企业风险管理理论与价值创造.ppt
企业风险管理的基本内容
• 风险识别 • 风险评估 • 风险应对
风险识别
• 战略风险 • 经营风险
– 业务管理风险 – 资源管理风险 – 法律事务风险
企业风险管理结构
战略管理
业务管理 经营管理
资源管理 法务管理
研发活动 投资活动
供应 生产 销售 售后服务
人力资源 资金 资产 信息
战略风险 研发风险 投资风险 供应风险 生产风险 销售风险 售后风险
– 战略管理：确定企业的发展方向和目标 – 经营管理：实现企业的既定目标 – 风险管理：确保企业发展方向的正确和目标的
实现
企业目标与风险
• 企业在制定和实现自己目标的过程中，会 碰到各种各样的风险，所以需要进行风险 管理，风险管理贯穿于企业的各个环节和 各项活动。
– 英国巴林银行、中航油 – 德隆、长虹 – 安然、世通、银广夏 – 山登公司 – 安达信
• 美国世通公司1998年至2002年期间，虚报 收入110亿美元，导致美国最大的破产案。
• 中国银广夏公司市场开拓不如人意，虚构 业绩，财务报表造假，导致相关管理层和 CPA坐牢。
企业目标与风险
• 美国山登公司1995—1997年的年报中虚报 收入5亿多美元。在1998年4月与8月两次公 布有关假账之消息后，其股票市值由之前 的300多亿美元跌至100亿美元左右。山登 公司向股东集体支付28.5亿美元的赔偿金， 审计师安永会计公司向股东集体支付3.35亿 赔偿金，共赔偿31.85亿美元。
人力风险 资金风险 资产风险 信息风险
法律风险
公司治理 企业风险管理
内部控制
战略风险识别
战略管理环节
战略风险
• PEST分析：
– 政治、经济、社会、技术等环境分析
• Porter五要素分析：
– 竞争者、新加入者、替代品、供应商、客户等 分析
• SWOT分析：
– 强项、弱项、机会、威胁等分析
长虹案例－基本情况
企业风险管理 与价值创造
谢 荣 教授 上海国家会计学院 副院长
企业风险管理与价值创造
• 企业目标与风险 • 企业风险管理的理论与实践 • COSO的企业风险管理框架
企业目标与风险
企业目标与风险
• 企业目标：
实现企业价值的最大化（西方的观 点是股东价值最大化）
• 实现企业目标过程中的三大管理事项：
• 企业风险管理已成为当今企业管理的一项 最重要的工作。
企业风险管理的发展历史
• 企业风险管理从第一次世界大战后开始萌 芽。
• 在1930年代，美国由于受到1929－1933年 的世界性经济危机的影响，约有40％左右 的银行和企业破产，经济倒退了约20年。
• 美国企业为应对经营上的危机，许多大中 型企业都在内部设立了保险管理部门，负 责安排企业的各种保险项目。当时的企业 风险管理主要依赖保险手段。
企业风险管理的发展历史
• 20世纪50年代，美国企业界发生了两件大事
– 美国通用汽车公司的自动变速器装置车间发生火灾， 造成巨额经济损失；
– 美国钢铁行业因团体人身保险福利问题及退休金问题 诱发长达半年的工人罢工，给经济带来重大损失。
• 这两件大事促进了风险管理在企业界的推广，风 险管理得到了蓬勃发展。对风险管理开始采用科 学的方法，逐渐发展成为一门学科。
• 长虹前身为1958年创建的军工企业“国营四川无 线电厂”，位于绵阳市，是我国研制生产军、民 用雷达的重要基地，是建国初期重点建设项目之 一。
企业目标与风险
• 1995年2月26日，新加坡巴林公司期货经理 尼克·里森投资日经225股指期货失利，造 成巴林银行14亿美元损失，最终导致具有 200多年历史的英国巴林银行的破产。
• 2004年10月，中国航油（新加坡）股份有 限公司由于操作风险较高的原油期货期权 等金融衍生工具不当，导致公司亏损约5.5 亿美元。
• 1980年代以后，我国开始引入风险管理概念，但 发展较慢，目前仍旧处于起步阶段。
企业风险管理理论与实践
企业风险管理的新理念
什么是风险？• 传统观点： Nhomakorabea险是损失的可能性，这是单 侧风险概念；
• 现代认识：风险是损失的可能性和盈利的 机会，这是双侧风险概念。
有效的风险管理能为企业创造价 值。
企业风险管理的新理念
企业风险管理的发展历史
