证券法 名词解释

名词解释
1股票：指股份有限公司依法发行的,表明股东所持股份数额和权益的一种有价证券。

2证券承销：是证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。

3收购要约：指收购人向上市公司全体股东发出的，向其购买所持上市公司股票的单方意思表示。

4证券募集：
5证券交易：指证券持有人依照交易规则，将证券转让给其他投资者的行为。

6公司债券：指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。

7协议收购：是一种收购方式依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股票持有人以协议方式进行股权转让的收购。

8证劵包销：指发行人委托证券公司向证券市场上不特定的投资人公开销售股票、债权及其他投资证券的活动。

9内幕信息：指证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。

10上市公司：指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。

11证劵：是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。

12操纵市场：指以获取利益或减少损失为目的，利用资金、信息等优势或滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。

13证券信用交易：指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金
买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。

14短线交易：指上市公司的董事、监事、高级管理人员及大股东，在法定期间内，对公司上市股票买入后再行卖出或卖出后再行买入，以谋取不正当利益的行为。

15证券发行：指政府、金融机构、工商企业等以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。

简答题
一、简述我国证券基本法律属性：
1、是直接投资工具。

2、是证权证券。

3、是标准化权利凭证。

4、是流通证券。

二、简述我国证券市场的基本特点：
1、是以证券权利作为交易标的的市场形式。

2、是从事投资的场所。

3、遵循特殊的交易规则。

4、遵循特殊的监管规则。

三、简述收购人在收购中应当承担的特别义务：
1、信息披露义务。

2、聘请财务顾问的义务。

3、禁止损害义务。

4、平等对待义务。

5、对价支付义务。

四、注册制与核准制的优劣：
1.制度观念的差异。

在发行注册制下，信息披露占据主导地位，监管机构不关注证券的品质好坏，不排斥乃至容忍发行劣质证券和垃圾证券。

在发行核准制下，发行人扔应履行信息披露，但监管机构将努力取缔劣质证券的发行。

2.信息公开的实现。

在注册制下，市场和政府行为是实现信息披露的重要推动力。

政府的作用不是评价证券品质，政府接受注册不代表肯定所发行的证券的品质，也不是证券品质的合格书。

在核准制下，也要求发行人履行信息披露义务，而且要求所发行的证券满足法定的发行条件。

3.发行条件的地位。

在核准制下证券法明定发行人的经营状况、盈利状况支付能力及股本总额等条件，监管机构既要审查信息披露I事项，还要审查其与法定条件的一致性。

在注册制下，证券法未规定证券的发行条件，监管机构无须审查该发行条件
4.投资者素质的假定。

在注册制环境下，投资者是一个消息灵通的人，能够得到充分、准确的信息。

在核准制条件下，投资者被视为非专业的投资者，缺乏投资经验，不能理性把握和处理相关信息
五、内幕交易与短线交易的区别：
1、立法观念不同
2、法律性质不同。

3、构成要件不同。

4、行为结构不同。

5、法律后果不同。

六、证券发行注册制的内含和法律效果：
内含：是发行人在发行证券之前，首先须依法向主管机关申请注册，并提供相应的公开资料，供主管机关作形式审查以取得发行权的审核体制。

法律效果：
1、仅在于向投资者提供据以判断证券实质要件的形式资料。

2、发行注册不能成为投资者免受损失之担保。

3、注册程序不保证注册申报书和公开说明书中陈述事实的准确性。

七、我国证券市场监管体制的特点和趋势：P79
特点：
1、政府监管占据主导地位。

2、证券发行资格实行实质审查。

3、形式上的集中管理。

趋势：
1、证券监管与金融监管的关系。

2、形式审查与实质审查的关系。

（逐渐淡化实质审查，走向形式审查）
3、政府监管与自律监管的关系。

八、股票的法律特征：
1.不可偿还性
2.参与性
3.收益性
4.流通性
5.价格波动性和风险性
九、证券市场的功能：
1、是联系资金供应者与资金需求者的桥梁
2、是企业筹集社会资金的另一渠道
3、为政府提供公开市场操作的调节杠杆
4、是社会资金重新配置的调节机构
5、是观察经济状况的重要指标
十、场外交易和场内交易的区别：
1、交易产品不同
2、交易方式不同。

3、准入门槛不同。

4、承担义务不同。

十一、证券法的性质：
1、证券法主要是行为法。

2、证券法兼具任意法和强行法的属性。

3、证券法兼具实体法和程序法的属性。

4、证券法兼具国家制定法和习惯法的属性。

十二、上市协议的概念和特点：
概念：是上市公司与交易所签订的用以规范股票上市行为的协议。

特点：
1、属于服务协议
2、属于格式条款
3、是证券交易所对上市公司实施自律监管的基础
4、是转引证券交易所交易规则的法律依据。

十三、继续收购的法律后果：
1、维持上市资格。

2、终止上市交易。

3、强制受让。

4、变更企业形式。

5、收购后注销公司的规则。

6、收购失败。

十四、自律监管的内含及组织形态：
内涵：自律监管是与政府监管对应的监管形式，承担自律监管职责的社会组织即为自律监管组织，主要包括证券交易所和证券协会，自律监管强调证券业者自我约束、自我管理
自律监管的组织形态：1劝说与规劝 2.谴责与指责 3.督导和行为限制 4.摘牌和停牌
十五、欺诈客户的行为类型：
1、违背客户的委托为其买卖证券。

2、不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件。

3、挪用客户所委托买卖的证券或客户账户上的资金。

4、未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券。

5、为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖。

6、利用传播媒介或通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息。

7、其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。

论述题
一、证券法的宗旨：P53
1、规范证券发行和交易。

证券发行和交易是引起证券法律关系产生、变更和消灭的重要法律事实，作为旨在调整证券关系的证券法，既可以直接调整证券关系，也可以直接调整引起证券关系产生、变更或消灭的证券发行和交易。

2、保护投资者的合法权益。

(1)投资者是证券市场存续和发展的基础。

(2)投资者是缺乏市场信息的市场参与者。

(3)投资者人数众多但力量分散。

3、维护社会经济秩序和社会公共利益。

(1)国家既是证券市场的受益者，也是证券市场参与者。

(2)国家维护社会经济秩序，将向投资者提供稳定的市场预期。

(3)国家维持投资者的投资信心，既是证券市场发展的基础，更是最大的社会公共利益。

二、信息披露制度的必要性和基本原则：
1.信息披露是表现证券价格的基础
2.信息披露是防止证券欺诈的基本手段
3.信息披露是提高证券市场效率的重要手段
4.信息披露是督促企业改善经营管理的重要手段
原则：1. 真实、准确、完整原则
2及时原则
3风险揭示原则
4保护商业秘密原则
三、证券法的基本原则：P57
1、公开原则（基础）
2、公正原则
3、公平原则
4、诚实信用原则
5、兼顾安全的效率原则。