券商研究报告基础知识
《证券基础知识》考点总结(最全面!)
《基础知识》总结1.非上市证券:凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额、非上市公众公司的股票2.随着上海轮船招商局的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行的第一张股票诞生3.外国证券机构直接从事B股交易的申请可由(证券交易所）受理4.目前（保险公司）已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者;证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者5.2002年l2月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立的第一家中外合资证券公司(华欧国际证券有限公司 )获中国证监批准正式成立6.中国金融期货交易所股份有限公司将是中国内地成立的第四家期货交易所，也是中国内地成立的首家金融衍生品交易所7.按债券形态划分的三种国债的区别表现为：①实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券；②凭证式债券是指外在形式是一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券；③记账式债券是指没有实物形态的票券，只是电脑账户中记录的债券。
按发行本位分类，国债可分为实物国债和货币国债。
8.1999年，我国香港地区推出的盈富基金是亚洲推出的第一支ETF基金9.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
投资者于周五申购的基金份额不享有周五和周六、周日的收益，投资者于周五赎回的基金份额享有周五和周六、周日的收益。
10.股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式,也可以采取一般询价方式、累计投标询价方式上网竞价方式等。
债券发行的定价方式-—公开招标(美式招标+荷兰式招标)11.“股权分置”,是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别12.股权分置改革：1、自改革方案实施起，12个月内不得上市交易或转让2、持有上市公司股份5%以上的原非流通股股东在12个月内出售不得超过5%,24个月内不得超过10％13.公司发行记名股票的,应当置备股东名册,记载下列事项：股东的姓名或者名称及住所、各股东所持股份数,各股东所持股票的编号、各股东取得股份的日期。
券商行业研究报告模板
券商行业研究报告模板
券商行业研究报告模板：
一、行业概述
1.行业定义及发展背景
2.行业规模与发展趋势
3.行业主要参与方及其竞争格局
二、政策环境与市场前景
1.政策支持与监管环境
2.行业面临的风险与挑战
3.行业的发展前景与投资机会
三、行业主要指标与财务状况
1.行业的主要指标分析，如总资产规模、净利润率等
2.行业内主要企业的盈利能力与财务状况分析
四、行业成长点及创新趋势
1.行业内的成长点分析，如新兴业务领域、创新产品等
2.行业内的创新趋势，如科技创新、数字化转型等
五、行业竞争格局与主要企业分析
1.行业内的竞争格局，如市场份额分布、主要竞争对手等
2.主要企业的综合实力与核心竞争力分析
六、投资建议
1.行业发展趋势与前景展望
2.主要企业的投资价值分析
3.投资风险与策略建议
七、风险提示与结论
1.行业面临的主要风险与挑战
2.行业研究结论及投资建议加以总结
以上是券商行业研究报告模板，仅供参考。
在实际撰写报告时，可以根据具体情况进行调整和补充，以符合研究的需要。
证券基础知识PPT课件
基金的募集与运作
总结词
基金的募集是指基金管理人通过发行基金份额的方式 募集资金，投资者购买基金份额后成为基金份额持有 人，享受相应的权益。基金的运作包括投资决策、交 易执行、投后管理等多个环节。
详细描述
基金的募集是指基金管理人通过发行基金份额的方式募 集资金，投资者购买基金份额后成为基金份额持有人， 享受相应的权益。基金的运作包括投资决策、交易执行 、投后管理等多个环节。投资决策是基金运作的核心环 节，由基金管理人根据市场情况和基金的投资目标制定 投资策略和方案。交易执行是根据投资决策进行的实际 交易操作。投后管理则是对已投资的资产进行持续管理 和监控，以确保资产安全和增值。
