C15034 对冲基金投资课后测试满分答案
c15114课后测验
一、单项选择题1. 宽跨式期权的组合构建是买入一个行权价较（）的认沽期权，同时买入一个到期日相同的行权价较（）的认购期权。
A. 高，低B. 高，高C. 低，低D. 低，高您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 牛市中，如果投资者预计股票温和上涨，上涨幅度不高或上涨后可能出现回调，此时投资者选择（）相对最佳。
A. 牛市价差期权策略B. 合成期货多头策略C. 保护性认沽期权策略D. 双限策略您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. 以下关于熊市价差期权策略说法不正确的是（）。
A. 熊市价差期权策略的最大亏损是没有上限的B. 熊市价差期权策略的最大盈利和最大亏损都是锁定的C. 最大亏损=两个行权价的差额-净权利金D. 最大盈利=权利金收入-权利金支出您的答案：A题目分数：10此题得分：10.04. （）能降低风险但也相应增加了成本，与之相比，（）既可以规避风险，又可以相对的降低策略成本。
A. 备兑开仓策略，双限策略B. 备兑开仓策略，保护性买入认沽期权策略C. 保护性买入认沽期权策略，双限策略D. 保护性买入认沽期权策略，备兑开仓策略您的答案：C题目分数：10此题得分：10.05. 当股市出现重大利空，预计后市股价将剧烈下跌，下列操作策略中相对最佳的选择是（）。
A. 合成期货多头策略B. 合成期货空头策略C. 备兑开仓策略D. 保护性买入认沽期权策略您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题6. 以下关于备兑开仓期权交易策略的说法正确的是（）。
A. 卖出虚值认购期权，行权价高于标的股票现有价格，如认购期权到期行权，可以行权价卖出持有的股票，从而获得股票价差收益B. 卖出认购期权可以获得一笔权利金收益C. 最大损失为购买股票的成本与卖出股票认购期权的权利金收入之差D. 备兑开仓策略可以降低持股成本您的答案：B,C,A,D题目分数：10此题得分：10.07. 在震荡行情下可选择的期权组合策略有（）。
C13014投资者适当性评估答案100分
一、多项选择题得分：100 已考：3次最多：5次已经通过课后测验得分：100已经通过课1. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，证券公司在开展市场推广活动时，应当（）。
A. 提示金融产品的风险B. 以清晰、醒目的方式标明相关材料为推广材料C. 明确产品或服务适合的对象D. 提示金融服务的风险2. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求（）。
A. 金融产品或金融服务的风险等级符合客户的风险承受能力等级B. 金融产品或金融服务的投资品种符合客户的投资目标C. 金融产品或金融服务的期限符合客户的投资目标D. 客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险3. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关规定，有关风险揭示内容的表述正确的有（）。
A. 风险揭示书的内容应当具有针对性B. 证券公司应当将风险揭示书交客户签字确认C. 证券公司应当向客户讲解风险揭示书的内容D. 风险揭示书表述应当清晰、明确、易懂4. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关内容，属于复杂金融产品或高风险金融产品有（）。
A. 股票挂钩票据B. 金融衍生产品C. 结构化产品D. 信贷挂钩票据5. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，属于当然型专业投资者的有（）。
A. 信托投资公司B. 商业银行C. 由金融机构或其他经认可的专业投资机构担任管理人的社保基金D. 证券期货经营机构6. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，应在适当性评估结果确认书中声明的有（）。
A. 本人/本机构投资该项产品或接受该项服务的决定，系本人/本机构独立、自主、真实的意B. 该产品或服务所属的投资品种符合本人/本机构的拟投资品种C. 该产品或服务的风险等级符合本人/本机构的风险承受能力等级D. 该产品或服务的投资期限符合本人/本机构的拟投资期限二、判断题7. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》，证券公司在开展市场推广活动时，应当以清晰、醒目的方式标明相关材料为推广材料，提示金融产品或金融服务的风险，明确产品或服务适合的对象。
C15032对冲基金运营课后测验100分
一、单项选择题1. 对冲基金的“优势”与 _____直接相关。
