景顺日本企业基金–绩效表现(精)
nqooy指数-概述说明以及解释
nqooy指数-概述说明以及解释1.引言1.1 概述NQOOY指数是一种衡量、评估和比较企业绩效的指标。
它是根据企业在环境、社会和治理三个方面的表现进行评价的综合指数。
NQOOY指数综合考虑了企业的环境友好型、社会责任和公司治理等方面，帮助投资者和利益相关者更加全面地了解企业的可持续发展水平。
在全球范围内，环境问题、社会问题和治理问题已经成为影响企业可持续发展的重要因素。
作为投资者和消费者对企业的关注度不断增加，企业在这些方面的表现也变得越来越重要。
因此，开发一种能够客观、全面地评估企业在环境、社会和治理方面表现的指标就显得尤为重要。
NQOOY指数的背景是对可持续发展的需求不断增加以及投资者对企业社会责任的关注。
随着全球范围内对环境问题、社会问题和公司治理问题的日益重视，企业不仅需要在经济层面上取得成功，还需要承担起相应的环境和社会责任。
NQOOY指数的计算方法和应用广泛而灵活。
通过考虑企业在各个方面的表现，如能源利用效率、碳排放、员工福利、社区参与等，NQOOY 指数能够客观地评价企业的可持续发展水平。
投资者可以利用这一指数来决策，选择那些在环境、社会和治理方面表现优秀的企业进行投资。
同时，NQOOY指数也可以为企业提供参考，帮助他们发现并改进自身的不足之处。
总的来说，NQOOY指数是一种全面衡量企业可持续发展水平的指标。
它不仅对企业具有指导意义，还能引导投资者和利益相关者在投资和合作中选择那些对环境、社会和治理负责任的企业。
未来，NQOOY指数有望得到更加广泛的应用和推广，并在企业可持续发展的方向上起到积极的推动作用。
文章结构部分的内容如下：1.2 文章结构本文将分为三个主要部分进行阐述，每个部分涉及具体的内容，以便读者更好地理解和掌握NQOOY指数。
第一部分是引言，主要包括以下内容：- 1.1 概述：介绍NQOOY指数的背景和基本概念，引起读者对该指数的兴趣。
- 1.2 文章结构：概述文章的结构，说明各个部分的内容和主要观点。
基于詹森阿尔法的基金投资绩效评价
基于詹森阿尔法的基金投资绩效评价一、概述在当今金融市场上，基金投资已经成为了广大投资者配置资产的重要方式之一。
而衡量基金投资绩效的方法也变得尤为重要。
詹森阿尔法（Jensen's Alpha）作为一种经典的基金投资绩效评价方法，被广泛应用于金融市场中。
本文将从詹森阿尔法的概念、计算方法和应用等方面对其进行详细解读，并探讨其在实际投资中的应用价值。
二、詹森阿尔法的概念及计算方法詹森阿尔法是由美国著名学者迈克尔·詹森提出的一种基金投资绩效评价指标，用来衡量基金经理的投资能力是否超过了市场的普遍预期。
其计算方法如下：α = Ri - [Rf + βi × (Rm - Rf)]其中，α表示基金经理创造的超额收益，Ri表示基金的实际收益率，Rf表示无风险收益率，βi表示基金的贝塔系数，Rm表示市场整体收益率。
通过以上计算公式，我们可以得到基金的詹森阿尔法指标，从而评价基金经理的投资表现。
三、詹森阿尔法的应用1. 评价基金经理绩效詹森阿尔法可以作为评价基金经理绩效的重要指标之一。
通过比较基金的实际收益率与其预期收益率，可以客观地评价基金经理的投资能力和水平。
在选择基金投资时，投资者可以通过查看基金的詹森阿尔法指标来判断基金经理的绩效表现，从而做出更加明智的投资决策。
2. 评价基金产品除了评价基金经理的绩效外，詹森阿尔法也可以用来评价整个基金产品的表现。
投资者可以通过比较不同基金产品的詹森阿尔法指标来选择更具潜力的投资标的，从而实现风险分散和收益最大化。
3. 指导投资策略基于詹森阿尔法的评价，投资者可以更好地制定投资策略。
