融资租赁成本计算
企业融资租赁筹资成本核算
就是融资租赁承租方的资金成本，但实际上这是两个概念。内含利
率是指出租方进行租赁投资未来各项现金流入折算成现值时正好
等于租赁资产公允价值的贴现率，在不考虑租赁资产余值的情况
下，也可近似认为是租赁期内租金现值总额等于公允价值时的贴现
率。它实际是出租方要求的投资报酬率。在无所得税情况下，内含利
率可以认为是承租方的资金成本，但如考虑所得税，由于租赁所涉
费越高，资金成本往往越高。（７）年租金的计算方法。年租金的计算
方法不同，承租方每年支付的租金额不同，租赁筹资成本往往也不
同。（８）租赁期限。其他条件一定的情况下，租赁期限越长，承租方
每年负担的租金越小，资金成本率往往也越低。
三、融资租赁筹资成本计算模型构建
（一）内含利率及其性质 实际工作中，内含利率经常被误解为
Ｔ— ——企业所得税率； ｎ— ——租赁期；
Ｆｉ—— —第ｉ个租赁期支付的租金，一般情况下各期租金额是相
同的；
Ｇ—— —预计租赁期满时，租赁资产的净残值；
技术探索 Technical Probe
企业融资租赁筹资成本核算探讨
西南交通大学经济管理学院 洪 洁
一、融资租赁筹资内涵与特征 （一）融资租赁筹资的内涵 融资租赁是出租方以收取租金为 目的，将租赁资产在较长时期内租给承租方使用，并按期收回租金 的财务活动。融资租赁是一种租赁信用，是一定时期内发生的对他 人财产的直接占有或使用的契约行为。融资租赁的信用对象为租 赁设备使用权，承租方在租期内支付租金仅为取得设备的使用权， 并通过对设备的使用获取盈利等经济收益；融资租赁出租方具有 设备所有权，并凭借所有权获取租金等经济收益。融资租赁信用主 体是提供设备（或：资本）的金融机构，租赁合同与购买合同把当事 人三方（出租方、承租方及设备供应商）联结成为融资租赁信用的 共同体。融资租赁信用中租金以设备价款、手续费及利息等为基 础，租金为承租方租用设备的代价，承租方在租期内无论有无收 益，都必须按规定时间及数额定期支付租金。 （二）融资租赁筹资的特征 与经营租赁相比，融资租赁由承租 方负责对租赁物进行维修，在租赁期间内承担租赁物毁损灭失的风 险。融资租赁租金总额较高，租赁期较长，租赁合同具有不可解约性。 融资租赁出租方具有指定性，一般是专门的租赁公司。与其他筹资方 式相比，融资租赁筹资能迅速获得所需资产，租赁筹资后承租方不需 进行设备的购置，承租方在取得资金的同时就取得了生产经营所需 的设备。融资租赁筹资的限制性条件比较少，能为企业广泛使用，从 而解决企业的资金紧张问题。融资租赁可以转嫁设备陈旧过时的风 险，企业采用融资租赁方式筹资，租赁期满，若企业不再需要设备，可 以退租，这样承租企业可以免遭设备过时陈旧的风险。但与银行借 款、发行债券等筹资方式相比，融资租赁的筹资成本一般较高。 二、融资租赁筹资成本内容与影响因素 （一） 融资租赁筹资成本的内容 融资租赁筹资成本是指企业 采用融资租赁方式筹集和使用资金所付出的代价。主要包括融资租 赁过程中，承租方支付给出租方的租金中所包含的利息、手续费等。 （二）融资租赁筹资成本的影响因素 影响融资租赁成本的因 素主要有以下几项（： １）租赁设备公允价值。租赁设备公允价值的 不同，租赁设备的购置成本不同，年租金不同，融资租赁筹资成本 也不同。其他条件一定，租赁设备公允价值越大，租赁筹资成本往 往也越高。（２）每期支付的租金。每期支付的租金越高，资金成本率 往往越高。（３）内含利率。内含利率不同，承租方负担的利息不同， 融资租赁筹资的资金成本率往往也不同。（４）租赁设备残值。融资 租赁期满后，出租方要求承租方担保的租赁资产净残值的大小，将 会对承租方负担的融资租赁资金成本率产生影响，预计租赁期满 设备的残值是租金总额的扣减，预计净残值越大，年租金和租赁筹 资成本往往越小。（５）所得税率。承租方的所得税率不同，设备租金 中的利息或每年确认的融资费的抵税额就会不同，融资租赁筹资 成本就会不同，所得税率越高，融资租赁筹资成本率往往越小。（６） 融资租赁的手续费。手续费是融资租赁筹资的资金取得成本，手续
