中信银行供应链金融推介
中信银行供应链金融业务的风险识别与防范
物流金融业务是否真的是 低风险、高收益的业务？ 符合金融逻辑吗？
物流金融的信用风险相对较低、但管理范围更大。 物流金融的操作风险高且、管理难度较大。 物流金融将风险因素显性化、具体化，使风险管理更 加清晰、明确。
物流金融将信用风险向操作风险转 化，但是，转化不代表消失。如何 低成本的管理操作风险呢？
（二）总体业务开展情况
2011年度，我行供应链金融业务有效客户数达到7862户，年度累计融资量6814亿元。截至 2012年6月底，我行供应链金融业务累计融资量为超过3500亿元，全年有望突破7500亿元。
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二、供应链金融业务的未来
供应链金融业务仍是商业银行未来业务发展的重点（拓展客户群体 的有效手段）
预付款类业务仍是主流，应收款类业务渐成增长和竞争重点 银行与物流公司的合作创新对未来业务的发展至关重要 完善的信息系统支撑是业务健康发展的保障，信息系统支持下的线
上化客户体验渐成银行服务升级重点 银行组织架构要适应供应链金融业务“网状结构”，越来越多的核
心企业希望银行从多窗口向单一窗口转变 全流程的风险管理理念必须建立
监管企业
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总量控制 融通仓
代理代购
代理处置
三、物流金融业务的风险识别与防范
（一）监管责任之辩
监管并无法律意义上的明确界定，即监管责任并非明确的法定责任，靠合同约定界定 监管过程中的法律关系：银行、物流企业、出质人（标准法律关系，以及由监管义务衍生
出的其他法律关系） 可能存在两种对监管责任的理解： 监管=监督+保管，保管为法定责任（保管合同关系） 监管=监督+管理，管理可理解为按照委托人指示的干预和控制活动（委托监管合同关系） 在自有库监管的情况下，物流企业承担第一种责任争议不大 在输出监管下，监管责任尚有争议。但，不论如何理解，在转移占有的质押要求下，实际
中信银行供应链金融
中信银行供应链金融供应链金融产品手册前言随着全球经济一体化的深入，现代企业之间的竞争已经从单体企业之间的竞争，演变为包括供应商、生产商、零售商在内的供应链之间的竞争。
在供应链中实现物流、信息流以及资金流合理配置，无疑会使整个供应链的竞争力得到极大提升，由此“供应链金融”应运而生。
在金融脱媒进一步深化和利率市场化趋势逐步加快的背景下，大型企业集团通过发行债券拓宽融资渠道、降低融资成本的意愿大幅提高，特别目前低利率环境将激发优质企业发行中期票据的需求，充裕的流动性将促使投资者加大对中短期信用产品的配置力度，中小型商业银行的议价能力将进一步降低。
借助供应链金融业务，中小型商业银行能够以低风险的手段占领数量众多、融资需求巨大的中小企业市场，这对于银行拓宽客户范围、优化客户结构和提高综合收益具有重要意义。
供应链金融的兴起必将对传统的公司银行业务模式产生革命性的冲击。
如果一家银行的供应链金融网络率先与以核心企业的供应链商业网络实现对接，将因网络锁定形成难以跨越的市场壁垒，其他银行则可能在模式竞争中丧失战略先机。
近年来，供应链金融已成为银行同业最为关注的业务领域之一。
2005年，深圳发展银行率先确定了供应链金融专业银行的发展定位，并明确将供应链金融业务作为其战略核心业务。
此后，工商银行、交通银行、建设银行、招商银行、华夏银行等也纷纷发布了各自的供应链金融专业品牌，开始全力拓展供应链金融业务。
我行是国内最早开展供应链金融业务的商业银行之一，2000年开始就探索并开展了基于“1+N”模式的物流融资业务。
经过多年的耕耘，我行汽车金融和钢铁金融网络业务已处于行业领先地位，并先后荣获“最佳物流银行”、“最佳供应链金融创新银行”等奖项。
