C15032 对冲基金运营课后测验80分答案
投资组合的风险对冲策略考核试卷
（注：答案将在考试结束后提供。）
五、主观题（本题共4小题，每题10分，共40分）
1.请阐述投资组合进行风险对冲的目的是什么，并列举三种常用的风险对冲策略。（10分）
2.描述如何使用期权来对冲投资组合中的股票风险，包括选择看涨期权和看跌期权的基本原则，以及这种策略可能存在的局限性。（10分）
C.提高投资效率
D.增加流动性
5.假设你持有一支股票，你通过购买该股票的看跌期权来对冲风险，这种策略被称为？()
A.保险策略
B.飞鹰式对冲
C.策略性投资
D.逆向对冲
6.以下哪种资产通常被认为是对冲通货膨胀的有效工具？()
A.货币市场基金
B.黄金
C.长期债券
D.短期国债
7.在计算投资组合的β系数时，以下哪个因素不被考虑？()
A.对冲基差风险
B.对冲成本可能较高
C.对冲效果可能因市场变动而改变
D.可以完全消除市场风险
12.以下哪些策略可以用于对冲利率风险？（）
A.利率期货
B.利率期权
C.利率掉期
D.货币市场基金
13.对冲基金可能会采用以下哪些策略？（）
A.长仓策略
B.空仓策略
C.多空策略
D.套利策略
14.以下哪些情况下，投资者可能倾向于增加对冲比例？（）
4.在多空策略中，投资者通常会同时持有看涨和看跌的金融头寸。（）
5.对冲基金的主要目标是追求资本增值。（）
6.信用违约互换（CDS）的购买者希望在债务违约时获得赔偿。（）
7.对冲比例越高，对冲效果越好。（）
8.市场波动性增加时，期权价格通常会下降。（）
9.动态对冲策略意味着投资者需要不断调整对冲头寸以适应市场变化。（）
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自我提分评估(附答案)
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自我提分评估(附答案)单选题（共60题）1、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（）A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好【答案】 A2、―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（）。
A.业绩归因B.业绩计算C.星级评定D.风险调整【答案】 C3、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。
A.1B.2C.3D.4【答案】 A4、基金资产估值不需考虑（）因素。
A.估值频率B.交易价格及其公允性C.估值方法的一致性和公开性D.基金的会计核算【答案】 D5、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）A.5%B.5.06%C.8.9468%D.1.7235%【答案】 C6、基金管理公司最高的投资决策机构是（）。
A.投资部B.研究部C.交易部D.投资决策委员会【答案】 D7、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（）天A.100,240B.100,180C.120,180D.120,240【答案】 D8、关于跟踪误差，以下表述正确的是（）A.跟踪误差是一个绝对风险指标B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准C.主动管理基金的跟踪误差通常比较小D.跟踪误差无法衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标【答案】 B9、（）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。
A.行业生命周期B.市场价格C.景气度调査D.动态分析【答案】 C10、QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露。
C16022课后测验 100分 分级基金(下)—分级基金的定价及投资策略
一、单项选择题1. 分级基金B端退场伴随着A端上涨的现象目前主要存在于（）分级基金中。
A. 宽基指数B. 行业指数C. 主题指数D. QDII指数您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 当分级基金母基金整体出现溢价时，套利资金申购母基金然后拆分成子基金在场内卖出，使得分级基金A端价格低于理论水平，这个时候投资者逢低买入A端以进行短期套利，这属于分级A投资策略中的（）。
A. 持有策略B. 博反弹策略C. 配对转换策略D. 下折套利策略您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 权益类分级基金A端的投资策略主要有（）。
A. 持有策略B. 博反弹策略C. 配对转换策略D. 下折套利策略您的答案：D,C,B,A题目分数：10此题得分：10.04. 在对分级基金产品进行分析评价时，可综合考虑（）等因素。
A. 约定收益率因素B. 指数波动性因素C. 基金管理类型因素、基金费率因素D. 初始杠杆因素E. 收益分配因素您的答案：C,A,D,B,E题目分数：10此题得分：10.05. 下列各项中，有可能对分级基金B端的杠杆价值产生影响的有（）。
