的前身是 C ;A．AIMR B．FAF C．ICFA D．ACIIA44、确定基金价格最根本的依据是 A ;A．每基金单位资产净值及其变动情况B．基金管理人的管理水平以及政府有关基金的政策C．市场供求关系、宏观经济状况、证券市场状况D．每基金单位费用水平及其变动情况45、 D 不是品牌所具有的功能;A．创造市场 B．联合市场 C．巩固市场 D．规范市场46、逆时钟曲线理论认为,价量齐升时所隐含的买卖信息是 C ;A．阳转信号 B．观望待机的时候C．最佳买进时机 D．卖出的时机47、下列关于国际金融市场动荡对证券市场的影响,错误的是 B ;A．一国的经济越开放,证券市场的国际化程度越高,证券市场受汇率的影响越大 B．一般而言,汇率下降,本币升值,本国产品竞争力强,出口型企业将增加收益,因而企业的股票和债券价格将上涨C．汇率上升,本币贬值,将导致资本流出本国,资本的消失将使得本国证券市场需求减少,从而市场价格下跌D．从趋势上看,由于中国经济的持续高速发展,人民币渐进升值的过程仍将持续,升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑48、以下说法中,正确的是 C ;A．投资咨询机构及其从业人员,可以代理委托人从事证券投资B．投资咨询机构及其从业人员,可以与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失C．投资咨询机构及其从业人员,不可以买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票 D．投资咨询机构及其从业人员,可以利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息49、在进行贷款或融资活动时,贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分,或者说市场是低效的;这是 D 的观点;A．市场预期理论 B．合理分析理论C．流动性偏好理论 D．市场分割理论50、主营业务利润率是主营业务利润与 D 的百分比;A．总资产 B．净资产C．固定资产 D．主营业务收入51、光头光脚的长阳线表示当日 B ;A．空方占优 B．多方占优C．多、空平衡 D．无法判断52、下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是 A ;A．速动比率 B．已获利息倍数C．有形资产净值债务率 D．资产负债率53、套利定价模型APT是 C 于20世纪70年代建立的;A．巴菲特 B．艾略特 C．罗斯 D．马柯威茨54、关于证券组合管理方法,下列说法中,错误的是 D ;A．根据组合管理者对市场效率的不同看法,其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型B．被动管理方法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法C．主动管理方法是指经常预测市场行情或寻找定价错误证券,并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法D．采用主动管理方法的管理者坚持“买入并长期持有”的投资策略55、证券市场线方程表明 A ;A．证券的期望收益率与其对市场组合方差的贡献率之间存在着线性关系B．有效组合期望收益率与其标准差有线性关系C．有效组合期望收益率与其方差有线性关系D．有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿56、以下说法中,正确的是 D ;A．证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而增加B．关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险C．证券组合的投资风险低于市场平均风险水平D．组合管理强调构成组合的证券应多元化57、主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面对多空双方的力量对比进行探索的指标是 A ;A．PSY B．BIAS C．RSI D．WMS58、区位分析与 A 分析无关;A．产品质量分析 B．政府扶植力度C．公司竞争优势 D．上市公司投资价值59、根据组合管理者对 A 的不同看法,其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型;A．市场效率 B．市场规模 C．市场结构 D．市场环境60、以下属于控制权变更型资产重组的是 D ;A．公司的分立 B．资产配负债剥离C．收购公司 D．股权的无偿划拨三、判断题101、我国证券投资分析师应当对投资人和委托单位一视同仁,遵守公正公平原则,但允许证券分析师依据投资人或委托单位财务状况、投资经验和投资目的的不同,提出适合不同投资人或委托单位的建议;V102、在幼稚期后期,随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大,新行业便逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入低风险、高收益的成长期; X 103、趋势线被突破后,说明股价下一步的走势将要反转;越重要越有效的趋势线被突破,其转势的信号就越强烈; V104、市净率越大,说明股价处于较低水平；市净率越小,则说明股价处于较高水平; X105、如果一种附息债券的市场价格等于其面值,则到期收益率等于其票面利率; V 