证券基础知识ppt课件
目录
• 证券概述 • 证券交易 • 股票基础知识 • 债券基础知识 • 基金基础知识 • 衍生品基础知识 • 证券投资策略与风险控制
目录
• 证券概述 • 证券交易 • 股票基础知识 • 债券基础知识 • 基金基础知识 • 衍生品基础知识 • 证券投资策略与风险控制
01 证券概述
02
股票价格指数的计算方法
常见的股票价格指数计算方法有加权平均法和综合平均法等。不同的计
算方法会对指数的数值产生影响。
03
主要的股票价格指数
世界各地都有自己的股票价格指数，如道琼斯工业平均指数、纳斯达克
综合指数、上证综指等。这些指数对于了解市场整体走势和投资决策具
有重要的参考价值。
04 债券基础知识
股票的定义与分类
股票的定义
股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权。购买股票意味 着成为公司股东，享有相应的权益和承担相应的义务。
股票的分类
按照不同的分类标准，股票可以分为多种类型。例如，按照股东权利的不同， 股票可以分为普通股和优先股；按照是否上市流通，股票可以分为流通股和非 流通股。
证券基础知识知识点总结
第一章：证券市场概述1、证券是指各类记载并代表一切权利的法律凭证。
2、证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
3、有价证券是虚拟资本的一种形式。
4、有价证券有广义与狭义两种概念。
狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
5、商品证券有提货单、运货单、仓库栈单等。
6、货币证券包括商业证券和银行证券；商业证券有商业汇票和商业本票，银行证券有银行汇票、银行本票和支票。
7、按证券发行主体不同分为政府证券和公司证券；按是否在证券交易所挂牌分为上市证券与非上市证券；按募集方式分类分为公募证券和私募证券；按证券所代表的权利性分类分为股票、债券和其他证券。
8、政府证券是指由中央政府、地方政府或政府机构发行的债券。
9、公司证券包括股票、公司债券及商业票据等。
10、股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生品（金融期货、可转债证券、权证等）11、有价证券的特征：收益性、流动性、风险性、期限性。
12、证券市场的特征：1.价值直接交换的场所；2.财产权利直接交换的场所；3.风险直接交换的场所。
13、证券市场的结构分为层次机构、品种结构、交易场所结构。
14、证券市场构成分为发行市场（一级市场、初级市场）和交易市场（二级市场、次级市场）；根据上市所服务和覆盖的上市公司类型分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）等。
15、品种结构有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。
16、按交易活动是否在固定场所进行，证券市场分为有形市场（场内市场）和无形市场（场外市场）。
17、证券市场的基本功能：1.筹资-投资功能、2.定价功能、3.资本配置功能。
18、证券发行人：公司（企业）、政府和政府机构19、企业的组织形式分为独资制、合伙制和公司制。
20、现代股份制公司采取股份有限公司和有限责任公司，只有股份有限公司才能发行股票。
证券基础知识重点归纳
证券基础知识重点归纳第一章证券市场概述证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
有价证券分类一览表序号分类标准具体分类1发行证券的主体①政府证券、②金融证券、③企业证券2是否在证券交易所挂牌交易①上市证券、②非上市证券3 募集方式①公募证券、②私募证券4 按照证券所反映的经济关系的性质①股票、②债券、③其他证券。
股票和债券是最基本的两个品种有价证券的特征1.收益性。
2.流动性：证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小，本金保持相对稳定。
3.风险性：指实际收益与预期收益的背离，或者说是收益的不确定性。
从整体上说，证券的风险与其收益成正比。