当某一基金的詹森阿尔法指标较高时，说明该基金的投资收益能力较强，投资者可以适当增加该基金在投资组合中的权重，以期获得更高的投资回报。
四、基于詹森阿尔法的投资绩效评价存在的问题在实际应用中，基于詹森阿尔法的投资绩效评价也存在一些问题和局限性，主要包括以下几点：1. 对市场预期的主观判断计算詹森阿尔法时，需要对市场预期收益率进行估计，这往往需要基于主观判断和历史数据分析。
基金管理公司资产评估的绩效分析方法
基金管理公司资产评估的绩效分析方法随着金融市场的不断发展和基金行业的日益壮大，基金管理公司的资产评估成为了一个重要的课题。
基金管理公司的绩效分析方法对于投资者、监管机构以及基金公司自身都具有重要意义。
本文将探讨基金管理公司资产评估的绩效分析方法。
一、基金管理公司的资产评估意义基金管理公司的资产评估是对公司资产价值的衡量和评估，是评估公司经营状况和运营能力的重要依据。
通过资产评估，可以了解基金管理公司的盈利能力、风险管理水平以及投资业绩等方面的情况，有助于投资者做出明智的投资决策。
二、基金管理公司的绩效分析指标1. 收益率指标收益率是衡量基金管理公司投资业绩的重要指标之一。
常见的收益率指标有年化收益率、累计收益率等。
年化收益率可以反映出基金管理公司的长期投资绩效，而累计收益率则能够展示出基金管理公司的整体投资业绩。
2. 风险指标风险是投资中不可避免的因素，基金管理公司需要通过风险管理来控制投资风险。
常见的风险指标有波动率、最大回撤等。
波动率可以衡量基金管理公司的投资波动程度，最大回撤则反映了基金在某一时期内的最大亏损情况。
3. 业绩评级业绩评级是基金管理公司绩效分析中的重要参考指标之一。
业绩评级是由独立评级机构对基金管理公司的投资业绩进行评估和排名，投资者可以通过业绩评级来选择表现优秀的基金管理公司。
三、基金管理公司资产评估的方法1. 定量分析法定量分析法是基金管理公司资产评估的一种常用方法。
该方法通过对基金管理公司的财务数据进行分析，包括资产规模、收入、成本、利润等方面的指标，从而评估公司的经营状况和盈利能力。
2. 财务比率分析法财务比率分析法是基金管理公司资产评估的另一种常用方法。
该方法通过计算和分析基金管理公司的财务比率，如资产收益率、净资产收益率、资本充足率等，从而评估公司的盈利能力、偿债能力和风险管理水平。
3. 基金业绩评估法基金业绩评估法是基金管理公司资产评估的一种重要方法。
该方法通过对基金的投资业绩进行评估和排名，包括收益率、风险指标等方面的指标，从而评估基金管理公司的投资能力和业绩水平。
基金报告分析基金绩效评估的核心指标与方法解析
基金报告分析基金绩效评估的核心指标与方法解析在投资领域，基金绩效评估是投资者选择投资方向的重要依据之一。
了解基金的绩效评估指标和评估方法，能够帮助投资者更好地进行投资决策。
本文将对基金绩效评估的核心指标和方法进行解析。
一、基金绩效评估的核心指标1. 收益率收益率是评估基金绩效的主要指标之一。
根据投资期限不同，收益率可分为日收益率、周收益率、月收益率、季度收益率、年收益率等。
投资者可以通过比较不同基金的收益率，判断基金的盈利能力和风险水平。
2. 超额收益率超额收益率是指基金相对于基准指数的收益率差异。
基金的表现优于基准指数时，超额收益率为正；基金的表现不及基准指数时，超额收益率为负。
超额收益率能够反映基金经理的择股和择时能力。
3. 风险指标风险指标主要包括标准差、年化波动率等。
标准差反映了基金收益的波动程度，波动越大，风险越高；年化波动率是标准差的年化表示，用于评估基金长期的风险水平。
4. 夏普比率夏普比率是用于衡量基金的风险调整后的收益能力。
夏普比率越高，说明投资者每承担一单位的风险能获取到的超额收益越多。
5. 信息比率信息比率是用于衡量基金经理的主动管理能力。