在看到成绩的同时我们也应该清醒的认识到，与同业相比，我行供应链金融业务在管理模式优化、营销平台搭建、专业化审批、产品创新和电子信息系统建设等方面还存在一定的差距，市场竞争的压力非常大。
因此，在未来3-5年内，我行将把供应链金融作为全行公司银行的战略核心业务，并以此为基础加快对公业务商业模式的升级优化，尽快适应供应链商业网络整合的要求，从而进一步提升我行的核心竞争力。
中国银行供应链融资产品介绍
供应链融资概述在经济全球化的今天，供应链管理已经成为现代企业经营管理的核心部分。
企业所关注的已不再是单纯的资金结算和融资，而是对加快资金周转、降低融资成本、防范各类风险及优化财务报表等方面的综合需求。
中国银行针对企业的上述需求，在供应链中寻找出核心企业，并以核心企业为出发点，为供应链环节中各方提供基于供应链流程的贸易融资服务。
目前，中国银行已推出包括融信达、融易达、订单融资、销易达、融货达、货利达、通易达、融通达等在内的一系列供应链融资产品。
随着经济全球化的进一步深化，众多企业已成为世界产业链中不可缺少的重要环节。
跨国公司成为产业链的核心企业，中小企业则为供应链上的核心企业提供上下游配套产品及原材料和能源。
大型企业的制造业外包,服务外包使得产业链上核心企业和中小企业的生产经营越来越成为不可分割的有机整体。
对于供应链中的核心企业来讲，一方面希望尽可能地从供应链企业中得到更多资源和资金支持,在与中小企业的定价和长期谈判中占据优势地位，但另一方面也希望保持供应链企业的稳定性，不希望链上企业因为资金链断裂而终止合作。
对于中小企业来讲,对核心企业较强依附性使得其在谈判和合作中处于弱势,承担巨大的资金负担,却又因信用等级低无法获得银行贷款。
因此,供应链企业希望有更多的资金融通机会以维持供应链的顺利运行，实际上，许多全球性供应链对贸易融资的依赖性很大,财富(Fortune)1000名公司中以产品为中心的企业大多采用了供应链管理解决方案。
这就是为什么供应链和物流最近十几年迅速发展的一个主要原因。
供应链贸易融资对银企业来讲是个双赢的战略，中小企业借助其与核心企业的真实交易可以获得更多资金融通,核心企业则可以从中小企业处获得更多优惠,促进企业间长期战略协同关系的建立，提升了整个供应链的竞争能力。
银行则将核心企业的良好信用能力延伸到供应链的上下游企业，充分利用了核心企业的信贷等级，增加中小企业商业信用,为具有真实贸易背景，具有自偿性的贸易活动提供资金融通，解决了中小企业贷款难的问题，增加了银行收入，降低了融资风险，培养了潜在顾客，加强了供应链上企业对银行的忠诚度。
中信银行供应链融资讲义
供应链融资的特点
综合性
灵活性
供应链融资不仅关注单一企业的财务状况 ，还关注其上下游企业的整体表现，以及 整个供应链的运作效率和风险状况。
根据不同企业的需求和供应链的特点，供 应链融资可以提供定制化的融资方案，满 足企业在不同阶段的资金需求。
深化生态合作
中信银行将积极与核心企业、物流公司等各方合作，共同打造供应链金融生态系统，提供 更全面的金融服务。
定制化服务
中信银行将针对不同行业、不同企业的需求，提供更加定制化的供应链金融服务，满足企 业的个性化需求。同时，中信银行还将不断提升风险管理能力，加强合规意识，确保业务 可持续发展。
THANKS FOR WATCHING
业务操作。
生态化趋势
金融机构将与核心企业、物流公司 等各方建立更紧密的合作关系，共 同打造供应链金融生态系统。
定制化趋势
针对不同行业、不同企业的需求， 金融机构将提供更加定制化的供应 链金融服务，满足企业的个性化需 求。
供应链融资面临的挑战
信息不对称
法律法规和监管要求
在供应链融资中，由于各方参与主体 众多，信息传递可能存在误差或延迟， 导致金融机构面临信用风险。
动态性
信息共享
供应链融资随着供应链运作的动态变化而 调整，能够及时应对各种市场变化和风险 挑战。
通过信息技术的运用，实现供应链各方的 信息共享，提高信息透明度和融资效率。
供应链融资的优势
01