A. 运作期长短B. 杠杆标的的透明度C. 杠杆的融资成本D. 折算退出机制您的答案：D,C,B,A题目分数：10此题得分：10.0三、判断题6. 由于配对转换机制的存在，分级基金的A、B份额均有配对转换价值，但配对转换价值对于B份额的定价更为重要。
（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.07. 由于配对转换机制的存在，从长期来看，分级基金B端的定价决定了A端的基础定价。
（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.08. 当分级基金下折时，下折前通常B端的溢价更高，下折折算完成后，即使折算期间指数涨跌幅不大，B端也可能承受亏损。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 由于分级基金A端的投资者结构多为长线资金，所以当在市场震荡或者熊市中，分级基金B端投资者的退场对A端形成的需求最终可能对A端的价格形成拉升。
2023基金基础知识考试题答案与解析5
2023基金基础知识考试题答案与解析5第1题：单选题 保险公司可分为财险公司与（）。
A、寿险公司B、意外保险公司C、人寿保险公司D、健康保险公司【正确答案】：A【答案解析】：保险公司又可区分为两种类型：财险公司与寿险公司。
第2题：单选题 对于由两种股票构成的资产组合，当他们之间的相关系数为（）时，能够最大限度地降低组合风险。
0．5-11【正确答案】：C【答案解析】：相关系数值越小，则标准差-预期收益率平面中由投资组合点构成的连续曲线越靠左，即投资组合的风险越低。
第3题：单选题 关于佣金率的说法错误的是（）。
A、证券公司对于不同的投资者会采用不同的交易佣金率B、投资者的资产或交易量、交易方式、客户忠诚度等会影响交易佣金C、经纪账户中资金量高且交易活跃的投资者要支付高佣金率D、对于自己的老客户，证券公司都会在佣金率上给予优惠【正确答案】：C【答案解析】：CAB两项，证券公司通常会设立一个全成本交易佣金率，在此基础上根据投资者的资产或交易量、交易方式、客户忠诚度等调整交易佣金，最终确定每个投资者适用的实际交易佣金；C 项，经纪账户中资金量高且交易活跃的投资者会享受到低佣金率，而采用网上交易、电话交易等方式则优于现场交易；D项，对于自己的老客户，证券公司都会在佣金率上给予优惠。
第4题：单选题 欧洲最大的证券交易所是（）。
A、法兰克福证券交易所B、爱尔兰证券交易所C、布鲁塞尔证券交易所D、伦敦证券交易所【正确答案】：D【答案解析】：欧洲最大的证券交易所是伦敦证券交易所。
第5题：单选题 目前,我国货币市场基金的收益一股（）结转损益。
A、逐月B、按季度C、逐日D、根据需要【正确答案】：C【答案解析】：按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。
第6题：单选题 下列关于AIFMD指令中注册监管的说法，不正确的是（）。
A、引入了“欧盟护照”的概念B、只要在一个欧盟成员国的监管机构进行注册，就可获得在全欧盟运营的权利C、资产管理规模未达到5亿欧元的私募股权投资基金管理人可以豁免注册D、总部设在欧盟以外的私募股权投资基金，必须向欧洲证券和市场管理局提出申请以取得运营护照【正确答案】：C【答案解析】：CC项，资产管理规模未达到1亿欧元或资产管理规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。
C14002课后检测80分
一、单项选择题1. 按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，基金管理人应当自收到准予注册文件之日起（）内进行基金募集。
A. 一个月B. 三个月C. 六个月D. 一年您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，公开募集基金，应当经国务院证券监督管理机构注册。
未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。
前款所称公开募集基金，包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过（），以及法律、行政法规规定的其他情形。
A. 二百人B. 三百人C. 五百人D. 一千人您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。
其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（）。
A. 三年B. 五年C. 十年D. 二十年您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题4. 按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的（）。
A. 差别性B. 真实性C. 准确性D. 完整性您的答案：B,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 基金募集期限届满，募集基金份额不能满足《中华人民共和国证券投资基金法》第五十九条关于基金募集份额和人数规定的条件的，基金管理人应当承担下列（）责任。