信息比率越高，说明基金经理通过择股和择时等主动管理操作可以获得更多超额收益。
二、基金绩效评估的方法1. 基准指数法基准指数法是最常用的基金绩效评估方法之一。
该方法将基金的收益与一个相关的基准指数进行比较，以判断基金的表现。
若基金的超额收益率为正，说明基金的表现优于基准指数。
2. 指标系统法指标系统法是综合考虑多个评价指标来评估基金绩效的方法。
其中，可以利用TOPSIS法（技术协同最优解与最劣解法）将基金按照不同指标加权排名，得出综合评价结果。
3. 因子模型法因子模型法是根据统计模型和回归分析，利用多个因子（如市场因子、规模因子等）来解释基金绩效的方法。
通过分析基金与各种因子之间的关系，判断基金管理者的投资能力。
4. 经验法经验法是基于基金经理的经验和投资风格进行评估的方法。
日元贷款还本付息绩效目标申报表
日元贷款还本付息绩效目标申报表
【原创版】
目录
一、日元贷款概述
二、还本付息绩效目标
三、申报表的具体内容
四、填写申报表的注意事项
正文
一、日元贷款概述
日元贷款是指我国从日本政府或日本金融机构获得的贷款。
这种贷款通常用于支持我国的基础设施建设、环境保护和其他重点项目。
日元贷款具有利率低、期限长等特点，对我国的经济社会发展具有积极意义。
二、还本付息绩效目标
日元贷款的还本付息绩效目标主要包括贷款的还款期限、利率、金额等。
这些目标的设定旨在确保我国能够按时、按量归还贷款本金和支付利息，维护国家的信用和形象。
同时，还本付息绩效目标也是评估日元贷款项目效果的重要依据。
三、申报表的具体内容
日元贷款还本付息绩效目标申报表主要包括以下内容：
1.贷款项目基本信息：包括项目名称、贷款金额、期限、利率等；
2.还款计划：详细列出每期还款的日期、金额、累计还款金额等；
3.利息计算：根据贷款利率和还款金额，计算每期还款的利息金额；
4.申报单位和联系人信息：包括申报单位名称、地址、联系人、联系方式等。
四、填写申报表的注意事项
在填写日元贷款还本付息绩效目标申报表时，应注意以下几点：
1.确保信息准确无误：填写申报表时，应仔细核对贷款项目信息、还款计划等，确保各项数据准确无误；
2.按照规定格式填写：申报表的格式和内容要求应严格按照规定进行填写，以保证申报表的有效性；
3.及时报送：按照规定时间节点，及时将申报表报送相关部门，以免影响贷款的还本付息工作。
总之，日元贷款还本付息绩效目标申报表是管理和监督日元贷款项目的重要手段。
基金投资公司金融管理部绩效考核指标
基金投资公司金融管理部绩效考核指标首先，资产管理绩效是评估金融管理部业绩的重要指标之一、该指标可以从资产的规模、结构、配置等方面考核。
其中，规模可以根据管理的总资产规模来评估，规模的增长代表公司业务的扩张和发展；结构包括证券、股权、债券等资产的配置比例，其中足够的分散化配置可以降低风险；配置可以根据投资组合的回报率来进行考核，通过构建高回报的投资组合来实现资产的增值。
其次，收益绩效是金融管理部绩效考核的核心指标。
该指标主要通过评估投资组合的回报率来考核绩效，回报率可以根据资产净值的增长来计算。
此外，还可以根据业绩比较基准来进行评估，将投资组合的回报率与市场指数或同类基金进行比较，以评估其超额收益能力。
风险管理绩效也是金融管理部重要的考核指标之一、风险管理包括风险控制、风险评估和风险监测等方面。
风险控制可以通过评估公司的风险承受能力，并采取适当的风险控制措施来降低投资组合的波动性。
风险评估可以通过对投资组合的风险度量和分析来评估，例如价值-at-风险(Value-at-Risk，VaR) 和预期最大回撤等指标。
风险监测可以通过监控投资组合的流动性、信用风险、操作风险等来评估绩效。
客户服务绩效也是金融管理部绩效考核的重要方面。