• 1970年代以后，随着企业面临的风险复杂 多样和风险费用的增加，逐渐掀起了全球 性的风险管理运动。美国、英国、法国、 德国、日本等国家先后建立起全国性和地 区性的风险管理协会。
企业风险管理的发展历史
• 1983年在美国纽约召开的风险和保险管理协会年 会上，共同讨论并通过了「101条风险管理准 则」，作为各国风险管理的一般原则。准则共分 12个部分：风险管理的一般准则；风险的识别与 衡量；风险控制；风险财务管理；索赔管理；职 工福利；退休年金；国际风险管理；行政事务处 理；保险单条款安排技巧；交流；管理哲学。它 标志着风险管理的发展已进入了一个新的发展阶 段。
企业目标与风险
• 德隆公司因资金流断裂、巨额负债（570亿） 无法按期偿付，被华融资产管理公司接管。
• 长虹公司因决策失误导致2004年计提坏帐 准备25亿元、存货跌价准备10亿元，加上 委托理财损失，共计提资产减值准备37亿 元，全年亏损37亿。
企业目标与风险
• 美国安然公司1997年至2001年虚报利润5.8 亿美元，导致破产。
企业目标与风险
• 安达信国际会计公司为安然公司提供审计 和咨询服务，2000年审计和咨询收入共计 5200万美元（审计2500万，咨询2700万）， 2001年安然事件发生后，销毁大量相关的 审计文件，受到刑事诉讼，垮台。
企业目标与风险
• 汇丰集团主席庞·约翰认为：
过去摧毁一座金融帝国可能需要 一个很漫长的过程，但是现在，即使 是经营了上百年的金融帝国也可以在 一夜之间倾塌。
企业风险管理的目的： 自称是世界上第一位首席风险官（CRO）的 James Lam（在GE Capital 公司时担任此职）认 为：企业风险管理（ERM）是指“综合管理业务 风险、财务风险、经营风险和风险转移，力求公 司股东价值最大化。”也就是说，通过统一分析 公司内外的风险，制定系统的管理策略来处理这 些风险，从而提高公司的盈利能力和实现企业目 标。
企业价值创造——基于风险管理视角的内部控制分析
现代商贸工业企业价值创造—基于风险管理视角的内部控制分析王海生(安徽商贸职业技术学院会计系，安徽芜湖241002)摘要：内部控制是现代企业管理的一项重要活动，从内部控制理论的变迁历史中可以看出，内部控制与风 险管理之间联系十分紧密。
现代企业面临着诸多风险，因此，企业应该完善基于风险管理的内部控制体系，提升 企业价值创造的能力，实现企业目标。
关键词：内部控制；风险管理；企业价值中图分类号：F23 文献标识码：A文章编号：1672-3198(2016)05-0109-01早期的内部控制是通过账目核对、岗位分离等方式实现内部人员之间的相互制衡与牵制，达到预防错弊和控制合谋风险的目的。
随着社会经济环境的发展 以及企业经营管理的变化，企业面对的风险类别和强度也在不断变化，内部控制理论也经历了一个从内部牵制到内部控制整体框架四阶段的演变过程。
虽说在 前三阶段中没有明确指出风险管理的问题，但从内 部控制的演进背景和目的中可以知道它与风险是相伴 相随。
因此，内部控制不能忽视对风险的管理。
一个 有效的关注风险的内部控制对企业价值创造起着重要 的作用9然而，目前理论界和实务界并不十分注重风险的内部控制。
此外，近年来诸如世通、安然等国际知 名公司的失败案例也在不断地警示着现代企业要建立 重视风险的内部控制体系。
1风险管理视角下的内部控制1.1内部控制理论的变迁历史内部控制理论研究起源于20世纪40年代中期，伴随着企业规模、组织结构及经济环境的变化，内部控 制理论也在变迁过程中不断地丰富。
20世纪40年代 以前，内部控制理论以内部牵制为主要形式。
该阶段 强调企业内部人员之间的相互制衡与牵制，通过账目 核对、岗位分离等方式来控制合谋风险，以达到确保公 司账目的正确及资产的安全的目的；20世纪40年代至 70年代之间，内部控制制度产生，该阶段强调注册会计 师的审计责任，通过技术性的手段加强会计和管理的控制，预防和发现错弊；20世纪80年代，美W注册会计 师协会首次提出“内部控制结构”概念，该阶段强调控制环境、会计制度和控制程序的有机结合，目的是通过 制定各种规则和程序来控制企业的各项业务活动，确 保企业目标的实现；20世纪90年代，COSO委员会构 建了禽三项目标、五个要素的内部控制整体框架，该阶 段在内部控制系统中加入了风险评估要素，强调企业 的内部控制活动是一个动态的过程，需要对企业的风险点进行整体把控。