4.期限性：债券一般有明确的还本付息期限。
股票一般没有期限性，可以视为无期证券。
证劵市场是股票、债券、投资基金等有价证劵发行和交易的场所。
证券市场的特征价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现形式财产权利直接交换的场所――有价证券是财产权利的直接代表风险直接交换的场所――转移的不仅是收益权，同时也包含风险证券市场结构1.层次结构按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”。
证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”。
2.品种结构。
构成：股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等3.交易场所结构证券市场的基本功能证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。
表1—5 证券市场功能一览表序号功能具体表现1 筹资——投资功能一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象2 定价功能通过证券供给者和需求者的公开竞价，提供了资本的合理定价机制。
证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。
第1章证券基础知识入门
第1章 证券基础知识入门作为股市投资的新手，必须先花一点时间了解与证券交易的相关知识，然后才能顺利地入市进行操作。
本章将简要介绍这些知识，使读者对证券投资的相关内容有一个初步的了解。
1.1 股票基础知识简介本节简单介绍股票的概念和种类、本节简单介绍股票的概念和种类、证券交易市场、证券交易市场、证券交易市场、交易费用、交易费用、交易费用、股票指数定义、股票指数定义、股票指数定义、股票交易股票交易编码规则等基本知识。
使读者对股票交易有一个概念性的认识，由于本书是以介绍软件操作为主，因此，这些概念介绍不是很详细，这些概念介绍不是很详细，建议读者在此基础上再阅读一些专门介绍证券知识建议读者在此基础上再阅读一些专门介绍证券知识的书籍。
的书籍。
1.1.1 股票的基本概念和特征1．什么是股票首先了解什么是股票？股票是一种有价证券，是由股份有限公司签发的，证明股东所持股份的凭证。
股份的凭证。
对于某一个股份有限公司，对于某一个股份有限公司，将其资本划分为若干个股份，将其资本划分为若干个股份，将其资本划分为若干个股份，每一股金额相等。
每一股金额相等。
每一股金额相等。
公司的股份公司的股份采用股票的形式进行流通。
拥有股票的个人或法人单位称为一个股东，每一股股票都代表股东对该股份有限公司拥有一个基本单位的所有权。
东对该股份有限公司拥有一个基本单位的所有权。
2．股票的特征股票具有以下五个方面的特征：股票具有以下五个方面的特征：（1）收益性）收益性收益性是股票的最基本特征。
持有股票的主要目的就在于获取收益。
股票的收益可分为两部分：一是从股份公司获取股息和分红收益；一是从股份公司获取股息和分红收益；二是从股票流通市场获取收益，二是从股票流通市场获取收益，二是从股票流通市场获取收益，股票持人者股票持人者可以在证券交易市场进行交易，赚取差价。
可以在证券交易市场进行交易，赚取差价。
（2）风险性）风险性 股票作为一种投资工具是有风险的。
《证券研究报告》课件
案例二：某基金公司证券投资策略分析
总结词
该案例对某基金公司的证券投资策略进行了详细解析，包括投资理念、选股逻辑、风险 控制等方面。
详细描述
该案例首先介绍了基金公司的投资理念和策略，然后从选股逻辑和风险控制两个方面进 行了深入剖析。通过该案例的分析，我们可以了解到基金公司是如何在证券市场中寻找 投资机会和控制风险的，对于我们制定自己的投资策略和风险控制方案具有一定的参考
实时监控
对证券投资组合进行实时监控，及时发现和 处理潜在风险。
风险限额管理
设定各类风险的限额，一旦超过限额，采取 相应措施进行控制。
压力测试
通过压力测试模拟极端市场情况下的投资表 现，评估风险承受能力。
内部审计与合规检查
定期进行内部审计和合规检查，确保风险管 理措施的有效性。
05
案例分析
案例一：某上市公司证券研究报告分析
证券市场的参与者
投资者