客户服务包括客户的满意度、投诉处理、回报和风险披露等方面。
客户的满意度可以通过定期的调查和反馈来评估，满意度的提高代表着公司对客户需求的适应能力。
投诉处理可以评估公司对客户投诉的及时响应和解决能力。
回报和风险披露可以通过提供投资组合的回报和风险情况来评估，及时、透明的披露可以增加客户信任和满意度。
综上所述，基金投资公司金融管理部绩效考核指标主要包括资产管理绩效、收益绩效、风险管理绩效和客户服务绩效等方面。
这些指标可以全面评估金融管理部的绩效，帮助公司优化投资决策、降低风险、提高回报率，并提供良好的客户服务。
同时，不同的指标在绩效考核中的权重可以根据公司的特点和战略目标进行调整，以确保考核的公平性和准确性。
日语金融方面专业术语 (中日对照)
金融业专业词汇金融関係用語集ＥＶＡ（経済付加価値）経済附加价値ＩＲ（投資家向け広報活動）向投資家開展的宣傳活動Ｍ＆Ａ收購合并ＰＣＦＲ（株価キャッシュフロー倍率）股价現金流動倍率ＰＥＲ（株価収益率）股价收益率、市盈率ＲＯＡ（使用資本利益率）使用資本利潤率ＲＯＥ（株主資本利益率）股東資本利潤率後入れ先出し法（ＬＩＦＯ）后進先出（盤存）法安定株主資力雄厚的股東、大股東安定配当穏定分紅安定配当維持志向穏定分紅取向安定配当政策穏定分紅政策意識改革意識革新一時保有有価証券短期持有有价証券売り上げ利益率銷售利潤率売掛債権應收債権売掛債権の証券化將應收債権改為証券日本语词汇：金融関係用語集EVA（経済付加価値）経済附加价値IR（投资家向け広报活动）向投资家开展的宣传活动M＆A收购合并（ッシュフロー倍率）股价现金流动倍率PER（株価収益率）股价收益率、市盈率ROA（使用资本利益率）使用资本利润率ROE（株主资本利益率）股东资本利润率后入れ先出し法（LIFO）后进先出（盘存）法安定株主资力雄厚的股东、大股东安定配当穏定分红安定配当维持志向穏定分红取向安定配当政策穏定分红政策意识改革意识革新一时保有有価証券短期持有有价証券売り上げ利益率销售利润率売挂债権应收债権売挂债権の証券化将应收债権改为証券哕炠Y金周转资金営业キャッシュフロー収支营业现金流动收支営业外项目非营业项目営业活动营业活动MVA（市场付加価値）市场附加价値オンバランスでの资产负债表上的买挂债务应付债务会计基准会计标准会计処理会计処理会计上の利益会计上的利润会计制度会计制度会计ベース以会计为基础开示公开格付け评级格付け引き下げ降低等级隠れ债务隠藏债务贷付贷款加重平均额加権平均金额価値创造价値的创造ガバナンス支配力株価分析股价分析株価変动股票行情的変化株式评価基准股价评估标准株主価値志向の経営股东价値取向的経营株式持ち合い构造互相持股结构株式相互保有互相持股株式评価损益股分估价损益株式保有持股株主価値の最大化股东价値的最大化株主価値の创造股东价値的创造株主资本股东资本株主资本の効率性股东资本的效率株主资本コスト股东资本的成本株主层股东的成员阶层借り入れ借款借入金残高借款余额还元回馈、回报监査审计间接法间接法感応度反应程度管理会计管理会计机会费用机会成本机関投资家机构投资者企业会计原则企业会计原则企业収益企业利润企业戦略企业経营策略企业买収收购企业期待収益率预期收益率期待値预期値期待リターン预期回报机动的企业买収机动性企业收购基本财务诸表基本财务报表キャッシュフロー现金流动キャッシュの调整现金流动的调整キャッシュフロー経営现金流动経营キャッシュフロー计算书现金流动表キャッシュフロー収支现金流动收支キャッシュフロー版配当性向现金流动性股利倾向キャピタルゲイン资本收益业绩悪化营业情况的悪化业绩评価营业情况的评价竞争原理竞争机制银行借り入れ银行借款金融资产金融资产金融资产のストック金融资产的固定资本、金融资产的股分金利费用利息费用缲り延べ税金递延税金グローバル资本全球性资本值巩b顺差破产経営破绽破产経済実态価値ベースの投下资本利益率以経済实际价値为基础的投入资本利润率経済実态的な価値按経済实际情况的价値経常的事业活动常规事业活动、常规业务减益收益下降减価偿却费折旧费现金主义现款主义现金出纳帐现金出纳簿现金等価物现金等价物品现在価値现在价値原资原有资本、原始资金控除対象扣除对象公认会计士特许会计师効率経営高效経营効率的株式市场高效率的股分市场コマーシャル?