新能源汽车

新能源汽车行业要点：●十二五规划中明确要求，重点发展新兴产业，新能源汽车要着重发展插电式混合动力汽车、纯电动汽车、燃料电池汽车等安全、节能的汽车。

●即将出台的《节能与新能源汽车产业发展规划》（2011 年~2020 年），为我国新能源汽车的发展指明了方向。

●在油价和政策的双重影响，节能和新能源汽车将更受关注。

油价上涨在一定程度上影响到消费者利益的同时，也在发挥着它的积极作用，促使一些消费者改变消费习惯。

可以预见的是，随着燃油成本上升和消费者对燃油经济性的关注，再加上“节能产品惠民工程”的惠及面不断扩大，小排量、经济型轿车和新能与汽车的市场前景要乐观一些。

●新能源汽车必将取代传统内燃机汽车。

在石油资源枯竭和环境污染严重的双重压力下，传统汽车产业已经走到了穷途末路，人类再次站在了交通能源动力系统变革的十字路口，以纯电动汽车为代表的新能源汽车将最终取代传统内燃机汽车。

●新能源汽车有望成为“再次改变世界的机器”。

汽车曾被誉为“改变世界的机器”，在给我们带来快捷交通方式的同时，也产生了能源安全、环境污染和全球气候变暖等一系列问题。

目前节能减排已成为全球汽车产业的首要任务，发展新能源汽车产业已成为我国汽车工业的战略方向。

●中国发展新能源汽车产业的优势。

巨大的市场容量，明确的增长预期；政策的大力扶持；较好的技术储备；众多企业和科研机构的联合攻关；能源状况、自然资源对发展新能源汽车产业比较有利。

预计到2015年中国新能源汽车将达到100万辆左右，年均复合增长率在216%左右。

●初步建立了“三纵三横”的研发布局和技术体系，技术路线基本明确。

混合动力汽车具有较好的节能减排效果，技术上易实现，是近期产业化重点，但其过渡性特征明显；纯电动汽车是中长期发展方向；燃料电池是未来汽车工业发展战略方向。

预计“三纵”各类产品将各领风骚数十年。

与此同时，多能源动力总成控制、驱动电机和动力蓄电池”三横”技术得到很大提升。

●产业政策加快新能源汽车技术进步的步伐。

国家对私人购买新能源汽车补贴政策意义重大，政策效果将远大于政府补贴对公交领域新能源汽车的影响。

预计国家近期将出台全面、系统的新能源汽车发展规划，为新能源汽车产业发展增添新动力，同时也将成为新能源汽车类股票表现的催化剂。

●新能源汽车的产业带动作用强。

将带动上游矿产资源开采、电池材料制造和充电设备需求的大幅增长，此外还将产生电池租赁等新的商业模式。

整车领域则看好传统汽车基础扎实、具有一定新能源产业链技术、较强整合匹配能力和产业化能力的公司。

●驱动电机系统是新能源车三大核心部件之一。

电机驱动控制系统是新能源汽车车辆行使中的主要执行结构，其驱动特性决定了汽车行驶的主要性能指标，它是电动汽车的重要部件。

电机驱动系统主要由电动机、功率转换器、控制器、各种检测传感器以及电源等部分构成。

●动力电池是新能源汽车的绿色心脏。

动力电池是电动汽车的动力之源，是能量的存储装置，是新能源技术和产业发展的重点，同时也是目前制约电动汽车发展的关键因素。

要使电动汽车与传统的燃油汽车相竞争，关键是开发出能量大、功率高、使用寿命长、成本低的电池。

目前锂离子电池是首选。

●电控系统：永磁化、智能化、集成化：新能源汽车电控系统用于控制电池、电机等组件，其功能包括：电池管理，发动机、电动机能量管理等。

电控系统由ECU 等控制系统、传感器等感应系统、驾驶员意图识别等子系统组成。

电控系统的材料成本占比不高，但需要经过多次试验才能掌握关键算法，尤其是混合动力汽车涉及油、电混合的控制策略，技术壁垒较高。

●风险提示：技术路线的不确定性；技术成熟时点尚不明朗；传统汽车技术的持续改善增加新能源汽车市场开发难度。

一、政策方面1.政策支持—新能源汽车产业进入飞速发展起2011年初出台的《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》第三篇第十章提到汽车产业要加强节能减排科研力度，新能源汽车产业要重点发展插电式混合动力汽车、纯电动汽车、燃料电池汽车，为我国新能源汽车产业的发展指明了方向。