建筑成本估算中的融资租赁费用如何计算
建筑成本估算中的融资租赁费用如何计算在建筑行业中，准确估算成本对于项目的成功实施至关重要。
而融资租赁作为一种常见的融资方式，其费用的计算也成为了建筑成本估算中不可忽视的一部分。
本文将详细探讨建筑成本估算中融资租赁费用的计算方法，帮助您更好地理解和掌握这一重要环节。
一、融资租赁的基本概念融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金。
在租赁期内，租赁物件的所有权属于出租人，承租人拥有租赁物件的使用权。
二、融资租赁费用的构成在建筑成本估算中，融资租赁费用通常由以下几个部分构成：1、租赁本金租赁本金即出租人为购买租赁物件所支付的资金，这是融资租赁费用的基础。
2、利息利息是出租人基于租赁本金向承租人收取的资金使用成本，其计算通常基于约定的利率和租赁期限。
3、手续费手续费是出租人为办理融资租赁业务而收取的一次性费用，可能包括租赁项目的评估费、手续费等。
4、保证金有些融资租赁业务中，承租人需要向出租人缴纳一定比例的保证金，以保证租赁合同的履行。
5、期末购买选择权费用如果租赁合同约定承租人在租赁期末有购买租赁物件的选择权，可能会产生相应的购买选择权费用。
三、融资租赁费用的计算方法1、等额本金法等额本金法是指在还款期内把贷款数总额等分，每月偿还同等数额的本金和剩余贷款在该月所产生的利息。
这种方法每月的还款本金额固定，而利息则会随着本金的减少而逐月递减。
计算公式为：每月还款金额＝（贷款本金 ÷还款月数）＋（本金已归还本金累计额）×月利率例如，租赁本金为 100 万元，租赁期限为 2 年（24 个月），年利率为 8%。
则每月应还本金为 100 万÷ 24 ≈ 41,667 元。
第一个月的利息为100 万× 8% ÷ 12 ≈ 6,667 元，所以第一个月的还款金额为 41,667 ＋6,667 ＝ 48,334 元。
融资租赁 租金计算公式 大全
融资租赁租金计算公式融资租赁是指企业或个人在租赁公司的帮助下，以被租赁资产作为融资担保，向银行等融资渠道融资的一种方式。
在融资租赁中，租赁公司将所需资产购买并出租给租赁方，租赁期间租赁方支付租金，通常根据租赁资产的价值、租赁期限、租赁方式等因素来计算。
本文将介绍融资租赁的租金计算公式及相关内容。
融资租赁的租金计算公式主要包括三个关键因素：资产价值、租赁期限和租赁方式。
下面将对这三个因素进行详细说明。
1.资产价值资产价值是指租赁资产的实际价值，通常以购买资产的成本作为计算依据。
在融资租赁中，租赁公司会购买资产并出租给租赁方使用，因此租赁方在计算租金时需要考虑资产的价值。
通常情况下，资产价值可以通过以下方式计算：•购买资产的现金价值：即购买资产的实际成本，包括购买价格、税费等。
•预计租赁期限内的折旧价值：根据购买资产后的预计使用寿命和残值率进行计算。
2.租赁期限租赁期限是指租赁合同中约定的租赁期限，通常以月为单位计算。
租赁期限的长短直接影响租金的计算结果，一般情况下，租赁期限越长，租金支付的总额也就越高。
3.租赁方式租赁方式主要分为两种：直接融资租赁和间接融资租赁。
•直接融资租赁是指租赁公司直接向租赁方提供租赁服务，租赁公司将购买资产并以租赁方式出租给租赁方。
在直接融资租赁中，租赁方通常需要支付每期的租金，并在租赁期满后可以选择购买资产的所有权或者继续租用资产。
•间接融资租赁是指租赁公司通过金融机构等第三方向租赁方提供融资，租赁方向金融机构支付租金。
在间接融资租赁中，租赁方通常需要支付每期的应付租金，而不是直接向租赁公司支付。
融资租赁租金计算公式可以通过上述三个因素进行综合计算，一般的计算公式如下：总租金 = 资产价值 × 租金系数 × 租赁期限其中，租金系数是根据租赁方的信用状况、租赁方式等因素确定的，不同的租赁公司可能有不同的租金系数计算方法。
除了上述的基本计算公式，融资租赁的租金计算还可能涉及到一些其他费用，例如保险费、管理费等。