企业管理ppt课件
创新与创业
创新和创业精神是企业管理发展 的关键驱动力，通过不断探索和 尝试，企业能够适应市场变化并
抓住新的机遇。
企业需要建立鼓励创新和创业的 文化氛围，为员工提供充分的空 间和支持，以激发其创造力和创
新思维。
与初创企业合作或自主创业，是 企业实现创新和拓展新市场的重
要途径。
案例四：苹果的全球化战略
总结词：苹果作为全 球消费电子产品的领 导者，其全球化战略 具有多元化、高端化 的特点。
详细描述
1. 设计引领：苹果注 重产品设计，通过创 新的设计引领消费潮 流。
2. 高质量产品：苹果 注重产品质量，追求 高精度的工艺和优质 的材料。
3. 全球化布局：苹果 在全球范围内布局生 产、销售网络，实现 资源优化配置。
根据员工的岗位、能力、业绩等因素，制 定合理的薪酬福利制度，激发员工的工作 积极性和创造力。
财务管理
预算编制 成本控制 财务分析 税务筹划
根据企业发展规划和目标，编制年度预算和资金计划，合理安 排资金支出和收入，确保企业的财务稳健。
通过对企业成本进行全面核算和控制，降低成本消耗和提高效 益，实现企业的利润最大化。
工的潜力。
领导力风格
分析不同的领导力风格，以及如 何根据企业需求和员工特点选择
合适的领导风格。
团队建设与管理
团队建设
探讨如何建立高效、协作良好的团队，以及如何 提高团队凝聚力和士气。
团队管理
分析如何通过有效的沟通和协调来管理团队，以 及如何解决团队冲突和问题。
团队发展
探讨如何根据团队需求和目标来发展团队，以及 如何评估团队的绩效和改进计划。
绿色发展与社会责任
随着公众对环境保护意识的提 高，绿色发展已成为企业管理 的重要方向。
管理会计与企业价值创造
管理会计与企业价值创造随着我国经济结构的不断升级和国内外市场环境的巨大变化，粗放的竞争已很难保证企业生存和发展，全面提升企业管理水平，建立以现代管理会计为核心的新型财务管理体系迫在眉睫。
为此，财政部和国资委在国有企业大力推行全面的预算管理，多次强调央企管理方式由粗放型向集约化、精细化转变，并将管理会计列为今后会计改革与发展的重点方向，要求积极采取有效措施，加强管理会计相关制度建设，加快管理会计的人才培养。
目前，管理会计在发展和应用方面还存在诸多问题，认知问题是影响管理会计应用与发展的首要问题，其次是管理会计的建设问题。
如果认知正确，就可能加速管理会计的发展，进而为价值创造和可持续竞争能力的形成做出积极贡献;否则，若认知不到位，就会自觉或不自觉地阻碍管理会计理论与实务的发展。
有鉴于此，笔者拟从管理会计的本质特征、历史演进、理论与方法三个方面，讨论管理会计与企业价值创造的关系，试图揭示管理会计发展的导源、基础等问题，更加清晰地勾勒出管理会计在企业价值创造中的功能和作用，最终推动管理会计效用价值的发挥。
一、管理会计：一种创造企业价值的信息系统关于管理会计，我国着名会计学家余绪缨教授指出：管理会计是一门有助于提高企业经济效益的学科(1983)，他将管理会计定位于对企业经营目标实现情况的计量与考评。
美国管理会计权威人士卡普兰教授认为：管理会计是创造企业价值的系统(2007)。
管理会计着眼于决策制定、方案落实、控制计划执行过程，是决策与战略实施的信息系统。
两位专家的“企业经济效益”与“企业价值”含义是相同的。
国际会计师联合会(IFAC)所属的财务与管理会计委员会（1988)将管理会计解释为：在一个组织中，为确保资源的合理使用并履行相应的经济责任，管理当局用于计划、控制和评价的(财务和经营)信息的确认、计量、报告、分析、解释和传输的过程。
我国财政部会计专业技术资格考试用书中，将管理会计定义为：管理会计是实现对经济过程的预测、决策、规划、控制、责任考核评价等职能的一个会计分支，通过对现代企业经营活动产生的财务等信息的深加工和再利用，强化企业内部经营管理，实现最佳经济效益。
风险与风险管理
指造成损失的的偶发事故
风险事件的发生使潜在的危险转化为现实的损失
是导致损失的直接原因（间接原因就是风险因素）
损失
指非故意的、非预期的、非计划的经济价值的减少
直接损失
指风险事件导致的财产本身损失和人身伤害，又称为实质
间接损失
