融资租赁成本测算表
融资租赁
2、融资性租赁 定义：融资租赁又称财务租赁或金融租赁，是由租 赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或 合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业 务，是一种不可撤销的，完全付清的中长期融资形式， 是现代租赁的主要类型。 特点：期限较长，融资租赁能够得到完全的补偿。 契约的不可解除性，融资租赁一般是不能撤消的。 租金较低 租赁期满承租人有权对租赁物作出选择 出租人并不提供维护或服务。 适用范围：不动产、医疗设备、机械和飞机等。
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例： 某公司准备添置一台自动化加工设备，设备价款为 200 000 元，使用期限 5 年。期末无残值。 现有两种方案可供选择： 按照从第一年起每年末等额还本付息的条件借款购买， 1、 其税前债务利息率为 10%， 所得税税率为 40%。2、若以融资租赁方式获得这一设备的使用权，则需在每年年末支付 52700 元的租金。 试比较方案优劣。 解：借款购买设备的现金流量分析表见下表。 借款购买设备现金流量分析表 年度 债务支出 (1) 利息支出 (2) 本金支出 (3)=(1)-( 2) 1 2 3 4 5 合计 52759 52759 52759 52759 52759 — 20000 16724 13121 9157 4793 — 32759 36035 39638 43602 47966 200000 借款余 额 (4) 167241 131206 91568 47966 0 — 40000 40000 40000 40000 40000 — 折旧 (5) 税金减免 (6)=0.4× 〔(2)＋(5)〕 24000 22690 21248 19663 17917 105518 单位：元 净现金流 出 (7)=(1)-( 6) 28759 30069 31511 33096 34842 —
融资租赁实际融资成本测算探讨
融资租赁实际融资成本测算探讨作者：石炳有来源：《时代金融》2013年第33期【摘要】随着融资租赁业的快速发展，融资租赁逐步成为了企业进行长期资本融通的有效手段。
实际融资成本测算是融资租赁业务中的核心问题，也是承租人确定长期融资方案的重要依据。
本文在介绍融资租赁涵义、主要形式以及实际融资成本影响因素的基础上，通过案例分析对实际融资成本测算过程进行探讨。
【关键词】融资租赁融资成本现金流量一、融资租赁涵义及其主要形式融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物提出的要求，以及对供货商的选择，由出租人出资向供货商购买租赁物，并出租给承租人，承租人须支付租金的一种租赁形式。
融资租赁形式主要包括以下两种情况：其一，直接租赁。
直接租赁是指承租人向租赁公司提出特定的租赁需求，租赁公司负责筹集资金采购承租人所需租赁物并交付承租人使用，承租人须按期支付租金。
这种融资租赁形式适用于承租人资金紧缺而又急需购入新资产的情况，有利于承租人在支付少量资金的前提下获取新资产的使用权；其二，售后回租。
售后回租是指承租人将自有资产出售给租赁公司，并向租赁公司提出特定需求，获取资产转让价款，而后再与租赁公司签订租赁合同租回该项资产，按期支付租金。
这种融资租赁方式适用于承租人急需大量资金周转的情况，有利于承租人在不失去资产使用权的前提下解决资金周转困难。
二、融资租赁实际融资成本的影响因素融资租赁实际融资成本充分考虑了资金的实际使用效果，主要受租赁期、保证金、支付利率、融资服务费、租金支付方式等因素的影响。
（一）租赁期融资租赁业务中，若融资服务费和保证金不变，那么租赁期限就会对融资成本产生一定影响。
通常情况下，租赁期越长，实际融资成本越低。
尤其在租赁期相差较大的融资租赁方案中，租赁期对实际融资成本会产生更为显著的影响。
（二）保证金保证金是指租赁公司为了规避承租人的违约风险，要求承租人预先提供的一定比例资金。
一般情况下，租赁公司无需向承租人支付保证金利息，这也成为了租赁公司提高收益的重要手段之一。
融资租赁租金、IRR测算表
76642040.28 68669445.41 7972594.87
337,500.00 298,523.94 258,670.92 217,921.21 176,254.63 133,650.55
90,087.88 45,545.05
2 9.00%
4 2,069,769.27
回收成本
1,732,269.27 1,771,245.33 1,811,098.35 1,851,848.06 1,893,514.64 1,936,118.72 1,979,681.39 2,024,224.23
PM总收益率 部门总收益率
返点收入 手续费收入
其他收入 残值收入
租前息 未回收成本
15,000,000.00 13,267,730.73 11,496,485.40
