上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让规则
上海股权托管交易中心法律制度
上海股权托管交易中心法律制度浅析摘要上海股权托管交易中心是经上海市政府批准设立的，归属上海市金融服务办公室监管的地方性场外交易市场，其遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。
本文主要根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》（以下简称《办法》），对该中心一系列制度的优劣进行分析，重点探讨了交易制度中引进做市商交易制度对场外市场发展的优势和必要性，以及场外交易市场信息披露制度的完善。
关键词上海股交中心场外交易市场做市商作者简介：凌定越，上海大学法律硕士研究生。
中图分类号：d922.28文献标识码：a文章编号：1009-0592（2013）04-041-022012年2月15日，上海股权托管交易中心（以下简称上海股交中心）正式启动，该中心是经上海市政府批准设立的，归属上海市金融服务办公室监管的地方性场外交易市场，其遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。
笔者将根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》（以下简称《办法》），对上海股交中心的一系列制度进行分析：一、企业准入制度上海股交中心对挂牌企业的要求为：（1）业务基本独立，具有持续经营能力；（2）不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；（3）在经营和管理上具备风险控制能力；（4）治理结构健全，运作规范；（5）股份的发行、转让合法合规；（6）注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；（7）上海股交中心要求的其他条件。
由此可见，上海股交中心的企业准入门槛比较低，并首次取消对挂牌企业设立年限的限制和片面强调主营业务突出的要求，且允许企业在进行充分信息披露的前提下带着问题挂牌豍。
海交所股权推荐挂牌业务规则（试行）
海峡股权交易中心股权推荐挂牌业务规则(试行)第一章总则第一条为规范推荐会员机构推荐股权企业股权进入海峡股权交易中心(以下简称海交中心)进行交易股权工作，明确推荐会员机构职责，根据《海峡股权交易中心管理办法(试行)》、《海峡股权交易中心股权挂牌管理办法(试行)》，制定本规则。
第二条申请挂牌的企业必须委托海交中心推荐机构进行股权挂牌推荐，并与海交中心推荐机构签订推荐挂牌协议。
同时聘请海交中心专业服务商会员为其融资挂牌提供有关专业服务。
第三条推荐机构对拟推荐的企业进行尽职调查和内核，向海交中心出具推荐表，并报送推荐挂牌备案文件(以下简称备案文件)。
第四条海交中心对推荐机构推荐挂牌业务进行自律性管理，审查备案文件，履行备案程序。
第五条推荐机构及相关人员不得利用在推荐挂牌业务中获取的尚未披露信息谋取利益。
第二章机构与人员第一节项目小组与人员第六条推荐机构应针对每家拟推荐的企业设立专门项目小组，负责尽职调查，制作推荐挂牌相关文件。
第七条项目小组应由推荐机构内部人员组成，至少为3人，其中具备财务或法律知识的人员至少各1名。
最近3年内有违法、违规记录的人员，不得成为项目小组成员。
推荐机构应在项目小组中指定1名项目负责人，对项目负全面责任，关于项目负责人的资格要求详见海交中心会员管理相关制度规定。
第九条持有拟推荐企业股权，或者在该企业中任职，以及存在其他可能影响其公正履行职责情形的，不得成为该项目小组成员。
第二节内核机构与人员第十条推荐机构应设立内核机构，负责备案文件的审核，并对下述事项发表审核意见：(一)项目小组是否已按照尽职调查工作指引的要求对拟推荐企业进行了尽职调查;(二)该企业拟披露的信息是否符合信息披露规则的要求;(三)是否同意推荐该企业挂牌。
第十一条推荐机构应制订内核机构工作制度，对内核机构的职责、人员构成、审核程序、表决办法、自律要求和回避制度等事项做出规定。
第十二条内核机构应由5名以上成员组成，其中具备注册会计师、律师资格以及从事行业研究分析的分析人员各1名。
上海股权托管交易中心挂牌(流程)
我们推荐您的公司在上海股权托管交易中心挂牌，挂牌流程如下（大约半年左右时间，个案不同）：1) 第一阶段前期调研：由推荐机构前期了解项目和风险评估（律师事务所辅助），企业提交基本材料后确定可以启动挂牌程序时，与推荐机构签订推荐挂牌协议，并与律师事务所等相关机构鉴定服务合同。