106、证券的系数表示实际市场中证券的预期收益率与资本资产定价模型中证券的均衡期望收益率之问的差异; V107、总资产=负债+所有者权益;V108、投资股票的风险太大,因此从长期看投资股票的收益率必定不如银行存款; X 109、净资产倍率越小,说明股票的投资价值越低；反之,投资价值越高; X110、特雷诺突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论APT;这一理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系; X 111、M头形成,股价只要在一个范围内变动,都属于保持了平衡; X112、主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分此; V113、公正公平原则是指,证券投资分析师必须在收费标准上一视同仁,不得以资金量多少或交易频率等方面的区别歧视某些投资者或委托机构,在提供咨询意见的深度和准确性上应持不同标准; X114、通常以10日、20日线观察证券市场的短期走势,称为“短期移动平均线”; X 115、食品行业和其他需求弹性较小的行业属于防守型行业; V116、亚历山大沃尔把7个财务比率用线性关系结合起来,提出的信用能力指数概念,用于综合评价企业的信用水平; V117、与旗形的一个不同点是：楔形形成所花费的时间较长,一般需要两周以上的时间方可完成; V118、艾略特波浪理论中大部分理论是与道氏理论相吻合的,不过道氏理论不仅找到了股价移动的规律,还找到了股价移动发生的时间和位置; X119、处于产业生命周期初创阶段的企业适合投资者,但不适合投机者; X120、资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现“既要考虑组合收益的高低,又要考虑组合所承担的风险大小”这一基本原则的多种途径; V121、由于涨跌停板制度限制了股票一天的涨跌幅度,使多空在一个较小的范围内较量,所以不容易形成单边市; X122、评价经营效果并非仅比较一下收益率就行了,还要衡量证券组合所承担的风险; V123、寡头垄断是指独家企业生产某种特质产品的情形,以及整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构; X124、价、量、势是技术分析的主要要素; X125、在市场预期理论中,某一时点的各种期限债券的即期利率不尽相同; V126、套利的潜在利润基于价格的上涨或下跌; X127、一般来说,投资者应选择增长型的行业和在行业生命周期中处于初创期的行业进行投资; X128、小于1的营运指数,说明收益质量不够好; V129、公司今年年末预期支付每股股利4元,从明年起股利按每年10%的速度持续增长;如果必要收益率是15%,那么,该公司股票今年年初的内在价值等于80元; V130、工业增加值是指工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果,是衡量国民经济的重要统计指标之一; V131、按照投资者的共同偏好规则,可以排除那些被所有投资者都认为差的组合,把排除后余下的这些组合称为有效证券组合; V132、投资者从事证券投资是为了获得投资回报,这种回报是以承担相应风险为代价的;从总体来说,预期收益水平和风险之间存在一种负相关关系; X133、1952年,哈理马柯威茨发表了一篇题为证券组合选择的论文;这篇着名的论文标志着现代证券组合理论的开端; V134、权证交易采取的T+0交易制度使得权证可能在单个交易日创造很高的交易额,其涨跌幅也远远超过标的股票的幅度; V135、头肩顶和头肩底原理完全一样,只是方向相反; V136、我国个人收入分配实行按劳分配为主体,多种分配方式并存的收入分配政策; V 137、DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的和; X138、如果目标公司是出于一个周期波动很强的行业,则近期的数字显然不尽合理;此时可用历史平均的估价指标和比率系数来估计; V139、ADR、ADL和OBOS既可以应用到个股,又可以应用到综合指数; X140、资产的评估价值与资产效用密切相关;资产的效用越大获利能力越强,它的价值就越大; V。
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证券投资学考试试题及
参考答案
公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-
证券投资学考试试题
一．名词解释（４×４`）
１．债券：
２．股票价格指数：
３．市净率：
４．趋势线：
二．填空（５×２`）
１．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
２．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
３金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
４．８浪理论中８浪分为主浪和＿＿＿。
５．ＭＡＣＤ是由正负差（ＤＩＦ）和＿＿＿两部分组成。
三．单选（１５×２`）
１．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）
Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票
２．股票理论价值和每股收益的比例是指（）
Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率