融资租赁中的租金计算方式
融资租赁中的租金计算方式融资租赁是一种常见的商业融资方式，通过租赁方将资产租给承租方，承租方在租期内支付租金，并有权使用资产。
在融资租赁中，租金计算方式是一个重要的因素，它直接关系到租赁双方的权益和资金流动。
本文将介绍融资租赁中常见的租金计算方式，并分析其特点和适用场景。
一、等额租金法等额租金法是融资租赁中最常见的租金计算方式之一。
按照这种方式，承租方每期支付的租金金额相同。
在等额租金法中，每期租金包括两部分：利息和本金。
利息部分是根据承租方所租借的资产价值和租赁利率来计算的，通常使用以下公式：租金利息 = 资产价值 ×租赁利率本金部分则是根据租赁期限和总租金金额来确定的，可以使用以下公式：租金本金 = 总租金金额 / 租赁期限等额租金法的优点是租金金额固定，易于预测和管理。
同时，它也提供了一种较为简单的计算方式。
然而，在等额租金法中，前期租金主要是利息，后期租金主要是本金，这可能导致承租方在租赁初期面临更大的财务负担。
二、等额本金法等额本金法是融资租赁中另一种常见的租金计算方式。
与等额租金法不同，等额本金法中，承租方每期支付的本金金额相同，而利息逐期递减。
在等额本金法中，租金本金部分的计算公式与等额租金法相同，但利息部分的计算则较为复杂。
利息部分的计算通常基于未偿还本金和租赁利率来进行。
等额本金法的优点是承租方在租赁后期支付的租金逐渐减少，可以减轻财务负担。
同时，等额本金法也更加公平，因为每期支付的利息部分是根据未偿还本金来计算的。
然而，等额本金法在前期租金较高，可能影响承租方的现金流。
三、残值租金法除了等额租金法和等额本金法，融资租赁中还存在着其他的租金计算方式，如残值租金法。
残值租金法在租金计算中考虑了资产的残值，即租赁期满后资产的估值。
在残值租金法中，租金主要由利息、本金以及残值三部分组成。
利息和本金的计算方式与等额租金法或等额本金法相同，而残值部分则是在租赁期满后计算的。
残值租金法的优点是可以更加准确地反映资产的价值，降低租赁风险。
浅析融资租赁业务资金成本的计算方法
浅析融资租赁业务资金成本的计算方法作者：肖树强来源：《经济研究导刊》2010年第20期摘要:融资租赁具有融资和融物相结合的特点,其实质是一种借贷行为。
融资租赁与长期贷款是企业筹集资金增添固定资产的两种重要方式。
在阐述了两种筹资方式特点的基础上,对两种融资方式进行了比较,并对承租方资金成本的计算进行了说明。
关键词:借款;融资租赁;资金成本;计算方法中图分类号:F275.1 文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2010)20-0125-02一、长期借款与融资租赁的比较长期借款与融资租赁作为企业筹集资金的两种方式,在很多方面有相似之处,但也各自有不同的特点。
(一)长期借款与融资租赁方式的相似点1.长期借款与融资租赁都是企业筹集中长期资金的主要渠道,并形成企业的长期负债。
长期借款是企业向银行等金融机构借入的、期限在一年以上的各种借款。
融资租赁是将金融信贷与实物租赁方式相结合、以融通资金为目的的租赁方式,融资租赁的租赁期一般接受租赁资产的预计使用寿命。
因此,长期借款与融资租赁两种融资方式都为企业提供了中长期的资金来源。
而在会计核算上,二者也都作为长期负债来处理。
2.两种筹资方式都能产生财务杠杆作用。
无论是长期借款的利息,还是融资租赁的租金,其数额和支付日期都是在签订合同时就已经确定,不管企业的生产经营及其盈亏如何,企业只须支付固定数额的利息或租金。
如果企业的资金利润率高于该利息率或租金率,采用长期借款或融资租赁这种筹资方式,就能起到提高企业所有者权益资金收益率的作用。
相反,当企业的资金利润率低于该利息率或租金率时,就会产生降低企业所有者权益资金收益率的风险。
3.两种筹资方式都有节税的作用。
借款的利息费用作为税前费用列支,起到减少应税利润,从而减少应交所得税的作用。