指由直接损失引起的其他损失，包括额外费用损失、收入损失、责任损失以及声誉损失等。
直接目标
1、保证组织的各项活动恢复正常运转
实施风险管理应该有助于企业迅速恢复正常运转，帮助企业尽快从无序走向有序
2、尽快实现企业持续稳定的收益
借助于风险管理，一方面可以通过经济补偿使生产经营得以及时回复，尽最大可能保证企业经营的稳定性；另一方面，可以为企业提供其他方面的帮助，使其尽快恢复到损失前的水平，并促使企业尽快实现持续增长的计划
4、重新定位了企业风险管理，强调将风险管理融入企业的所有业务流程，从战略目标的设定到经营目标的形成，再到执行过程中绩效的完成，始终贯彻风险管理的原则与要求
5、加强了企业风险管理与绩效的联系，探讨了企业风险管理工作如何识别、评估影响绩效的各种风险
6、明确将风险管理纳入企业决策过程，尤其是战略目标的选择、经营目标和绩效目标的设定以及资源分配计划的制定等
指导职能
是对风险应对计划进行解释、判断、传达计划方案，交流信息和只会活动，也就是组织该机构的成员去实现风险管理计划
控制职能
是指对风险应对计划执行情况的检查、监督、分析和评价，也就是根据事先设计的标准，对计划的执行情况进行测定、评价和分析，对计划与实际不符之处预计纠正
第三节风险管理理论的演进和风险管理实践的发展
企业风险管理八个相互关联的要素，各要素贯穿于企业的管理过程之中
论企业价值与财务风险管理的关系
论企业价值与财务风险管理的关系作者：张慧红来源：《时代经贸》2018年第23期【摘要】21世纪是一个开放的全球市场，随着高新技术的不断发展，市场环境每天都在发生着不同的变化，企业将面临更多的风险、更加激烈的竞争与挑战。
在复杂多变的市场环境下，如何防范和控制财务风险，增加企业价值成为每个企业亟待解决的问题。
对企业来讲，最重要的是进行不断的价值创造和达成企业价值最大化目标。
因此，企业必须以价值为导向，通过分析、防范和控制财务风险，不断完善财务风险管理体系。
由于我国的财务风险管理研究起步相对较晚，企业要多借鉴国外优秀的财务风险管理成功案例，不断改善企业自身的管理体系，使企业在暗涌中能够平稳前进。
本文以我国企业的具体情况作为出发点，围绕企业价值与财务风险管理两方面进行研究。
【关键词】企业价值；财务风险管理随着我国改革开放政策的引导，我国经济飞速发展，市场竞争日趋激烈，商业环境日趋复杂，企业要想生存下去，必须要识别风险，建立风险防范意识。
风险管理不仅要提高企业的收益，更要符合企业的资产负债环境。
在现代企业管理者的眼中，财务风险已经成为了一种必不可少的信号，它能够让我们对企业的经营状况有一个全面的了解。
虽然近些年我国对财务风险的研究逐渐增多，但是我国对财务风险的研究时间很短，财务风险的很多不确定性我国还不够了解，使得我国企业在对财务风险进行处理时会遇到很多棘手的问题。
财务风险的研究是十分必要的，关系到企业的存亡，企业对财务风险的管理一定要重视。
一、理论基础刘佳琳（2010）通过对企业财务风险管理的整体分析，提出了要开展全面的财务风险管理。
在进行财务风险管理时，企业要对财务风险的环境、管理原则和管理目标有个清楚的认识，与此同时还需要拥有一套完善的风险管理体系。
财务管理体系的建立需要从多方面的考虑，包括组织系统、预警系统、信息系统、内部控制系统等等。
全面财务风险管理要求我们能够意识和判断风险发生的可能性，明确风险的成因，提出解决的方案，预测风险出现的机率。
企业创新管理-ppt课件全
资源 + 能力 = 条件
资源 能力
其他资源 资源
41
2020/11/13
（二）创新障碍
创新障碍因素可分为： 经济因素 能力因素 其他因素
42
2020/11/13
（1）、经济因素： 缺乏创新资金 创新风险大 创新成本高 创新的回收期太长 创新收益不明显
43
位次 1 5 1
2020/11/13
企业家创新管理
1
2020/11/13
一、经济生产五要素 （Factors of Production)
1、自然资源 natural resources
2、劳动力 labor 包括劳力与劳心之人的努力
3、实物资本 physical capital 工具、机具、其他生产装备
4、人力资本 human capital
15
2020/11/13
（四）、创新（Innovation)