个人或机构投资者，通过购买 证券实现投资。
发行者
企业或政府机构，通过发行证 券筹集资金。
中介机构
证券公司、基金公司等，提供 经纪、承销、资产管理等服务 。
监管机构
证券交易所、证监会等，对市 场进行监管和规范。
证券市场的交易机制
竞价机制
市场价格由供求关系决定，通过竞价方式确定交易价格。
总结词
该案例通过对某上市公司的证券研究报 告进行深入分析，探讨了公司的财务状 况、行业地位、竞争优势和未来发展前 景。
VS
详细描述
该案例首先介绍了公司的基本情况，包括 公司规模、历史沿革、主营业务等。接着 从财务状况、行业地位和竞争优势三个方 面进行了深入分析，最后对公司的未来发 展前景进行了预测和展望。通过该案例的 分析，我们可以了解到如何从多个角度全 面评估一个上市公司的价值和潜力。
证券公司的研究报告和投资建议解读
证券公司的研究报告和投资建议解读在投资领域中，证券公司的研究报告和投资建议扮演着非常重要的角色。
投资者通常会依赖于这些报告和建议，以做出更加明智的投资决策。
本文将对证券公司的研究报告和投资建议进行解读，并探讨其在投资决策中的作用。
一、了解研究报告和投资建议的目的研究报告和投资建议是证券公司基于对上市公司的研究和分析所发布的文件。
它们的目的是为投资者提供有关股票或其他金融产品的信息和建议，以帮助他们做出投资决策。
这些报告通常由证券公司的研究部门撰写，具有较高的专业性和可靠性。
二、研究报告的结构和内容研究报告通常包括公司背景、财务状况、行业分析、投资评级和目标价格等内容。
首先，公司背景部分介绍了公司的基本信息、发展历程以及竞争优势等。
其次，财务状况部分提供了公司的财务数据，如营收、利润和资产负债表等。
第三，行业分析部分评估了公司所在行业的竞争环境、市场规模和趋势等。
最后，投资评级和目标价格给出了投资建议和预测股票的未来表现。
三、投资建议的种类和意义投资建议通常包括买入、持有、减持和卖出等种类。
买入意味着证券分析师认为股票具有潜在的投资价值，投资者可以考虑购买。
持有意味着股票已经达到了合理的估值水平，投资者可以选择继续持有。
减持意味着证券分析师认为股票已经超过了合理估值，投资者可以适当减持。
卖出意味着证券分析师认为股票的投资价值已经丧失，建议投资者出售。
投资建议的意义在于为投资者提供了专业的意见和分析，有助于他们判断股票的投资价值和未来表现。
然而，投资建议并不总是准确的，投资者仍然需要根据自己的判断和风险承受能力做出决策。
四、解读研究报告和投资建议的技巧当阅读研究报告和投资建议时，投资者需要保持一定的警觉性和批判性思维。
首先，他们应该关注报告的发布日期，并考虑市场环境和股票的最新动态。
其次，他们应该了解报告的作者和被引用的数据来源，以评估报告的可靠性。
对于投资建议，投资者还应该结合自己的投资策略和风险偏好来进行判断。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
LOGO
我会让你们知道
1 2 3 4
券商研究报告是什么 谁在写研究报告 谁在看研究报告
主要研究报告产品介绍
LOGO
主要研究报告产品介绍
LOGO
VSAT资讯
公司成立于1994年底，是专业致力于证券电子资讯信息 服务和软件开发的高新技术企业，近用户已遍及全国三 十个省市自治区的160多个大中城市，在国内三分之一 以上证券营业网点、上市公司、投资机构、金融银行等 三千多家用户中享有良好的口碑和信誉。
LOGO
十大券商
中信证券 国信证券
申银万国 国泰君安 安信证券
招商证券 中金公司 长江证券
国金证券 华泰联合
LOGO
著名研究员
LOGO
哈继铭 哈继铭
中国国际金融公司首席经济学家。美国堪 萨斯大学经济学博士。复旦大学世界经济 系经济学博士生。
LOGO
诸建芳 诸建芳
中信证券研究部执行总经理/首席宏观经济学家。 中国社会科学院经济学博士、教授。美国华盛顿州 立大学高级访问学者。在宏观经济领域具有20年的 研究经历。2004、2006年证券市场周刊中国宏观 经济预测第一名，2002-2006年连续5年证券研究 机构排名第一。2004年入选《世界经理人》杂志评 选的2004年100位中国最具声望证券分析师。 时间 1988-1998 1998-2006 2007至今 职位 中国社会科学院经济研究所 华夏证券研究所 中信证券研究部
LOGO
券商研究报告基础知识
LOGO
我会让你们知道