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03
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降低融资成本
通过整体评估供应链的信用状 况，降低单一企业的融资门槛
我国银行业供应链融资模式分析———基于中信银行的案例分析
我国银行业供应链融资模式分析———基于中信银行的案例分析邹里苏１翟昕欣１邓学超２１．中南财经政法大学会计学院；２．江苏紫金农商银行水西门支行【摘要】近年来国家对金融机构的的款限制较多，很多企业尤其是中小企业面临着难以生存下去的问题，在这样的社会背景下，供应链融资这种融资模式引起越来越多的关注。
【关键词】供应链融资物流资金流信息流一、供应链融资概述所谓供应链融资是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，是寄予赊销项目下一套完整的操作模块、信息平台以及工作流程的解决方案。
供应链融资一方面将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。
在该种融资模式下，很好的实现了“物流”、“资金流”、“信息流”的三流合一（在本文中主要涉及的是资金流）。
供应链上的“融资”行动，不仅推动了供应链上的产品流动，促使整个行业的平稳发展。
在本文中我们以中信银行的供应链融资理念和方式为例简要阐述有关供应链融资的相关内容。
二、中信银行供应链融资案例分析１．案例背景。
１．１供应链融资在我国的发展。
在中国，供应链融资始于１９９９年。
中国物资储运总公司与银行合作，开始向客户提供简单的质押融资。
中国的中小企业在解决三角债和资金短缺的实践中出现的一个重要概念是物流银行，最早产生于广东发展银行２００４年推出的“物流银行”业务。
两个月后国家发改委和广东发展银行在广州举行“中小企业融资创新推介会”，倡导在广州和杭州等全国１０个城市试点推广“物流银行’业务以解决中小企业融资难问题。
２００６年６月，深圳发展银行首次提出供应链金融的概念，并随之推出多种多样的供应链金融业务。
围绕供应链链条上的某“１”家核心企业，全方位地为链条“Ｎ”家企业提供融资服务。
中国银行供应链融资产品介绍
供应链融资在经济全球化的今天，供应链管理已经成为现代企业经营管理的核心部分。
企业所关注的已不再是单纯的资金结算和融资，而是对加快资金周转、降低融资成本、防范各类风险及优化财务报表等方面的综合需求。
中国银行针对企业的上述需求，在供应链中寻找出核心企业，并以核心企业为出发点，为供应链环节中各方提供基于供应链流程的贸易融资服务。
目前，中国银行已推出包括融易达、融信达、通易达、融货达等在内的一系列供应链融资产品。
融货达产品说明在贸易结算业务项下，凭中国银行可接受的货物作为质押为客户办理的贸易融资业务。
产品特点为客户和市场开辟了新的贸易授信融资渠道，减少了对客户除货物以外的抵质押担保品的占用，不仅能有效解决中小企业融资难的问题，也有助于大企业维护客户和提高其供应链体系的整体竞争力，同时还能帮助企业盘活货物，提高资金周转速度。
适用客户一方面货物周转量大、行情走俏，急需资金支持；另一方面除货物以外的其他担保品有限，无法从银行获得足够的授信额度。
相关费用按照各项具体产品的手续费及融资利息收取申请条件1.客户基本条件：①经县级以上工商行政管理部门核准登记，具有经年检的法人营业执照或其他足以证明其经营合法性和经营范围的有效证明文件、经过年审的有效贷款卡、开户许可证，申请办理进口开证/押汇、进口代收押汇、汇出汇款（限货到付款）项下货押融资业务的客户还应具有进出口经营资格；②对拟质押货物经营年限应在2年以上，有稳定的购销渠道，在当地行业内的经营业绩处于中上游水平，有较强的抗风险能力；③在我行取得客户评级，无不良信用记录，并且在人民银行征信系统内未发现不良信用记录。