而即将出台的《节能与新能源汽车产业发展规划》（2011 年~2020 年），进一步为我国新能源汽车的发展明确了目标。

“十二五”期间，我国新能源汽车将正式迈入产业化发展阶段。

预计我国新能源汽车产业化将分三步走，第一步2008-2010 年，在大城市公共服务领域开展示范运行。

第二步是2011-2015 年(“十二五”)开始进入产业化阶段，在全社会推广新能源城市客车、混合动力轿车、小型电动车。

第三步是2016-2020 年(“十三五”)，进一步普及新能源汽车、多能源混合动力车，插电式电动轿车，氢燃料电池轿车将逐步进入普通家庭。

“十二五”期间，我国汽车发展总体上将采用一种过渡战略和转型战略。

未来5-10 年乃至更长一段时期内，我国将采取内燃机汽车和新能源汽车两条腿走路发展战略，一方面继续优化现有的车用能源动力系统，发展节能型内燃机汽车；另一方面，开发新一代车用能源系统，发展新能源汽车，两者共同发展，良性互助。

表1：即将出台的《节能与新能源汽车产业发展规划》（2011 年~2020 年）2.“三纵三横”的技术布局，为新能源汽车产业化打下了坚实的技术基础我国政府高度重视交通领域的节能减排和交通能源的可持续发展，“九五”期间已启动了实施“空气净化工程——清洁汽车行动”计划；“十五”投入了8.8 亿元启动了电动汽车重大专项，“十一五”期间，国家又投入了11 亿元人民币，启动实施“863”计划“节能与新能源汽车”重大项目。

经过多年努力，已初步建立起以混合动力汽车、纯电动汽车、燃料电池汽车为“三纵”，以动力蓄电池/燃料电池、电机驱动系统、新材料/新部件等共有技术为“三横”的技术创新布局，通过产学研紧密合作，我国在新能源汽车关键技术的自主创新取得了重大进展。

目前，我国已基本掌握了新能源汽车的整车开发技术，建立了节能与新能源汽车的动力技术平台，部分产品实现了小批量生产和示范运营，正逐步向产业化推进。

动力电池和电机取得重要进展，已接近国际先进水平，初步形成了节能与新能源汽车技术标准体系和测试评价能力。

“三纵三横‘的技术创新布局为我国新能源汽车的发展打下了坚实的技术基础。

但是，由于长期投入不足，高端技术和产业化方面与国际先进水平相比还存在较大差距，与新能源汽车发展相关传统汽车技术，如整车电子控制，轻量化、电空调、电制动、电转向、电机耦合传动系统也存在很大差距。

产品缺乏充分的实验验证与改进，关键零部件产业链尚未形成，大部分关键原材料、零部件及制造装备依赖进口。

图1：我国新能源汽车技术创新“三纵三横”布局3.示范运营取得良好效果，为新能源汽车产业化积累了丰富经验经过“十五”以来的技术攻关，我国的节能与新能源汽车技术正在走向成熟，自主开发的各种类型的混合动力汽车、纯电动汽车和燃料电池汽车进入市场进行示范考核。

通过“十城千车”（目前已经扩大到二十城）、北京奥运会、上海世博会项目和广州亚运会等示范运营项目，初步探索出一条符合我国国情的新能源汽车商业运行模式，和多种交通形式互动的新型交通模式，采集了大量的实车运行数据，为示范运营车辆的考核、评估和改进提供了科学依据，极大地加快了我国新能源汽车的产业化进程。