A. 特定类型的交易与信息优势B. 预测并管理风险的能力C. 开发精确的统计方法D. 交易的共同基金质量您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 一般来说，衡量对冲基金alpha的基准：A. 根据基金指数变化B. 为0C. 由基金经理协商D. 为指数您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. 相关度一般不用下列哪一项表示：A. 相关度系数B. R平方C. BetaD. 夏普比率您的答案：D题目分数：10此题得分：10.04. 下列哪一项不是对冲基金的杠杆机制？A. 买入期权B. Reg T保证金C. 衍生品D. 卖空您的答案：A题目分数：10此题得分：10.05. 对冲基金经理运用下列哪种方法了解投资组合在极端条件下可能的表现？A. AlphaB. 半标准差C. Sortino 比率D. 压力测试您的答案：D题目分数：10此题得分：10.06. 运用无方向性杠杆的基金承担：A. 市场风险B. 基差风险C. 信用风险D. 以上皆不是您的答案：B题目分数：10此题得分：10.07. 奖励费用基于下列哪种利润计算：A. 高于预期的利润B. 新利润C. 应得利润D. 应税利润您的答案：B题目分数：10此题得分：10.08. 对冲基金通过________利润体现alpha。
A. 5年之内的B. 超过标的市场本身回报的C. 仅使用多头策略实现的D. 仅利用规模与资源优势实现的您的答案：B题目分数：10此题得分：10.09. “风险价值”由金融机构提出，用于量化：A. 风险与市场价值之比B. 投资组合对各类市场或特定持股的敏感度C. 市场风险杠杆率D. 年度回报率的波动您的答案：B题目分数：10此题得分：10.010. 风险与回报一般被认为是：A. 正相关B. 负相关C. 不相关D. 相关度为1您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0试卷总得分：100.0。
C15031对冲基金业简介练习答案
事实上，所有的数据都显示，多样化的对冲基金组合比类似的股票组合风险更小，回报更高。
据估计，全球有超过8000只不同种类的对冲基金。
有一些采用的是全球宏观策略。
还有一些采用的固定收益套利。
但是大部分采用的是一种创新和研究策略来取得成功。
长期资本：1.用杠杆融资管理着万亿级美金的金融资产。
2.将关注点放在了固定收入以及相对价值上。
这些价值来源于他们在低质量金融工具上做多，而在高质量金融工具上做空。
（注：可编辑下载，若有不当之处，请指正，谢谢!）。
c14053课后测试答案100分
一、单项选择题1. 对结构性融资产品进行评级时，基础资产信用分析不包括（）。
A. 资产组合特征分析B. 交易结构风险分析C. 单项资产分析D. 资产池组合信用特征分析2. 对中小企业私募债券的财务风险进行评价时，应关注的内容不包括（）。
A. 盈利能力B. 现金流状况C. 债务结构D. 产业风险的高低二、多项选择题3. 违约概率的衡量方法有（）。
A. 内部违约经验法B. 历史数据归纳法C. 统计违约模型法D. 映射外部数据法4. 在进行主体评级的企业竞争力分析时需要考虑（）。
A. 产品结构和技术水平B. 人员素质和外部支持C. 经济地理及政策环境D. 企业规模5. 下列中长期债务融资工具的评级符号中为投资级别的是（）。
A. CCC级B. BB级C. AAA级D. BBB级6. 违约损失率的衡量方法有（）。
A. 高级模型法B. 平均值表格预测法C. 逻辑回归法D. 历史数据平均值法7. 下列属于企业违约的预警信号的是（）。
A. 厂房和设备未得到很好维修B. 销售和盈利增长低于通胀C. 不能及时报送财务报表D. 拖延支付利息或费用三、判断题8. 评级常用的财务指标包括增长率指标、经营效率指标、盈利能力指标、债务结构指标、短期偿债能力指标、长期偿债能力指标。
（）正确错误9. 对于担保债券债项评级而言，保证人的信用等级是其所担保债券信用等级可以提升的上限。
（）正确错误10. 投机级债券的信用等级高于投资级债券的信用等级。
（）正确错误。
C14044课后测验 90分
一、单项选择题1. 从2012年全球主要股指期权产品的成交情况来看，全年成交量居全球股指期权产品首位的是（）的一只股指期权产品。
A. 印度B. 台湾地区C. 美国D. 韩国2. 1973年（）推出股票期权后，场内期权市场快速发展，全球多个国家和地区的交易所陆续推出了不同的期权品种。
A. 芝加哥期权交易所B. 美国证券交易所C. 纽约证券交易所D. 欧洲期货交易所3. 从全球衍生品成交情况来看，2012年成交量占场内各股权类衍生品成交量的比重最大的是（）。
A. 股指期货B. 股票期权C. 股指期权D. 股票期货二、多项选择题4. 行权价格间距是指某一合约月份相邻两个执行价格之差，从境外市场实例来看，行权价格间距的确定包含以下（）几种方式。