融资租赁租入的固定资产,按规定应视同自有固定资产,与企业的固定资产一齐计提折旧,其计提的折旧也起到减少应交所得税的作用。
因此,两种筹资方式都有节税的作用。
新准则下租赁费计算公式
新准则下租赁费计算公式一、融资租赁。
1. 未确认融资费用分摊（承租人角度）- 在融资租赁中，承租人需要将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。
- 未确认融资费用分摊率的确定：- 如果租赁资产以最低租赁付款额的现值作为入账价值，且现值的计算以出租人的租赁内含利率为折现率，则以租赁内含利率作为未确认融资费用分摊率。
- 如果以租赁合同规定的利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租入资产入账价值，则以租赁合同规定的利率作为未确认融资费用分摊率。
- 如果以银行同期贷款利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租入资产入账价值，则以银行同期贷款利率作为未确认融资费用分摊率。
- 未确认融资费用分摊的计算公式：- 每期应分摊的未确认融资费用 = 期初应付本金余额×未确认融资费用分摊率。
- 其中，期初应付本金余额 = 上期期末应付本金余额。
- 期末应付本金余额=期初应付本金余额 -（每期租金 - 每期应分摊的未确认融资费用）2. 应收融资租赁款的核算（出租人角度）- 出租人应在租赁期开始日，将最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。
- 未实现融资收益分配的计算公式：- 每期应确认的融资收入 = 期初租赁投资净额×租赁内含利率。
- 其中，租赁投资净额 = 应收融资租赁款 - 未实现融资收益。
- 期末租赁投资净额 = 期初租赁投资净额+本期应确认的融资收入 - 本期收到的租金。
二、经营租赁。
1. 承租人的会计处理。
- 对于经营租赁的租金，承租人应当在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；其他方法更为系统合理的，也可以采用其他方法。
融资租赁实际利率的计算公式
融资租赁实际利率的计算公式
融资租赁是一种新兴的融资方式，它指的是某公司向金融公司或
专业的融资租赁公司租用机器设备等固定资产并凭借其产生的租金来
支付租用费用的一种融资方式。
在融资租赁过程中，租赁方常常需要
面临许多的利率问题，因此，在以下我们将详细介绍如何计算融资租
赁的实际利率。
融资租赁的实际利率是指租赁方支付租金费用所对应的年化利率。
具体的计算公式如下：
实际利率 = [(每期租金 - 初次租金回报) / 租赁资产成本] × (一年的期数 / 租赁期限)
其中，
每期租金：指每期所需支付的租金，也可以理解为租金的现值；
初次租金回报：指租赁期末归还租赁资产时所得到的现金流量的
现值；
租赁资产成本：指租赁方在购买该资产时所支付的总成本，包括
购置价款、升级改造费用、保险、运输和安装等费用；
一年的期数：指每年的支付期数；
租赁期限：指租约期限，也就是租赁期间的长度。
在运用上述公式计算实际利率时，我们需要注意以下几点：
1. 计算租赁资产成本时需要将所有成本计算进去，包括运输、安装、保险等费用。
2. 在计算租金现值时需要考虑到不同租金在不同期数内的价值不同，因此需要使用现值表来计算。
3. 初次租金回报不仅考虑到资产的归还价值，还要考虑到是否需要额外支付维护、保养费用等。
4. 在计算实际利率时需要注意选择合适的折现率，以准确计算出租金现值。
总之，融资租赁实际利率的计算公式虽然看起来比较复杂，但是只要掌握了上述要点，就能准确地计算出实际利率，从而为企业的融资租赁活动提供有力的指导和支持。
最全融资租赁IRR计算攻略
最全融资租赁IRR计算攻略！你是如何计算IRR的？作为一家融资租赁IT系统服务商，服务的客户形形色色，接受的需求千奇百怪，尤其在IRR 的计算方面各有各的逻辑和算法。