(需要1个月左右)2) 第二阶段前期准备：会计机事务所主导规范历史经济事项；会计处理进行股份制改制；律师事务所健全公司治理结构，完善内控制度；项目组进场，进行尽职调查。
(需要1个月左右)3)第三阶段申报材料准备：项目组进场，进行尽职调查；对前两个完整会计年度进行审计；对涉及法律事项进行鉴证；非上市公司股份转让说明书。
(需要1-3个月)4) 第四阶段挂牌审核阶段：上报审核资料接受质询；补充资料审核通过，推荐挂牌。
( 需要1-2个月)企业挂牌条件：•1、业务基本独立，具有持续经营能力•2、不存在显著地同业竞争，显失公允的关联交易，额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为。
•3、在经营和管理上具备风险控制能力•4、治理结构健全，运作规范•5、股份的发行，转让合法合规•6、注册资本存在非货币出资的，应设立满一个会计年度注:您必须选择一家合适的企业作为挂牌企业主体。
*** 挂牌费用在150万至200万期间，目前的上海各区政策补贴各不同，补贴最高不超过200万内实报实销。
*** 若是非上海本地企业,在各地金融办都有政策补贴> 请您的公司提供如下材料，以便我们进行初步审核：A) 公司历史沿革，主营业务和经营概况说明B). 企业法人营业执照，公司章程）C). 三份财务报表，12年12月，13年12月及最近一个月D). 公司股东组成及关联性，所有关联企业（控股股东涉及的企业）。
E). 公司主要固定资产，知识产权（商标）的情况。
(完整版)上海股权托管交易中心制度法律法规汇编
上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让登记结算业务规则第一章总则第一条为规范上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）非上市股份有限公司（以下简称“非上市公司”）股份转让的登记结算业务，明确参与各方的权利义务，防范登记结算业务风险，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则。
第二条非上市公司应在取得上海股交中心同意挂牌的通知后，向上海股交中心申请办理全部股份的集中登记。
第三条上海股交中心设立电子化股份登记簿记系统，实行股份的无纸化管理，依据电子登记簿记系统记录的结果，确认股份持有人持有股份的事实。
电子登记簿记系统记录采取整数位，记录股份数量的最小单位为壹股。
第四条上海股交中心按照货银对付的原则，为挂牌公司的股份转让提供逐笔全额非担保交收服务。
第五条登记结算各方应按上海股交中心相关规定交纳登记结算相关费用。
第二章账户管理第六条投资者应持有有关股份转让账户和资金账户参与挂牌公司股份的转让。
第七条股份转让账户的开立、挂失补办、资料查询、资料变更和账户注销等业务，按照上海股交中心相关规定办理。
第三章登记托管第八条非上市公司在获得上海股交中心关于同意挂牌的通知及股份简称和代码后，与上海股交中心签订非上市股份有限公司进入上海股权托管交易中心挂牌协议书，办理股份初始登记。
股份登记采取申报制，上海股交中心对非上市公司提交的申请材料进行形式审核。
非上市公司应对申请材料的真实性、准确性与完整性负责。
第九条非上市公司申请办理股份初始登记时，应提供以下申请材料：（一）股份登记申请；（二）上海股交中心同意挂牌的通知；（三）股份公司设立的批文；（四）签字盖章的公司进入上海股权托管交易中心挂牌协议书；（五）公司股东名册；（六）涉及司法冻结或质押登记的，还需提供司法协助执行、质押登记相关申请材料；（七）公司董事、监事及高级管理人员持股名册和其他依法依约需限售的持股名册；（八）公司有效的营业执照复印件、法定代表人证明书、法定代表人授权委托书；（九）上海股交中心要求的其他材料。
股权转让挂牌交易规则
股权转让挂牌交易规则
股权转让挂牌交易规则是指在交易所或其他合规机构设立的交易平台上，通过
发布挂牌信息和进行交易撮合，实现股权转移的一套规则和制度。
首先，股权挂牌交易需要满足一定的资格条件。
一般来说，挂牌交易适用于已
经成立一定时间且业务运营稳定的企业，在有一定规模和实力的企业中进行。
其次，挂牌交易的准备工作包括企业信息的披露和审查。
企业需要按照规定，
在交易所或相关机构披露企业的财务情况、业务状况、股权结构等信息，以便供投资者评估和决策。
挂牌交易的具体程序包括：信息披露、预披露、申报、审核、挂牌和交易撮合。
企业通过向交易所提交申请，并按要求提供相关资料和信息。
交易所根据提交的资料进行审核，并对企业进行评估。
审核通过后，交易所会发布挂牌公告，并安排挂牌交易撮合。
在挂牌交易过程中，交易所会严格执行一系列的交易规则和制度，包括交易时间、交易方式、挂牌标准、交易费用等。
交易所会提供交易信息的公开和透明，确保市场的公平、公正和透明。