新产品 ＃低成本 ＃改良后的属性 ＃新的属性
能力及禀赋
经济的 组织的
新技术知识
新市场知识
16
2020/11/13
九、利润的基础：
（一）、能力（Competency) （二）、禀赋（Endowment) （三）、知识（Knowledge)
创新的本质
渐进式；基本结构式；复杂式；内隐性；生命周期阶段
13
环境（Business Environment) 内部：策略；结构；系统人员；机会。
2020/11/13
（二）利润(Profit)
利润＝收入－成本
(英) Peter Drucker: “商业只有两种功能－－市场和创新”
Bill Gates: “微软离破产永远只有18个月”
合规风险管理PPT课件
（4）对于案件的内部问责，实行“一案四问“制度：问案件当事 人之责；问不严格执行规章制度的相关人员之责；问案件知情人 的知情不报之责；问案发单位两级领导之责。授信违规逐笔认定
两个重要环节:一个是对谁有责任进行认定，一个是对责任人进行处 理
16
第16页/共60页
违规处罚—破窗理论
如果有人打坏了一栋建筑上的一块玻璃，又没有及时 修复，别人就可能受到某些暗示性的纵容，去打碎更多 的玻璃。
合境4、规的流风变程险化、管而制理随度并时的非调调一整整和成的完不一善变个，过而程18 是一个根据内外部规范、环
第18页/共60页
合规风险动态管理流程
流程缺陷
分析对银行经营 管理的影响
制定、修改 并调整规章制度 和操作流程
法规变化
分析处理
分解到各部门 各部门调整
重点关注人民银行、 银监会及外管局及其它 监管法规变化
4
第4页/共60页
第一讲 合规与合规风险的涵义
内外勾结,利用假按揭骗贷的北京某银行案件
【案情】：2007年初，北京华鼎担保公司与北京某支行建立了 业务关系，由华鼎公司为该支行个人二手房按揭贷款提供担保。 在操作过程中，作为担保人的华鼎担保公司实际扮演了双重角色： 一方面通过盗用他人身份证，伪造大量虚假信息，虚假购买房产， 制造虚假申贷材料向北京某银行申请贷款；另一方面作为保证人 与银行签订保证合同，为虚假贷款提供保证。该支行在审核贷款 的形式要件后即审批放款，贷款资金最后均直接或间接转入华鼎 公司账户。至2009年2月末案发时，华鼎公司涉嫌按揭诈骗的总 金额已达到4.6亿元。
《企业价值创造与风险管控策略》
《企业价值创造与风险管控策略》企业价值创造与风险管控策略在市场的竞争中，企业的价值创造与风险管控成为了非常重要的管理策略，对企业的发展和未来增长具有重要影响。
企业价值创造源于企业内部的战略规划，营销策略、产品研发等管理，而风险管控则是保障企业战略和管理策略的正常推进。
一、企业价值创造企业的价值创造宗旨是通过创造独特、高质的产品或服务，适应市场的需求，提高竞争力，从而为股东带来优质的回报。
企业除了追求市场占有率和利润之外，更需注重长期发展，并使企业与众不同，具有竞争优势。
以下为企业价值创造的方法：1. 企业竞争优势企业必须要有自己的核心竞争力，以占领市场。
竞争优势可以是某项技术或者管理方面的领先，也可以是企业品牌的知名度和声望。
这笔投资在未来是能够回报的。
2. 持续的研发和创新研发和创新是提升企业技术和产品质量的必然选择。
创造出高质量的产品和服务、不断创新、优化和推出新的产品能够让企业持续处于领先的位置。
3. 渠道协作和拓展企业需要在多个场合寻求渠道合作和拓展。
优质的合作渠道可以让企业寻找到新的合作伙伴和客户，同时也能够扩大企业产品的流通和市场份额。
4. 优质的顾客服务企业在质量服务、售前、售后、售中及后期的服务过程中，去服务客户并从客户需求和反馈中发现问题和改进方案，能够让顾客和公司获得双赢。
二、风险管控为了合理地管理风险，企业需要做好风险管理计划。
风险经常伴随企业生命周期的各个阶段，并随着企业的成长发展而变化，所以企业不断要评估自己的风险状况，并调整风险策略和应对计划。
以下是风险管理的主要内容：1、制定风险管理计划企业必须在业务未出现问题时，预先制定风险管理计划以应对未来可能出现的风险，并且每年需要根据市场环境和经营状况调整计划。
2、风险分类和分级对风险进行分类和分级，将风险的类型、风险程度进行分析，为公司进行风险管理提供有益指引。