ペーパー商业票据コミットする参与、保証雇用削减裁减人员雇用の最大化就业机会的最大化コンサルティング会社顾问公司财务キャッシュフロー収支财务现金流动收支财政状态変动表财务状况変动表财务诸表财务报表财务省短期証券财政部短期証券财务体质の悪化财务状况悪化财务体力の低下财务状况欠佳财务分析财务分析先入れ先出し法（FIFO）先进先出法恣意的操作随意操纵时価评価市价评价事业リスク事业风险事业费支払い营业费用的支付事业法人事业法人资金（キャッシュ）资金（现款）资金缲り资金周转资金残高资金余额资金収支资金收支资金収支表资金收支表资金の流入、流出资金的流入与流出资金の还元资金的回报资金の効率的哂?资金的有效哂?资产の売却资金出售资金不足解消解决资金不足资源配分资金配置资源配分システム资金配置系统自己株式の买い取り收购自有股分自己株式偿却出售自有股分自己资本比率自有资本比率市场価値市场价値市场型资本主义市场导向的资本主义市场主导市场导向市场平均リターン市场平均回报市中金利公开市场利率资本构成资本结构资本の収益性资本收益率资本费用资本费用収益?费用の认识对收益与费用的认识収益性收益效率集计汇总収支尻收支差额出金出款、付款取得原価主义购置成本主义纯利益浄利润偿却摊销証券アナリスト証券分析家初期投资额起初投资额新株発行发行新股票新规事业新事业人材流出人才外流信用格付信用评级信用力の低下信用度降低スターン?スチュワート社斯坦?史特瓦公司ステークホルダーズ利害関系人ストック额股分价额ストック?オプション制度本公司股票购买権制度税効果会计税款效果会计生产要素生产要素税引き后営业利益纳税后营业利润税引后负债コスト纳税后负债成本セグメント别の情报开示各部门分别公布信息设备投资の蓄积设备投资的积累全面适用全面适用戦略的设备投资策略性设备投资総合経営综合経营総支出总支出総収入总收入损益计算书损益表贷借対照表资产负债表棚卸资产盘存资产単体中心の会计单独结算为主的会计単独决算单独结算直接法直接法赁金カット扣工资定额法定额法低コスト资本低成本资本定率法定率法定量定量适正水准合理水平敌対的企业买収敌对性企业收购手元资金手头资金投下资本额投入资本金额动机づけ形成动机投资キャッシュフロー収支投资现金流动收支投资收益率投资回报率投资信託投资信托投资动机投资的动机投资有価証券投资有价証券投资リターン投资回报透明性が高い透明度高特别损益非常损益取引先交易戸内部管理会计内部管理会计入金进款任意适用随意适用値上がり益涨价收益ネット?プレゼント?バリュー（正味现在価値）浄现在价値年金基金养老基金年金积み立て不足养老金积累不足年金会计养老金会计配当股利、股息配当金控除股息扣除配当性向股利倾向発行済み株式数已发股票数発生主义应计制パフォーマンス绩效引当金备抵款非资金项目费资金项目一株当たり利益毎股收益评価尺度评估标准费用计上费用的列入ファンダメンタルズ基本条件付加価値附加价値含み益帐外利润不採算事业の整理亏本事业的整顿フリーキャッシュフロー自由现金流动ブレイクダウン分解、按细目分类フロー额流动额フローベース流动基础平均资本コスト平均资本成本ベータ値β値ヘッジファンド对冲基金簿価帐面价値保険料収入保险费收入保守主义の原则保守主义原则保守的な会计処理保守主义的会计処理保有株式持有股票ホルト?アソシエーツ霍尓特公司マッキンゼー社麦金泽公司无リスク金利无风险利息铭柄牌名メインバンク主要往来银行持ち株比率持股率有利子负债帯利息的负债预金存款横并び并列余剰资金剰余资金利益操作利润操纵利益调整利润调整リスク资本风险资本リスクプレミアム风险溢价リターン回报リターンの最大化回报的最大化リターンの変动回报変化流动资产流动资产レバレッジ借入资本利用率连结会计合并会计连结决算合并结算连结决算ベース合并结算基础割引キャッシュフロー法贴现现金流动法。