1 2 3 4
券商研究报告是什么 谁在写研究报告 谁在看研究报告
主要研究报告产品介绍
LOGO
研究报告是什么
研究报告：是从事一种重要活动或决策之前，对相关各种因 素进行具体调查、研究、分析，评估项目可行性、效果
效益程度，提出建设性意见、建议、对策等，为决策者
撰写研究报告
LOGO
研究报告的种类
晨会日评
公司研究
行业研究
宏观研究
投资策略
市场分析
基金债券
权证分析
股指期货
港股研究
外行报告
LOGO
晨会日评 • 即将发布的研究报告简介
内容
• 当日重要新闻及点评 • 券商评论 • 了解当日重点财经资讯
主要研究报告产品介绍
LOGO
谁在写研究报告
研究员
上市公司调研
参加会议
阅读报告
实际经营情况
未来发展战略
了解财务状况
撰写研究报告
LOGO
新财富最佳分析师评选
“新财富最佳分析师”评选由《新财富》杂志主办，是中国第一份 由市场化方式进行的分析师排名，即机构投资者（买方）给卖方 （券商研究员）直接打分，至今已经成功举办了八届。八年来，在 证券市场各参与主体的共同努力下，在“公开、公平、公正”的前 提下，这一评选获得市场的广泛认同，影响力不断扩大。
LOGO
启明星
以研究报告为主的数据终端，主要客户集中北京地 区。在许多营业部、基金公司都有使用。客户对其 界面十分满意，但是由于研究报告数量不稳定，没 能进一步扩大市场。
LOGO
优势
价格低廉 功能实用 先发优势
劣势
开发能力低下
服务能力较差
LOGO
Windin
Wind资讯旗下的一个品牌，专门针对个人投资 市场，坚固券商营业部的需求。2007年之前财经 门户网站。2007年之后，专做理财终端，目前专 攻行情数据的深度挖掘。
优势
开发实力雄厚
营销队伍强大 数据全面
劣势
价格昂贵
需求敏感度低
事件分析报告
• 是对上市公司相关的重大事项的点评 • 对盘面走势有一定的影响
新股定价报告
• 对新发行股票进行简单的介绍 • 主要服务于机构投资者
LOGO
行业研究
评级报告
• 对整个行业的评级 • 介绍行业整体的运行情况已经上、下之间的关系 • 龙头个股会进行单独介绍
重大事项
• 根据国家新的政策或制度而快速反应写出的报告 • 一般是对整个行业上市公司产生较大影响的事件
LOGO
我会让你们知道
1 2 3 4
券商研究报告是什么 谁在写研究报告 谁在看研究报告
主要研究报告产品介绍
LOGO
谁在看研究报告
基金公司 私募 券商自营部门 券商营业部 普通投资者
机构投资者能够在第一时间内获得报告，并可以及时进行沟通
LOGO
为什么要看研究报告
推荐
提供研究方法 配合盘面操作 提供操作依据
LOGO
高善文 高善文
安信证券首席经济学家。2003年9月加盟光大证 券，并在2005年、2006年连续获得《新财富最 佳分析师》“宏观经济”第一名，并在2006年3 月“预言大牛市即将到来”成为光大证券首席经 济学家。2007年4月，加盟安信证券。 时间 1995年－2000年 2001年－2002年 2003年09月－2005年12月 2003年08月－2007年03月 2007年05月至今 职位 任职中国人民银行总行办公厅 任亚洲开发银行研究所研究助理 任国务院发展研究中心金融研究所综 合研究室副主任 光大证券研究所首席经济学家 安信证券股份有限公司首席经济学家
LOGO
巨灵财经
深圳巨灵信息技术有限公司（以下简称公司）成立于 1994年，是国内最早提供中国金融信息服务的专业机构。 2006年被中国金融在线（金融界）收购。 主要目标客户为上市公司、券商营业部、私募机构等机 构投资者。
信息情报
• 一般为券商发布的周报、双周报、月报等定期发 布的，关于行业信息及重点公司总结类的报告
LOGO
宏观研究
宏观数据
CPI、PPI
经济政策
财政政策 分析 货币政策 分析
国际宏观
经济数据GDP增长Biblioteka 度经济政策进出口数据
LOGO
我会让你们知道
1 2 3 4
券商研究报告是什么 谁在写研究报告 谁在看研究报告
用途
• 关注重点券商的研究报告 • 查看券商评论
LOGO
公司研究
深度调研报告
• 多为首次评级报告，极具研究价值 • 内容详实，包含上市公司方方面面的内容 • 大行的报告多为实地调研所得，有一定的参考价值
业绩点评报告
• 一般在上市公司发布定期报告（年报、半年报、季报）之后发表 • 多为上市公司年报财务报表的点评以及给出未来两年盈利预测的调整值