详解反转形态之岛型反转
操盘手培训课程ppt课件
4、各种平均价格必须相互验证
具体而言，道氏指的是工业股指和铁路股指应相互验 证，意思是除非两个平均价格都同样发出看涨或看跌的信 号，否则不可能有大规模牛市或熊市。
5、交易量必须验证趋势
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6、唯有发生了确凿无疑的反转信号之后， 我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
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对道氏理论的批评
1、道氏理论在辨别牛市和熊市上是成功的， 但是信号来得太迟，通常买入信号发生在 上升趋势的第二阶段，此时已错过新趋势 价格的20%--25%。
机会多好规避风险
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外汇我们要做什么
卖出平仓 卖出开仓
卖出平仓 卖出开仓
买入开仓
买回平仓 买入开仓
买回平仓
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外汇行情特点
1.波段行情多（容易赚大钱） 2.典型行情多（容易把握） 3.行情波动规律强（技术分析非常有
效，容易控制风险） 4.交易时间优势
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外汇交易中的一些概念
手:交易单位,商品买进或卖出的数量.1标准手为10万个基 础货币单位。最少买卖量为0.1手。
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K线理论要点
2、看实体大小 实体大小代表内在动力，实体越大，上涨
或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。 以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部 分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就 如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也 越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在 上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小 的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也 越足。
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射击之星图例一（1.2900－1.2535＝365点)
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射击之星图例二
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射击之星图例三
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锤头
1、经过一段时间下跌之后出现
当星线尤其是十字星线出现时就是一个警告信号
当星线尤其是十字星线出现时就是一个警告信号第五章星线：“天下没有填的饱的胃口”本章要讨论另一群有趣的反转形态，它们的共同点是都包含星蜡烛线。
星线的实体较小，并且在它的实体与它前面的较大的蜡烛线的实体之间形成了价格跳空。
只要星线的实体与前一个实体没有任何重叠，那么这个星蜡烛线就是成立的。
星线本身的颜色并不重要。
星线既可能出现在市场的顶部，也可能出现在市场的底部（有时候，人们又把下降趋势中的星线称为雨滴）。
如果星线的实体已经缩小为十字线测称之为十字星线。
当星线尤其是十字星线出现时，就是一个警告信号，表明当前的趋势或许好景不长了。
星线的较小的实体显示，熊方和牛方的较量已经转入僵持状态。
在强劲的上升趋势中，牛方一直占握主导地位。