A. 以其固有财产承担因募集行为而产生的债务B. 以其固有财产承担因募集行为而产生的费用C. 在基金募集期限届满后三十日内返还投资人已交纳的款项D. 在基金募集期限届满后三十日内返还投资人已交纳的款项的银行同期存款利息您的答案：C,A,D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 按照《中华人民共和国证券投资基金法》关于公开募集基金信息披露的相关要求，公开披露基金信息，不得有下列（）行为。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案单选题（共40题）1、关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是（）。
A.对于欧式期权，如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约B.超过到期日，美式期权失效C.其他条件相同时，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低D.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权【答案】 C2、当技术分析无效时，市场至少符合（）。
A.弱势有效市场B.半弱势有效市场C.半强势有效市场D.强势有效市场【答案】 A3、基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容不包括（）。
A.保护客户资产B.提供自发性协助C.对证券投资基金管理人进行实地检査D.相互提供信息【答案】 A4、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）A.个人所得税B.营业税C.消费税D.企业所得税【答案】 A5、某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。
A.流动比率变小，速动比率变大B.两者均变大C.流动比率变大，速动比率变小D.两者均变小【答案】 C6、以下不属于基金业绩评价原则的是()A.长期性原则B.客观性原则C.保密性原则D.可比性原则【答案】 C7、以下不属于基金费用的是（）A.管理人报酬B.销售服务费C.基金份额持有人大会费用D.公允价值变动损益【答案】 D8、自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（?）。
A.根据宏观经济研究决定大类资产配置B.从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益C.运用基本面分析深入研究个股的投资价值D.转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益【答案】 C9、下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。
A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升【答案】 C10、境外投资者进行境内证券投资时，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的( )。
C15030课后测验试题90分[修改版]
![C15030课后测验试题90分[修改版]](https://img.taocdn.com/s3/m/be8fd0e50b4e767f5bcfceb3.png)
第一篇：C15030课后测验试题90分C15030课后测验试题一、单项选择题1. 下列关于反垄断法所禁止的垄断协议的说法错误的是（）。
A. 横向垄断协议是在生产或销售过程中处于同一阶段的企业之间订立的关于购买、销售特定商品或服务的限制竞争协议B. 相关市场的认定是反垄断法律制度中所涉及的违法行为首先需要认定的问题C. 横向垄断协议和纵向垄断协议执法的标准和规则是不同的D. 混合协议是处于不同生产或销售阶段的企业之间订立的关于购买、销售特定商品或服务的限制竞争协议您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：2. 下列有关全球反垄断立法发展的进程，描述不正确的是（）。
A. 上世纪八十年代，北美、欧洲部分国家以及日本率先实行了反垄断法B. 进入21世纪以来，实行反垄断法已逐渐成为世界通行趋势C. 上世纪六十年代，日本实行反垄断法，是亚洲地区最早实行反垄断法的国家D. 澳大利亚于上上世纪八十年代开始实行反垄断法您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：二、多项选择题3. 卡特尔行为具有如下特点（）。
A. 具有高度隐秘性B. 卡特尔组织通常可攫取高额利润C. 对卡特尔行为的处罚力度较大D. 透明度较高您的答案：A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：4. 以下属于我国反垄断法禁止的经营者与交易相对人达成的垄断协议的是（）。
A. 固定向第三人转售商品的价格B. 约定采用据以计算价格的标准公式C. 限定向第三人转售商品的最低价格D. 国务院反垄断执法机构认定的其他垄断协议您的答案：D,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：5. 我国反垄断法所规范的行为主要包括（）A. 经营者达成垄断协议B. 经营者滥用市场支配地位C. 具有或者可能具有排除、限制竞争效果的经营者集中D. 行政机关和法律、法规授权的具有管理公共事务职能的组织滥用行政权力，排除、限制竞争您的答案：B,D,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：6. 下列情形中，属于我国反垄断法规定的豁免和例外情形的是（）。