同时，股权转让挂牌交易也要遵守相关法律法规，如证券法、公司法等。
企业
和投资者在参与交易过程中要合法合规，保证交易的合法性和合规性。
总结来说，股权转让挂牌交易规则是为了促进企业股权转让，提高企业的资金
运作能力和市场化程度而制定的一套规则和制度。
通过遵循规则，企业和投资者可以在公平公正的交易平台上进行股权转让，实现资本的流动和增值。
上海股权托管交易中心挂牌企业条件
上海股权托管交易中心挂牌企业条件上海股权托管交易中心就像是一个大舞台，许多企业都渴望在这里挂牌亮相。
那要登上这个舞台，企业得满足啥条件呢？咱先说说最基本的，企业得是合法合规经营的。
这就好比一个人想要参加一场正规比赛，那首先得遵守比赛规则一样。
企业要是有违法违规的行为，就像一个运动员老是犯规，那肯定是没资格上场的。
企业要依法注册登记，按照相关法律法规纳税，遵守各项行业规定，这是最最基础的要求。
要是连这个都做不到，就别想在上海股权托管交易中心挂牌啦。
再说说企业的组织形式，股份制是比较常见的要求。
这就好比一个团队要有一种合理的组织架构一样。
股份制企业有清晰的股权结构，股东们的权益和责任都比较明确。
这就像一个大家庭，每个人的角色和任务都分得清清楚楚，这样才能和谐相处，共同发展。
要是企业的组织形式混乱得像一团乱麻，那投资者怎么能放心呢？企业的存续时间也有讲究。
一般来说，企业得有一定的经营年限。
这就好像种树一样，刚种下的小树苗还很脆弱，不能马上就期望它能结出果实。
企业也一样，需要经过一段时间的成长和发展，才能证明它有足够的稳定性和发展潜力。
如果是新成立的企业，可能还需要再磨炼磨炼，等自己有了一定的根基再考虑挂牌的事儿。
注册资本也是个重要因素。
虽然没有一个固定的特别高或者特别低的标准，但是要有一个合理的注册资本金额。
这就好比一个人的存款，太少了可能让人觉得不太靠谱，太多了又可能让人怀疑资金的来源是否合法。
企业的注册资本要和它的业务规模、发展规划相匹配。
比如说一个小本经营的杂货店，注册资本弄个几个亿，这就很不合理，反之，一个要做大型项目的企业，注册资本却只有一点点，那也很难让人信服。
还有啊，企业的主营业务要清晰。
这就像一个人要有自己的专长一样。
如果一个企业今天做这个，明天做那个，没有一个明确的方向，就像一艘没有舵的船，在茫茫大海里只能随波逐流。
投资者希望看到企业专注于某一领域或者几个相关领域，这样才能相信企业有能力在这个领域里做出成绩，有持续盈利的能力。
上海股权转让流程
上海股权转让流程上海股权转让流程及注意事项一、证券交易所备案•提交材料•办理相关手续•缴纳费用1.1 提交材料•股权证书复印件•股权转让协议•调整后的股东名册1.2 办理相关手续•到上海证券交易所提交材料•提交材料后等待审核1.3 缴纳费用•根据规定缴纳相应费用二、交易所审核•复核提交的材料•初步审查结果反馈2.1 复核提交的材料•核对提交的股权转让协议和股权证书复印件等资料2.2 初步审查结果反馈•上海证券交易所将在一定时间内进行初步审查•审查通过，将发放审核结果反馈函三、合同签订与公告备案•签订转让合同•合同公告备案3.1 签订转让合同•根据双方协商一致，签订股权转让合同•合同中包含转让方、受让方、转让价格等相关条款3.2 合同公告备案•根据上海证券交易所规定，将合同及公告备案材料提交审核•确认合同及公告符合规定后，进行备案•办理股权过户手续•缴纳相关费用4.1 办理股权过户手续•由股东向股权交易所申请过户•提交申请及相关材料4.2 缴纳相关费用•根据上海股权交易所规定，缴纳过户相关费用五、过户审核与公告•过户审核•公告结果5.1 过户审核•上海股权交易所对股权过户申请进行审核•若符合条件，将审核通过5.2 公告结果•审核通过后，将公告过户结果•同时更新股权登记册•完成股权转让手续•交割股权转让款项6.1 完成股权转让手续•双方股东办理相应的转让手续•确认股权过户完成6.2 交割股权转让款项•转让方收到受让方的股权转让款项•完成股权转让交割以上是上海股权转让的一般流程及注意事项，请在操作过程中遵守相关法律法规。
具体操作需要根据上海证券交易所的规定来办理。
上海股权转让的注意事项一、合规性审查•在进行股权转让之前，需确保该交易符合相关法律法规要求•需要进行股权转让的合规性审查二、资产评估•对转让的股权进行准确的估值•请委托具有资格的第三方评估机构进行资产评估三、风险提示•股权转让涉及到投资风险，请在进行交易前了解相关风险•建议寻求专业人士的意见，确保自身权益的保护四、相关费用•在进行股权转让过程中，需要支付相关费用•转让方需要支付交易所的手续费及评估机构的评估费用等五、法律文件•在进行股权转让时，需要准备相关法律文件•包括股权转让协议、股权转让公告等六、注意事项•在进行股权转让过程中，请确保所提供的材料真实、准确•如果需要及时变更股东名册，请提前办理相关手续请注意，在具体操作过程中，请根据上海证券交易所的规定进行办理，以确保顺利进行股权转让。