A. 固定值B. 与行权价格挂钩C. 与合约月份（或合约剩余时间）挂钩D. 与标的指数挂钩5. 全球股指期权合约的行权方式多为欧式期权，这是由于采用这种行权方式（）。
A. 可以更准确和有效地控制自身投资风险B. 执行相对简单，容易理解和操作C. 有明确的定价公式，易于投资者理解和运用D. 拥有一定成本上的优势6. 股指期权的核心制度包括（）。
A. 持仓限额制度B. 保证金制度C. 期权执行制度D. 涨跌停板制度三、判断题7. 从境外市场总体上来看，同一市场的股指期权的交易时间与相应的股指期货保持一致。
（）正确错误8. 期权合约是指由交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出标的资产的标准化合约。
（）正确错误9. 国际主流的股指期权因其套期保值及对冲股指期货风险的主要职能定位，多以欧式期权为主，即在到期日才可履约执行。
（）正确错误10. 股指期权的行权价格间距是指某一股指期权产品同一合约月份相邻两个执行价格之差。
（）正确错误。
C14043期权进阶知识(二)习题加答案
C14043期权进阶知识(二)课后测验一、单项选择题1. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,这种希腊字母也可以运用在现货、期货中,对于期货多头,Gamma值为()。
A. 0B. -1C. 1D. 无法判断您的答案:A题目分数:10此题得分:10.0批注:2. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,其中Vega是指()。
A. 标的资产价格变动1单位,期权价格变多少B. 利率变化1单位,期权价格变多少C. 时间推移1单位,期权价格变多少D. 波动率变化1单位,期权价格变多少您的答案:D题目分数:10此题得分:10.0批注:3. 关于无红利欧式期权的Gamma的描述,下列说法正确的是()。
A. 波动率较低时,实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大B. 快到期时,实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小C. 波动率较高时,实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大D. 波动率较低时,实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小您的答案:A题目分数:10此题得分:10.0批注:4. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,其中Theta是指()。
A. 标的资产价格变动1单位,期权价格变多少B. 利率变化1单位,期权价格变多少C. 时间推移1单位,期权价格变多少D. 波动率变化1单位,期权价格变多少您的答案:C题目分数:10此题得分:10.0批注:二、多项选择题5. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,这种希腊字母也可以运用在现货、期货中,下列选项中Gamma的值等于0的有()。
A. 现货多头B. 现货空头C. 期货多头D. 期货空头您的答案:A,D,B,C题目分数:10此题得分:10.0批注:6. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,下列关于Delta的特征描述正确的是()。
A. 对于无红利欧式看涨期权多头,Delta 大于0且小于B. 期权快到期时,实值、虚值和平价期权的Delta差异较小C. 波动率较低时,Delta差异较大D. 对于无红利看跌期权多头,Delta大于0且小于1您的答案:C,A题目分数:10此题得分:10.0批注:三、判断题7. 期权剩余期限越短,衰减速度越快,而Theta负得越少。
C15033对冲基金策略课后测验100分答案
C15033对冲基金策略课后测验100分答案第一篇：C15033 对冲基金策略课后测验100分答案C15033 对冲基金策略课后测验100分答案一、单项选择题1.抵押支持证券套利的复杂性是指：A.是新基金经理的培训阶段B.有资质的专家相对较少C.市场比较高效D.几乎没有人使用您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2.对冲基金经理为了吸引投资者应该展现的三个主要特征是：A.头寸、占有与业绩B.整体状况、业绩与血统C.激进、能力与分析技巧D.监管、相对价值与风险规避您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3.可转债有两种主要回报来源：A.静态与动态B.长期与短期C.在岸与离岸D.股票与债券您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 4.管理期货主要包括：A.随机性与系统性B.规律性与系统性C.随机性与规律性D.