经过甲方客户的千锤百炼，作为乙方的我们坚持“存在即合理”的立场，满足每一个客户个性化需求的同时，希望甲方们能尽量统一算法，体谅一下乙方的心理阴影面积，毕竟我们的系统已经有超过5种的计算方式了。
关于IRR的计算，我们先说结论：明示利率下就不说了，利息都是按照剩余本金*年利率*(间隔天数/360)或(间隔月数/12)来计算，也不用区分等期还是不等期。
有些公司按照360来算，有些按照365来算，还有些公司利率是年利率*365/360来参与计算，这里我们不多做评价。
已知现金流量数据计算收益率时，每个公司计算规则和参考指标差异较大，IRR指标与XIRR 值之间会有0.5%-1%的差别，不考虑融资和再投资这种现金流影响，只谈论项目本身的话我们还是认为XIRR计算的数据更有参考性。
一 . IRR与XIRR计算比较1IRR计算IRR （Internal Rate of Return）是以项目投资产生的一系列正负现金流为基础，在不考虑外部因素（如通胀、资金成本或其他金融风险等）的情况下，使现金流组合的NPV（Net Present Value）等于0时的收益率。
也被叫做折现率。
具体计算公式如下：其中，C i代表未来每期的现金流，当然C0就表示期初的现金流了。
在融资租赁业务中期初现金流=- 融资租赁项目总额+首付款+保证金+服务费+首期租金（仅限先付情况下）+其他前置收费项目。
需要注意的是，以上公式函数计算的r是一系列等期的现金流（periodic cash flow entries）对应的期IRR，即period interest rate（i/m），这里的m表示一年复利的次数。
相当于在计算之前就假定这笔融资租赁业务未来的现金流入是固定周期的，可能是按月、按季度、按两个月、按年等不同的回收方式，那从期IRR换算成名义年化IRR就要用期IRR乘以上面的m。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
租赁资金2亿元，期限5年，每半年为1期，共分10期等额本金偿还，年利率3.793%，保证金1%/年，于第10期末归还，管理费1%/年，服务费0.8%/年万，期初一次性支付。
第一步，确定每期利率R（半年利率）。
利率R=（1+3.793%)^0.5-1=1.879%。
第二步，确定利率R=1.879%，期限为10的年金现值系数（P/A，1.879%，10）。
由于利率R=1.879%不是整数，因此在年金现值系数表中无法直接查询到结果，需要用插值法计算。
具体做法，首先找到利率为1%和2%，期数为10的年金现值系数，结果为9.4713和8.9826，再利用插值法计算。
计算过程为［9.4713-（P/A，1.879%，10）］/（9.4713-8.9826）=（1%-1.879%）/（1%-2%），计算结果（P/A，1.879%，10）=9.0417。
第三步，确定等额本金每期还款额PMTA。
融资租赁规模为2亿，半年度等额本金还款额PMTA=2亿/年金现值系数=200000000/（P/A，1.879%，10）=22119734元。
第四步，确定年初的实际融资现金流C流。
由合同可知，融资规模2亿，支出管理费1000万，服务费800万，支出保证金1000万，那么实际融资现金流=2亿-1000万-1000万-800万=1亿7200万。
第五步，确定每期年金还款额PMTB。
第1期到第9期每期支出PMTB=22119734，而最后一期支出由于会收到归还的保证金，实际支出为PMTB-1000万=12119734元。
第六步，确定现金流的内部收益率IRR。
一个简单的方法是利用Excel中的财务公式RATE计算（公式为=RATE(10,E3:N3,D3)），计算得到的IRR半年=4.8564%，需要注意的是，这里算得的IRR是半年度的，我们在确认融资成本需要转换为年度内部收益率。
转换计算为IRR=（1+4.8564%）^2-1=9.9486%，。