C15012信用卡资产证券化考试80分
试题一、单项选择题1. 下列关于卖方权益的表述中，不正确的是（）。
A. 卖方一般会放入足够的信用卡应收款到统和信托以支持投资者权益凭证，并额外多放一部分应收款作为卖方权益B. 卖方权益代表着卖方对已转让到统和信托里但还没有出售部分额外资产的权益C. 卖方权益在会计上不算作已出售资产，而应保留在卖方的资产负债表上D. 投资者权益和卖方权益的按比例分配，投资者权益优先于卖方权益分配您的答案：B题目分数：10此题得分：0.02. 为了避免每次资产转让都要设立一个新信托的问题，信用卡公司一般采用（）而不是（）。
A. 统和信托模式，单一信托模式B. 单一信托模式，统和信托模式C. 统和信托模式，双层信托模式D. 单一信托模式，双层信托模式您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. 下列对资产证券化中资产转让的销售确认在会计上的处理表述错误的是（）。
A. 把资产的销售所得和资产的帐面价值的差额计入当期损益B. 把交易中获得的新资产计入原资产的销售所得，并以市价计入资产负债表C. 把交易中获得的新资产计入原资产的销售所得，并以成本价计入资产负债表D. 把交易中获得的新负债作为原资产销售所得的减项，并以公允价值计入资产负债表您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 信用卡资产证券化信用评级的要点一般都会包括（）。
A. 基础资产的信用质量B. 法律和监管风险C. 付款设计和现金流的结构D. 运作和管理风险您的答案：A,C,D,B题目分数：10此题得分：10.05. 信用卡资产证券化循环购买和多次发行的运作模式可行性的前提包括（）。
A. 短期资产必须要有持续稳定的供应，短期资产的质量要有有效控制B. 循环购买的操作成本不能太高C. 短期资产的收益率要足够高D. 合理有效的短期资金积累以偿付大额到期额您的答案：C,A,D,B题目分数：10此题得分：10.06. 信用评级机构一般把对信用卡基础资产的影响因素归结为对几个重要表现指标的评测，这些指标包括（）。
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C15032 对冲基金运营课后测验80分答案
一、单项选择题
1. 对冲基金的“优势”与 _____直接相关。
A. 特定类型的交易与信息优势
B. 预测并管理风险的能力
C. 开发精确的统计方法
D. 交易的共同基金质量
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 一般来说，衡量对冲基金alpha的基准：
A. 根据基金指数变化
B. 为0
C. 由基金经理协商
D. 为指数
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 给对冲基金经理“优势”的交易优势包括：（1）获得更高级的信息；（2）有充足资金支持专业化运营；（3）更高级的技巧；（4）规模更小。
A. 只有1
B. 1和2
C. 1、2和4
D. 以上全部
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
4. 相关度一般不用下列哪一项表示：
A. 相关度系数
B. R平方
C. Beta
D. 夏普比率
题目分数：10
此题得分：0.0
5. 下列哪一项反映了“杠杆”的运用？（1）所有的对冲基金均使用杠杆；（2）美国证监会很大程度上限制共同基金使用杠杆；（3）杠杆可以通过Reg T保证金的形式体现。
A. 1和3
B. 1、2、3
C. 2和3
D. 只有1
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：0.0
6. 下列哪一项不体现风险调整回报：
A. 夏普比率
B. Sortino 比率
C. 资金比率
D. MAR比率
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
7. 对冲基金经理运用下列哪种方法了解投资组合在极端条件下可能的表现？
A. Alpha
B. 半标准差
C. Sortino 比率
D. 压力测试
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 运用无方向性杠杆的基金承担：
A. 市场风险
B. 基差风险
C. 信用风险
D. 以上皆不是
您的答案：B
此题得分：10.0
9. 对冲基金经理希望其半标准差
A. 高于标准差
B. 低于标准差
C. 与标准差相同
D. 半标准差对对冲基金经理不重要
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
10. 下列哪一项对于对冲基金来说不是好的风险管理方法？
A. 聘请专职风险经理
B. 对所有类型的投资运用相同的风险管理方法
C. 核对主经纪商信息与内部交易记录
D. 基金中任何证券头寸损失2%即退出
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0。