金融企业绩效评价指标计算公式
附件 3：金融企业绩效讨论指标计算公式说明一、盈利能力指标1、资本收益率（净财富收益率）=净收益 /净财富平均余额×100%净财富平均余额＝（年初所有者权益余额＋年关所有者权益余额） /22、财富收益率（总财富酬金率）=收益总数 /财富平均总数×100%财富平均总数＝（年初财富总数＋年关财富总数）/2证券企业财富、负债不包括客户财富、负债，下同。
3、成本收入比＝营业开支/营业收入×100%4、收入收益率 =营业收益 /营业收入×100%5、支出收益率 =营业收益 /营业支出×100%6、加权平均净财富收益率=P/（E0＋ NP÷2＋E i×M i÷M 0－E j×M j÷M 0±E k×M k÷M 0）×100%其中： P 为扣除非经常性损益后归属于企业一般股股东的净收益； NP 为归属于企业一般股股东的净收益；E0为归属于企业一般股股东的期初净财富；E i为报告期刊行新股或债转股等新增的、归属于企业一般股股东的净财富；E j为报告期回购或现金分红等减少的、归属于企业一般股股东的净财富；M 0为报告期月份数； M i为新增净财富下一月份起至报告期期末的月份数；M j 为减少净财富下一月份起至报告期期末的月份数；E k为因其他交易或事项引起的净财富增减变动；M k为发生其他净财富增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
二、经营增添指标1、国有资本保值增值率=[ （年关国有资本±客观增减因素影响额）÷年初国有资本] ×100％2、收益增添率＝（今年收益总数－上年收益总数） /上年收益总数×100%3、经济收益率＝（净收益－净财富平均余额×资本成本） / 净财富平均余额×100%资本成本系按年度内中国人民银行宣告的一年期流动资本贷款不同样样利率的时间覆盖比率为权数计算的加权平均资本成本。
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我們開始投資 該公司
資料來源：彭博，截至2004年9月16日
5
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
持股三: LEOPALACE 21 CORP (8848 JP)
建造、修理、銷售、租賃及管理不動產
該公司亦提供公寓及旅館之月租服務
個股說明 產業：不動展 交易所:東京證券交易所第一部市場
(日圓)
以日圓計算的股價走勢 （2002年3月至2004年9月）
個股資料 股價： 1年總報酬： 市值： 每股盈餘的年變動： 預估本益比： JPY 2100 130.05% JPY 335 billion 0.19% 11.8
我們開始投資 該公司
資料來源：彭博，截至2004年9月16日
6
持股四: ACCESS CO (4813 JP)
網際網路軟體服務公司 替電子公司公司設計CUSTOM BROWSER
(%)
5.4 4.8 4.8 3.6 3.3 3.3 3.3 2.8 2.7 2.7
Source: INVESCO, as at August 31, 2004
3
持股一: USEN Corp (4842 JP)
寬頻網路服務大幅成長, 網路銷售強勁
為何令人振奮?