如果在一根长长的白色蜡烛线之后出现了一根星线，则构成了警告信号：因为市场原来受买方的控制，现在转变为买方与卖方势均力敌的僵持状态。
这一僵局的发生，既可能是由于买方力量的衰减所造成的，也可能是由于卖方力量的增长所造成的。
但不论出于哪一个原因，星线都能告诉我们，当前上升趋势的驱动力已经瓦解，市场容易遭到卖方的攻击而向下回落。
如果在下降趋势中出现了星线，也是同样的道理，只是方向与上述相反。
具体地说，在下降趋势中，如果在一根长长的黑色蜡烛线之后出现了星线，就反映出市场氛围的改变。
举例而言，在下降趋势中，熊方一直占据主动，但是随着星线的出现，事情就发生了变化，此时，牛、熊双方的力量对比已经变得较为平衡了。
如此一来。
市场向下的能量也就减退了。
这种局面当然不利于熊市的继续发展。
在下列4种反转形态中，星线都是其中的一项重要组成成分。
这四种反转形态分别是：1、黄昏星形态；2、启明星形态；3、十字星形态；4、流星形态。
在这4种星形态中，星线实体的颜色都是无关紧要的，既可以是白色的，也可以是黑色的。
黄昏星形态黄昏星是启明星的顶部对等形态，是看跌的、它的名称的由来也是显而易见的。
因为黄昏星（金星）恰好出现在夜幕即将降临之际．既然黄昏星是顶部反转形态，那么，它只有出现在上升趋势之后，才能发挥其技术效力。
形态掘金
与反转形态的差异：
整理形态形成的时间较短，这可能是市场惯性的作用，保 持原有趋势比扭转趋势更容易。 整理形态形成的过程中，价格震荡幅度大多逐步收敛，同 时，成交量也应逐步萎缩。最后在价格顺着原趋势方向突 破时，应当伴随大的成交量。
包含类型：
三角形（对称、上升、下降） 、矩形、旗形、楔形
三角形整理形态
形态掘金
目录
一、形态操作思想——实现波段操作 二、 形态理论 1、反转形态 2、整理形态 3、缺口形态 三、如何使用的关键—发挥想象力
一、形态操作思想——实现波段操作
1、比较超短线投资和长线投资
2、如何抓住“鱼”身 3、谁来告诉买点、卖点
形态分析交易策略
形态分析给我们提供了系统化的交易架构 它不仅从最简单朴素的量价关系分析中提供了判断市 场的胜算，同时，它也给投资者提供了进可攻退可守 的交易架构。 因为形态分析具有一定的波段测量意义，而形态的 突破点又基本可以作为判断正确与否的分水岭。所以， 可以根据合理的风险—回报比来选择合适的进场点。
是指股价经过一段时间的快速变动后， 即不再前进而在一定区域内上下窄幅变 动，等时机成熟后再继续以往的走势。
分为三种： 对称三角形、上升三角形、下降三角形
对称三角形
颈线力矩
三角形内的第一个高点或低点延伸至三角形尖端的这一条 线段称之为“颈线力矩”。
一个有效的三角形其突破信号一般产生于颈线力矩的二分 之一或四分之三处。在这种长距离出现的突破信号一般力 度较大。如果股价在超过颈线力矩四分之三长度位量后， 仍未有效突破，那么，股价缓慢发展至三角形尾端造成多 空力道相互抵消的可能性相当大。
1、反转形态
上涨图形之—早晨之星
上涨图形之—早晨之星早晨之星”是发生在波段底部,由单根K线显示可能反转的K线形态,其形如一颗即将升起的启明星,故又被称为“启明星”,预示下降趋势即将过去,上升趋势即将到来。
如图3-24所示。
早晨之星的形态特征：(1)位于下降波段底部,开盘价在前日收盘价之下；(2)上影线与下影线较短,且长度相差不大；(3)实体很小或开盘价等于收盘价;(4)实体颜色不重要。
早晨之星发生在一波长期下降趋势的底部,是与顶部反转形态中的黄昏形态相对应的底部形态。
它的小实体和短影线都说明下跌动能趋于完结,买方在积蓄力量,市场跌不下去也没开始启动上涨,处于短暂的平衡状态。
一旦多方重新占多数,就会发动反击。
早晨之星可以是绿色的阴线也可以是红色的阳线,红色的实体表明,尽管开盘价是下跌的,但到收盘时,多方已经稍占优势,红色的收盘价也容易聚集人气。
其另一个特点是,大幅跳空的早晨之星很可能是发生在衰竭缺口处,最后形成弃婴形态或岛形反转形态,即在早晨之星的一根K线之后或几根K之后再形成一个向上的跳空缺口,使价格迅速脱离下降通道底部,这时基本形成长期下降趋势的底部区域。
早晨之星的确认信号：(1)下根K线的开盘价在早晨之星实体的上方,两者之间的缺口越大,早晨之星的筑底越有效;(2)下一根阳线的收盘价在早晨之星收盘价的上方。