3、风险发现和预测建立一套体系，随时关注市场上的变化，发现可能会影响业务的风险，并预测这些风险的趋势和演化。
风险管理与价值创造的关系研究
风险管理与价值创造的关系研究在市场经济的环境下，一切商业活动都存在风险。
为了避免风险带来的损失和不确定性，企业需要对风险进行科学的管理。
风险管理已经逐渐被人们所重视，它成为企业经营中必不可少的重要内容。
但是，企业在进行风险管理的时候是否可以同时实现价值创造呢？本文将对风险管理与价值创造的关系进行探讨。
一、什么是风险管理首先，我们需要明确什么是风险管理。
风险管理是指对企业活动中存在的风险进行识别、评估、控制、转移、分担和监控等一系列综合管理活动。
风险管理的主要目的是减少风险的发生概率和减少风险可能带来的损失，从而保障企业的正常经营。
从风险管理的角度来看，企业面临的不确定性包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
在这些风险面前，企业需要通过研究不同风险情况，合理应对，以实现风险的有效控制，并将风险尽量降到最低程度。
二、风险管理与价值创造的关系有人认为，风险管理会减少企业的风险，却很难同时实现价值的创造。
但是，很多企业在进行风险管理的时候却能够实现价值的创造。
如何才能在风险管理的同时实现价值的创造呢？1. 将风险管理整合到企业战略之中风险管理不是孤立的，而是应该与企业战略相结合。
如果风险管理与企业的战略不能很好地结合，那么风险管理就很难起到预期的效果。
在战略层面上，应该将风险考虑在内，并且将其作为企业战略的一部分来进行规划。
只有这样，企业才能在风险管理的同时实现价值的创造。
2. 有效的风险评估和控制在风险管理的过程中，风险评估和控制尤为重要。
风险评估需要对企业未来可能面临的风险进行预测和分析，并据此制定风险管理策略。
而风险控制是指企业为降低风险所采取的具体措施。
如果企业能够通过有效的风险评估和控制，就能够有效地降低风险的存在，并在风险管理的同时创造价值。
3. 优化风险管理的流程和技术在风险管理中，流程与技术也是非常重要的一环。
如果企业的风险管理流程和技术推进得不够顺畅，就很难实现风险管理与价值创造的同步。
风险控制ppt课件
处置成本：涵盖执行风险管理计划的行动成本，这些成本原本不在项目 计划中，但被认为必要的，以便切实地应付被辨识出的风险。
（二）公司风险管理的效益与成本分析
投入产出？
19
第二节 风险管理目标
我国《中央企业全面风险管理指引》设定了风险管理的总 体目标：
（1）确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内；
2、法律风险（立法不完备、执法不公正、主体法律意识淡薄、交 易双方失信、违约、欺诈等）与合规风险
3、社会文化风险（跨国经营活动引发的文化风险、企业并购引发 的文化风险、组织内部因素引发的文化风险）
4、技术风险
5、自然环境风险
8
6、市场风险（产品或服务的价格及供需变化带来的风险；能源和 原材料等物资供应的充足性、稳定性和价格变化带来的风险；主 要客户、供应商的信用风险；税收政策和利率、汇率、股票价格 指数的变化带来的风险；潜在进入者、竞争者与替代产品的竞争 带来的风险）
1、风险承担，又称风险保留、风险自留、是指企业对所面临 的 风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。
对于未能辨识出的风险，企业只能采取风险承担。
对于辨识出的风险，企业也有可能采取风险承担：没能力、没 有备选方案、考虑成本——收益。
2、风险规避，是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商 业活动或商业环境，避免称为风险的所有人。（退出某一市场以避 免激烈的竞争；拒绝与信用不好的交易对手进行交易……….）
30 3、风险转移，企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转 移之后的风险不在拥有所有权。风险没有消失，只是从一方转移到 另一方（保险、非保险性的风险转移、风险证券化）。
4、风险转换，是指企业通过战略调整等手段将企业面临的风 险转换成另一种风险。风险转换包括战略调整和衍生产品。