9,685,387.05 7,833,538.99 5,940,024.34 4,003,905.62 2,024,224.23
0.00
16,558,154.17
1,558,154.17 15,000,000.00 69,251,296.36
测算表
23.46% 23.46%
0.00 1,800,000.00
0.00 100.00
现金流量 -11,700,000.00
2,069,769.27 2,069,769.27 2,069,769.27 2,069,769.27 2,069,769.27 2,069,769.27 2,069,769.27
569,869.27
3,358,254.17
总收益 3,358,254.17 总资金占用 14,312,824.09 收益率 23.46%
IRR
6.49% 25.96%
融资租赁租金及收益测算模板
2,025,000.00 4,035,000.00
2,035,000.00 2,000,000.00
17,326,300.00 1,326,300.00 16,000,000.00 88,420,000.00
算表
20.71% 20.71% 1,400,000.00
360,000.00 0.00
2004/9/30 2004/12/30 2005/3/30 2005/6/30 2005/9/30 2005/12/30 2006/3/30 2006/6/30 2006/9/30
租金计算方式
PM存量占用 部门存量占用
项目总额 首付款 保证金
资产余值 本金公差
项目 起租日
1 2 3 4 5 6 7 8
1,965,000.00 16,035,000.00 1,975,000.00 14,060,000.00
1,985,000.00 12,075,000.00
1,995,000.00 2,005,000.00 2,015,000.00
10,080,000.00 8,075,000.00 6,060,000.00
IRR
5.66% 22.62%
总资金占用收益率
2002年后收入
0.00
2002年后占用
0.00
2003年后收入 2003年后占用
2004年后收入 2004年后占用
0.00% 0.00 0.00
0.00% 132.63 1,487.76
2005年后收入 2005年后占用
8.91% 105.36 1,125.34
2011年后收入 2011年后占用
0.00% 0.00 0.00
2012年后收入 2012年后占用
(完整word版)5年融资租赁租方案(标准)
融资租赁服务方案、融资租赁简介所谓融资租赁，即由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。
我公司提供的融资租赁模式即：中科恒源作为设备供应商根据承租人的要求，向承租人推荐国银租赁公司作为设备出租人，进行租赁业务；出租人向中科恒源购买承租人指定的设备，将设备长期租赁给承租人使用，分期向承租人收取租金，折旧由承租人计提；设备的售后服务费用单独计算；承租期满设备的产权归承租人所有。
我公司与国家开发银行下属的国银金融租赁有限公司共同合作，已签订了战略框架协议。
国银金融租赁有限公司给予中科恒源50亿元的金融租赁额度，用于开展金融租赁业务。
二、融资租赁对承租人的好处1、解决建设初期资金不足的困难；2、加速折旧，充分享受税收等方面的优惠；3、增强资产的流通性；手续简便，节约时间；4、通过融资租赁平台，将未来的收入投资到现在的开发建设中，加快的开发建设速度。
三、融资租赁模式中的客户选择标准1、企业类型非政府单纯投资平台公司，最好是上市公司或大型国企；2、企业经营管理制度建设具备完善的企业法人经营管理制度，具备独立的财务管理能力；具有完整的管理部门；3、企业经营情况能够独立经营且具备自己的专业化管理团队，拥有市场或区域市场竞争能力和优势。
政府类法人企业：具有市场化的主营业务。
申请办理融资租赁业务的项目，必须要有收入（路灯项目除外）4、企业财务状况企业3年财务报表须经审计，财务数据真实可靠，财务各项数据符合业务开展要求。
（1）资产规模较大，资产负债率不得高于70%流动比率不低于1.5、速动比率不低于0.8、经营性现金流为正、应收账款不得超过净资产的50%（2）企业盈利能力较好，主营业务利润应占总利润的60%^上，各项盈利指标不低于行业平均水平；租赁期利润总额减到期借款大于租金总额的 1.3倍5、企业偿付能力企业长、短期偿债能力较好；&企业信用状况企业无金融机构不良记录，拥有较高的信用评级；企业社会信用良好，无重大诉讼事件存续；公共媒体无企业负面信息；7、担保资产足额、产权清晰、手续合法。
融资租赁报价测算表
9,500,000.00 9,250,000.00 9,000,000.00 8,750,000.00 8,500,000.00 8,250,000.00 8,000,000.00 7,750,000.00 7,500,000.00 7,250,000.00 7,000,000.00 6,750,000.00 6,500,000.00 6,250,000.00 6,000,000.00 2,750,000.00 2,500,000.00 2,250,000.00 2,000,000.00 1,750,000.00 1,500,000.00 1,250,000.00 1,000,000.00