早晨之星的应用实例：图3-25显示的是深发展A(00000)在2010年9月到10月间的一段走势在整个9月都处于下跌之中。
直到图中方框标出的9月29日,在前一交易日收了光头光脚”的阴线,好像新的跌势又要开始,但当天该股收出了一个低开的小星线,前一天看似的来势汹汹并没有继续,市场好像孕育着新的希望。
这个小星线就是早晨之星也叫启明星,它是经过连续长期下跌之后,波段见底的信号。
稳健的投资者可以不在当天买进,等第二个交易日确认短线好转之后再买进。
该股发生早晨之星之后正好赶上十一长假,在10月8日重新开市之后,该股以一个大幅高开的长阳线收盘,一举收复了前7个交易的跌幅,这表明短线的多头已经开始反攻,这里是较为安全的买点。
缺口理论
1.简述头肩顶的形成过程并说明反转形态与持 续形态的主要区别。 2.你认为形态分析在整个技术分析中的地位如 何？如何提高形态分析的可靠性？ 3.缺口的主要类型有哪些？为什么必须将无分 析意义的缺口剔除在外？缺口的分析意义主要 表现在哪些方面？ 4.持续性缺口与衰竭性缺口如何区分，两者必 须区分开吗？ 5. 岛形反转是一种型态吗？它与我们前面章节 中的形态有何不同？如何利用岛形反转进行操 作？
2、竭尽缺口的判断
缺口发生的当天或第二天成交量特别大，而且 未来似乎无法继续此大量时，可能是衰竭性缺 口。 如果缺口形成后的成交量异常大，而缺口之前 的成交量没有与价格的上升相配合，那么该缺 口为竭尽缺口的可能性就很大。 缺口出现的后一天行情有当日反转情形时，就 可确定这是衰竭性缺口。 衰竭性缺口的前面至少会出现一个持续性缺 口。 如果缺口的位置已经达到某个技术位时或某个 重要的支撑压力位时，该缺口成为竭尽缺口的 概率加大。
五、竭尽缺口、衰竭跳空
1、意义 和持续性缺口一样，消耗性缺口是伴随快速 的，大幅的股价变动而出现。 消耗性缺口大多与迅速而猛烈的大规模上升或 下降有关，通常在恐慌性抛售或消耗性上升的 末段出现。 消耗性缺口是价格变动即将到达终点的象征， 所以多半会在短期内被封闭。不过，消耗性缺 口并非意味着市场必定转向，只意味着有转向 的可能。 突破缺口标志运动的开始，度量缺口表示运动 在中途附近，竭尽缺口则表明原来运动的结 束。
（4）涨跌停板情况下的缺口应少数几个。 （5）综合指数缺口的规模、宽度还是出现的频率显 然应该比个股小。
3、岛形反转
向上衰竭跳空出现后，价格在其上方小范围 地盘桓数日乃至一个星期，然后再度突破跳 空而下，两者一起形成了岛形反转顶。 岛形所持续的时间可长可短，可以是1个交易 日，也可以是几个星期，但是此间的成交量 总是比较大的，这是岛形反转的特征。 岛形反转形态通常意味着市场将发生一定幅 度的折返。当然，反转的规模也取决于它本 身在趋势的总体结构中所处的地位。 岛形反转经常出现在重要趋势的转折点处或 局部波动的极点处。
036搓揉线、镊子线和岛型线
今天我们主要探讨三种比较常见的K线组合，想必能给大家的实战操作提供一些思考。
一、搓揉线它由一根T字线和一根倒T字线组成。
搓揉线，顾名思义就是股价像织物一样在洗衣机中反复受到搓揉的意思。
很明显，有这般能耐对股价反复搓洗的必然是庄家所为。
庄家这样休憩的目的无非是两个：1，洗盘 2，变盘。
因此，在上涨途中，尤其是涨势初期，出现搓揉线，大多是庄家用此方法来清洗浮筹，以此减轻上行压力，而在上涨末期，尤其是股价已有很大涨幅后出现搓揉线，这大多是庄家通过上下震荡搅乱人们视线，以达到高位出货的目的。
所以，若高位出现搓揉线，成交量有明显放大进，应警惕庄家出逃，大盘随时有变盘的可能。
一般而言，投资者见到搓揉线应考虑庄家的所作所为，及时作作好应变的准备。
如是洗盘可适量买进；如果变盘应及时减仓。
那么如何来辨别庄家利用搓揉线是进行洗盘，还是变盘呢？主要看股价所处的相对位置是高还是低，若是经过大幅拉升后出现搓揉线，则需要小心，有顶部出现搓揉线，赶快离场钱兑现的说法；若是股价刚好处于上涨初期，则可断定为主力是洗盘，坚决介入，用启动点做保护操作。
左右形成的上吊线，长短相同大概也可以称之为搓揉线，活学活用，任何定义在市场中都有可能！二、镊子线如果将“川”字形组合中的两包型中间那根短k线挪到顶部或底部，并使三根k线的顶部或底部同价位，且另一端外边两根k线价位大致相同的话，就象一把镊子“∏”，故称镊子线。