通过示范运营，使广大民众可以直观地了解、认识和尝试新能源汽车技术，体验新能源汽车所带来的不同感受，为新能源汽车的推广打下了良好的基础。

图2：参与重大活动示范运营的新能源汽车数量4.强有力的政策推动，将使新能源汽车产业化进程加速发展新能源汽车产业是一个系统工程，仅仅依靠汽车生产企业自身的力量是无法真正实现产业化。

在新能源汽车产业发展初期，政府的推动是十分必要的。

众所周知，制约新能源汽车产业化进程的主要因素有三个方面：首先是基础设施严重滞后，无论是电动汽车的充电站和充电桩，还是燃料电池汽车的加氢站，由于这些基础设施前期投入大，投资回收期长，没有政府的支持，企业是不愿意投入的，而这些基础设施又是新能源汽车大规模产业化的必要条件；其次是新能源汽车的高成本问题，由于技术的制约，短期内新能源汽车还无法达到传统内燃汽车的成本水平，政府补贴在前期发展中将起关键催化剂作用，通过补贴引导消费者购买新能源汽车，加速新能源汽车的产业化进程；第三，关键技术的突破需要集全社会的力量。

目我国已经出台了一系列旨在促进新能源汽车发展的政策，这些政策对我国新能源汽车产业的快速发展起到了关键作用，我国已经踏入新能源汽车产业发展的“快车道”。

图3：我国已出台或将要出台的新能源汽车产业政策二、新能源汽车必将取代内燃机汽车1、在石油资源枯竭和环境污染严重的双重压力下，大力发展新能源汽车已经成为国际社会的共识据德国一家汽车市场调研机构预测，2010 年，全球汽车保有量（包括个人用车和商用车）将突破10 亿辆。

市场增长潜力最大的是亚洲和东欧。

未来5 年内全球汽车保有量将继续增长近20%，到2015 年，全球汽车保有量将增至12 亿辆左右。

与汽车保有量高速增长形成巨大反差的是世界石油储量，根据《BP 世界能源统计（2009）》的统计，全球石油储产比平均仅为41.6（如图1 所示），按照目前的开采速度，41.6 年后将无油可采（前提是不发现新的原油储量）。

在不断增加的石油消耗量中，交通领域已经成为石油消耗的最主要领域及最重要增长因素，并呈逐年上涨态势。

国际能源组织（IEA）的统计数据表明，全球57%的石油消费在交通领域（其中美国高达67%）。

而预计2020 年以后，全球石油需求与常规石油供给之间即将出现净缺口，油价将持续上涨，未来维持在100 美元以上将是常态。

以石油为主的化石类能源的稀缺性和不可再生性，与日益增长的全球汽车保有量之间的矛盾将日益尖锐。

不仅如此，交通能源消耗也是造成环境污染和全球温室气体排放的主要来源之一，随着各国环保意识的增加，针对汽车排放的标准将越来越严格，排放标准的不断提高，使传统内燃机汽车将无法满足严格的环保要求，交通能源动力系统变革已是大势所趋，对此，国际社会已经达成共识。

图4：全球部分国家（地区）石油储产比2、传统汽车工业已渐入黄昏在传统内燃机汽车经历了百年辉煌后，在国际社会节能与环保的双重压力下，传统汽车工业日渐式微，美国汽车产业制造中心——底特律的衰落，美国通用和克莱斯勒汽车公司破产，丰田公司的大规模亏损，都预示着传统汽车产业将步入一个新的轮回。

目前，全球的汽车制造中心正向亚洲转移，特别是中国与印度的汽车产业的崛起，给本已走向衰落的世界汽车工业带来了一线曙光，但是，随着产销量的大规模增加，汽车在给人们带来交通便利的同时，也带来的众多社会问题——空气污染、交通拥堵和安全事故频发等，这些都预示着传统汽车产业高速增长的不可持续性。

过去10 年中间，国际汽车工业努力探索走出困境的良方，通过兼并整合已降低采购、制造和营销成本，同时投入大量的人力、物力和财力用于研制新型汽车，来突破交通、石油和环境等制约传统汽车工业发展的三大瓶颈。