现金流 -14,550,000.00
393,750.00 391,354.17 388,958.33 386,562.50 384,166.67 381,770.83 379,375.00 376,979.17 374,583.33 372,187.50 369,791.67 367,395.83 365,000.00 362,604.17 360,208.33 357,812.50 355,416.67 353,020.83 350,625.00 348,229.17 345,833.33
剩余本金 15,000,000.00 14,750,000.00 14,500,000.00 14,250,000.00 14,000,000.00 13,750,000.00 13,500,000.00 13,250,000.00 13,000,000.00 12,750,000.00 12,500,000.00 12,250,000.00 12,000,000.00 11,750,000.00 11,500,000.00 11,250,000.00 11,000,000.00 10,750,000.00 10,500,000.00 10,250,000.00 10,000,000.00
融资租赁资本成本计算公式
融资租赁资本成本计算公式
融资租赁资本成本是指在进行融资租赁活动时，所需支付的资金成本。
在进行融资租赁时，企业通常会选择以租赁的方式获取设备、机器等资产，而非直接购买。
融资租赁资本成本的计算对企业的经营决策具有重要的意义。
融资租赁资本成本的计算公式为：资本成本 = 租金 / 资产净额
其中，租金是企业在融资租赁期间每年需支付的租金金额，资产净额是指租赁资产的实际价值减去租赁期限内已支付的租金。
融资租赁资本成本的计算是为了评估企业在进行融资租赁时所需承担的资金成本。
通过计算资本成本，企业可以更好地了解租赁活动对企业财务状况的影响，并作出相应的经营决策。
融资租赁资本成本的计算方法简单明了，但在实际运用中需要注意几个关键点。
首先，租金的计算应包括所有与租赁资产相关的费用，如利息、手续费等。
其次，资产净额的计算应基于市场价值，并考虑租赁期限内已支付的租金。
最后，需要注意租金和资产净额的单位应保持一致。
融资租赁资本成本的计算可以帮助企业评估租赁活动的经济效益，并为企业提供决策依据。
通过比较融资租赁资本成本与其他融资方式的成本，企业可以选择最适合自身情况的融资方式，以实现资金的最优配置。
融资租赁资本成本的计算是企业进行融资决策的重要环节。
通过合理计算资本成本，企业可以更好地评估融资租赁活动的经济效益，并作出适当的经营决策。
在实际应用中，企业需要注意计算方法的准确性和数据的可靠性，以确保决策的科学性和合理性。
融资租赁租金计算
融资租赁租金的构成：租金包括设备价款和租息两部分，租息又可分为租赁公司的融资成本、租赁手续费〔包括了营业费用和一定的利润〕。
在这里我们必须明确的是租息包括融资成本和手续费、租赁公司承办租赁设备的营业费用和租赁公司承办租赁设备的一定盈利，也就是说，租金中包括了租赁公司的费用和盈利，以及购买设备本身发生的费用支出。
融资租赁是服务贸易的一种。
是以出租机电设备、通讯设备、交通工具为主要形式，融通资金与设备购买为一体的复合型贸易方式。
由于承租企业只须定期交付租金，就能从租赁公司获得先进的机器设备，在一定期限内享有的专用权，租期结束时还可以续租、留购或用名义价格购买，最终取得物件的所有权。
因此融资租赁实质上是金融业务的一种特殊形式。
一、租金计算是融资租赁业务中的核心要素融资租赁和传统租赁在计算上的区别就是传统租赁是：以承租人租赁使用物件的时间计算租金的。
而融资租赁是承租人以占用出租人资金的时间来计算租金的。
因此租金计算是该业务的核心要素。
它直接关系承租人和出租人的利益分配，是租赁合同谈判和签约的基本条件，同时又是租赁合同履约过程中双方进行成本核算、利润核算、财务处理的重要依据。
租金计算的方法很多，选择和应用得当与否，直接影响企业的经营和出租人回收租金的安全。
融资租赁的英文名称“Finacial Leasing”中的“Finacial”在行业内被译成融资，实际上它另外的译法就是“金融”或“财务”。
因此又有“金融租赁”或“财务租赁”的说法。
不懂得租金计算，就不会财务处理，不会财务处理，就不会租赁项目的分析、财务处理与管理。
为了保证公司的服务质量和经营管理，租赁公司需要像保险公司有自己的保险精算师一样，也有租赁精算师。
靠他们来管理企业的经济核算和解决专业计算问题。
掌握租金计算方法并了解租金形成的原理，可以适应多变的租赁业务；了解资金与利率以及时间的关系，科学公正地获取收益；有能力将租金中的本息分开，可以按照会计制度进行财务处理。