可以想象拿镊子镊东西总是很小心的，一般表示暂停的意思。
在升势途中，当出现左阳右阴两根稍长k线中间夹一根小k线，且顶端三个价位大致相同，表明虽然散户是不怕涨的，但机构有些犹豫，不敢把行情想的那样好，因此会出现短时的回档而非反转。
此后发现，没有什么利空因素，过不了几天行情仍会沿原升势续升。
反之，在跌势途中，当大家都害怕会继续下跌，反向思维操作者就会利用人们的这一心理，进场抢反弹。
三、岛状线股价在经过持续上升一段时间后，某日出现跳空缺口性加速上升，但随后股价在高位徘徊，不久股价却以向下跳空缺口的形式下跌，而这个下跌缺口和上升向上跳空缺口，基本处在同一价格区域的水平位置附近，使高位争持的区域在K线图表上看来，就像是一个远离海岸的孤岛形状，左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上，这就是顶部的岛形反转形态；股价在持续下跌过程中也会出现岛形反转形态，股价在经过持续下跌一段时间后，某日突然跳空低开留下一个下调缺口，随后几天股价继续下沉，但股价下跌到某低点又突然峰回路转，股价向上跳空开始急速回升，这个向上跳空缺口与前期下跌跳空缺口，基本处在同一价格区域的水平位置附近，使低位争持的区域在K线图表上看来，就像是一个远离海岸的孤岛形状，左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上，这就是底部的岛形反转形态。
K线形态及识别要点大全
技术图形一览表一、转势形态的技术图形序号名称技术图形特征技术含义操作建议备注1 头肩底（1）在跌势中出现；（2）有三个低谷，左右两个低谷的低点基本处在同一水平位置，但中低谷的低点明显低于左右两个低谷的低点；（3）前两次反弹高点基本相同，最后一次反弹向上突破了前两次反弹高点的连线（颈线），并收于其上方；（4）成交量出现极度萎缩后，上冲突破颈线时成交量明显放大；（5）在突破颈线后，常常有回抽，在颈线附近止跌回升，从而确认向上突破有效见底回升，买进信号激进型投资者可在右肩形成突破颈线时买进。
稳健型投资者可在放量突破颈线后再次放量创新高时买进（1）筑底时间越长越有可能产生大涨行情；（2）也有可能形成两个右肩两个左肩，或两个右肩一个左肩的图形，技术含义同标准头肩底2 双底/W底（1）在跌势中出现；（2）有两个低谷，最低点基本相同；（3）第二个低谷形成时，成交量极度萎缩，但向上突破颈线时，成交量迅速放大；（4）在突破之后常常有回抽，在颈线附近时止跌回升，从而确认向上突破有效筑底回升，买进信号投资者可试探性地跟进做多。
买进方法同头肩底力度不如头肩底，但如形成时间较长，半年甚至一年以上力度较大；时间小于一个月，信号较弱3 圆形底（1）在跌势中出现；（2）下跌后速度越来越慢，成交量逐渐萎缩，后逐渐变为上涨，速度越来越快，成交量也呈放大态势，其形状像圆弧筑底回升，买进信号可在上涨速度加快时跟进作多，但要准备停损离场。
时间越长，潜力越大。
无明显买点，可密切关注成交量变化4 潜伏底（1）在一轮大的跌势后出现；（2）长时期地做狭窄地小幅波动，成交量稀疏，随后放巨量突破上档压力线大幅上扬买进信号在放巨量向上突破压力线时大胆跟进（1）形成时间较长，多数发生在被市场冷落的个股上。
（2）股价上升潜力最大的一种底部形态。
5 V形（1）出现在跌势中；（2）下跌速度越来越快，突然出现快速回升（3）转势点的成交量特别大买进信号快速跟进，但要控制好仓位，如走势失败应及时停损离场在见底回升中，V形比较少见，但一旦形成其速度快而有力6 底部三角形（1）在跌势中出现；（2）股价在三次探底时，几乎都在相同的价位获得支撑；（3）股价每次探底后，反弹的糕点不断下移；（4）股价第三次探底后，反弹力度加强，成交量放大，冲过了上档压力线，并立于上档压力线的上方；（5）在形成三角形时，成交量呈逐步萎缩状态，以至出现极度萎缩（6）向上突破之后常常会有一次回抽，配合较小的成交量筑底回升，买进信号密切关注成交量的变化，一旦成交量放大，股价冲破压力线可试着做多，如回探颈线再创新高时可加码买进是最常见、最实用的底部形态之一。
形态理论
菱形
菱形的前半部分类似于喇叭形，后半部分类似于对称 三角形，前半部分的喇叭形之后，趋势应该是下跌，后半 部分的对称三角形使这一下跌暂时推迟，菱形是空头反转 形态，又叫钻石形态。