2.基础交易须具有真实贸易背景，我行应严格防范集团客户关联公司之间利用货押融资方式套取银行资金；3.货押质权可以合法、有效地设定，我行能够取得该质权；4.融资款项通过我行用于货款支付；5.融资期限在1年（含）以下。
办理流程1.客户向中行提交业务申请，中行为客户核定质押担保额（质押担保额部分无需客户提供除货物之外的担保品），并与客户签署《质押合同》；2.按照有关业务程序，为客户办理相关结算及贸易融资业务；3.货物到达后，中行、客户及仓储监管合作单位三方签署《动产质押监管协议》；4.客户就质押物向中行认可的保险公司购置存仓保险并指定中行为第一受益人，保单正本交由中行保管；5.客户凭中行出具的《放货通知书》分批提货或一次性提货，提货前应向中行归还融资本息，或在远期信用证项下补足开证保证金。
小企业融资找中信——中信银行小企业金融力推专业服务
率掉 期 、货 币掉期 、货 币互换 、即 （ ）期 外汇 买 远 卖 、即 （ ）期结售 汇在 内的汇 率及 资金 管理等 服 远
务。
经营 ，每月还要付不少的利息钱 ，增加 了经 营成 本
『 风险。一次偶然 的机会 ，王平从 中信银行杭州分行
悉 ，他 们推 出了一款经营权质押贷款 的产品 ，租来 ７ 商铺 虽然 只有经 营权 ，但也 能作 为质押 韧 申请贷 ： 。提交贷款 申请４ 天后 ，他就从银行 拿到了ｌ０ ｓ 万元 款 ，而且该笔贷款期 限长 ，可以在额度 内循环使用 － 还款灵活 ，成本 也比民间借贷低得多。
腔热 情还不够 ，解决小企业不同的融资需求还得有适
合他们特色的金融产品。为此 ，中信银行创新推出了
一
系列特色产品和特色金融服务方案 。 在中小企业融资服务模式和产 品创新方面 ，中信
专业化经营体系
中信银行向来关注小企业的发展 ，把发展小企业
金融作为长期战略的重要组成部分 ，浙江是 中信银行 发展小企业业务的重要阵地。中信银行杭外１ 分行成立 ｌ年来 ，一直把挟持小企业成长作为业务发展的一个 Ｓ 基本策 略 ，长 期坚持 培育小 企业成 长 的 “ 种树 ”行 动 ，深入研究浙江小企业特点 ，不断完善金融服务体 系 ，全面提升服务水平 ，尽心尽力满足小企业各类金 融需求 ，扶持小企业不断发展壮大。 为更好地服务小企业 ，去年ｌ ，中信银行浙江 １ 月 小企业金融 中心挂牌 ，随后建 立了２ 个专业化营销中 ４
针对成熟期小企业亟需提升品牌影响力 、加强财 务控制 、加快 回款 、寻找更低成本的融资途径 、实施 骨干员工激励计划等需求 ，中信银行 还为其提 供小企 业短 融债 券 、中期 票据 、信 托融资 、夹层 融资 、法 人 透 支账户 、各 类保函在 内的多层 次融资产 品 ；财务顾 问 、企业年金 、投 融资顾 问、税收筹划 、上市顾 问等 在 内的投 资银 行服 务 ；公 司 网银 、现 金 管理 、关 贸 ｅ 点通 等在 内的 电子 银行服务 ；以及各类 国际 、国 内 结算产品和代理服务。
商业银行的供应链金融服务
商业银行的供应链金融服务随着全球经济的不断发展，供应链金融作为一种创新的金融服务模式逐渐引起了广泛关注。
作为商业银行的一项重要业务，供应链金融为各类企业提供了全方位的金融支持和优化的风险管理方式。
本文将就商业银行的供应链金融服务进行探讨，旨在分析其特点、优势和挑战。
一、供应链金融的介绍供应链金融是指商业银行通过对供应链上的参与主体进行金融服务，以实现金融与实体经济的有机结合。
该服务主要通过信用支付、结算融资、订单融资、库存融资和预付款融资等方式为供应链上的企业提供资金支持，优化现金流和风险管理。
供应链金融的核心理念是基于交易隐性信息和供应链上各参与主体之间的协同关系，通过信息共享和风险共担来提高供应链的效率和稳定性。
二、商业银行的供应链金融服务特点1. 多元化的金融产品商业银行在供应链金融服务中可以提供多种金融产品，如信用证、保理、仓单融资等。