個股說明 產業: 廣播服務/ 節目 (東京證交所Mothers市場) 該公司提供資訊/音樂廣播服務， 對多頻道的廣播收音節目統一收費 ，亦提供網路服務。 東京大都會區的光纖寬頻上網服務
股價相當吸引人 + 網路銷售強勁
(Yen)
以日圓計算的股價走勢 （2002年3月至2004年9月）
個股資料 股價: 1年總報酬： 市值： 每股盈餘的年變動: 預估本益比： JPY 2540 71.85% JPY 160 billion 1.97
我們開始投資 該公司
資料來源：彭博，截至2004年9月16日
個股說明 產業：網路軟體 交易所:東京證交所Mothers市場
(日圓)
以日圓計算的股價走勢 （2002年3月至2004年9月）
個股資料 股價： JPY 2200,000 1年總報酬： 144.44% 市值： JPY 228 billion 每股盈餘的年變動： 325% 預估本益比： 163.26 資料來源：彭博，截至2004年9月16日
休閑娛樂產品代理商 銷售機器設備給PACHINKO商家
個股說明 產業：休閒娛樂 交易所:JASDAQ市場
(日圓)
以日圓計算的股價走勢 （2002年3月至2004年9月）
35 30 25 20 15 10 03/01 03/04 03/07 03/10 04/01 04/04 04/07
Managed by Tokuno’s team since October 2003
Source: S&P’s, NAV to NAV, gross, A share as of 31 August 2004
4
持股二: ARRK CORP (7873 JP)
提供新產品發展設計 該公司提供主要汽車及電子製造公司之產品樣本
個股說明 產業：製造（東京證交所Mothers市場） 交易所:JASDAQ市場
(日圓)
以日圓計算的股價走勢 （2002年3月至2004年9月）
個股資料 股價： 1年總報酬： 市值： 每股盈餘的年變動： 預估本益比： JPY 3960 49.22% JPY 108 billion 136.54% 77.65
景順日本企業基金 – 績效表現
Fund Objectives: To achieve long-term capital growth by investing in small to medium sized Japanese companies.
1 Year +75%
Strong Performance 1 Year +75% Over 20 years of track record Originally launched in 1980 S&P Fund Management Rating
Mothers 18%
2nd 9%
Services 11.5%
Electric Appliances 12.1%
Hercules 8% JASDAQ 35%
Source: INVESCO, as at August 31, 2004
2
景順日本企業基金 – 十大持股
十大持股
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 4842 7873 8848 4813 4751 2767 4835 6418 2763 3722 USEN CORP ARRK CORP LEOPALACE 21 CORP ACCESS CO CYBER AGENT FIELDS CORP INDEX CORPORATION JAPAN CASH MACHINE FT Communications VERISIGN JAPAN KK
1
景順日本企業基金－投資組合
產業配置
Info. & Comm. 17.7%
市場配置
Other Financing 4.2% Other Products 4.8% Retail 7.5%
Cash Others 7.7% 7.3%
Cash Regionals 8% 5%
1st 17%
Wholesale 16.5% Real Estate 10.6%
7
我們開始投資 該公司
持股五: CYBER AGENT (4751 JP)
行動電話與電子商務成長驚人, 上市公司中的佼佼者
為何令人振奮?
網際網路廣告盈餘成長 “行動電話網際網路”廣告成長潛力可觀
(日圓)
個股說明 產業：服務（東京證交所Mothers市場） CYBER AGENT, LTD.是網際網路廣告代 理商。該公司除網頁廣告外，並提供使 用電子郵件的廣告服務。
以日圓計算的股價走勢 （2002年3月至2004年9月）
個股資料 股價： 1年總報酬： 市值： 每股盈餘的年變動： 預估本益比： 46.72 JPY 736,000 298.92% JPY 119 billion 由虧轉盈
我們開始投資 該公司
資料來源：彭博，截至2004年9月16日
8
持股六: FIELDS CORP (2767 JP)