AC
E G
B
F
D
菱形
操作要点 ➢ 形态特征：左边为扩散三角形，右边为收敛三角形。 ➢ 成 交 量：菱形形成过程中，左边喇叭形对应成交量较大且呈 现不规则的波动，右边对称三角形成交量越来越小。
➢ 对称三角形
股价在经过一段猛烈的上涨或下跌之后进入横盘整理，股价在两条
逐渐聚拢的趋势线中越盘越窄，从横的方向看股价变动，其上限为向
下斜线，下限为向上倾线，把短期高点和低点分别以直线连接起来，
上升的斜率和下跌的斜率是近似相等的，这就是对称三角形，又叫正
三角形。
C
A
颈线
B 对称三角形
颈线
操作要点
➢ 形态特征：高点逐渐降低，低点逐渐抬高，呈聚拢状态，股价在 两颈线之间至少有四个以上转折点。
A
C
颈
D高
颈线
B
双重顶
操作要点
➢ 形态特征： M头的两个高点并不一定在同一水平线上， 相差少于3％是可以接受的。
➢ 成 交 量：两高点对应的成交量都较大，但左边高点 比右边高点要大。
➢ 形成特征：跌破颈线持续3日以上，突破颈线幅度达 3%以上。
➢ 形态确认：反抽至颈线后开始下跌。
➢ 运行幅度：股价下跌幅度至少为颈高。
第九章 形态理论
形态理论是通过研究价格所走过 的轨迹来研究多空双方力量对比的结 果，从而预测价格未来的波动趋势。
趋势的方向发生变化一般不是突然来到的，变化都有一 个发展的过程。形态理论通过研究股价曲线的各种形态，判 断股价正在进行的运行方向。
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详解反转形态之岛型反转
时间：2010-07-14 14:03
一、底部岛形反转
图371中所表现的K线组合即为我们在股市中经常谈到的底部岛形反转走势。
该形态的典型表现为，在下跌行情中，股价已有了一定跌幅后，突然跳空低开，留下了
一个缺口，日后几天股价继续下沉，但股价下跌到某低点又突然峰回路转，股价开始急速回
升，并留下了一个向上跳空的缺口。这个缺口与前期下跌时的缺口基本上处于同一价位区域。
底部岛形形反转时常会伴随着很大的成交量。从K线组合上看，股价被明显地分成了两块，
中间被左右两个缺口隔开(见图372)，使得图表中的下边一块成了飘离海岸的岛屿一般(有
时候这个岛屿也可能由一根K线组成)。
底部岛形形反转时常会伴随着很大的成交量。如果成交量很小，这个底部岛形反转图形
就很难成立。底部岛形反转是个转势形态,它表明股价已见底回升，将从跌势转化为升势(见
图373).虽然这种转势并不会一帆风顺，多空双方会有一番激烈的争斗,但总的形势将有利
于多方。通常，在底部发生岛形反转后，股价免不了会出现激烈的上下震荡，但多数情况下，
股价在下探上升缺口处会嘎然止跌，然后再次发力向上。
投资者对走出底部岛形反转的个股应首先想到形势可能已经开始逆转，不可再盲目看
空。激进的投资者可在岛形反转后向上跳空缺口的上方处买进，稳健的投资者可在股价急速
上冲回探向上跳空缺口获得支撑后再买进。当然如果股价回探封闭了向上跳空缺口获不要买
进．麝继续密切观塑。在我们前面介绍的缺口,则经说过，向上跳空的缺口被封闭后，后市
就会转弱。但值得注意的是有很多股票，底部岛形反转向上跳空缺口被封闭后,股价并没有
重现跌势，不久又会重新发力上攻。这可能是底部岛形反转的向上跳空缺口与一般的向匕跳
空缺口一刁、不同之处.因此，投资者对那些填补向上跳空缺口之后，再度发力上攻跃上跳
空缺口上方的个股要继续密切加以关注。持筹的仍可持股做多，空仓的可适时跟进。当然这
里要注意的是，对填补向上跳空缺口后，股价还继续下沉的个股就不可再看多了，此时投资
资者应及时空仓出场以保证资金安全。
二、顶部岛形反转
图374中所表现的K线组合即为我们在股市中经常谈到的顶部岛形反转。
顶部岛形反转的主要特征为股价或大盘经过一段时间上涨，出现一个向下的跳空缺口，
而这个缺口与该股上升时向上的跳空缺口基本处于同一区域，于是整个股价K线图分成了
上下两截，在上面的一部分K线就像远离海岸的孤岛。
顶部岛形反转一旦确立，说明近期股价向谈已成定局(见图376)，此时持筹的投资者
只能认输出局，如果继续持股必将受受更大的损失。而空仓的投资者近期最好也不要再过问
该股,即使中途有什么反弹，也尽量不要参与，可关注其他一些有潜力的股票，换股操作为
宜。