复杂性与规律性您的答案：A题目分数：10 此题得分：10.0 5.“统计”与“固定收益”是两种A.方向性策略B.套利策略C.计算投资者风险容忍度的方法D.业绩费用选择您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 6.地区、行业基金与证券交易属于A.多头/空头证券B.全球宏观C.风险套利D.管理期货您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 7.证券市场中性基金经理使用的两种策略是：A.选股与betaB.配对交易与统计套利C.可转债与固定收益套利D.动态回报与静态回报您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 8.管理期货：A.一般在全世界现金外汇市场交易货币B.仅持有多头头寸C.不受监管D.因其稳定性备受推崇您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.09.D规则基金一般：A.为公司提供短期贷款，换取股票或其他衍生品B.为财富500强规模的公司提供长期贷款C.购买处于财务困境的公司股权D.试图平衡多头投资与空头投资您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 10.卖空者：A.创建在市场下跌时盈利的证券组合B.分为指数基金与侧重基金C.既持有多头头寸，也持有空头头土寸D.可能有波动您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0第二篇：对冲基金的交易策略对冲基金的交易策略：历史、理论与现实对冲基金的交易策略：历史、理论与现实作者：裴明宪对冲基金(Hedge Fund)的真正名称应该是“规模较小、不公开发行的高收费基金”。
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、单项选择题
1. 对冲基金投资者大多数是：
A. 捐赠基金、基金会与养老金
B. 高净值投资者
C. 私有企业
D. 海外投资者
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
2. 定量尽职调查流程包括：
A. 设定业绩目标
B. 筛选回报数据
C. 评估相关度
D. 以上所有
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
3. 定量分析
A. 一般只是初步筛选流程
B. 是法律规定
C. 是流程的最后一步
D. 只是记录最近的历史业绩
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
4. “过去的业绩不保证未来的回报”是：
A. 对冲基金业最主要的箴言
B. 美联储要求所有对冲基金在文件中标注的免责条款
C. 应该记住的
D. )很明显的，因此人人都能理解
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
5. 突然的优异业绩应该被质疑，如果
A. 这与基金经理的alpha不符
B. 你怀疑可能有非法交易
C. 你怀疑存在风格变化
D. 一发现就应该质疑
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
6. 对冲基金通过下列方法分散风险：
A. 将资金分散投资于多支对冲基金
B. 买入共同基金
C. 跟随最喜欢的基金经理从一支基金转移到另一支基金
D. 将少于100%的可用资金投资于对冲基金
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
7. 投资者构建对冲基金投资组合的基本原则：
A. 与投资组合原则不同
B. 是风险、回报与相关度
C. 对于个人与机构不同
D. 对冲基金不同，原则也不同
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
8. 有的投资者将基金业绩与各类对冲基金指数进行比较。
但这种比较仅适用于下列情况：
A. 牛市
B. 熊市
C. 同业风格与投资参数相似
D. 同业在同一投资组合中
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
9. 定性尽职调查核对项目包括：
A. 理解策略、回报来源、交易对手风险
B. 理解策略、统计排名vs同行排名、交易对手风险
C. 回报来源、业务风险、市场需求
D. 风格变化、财富效应、资产确认
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
10. 顾问可以为投资者进行：
A. 投资组合建构
B. 尽职调查
C. 投资组合监测
D. 以上都是
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0。