这些产品可以根据企业的需求和供应链的特点进行定制化设计，满足不同企业的资金需求。
同时，商业银行可以通过与供应链参与主体的合作，提供一揽子的金融服务方案，满足市场需求的多样性。
2. 风险管理能力强商业银行在供应链金融服务中拥有完善的风险管理能力。
通过与供应链上各参与主体的合作，商业银行可以获取更多的企业信息，进行全面的风险评估和管理。
同时，商业银行具备丰富的经验和专业知识，能够及时发现和应对供应链上的风险，并提供相应的保障和支持。
3. 效率提升与成本降低供应链金融服务的引入可以有效提升供应链的效率和降低成本。
商业银行通过提供资金支持和风险管理，可以减少供应链上的资金流转时间和交易成本，同时降低供应链参与主体的融资成本。
此外，商业银行的信用背书和信用评级可以提高供应链上的交易信任度，促进交易的快速完成。
三、商业银行供应链金融服务的优势1. 支持实体经济发展供应链金融服务的主要目标是通过为实体经济提供资金支持和风险管理，推动企业的发展和创新。
商业银行作为供应链金融服务的提供者，能够有效解决企业的融资难题，推动实体经济的良性循环。
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供应链金融服务
供应商
以核心企业为基准创建“1+N”或 “M+1+N”的金融服务模式；
关注交易过程，整合物流、信息流和资金流； 根据产业特点，跨行业的提供金融服务。
战略联盟
战略联盟
核心企业
经销商
大交 力易 支信 持息
银行
供应链金融是商业银行根据产业特点，围绕供应链上核心企业，基于交易过程 向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。
（惠誉）
评级展望
Baa2 ba2 稳定
BBB b+ 稳定
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中信银行经营优势-全金融牌照优势
中信集团业务协同：向客户提供最佳的综合金融解决方案
证券
信托
银行
保险
基金
期货
中信集团综合金融服务平台
品牌共享 客户与渠道共享 信息技术平台共享
供应链金融概述
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供应链金融概述-定义
传统金融服务
供销企业是银行很少关注的区域 单独、孤立的银行业务，不关注贸易流程和交 易过程。 从单个行业出发提供服务
排名
家大银行 总资产排名
品牌价值
全球银行品 （亿美元）
牌500强
排名
37 48 30.44 72
47 57 26.65 69
48
66 提升19位
53
68 提升11位
22.95 23.42 增长7.02
69
73 提升4位
中信银行拥有穆迪和惠誉给予国内 股份制银行的最高长期评级
长期信用评级
经调整的基准信用评估 （穆迪）/ 生存力评级
业务优势 1、突破担保资源限制，解决了采购 预付账款不足问题。 2、扩大采购规模，提高销售能力， 通过一次性大批量订货获得核心厂商 的优惠价格和销售返利，同时提前预 付账款，锁定了货源。 3、融资工具多样，融资成本相对较 低。
经销商
③④⑧
签存续 订入存 动银 初 保 产行 始 证
⑩ 放 货
质银 保 金
对资金流和 物流的全流 程控制，如 动产抵/质押 授信业务
企业的信用评 价相对降低， 主动债项评级 ，风险控制重 心后移至操作 环节的实时监 控
授信项下的每 次出账都对应 明确的贸易背 景，做到金额 、时间、交易 对手等信息的 匹配。
商品融资：Commodities finance refers to structured short-term lending to
供应链金融概述-特点
供应链融资具有自偿性商品融资的特点，自偿性指所得销售收入首先用于归还贷款 ，商品融资指在商品交易中运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预 付款、应收账款等资产的融资。