３．下列情况属于多头市场的是（）
Ａ．ＤＩＦ＜０Ｂ．短期ＲＳＩ＞长期ＲＳＩ
Ｃ．ＤＥＡ＜０Ｄ．ＯＢＯＳ＜０
４．证券按其性质不同，可以分为（）
Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券
Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券
５．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
Ａ．正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性
６．安全性最高的有价证券是（）
Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券
７．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价
８．金融期货的交易对象是（）
Ａ．金融商品Ｂ．金融商品合约
Ｃ．金融期货合约Ｄ．金融期货
９．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素
Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境
１０、行业分析属于一种（）。
Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有
１１．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）
A ．资产负债表Ｂ．利润表
Ｃ．现金流量表Ｄ．利润分配表１２．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）
Ａ.锤型线Ｂ.纺锤线Ｃ.十字形Ｄ.光头线１３．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价１４．连接连续下降的的高点，得到（）
Ａ．轨道线Ｂ．上升趋势线
Ｃ．支撑线Ｄ．下降趋势线１５．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）Ａ．股票的票面价值Ｂ．股票的账面价值
Ｃ．股票的内在价值Ｄ．股票的发行价格四．判断题（１０×１`）
１．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
（）
２．投机者可以买空但不能卖空。
（）
３．股票按上市地区可划分为Ａ股，Ｂ股,Ｈ股,Ｎ股Ｓ股。
（）４．一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也跟
着下跌。
（）５．头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一种
卖出信号。
（）６股价创新高，指标没有创新高，称为顶背离，是买入信号。
（）
７.当DIF>0说明短期指数平滑线比长期指数平滑线高，是多头市场。
（）
８．证券市场是股票，债券，证券投资基金，金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的分析。
（）
９．如果今收盘价≥前收盘价，则这一潮水是属于多方的潮水。
（）
１０．如果企业在年度内没有足够现金派发优先股股息，普通股可以分发股息。
（）
五．简答题（４×６`）
１．证券市场价格的主要影响因素有哪些
２．技术分析理论的三大假设是什么
３．中央银行调整货币政策的手段有哪些
４．简述格兰维尔法则的买入信号。
六．计算题（１×１０`）
假设某股市三种股票的交易资料如下，假设基期股票价格指数为１００，利用加权综合法以报告期交易量为权数求出股价指数。
答案：
一、名词解释
１．债券：是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
２．股票价格指数：简称股价指数，是衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动态相对数，其基本功能是用平均值的变化来描述股票市场股价的动态。
３．市净率：是指股票价格与每股净资产的比例。
４．趋势线：是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。
二、填空：
１．流通性２．契约型基金３、外汇市场
４．调整浪５．异同平均数（ＤＥＡ）
三、选择题：
ＡＢＢＡＡＢＢＣＣＢＢＣＢＤＣ
四、判断题：
××√×√×√√√×
五、简答题：
１答：影响证券市场价格的影响因素主要有以下几方面：（１）．宏观因素。
包括宏观经济因素；政治因素；法律因素；军事因素；文化、自然因素。
（２）产业和区域因素。
（３）公司因素。
（４）市场因素。
２答：假设１——市场行为包括一切信息。
假设２——价格沿趋势波动，并保持趋势。
假设３——历史会重复。
３ 答：（１）．调整法定存款准备金；（２）．再贴现政策；（３）．公开市场业务。
４ 答：平均线从下降开始走平，价格从下向上穿平均线；价格连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升；价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线；价格跌破均线，均线继续上涨。
以上四种情况均为买入信号。
六．计算题
解： ＰＩ＝
100
415061*********⨯+⨯⨯+⨯×100 ＝40090011001500++×100 ＝200
答：股价指数为200。