上海股权托管交易中心挂牌常见问题及解答(二)
上海股权托管交易中心挂牌常见问题及解答（二）上海股权托管交易中心是经上海市政府批准设立，归属上海市金融服务办公室监管，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。
上海股交中心目前已与湖南省内湖南金通投资管理有限公司建立合作关系。
湖南金通投资管理有限公司是一家专业提供综合金融服务的公司，主要从事资产管理、贷款融资、投资理财、股交所挂牌上市推荐、股权融资、私募基金的发起与管理等相关业务。
2014年9月23号，上海股权托管交易中心湖南企业挂牌孵化基地启动揭牌仪式，标志着湖南省首个企业挂牌孵化基地正式成立。
该企业孵化基地以湖南省经济和信息化委员会为主办单位，湖南省中小企业服务中心与上海股权托管交易中心、湖南金通投资管理有限公司合作开展业务，共建而成。
目前由湖南金通投资管理有限公司独立运营，湖南金通投资管理有限公司已成功保荐数十家企业于上海股交中心挂牌上市（截至2014年11月），挂牌成功率为百分之百。
以下为上海股权托管交易中心挂牌常见问题及解答：16、企业在上海股权托管交易中心挂牌的流程?非上市公司申请挂牌的，相关公司必须先召开董事会和股东大会就挂牌事项做出决议，然后委托推荐机构会员向上海股权托管交易中心推荐，推荐机构进场对公司财务、法律、行业做全面尽职调查后由推荐机构会员向上海股权托管交易中心报送申请文件。
上海股权交易托管中心收到文件后将对申请进行审核，如审核同意，报上海市金融办备案。
随后，在获得上海股权托管交易中心的同意挂牌通知后，拟挂牌公司可以向上海股权托管交易中心申请股份简称、代码，并签订挂牌协议书，随后正式挂牌。
17、上海地区以外的企业是否可以在股交中心挂牌?根据《上海市人民政府关于本市推进股权托管交易市场建设的若干意见》，上海股权托管交易中心是在立足上海、重点服务张江国家自主创新示范区企业的基础上，逐步面向长三角和其他地区提供服务。
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上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让规则上海股权托管交易中心（以下简称“托管中心”）是上海证券交易所的全资子公司，成立于2024年，是中国首家专门从事股权托管业务的机构。
托管中心的主要职责是提供股权交易、登记、清算、结算等服务，为公司和投资者提供一个安全、便捷、透明的股权交易平台。
挂牌公司股份转让是指在托管中心进行的股权交易，对于挂牌公司来说，股份转让是一种重要的融资方式和股权退出方式。
下面将介绍一些挂牌公司股份转让的规则和流程。
1.挂牌公司股份转让的适用范围
挂牌公司股份转让适用于已经在股权托管中心挂牌的公司股份。
挂牌公司是指已经完成了挂牌条件，通过股权托管中心公开挂牌交易的公司。
2.转让对象
挂牌公司股份转让的对象可以是自然人、法人或其他组织。
转让对象需要满足托管中心的相关规定，同时需要符合中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）的相关规定。
3.转让方式
挂牌公司股份转让可以通过协议转让和公开竞价转让两种方式进行。
协议转让是指转让双方通过协商达成一致，确定转让价格和交易条件，然后在股权托管中心进行转让登记。
公开竞价转让是指通过股权托管中心的交易系统进行竞价，最终确定转让价格和交易方。
4.转让登记和履约
挂牌公司股份转让需要在股权托管中心进行转让登记。
转让登记是指将转让双方的信息和交易信息录入到托管中心的系统中，确保交易的合法性和有效性。
同时，转让双方需要履行相关的交割和付款义务，确保交易的顺利进行。
5.监管和信息披露
挂牌公司股份转让需要符合证监会的相关规定，包括信息披露要求和交易监管要求。
挂牌公司需要按照相关规定及时、准确地披露公司信息和交易信息，确保投资者能够获得足够的信息进行投资决策。
同时，证监会对挂牌公司股份转让进行监管，确保交易的公平、公正和透明。
6.相关费用
挂牌公司股份转让需要支付相应的费用，包括挂牌费、转让费、登记费等。
这些费用的具体标准由托管中心制定，并在挂牌公司股份转让规则中明确。
以上是关于上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让规则的一些主要内容。
随着我国资本市场的不断发展，股权托管业务将得到进一步的完善和规范，为挂牌公司提供更多更好的融资和退出渠道，为投资者提供更加安全、透明的投资环境。