还款来源自偿性
操作的封闭性 注重操作风险控制 授信用途特定化
产品设计的基 础在于授信项 下的资产支持 ，授信偿还归 结于资产项下 现金回流，如 保理
15545
17770
10494
5000
0
对公贷款余额
2006-2013年，中信银行对公存、贷款规模持续八年位列股份制银行第一名。
5
中信银行经营优势-特色业务服务优势
6
中信银行经营优势-经营管理能力突出
英国《银行家》杂志排名
2014年 2013年 2012年 2011年 比2011年
一级资本
世界1000
已筹备拉萨分行
BBVA：在北美、拉美 、欧洲、亚洲等近30 个国家和地区设有 8900家办事处。
中信银行国际：在香 港、美国、澳门、新 加坡等国家和地区设 有38家分支机构。
4
中信银行经营优势-公司金融发展优势
对公存款余额
25000 20000 15000 10000
20632 21573
13578
2007 2006
在上海和香港两地成功同步上市 与西班牙对外银行（BBVA）建立战略合作关系
1987
中信银行成立，是我国改革开放后第一家全国性商业银行
3
中信银行经营优势-方便快捷服务网络
国内超千家网点覆盖全国116个大中 城市，经济总量覆盖率达到80%
截至目前，中信银行机构网点数量位 列中型股份制银行第一位
押票 证 申
合承 金 请
同兑 申 解
协请押
议开
、票
① 签订销售合同
签 订 质 物 监 管 三 方 协 议
② 银 行 、 经 销 商 、 监 管 方
经② 销银 商行 签、 订核 三心 方厂 协商 议、
监管方
⑦
质 押 通 知
⑨ 出 具 解 除
质 物 监 管 确
认
中信银行
核心厂商
到⑥
指按
定约
监备
货质押 保兑仓 法人账户透支
国内设备买方信贷 商商银
下游企业
电子票据 关贸e点通 票据库 票据池质押融资
存货质押 非标准仓单质押 标准仓单质押 （上海期货交易所、大连、 郑州商品交易所）
特色金融产品-预付款融资
先票/款后货存货质押业务
基于核心厂商与经销商或直供方的供 销关系，经销商通过我行融资提前支 付预付款给核心厂商并以融资项下所 购买货物向我行出质，我行按经销商 的销售回款进度逐步通知监管企业释 放质押货物的授信业务。
⑤
签
发
银
票
经销商违约 时后续处理
特色金融产品-预付款融资
保兑仓业务
中信银行与核心企业合作，对核心企 业的多个经销商提供授信的一种金融 服务，是供应链金融最典型的融资模 式，目前主要运用在家电、钢铁等供 应链管理较为完善的行业，这些行业 内核心企业和供应链成员关系紧密， 并有相应的准入和退出制度。
中信银行供应链金融 业务交流
主要内容 中信银行经营优势 供应链金融概述 特色金融产品 中信银行专属服务
1
中信银行经营优势
2
中信银行经营优势-综合实力稳步提高
27年来，中信银行用心服务客户，缔造卓越价值，已成为具有较强综 合竞争力的全国性商业银行。
2014 2011 2009
截止9月末，总资产超4万亿，净利润323亿元，营业网点达1122家 圆满完成A+H配股再融资，奠定新阶段的发展基础 顺利收购中信国金
2009年11月，中信银行 设计并推出了“中信供 应链金融”品牌，并在 国内多家知名媒体进行 了广告投放。“中信供 应链金融”品牌包含“ 三大平台、四大增值链 和五大特色网络”。
特色金融产品
特色金融产品-预付款融资
应收账款质押融资 国内保理 商票保贴 委托代理贴现
上游企业
国内贸易险下应收账款融资 订单融资 供应商网络业务融资平台
finance reserves, inventories or receivables of commodities that can be traded at the exchange (such as crude oil, metal or crops);
供应链金融概述-产品体系
产品体系建设