备考2018年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题练习卷二14(乐考网)
2018年北京证券从业资格考试《金融市场基础知识》重点考察题3(乐考网)
2018年北京证券从业资格考试《金融市场基础知识》重点考察题乐考网资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您提供证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点的解析。
希望广大考生能够顺利通过考试！选择题(每题1分，以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)11[单选题]按基金的组织形式划分，证券投资基金可分为()。
A.债券基金、股票基金和货币市场基金B.封闭式基金与开放式基金C.成长型基金与收入型基金D.契约型基金与公司型基金参考答案：D易错项为D,B。
参考解析：证券投资基金按基金的组织形式可分为公司型基金与契约型基金。
12[单选题]下列关于证券投资基金的说法中，错误的是()。
A.基金管理人由依法设立的基金管理公司担任B.我国对基金管理公司实行市场准入管理C.基金管理人是基金的组织者和管理者D.基金持有人是基金运营的核心参考答案：D易错项为D,C。
参考解析：D项，基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金运营的核心。
13[单选题]债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，又称为()。
A.到期收益率B.实际收益率C.持有期收益率D.名义利率参考答案：D易错项为D,A。
参考解析：债券票面利率又称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。
14[单选题]下列关于政府机构的说法中，错误的是()。
A.参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控B.我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源C.中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控D.可成立专门机构参与证券市场交易，有利于减少理性的市场震荡参考答案：D易错项为D,B。
参考解析：出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。
故D项错误。
15[单选题]外汇风险给持有外汇或有外汇需求的经济实体带来的可能是损失也可能是营利，它取决于在汇率变动时经济实体是债权地位还是债务地位。
2018年证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案
11、下列境外机构在我国发行的债券的有()。 A．扬基债券 B．龙债券 C．武士债券 D．熊猫债券 参考答案：D 12、世界银行于 1944 年成立，是全球最大的()机构。 A.商业贷款 B.金融定价 C.货币发行 D.发展援助 参考答案：D 13、我国证券交易所归属（）直接管理. A、中国证券业协会 B、国务院 C、中国证监会 D、省级人民政府 参考答案：C 14、系统风险包括()。 Ⅰ．购买力风险 Ⅱ．利率风险 Ⅲ．财务风险
3
8、港股通股票包括（） Ⅰ、恒生综合大型股指数的成分股 Ⅱ、恒生综合中型股指数的成分股 Ⅲ、A+H 股上市公司的 H 股 Ⅳ、在联交所以国外货币报价以港币交易的股票 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ 参考答案：C 9、下列关于债券特征的描述，错误的是（）。 A.安全性是指债券持有人的权益相对固定，且一定可按期收回投资 B.收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬 C.偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付本息 D.流动性是指债券持有人可以按自己的需要和市场情况灵活的转让债券 参考答案：A 10、某可转换债券面值为 1000 元，规定其转换价格为 25 元，则转换比例为（）。 A.50 B.30 C.20 D.40 参考答案：D
5
Ⅳ．汇率风险 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 参考答案：B 15、我国发行国际债券始于 20 世纪（）年代初期。 A.70 B.80 C.60 D.90 参考答案：B 16、附认股权证的公司债券在行使新股认购权后，债券形态（） A.随即消失 B.依然存在 C.自动终止 D.转为股票 参考答案：B 17、证券投资者保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的，在防 范和处置（）用于保护证券投资者利益的资金。 A.证券市场系统风险 B.上市公司风险 C.证券公司风险
2018证券从业资格《金融市场基础知识》高频考点12解析(乐考网)
2018证券从业资格《金融市场基础知识》高频考点解析乐考网资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您提供证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点的解析。
希望广大考生能够顺利通过考试！选择题(每题1分，以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)56[单选题]下列能影响股价变动的因素有()。
Ⅰ.政治因素Ⅱ.人为操纵因素Ⅲ.制度因素Ⅳ.心理因素A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ参考答案：B易错项为B,A。
参考解析：影响股价变化的基本因素有公司经营状况、行业与部门因素、宏观经济与政策因素;影响股价变化的其他因素有政治及其他不可抗力的影响、心理因素、稳定市场的政策与制度安排、人为操纵因素。
57[单选题]可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定()。
Ⅰ.转换期限Ⅱ.转换条件Ⅲ.转换利率Ⅳ.转换价格B.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ参考答案：D易错项为C,B。
参考解析：可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。
58[单选题]基金从设立到终止都要支付一定的费用，其中包括()。
Ⅰ.基金交易费Ⅱ.基金管理费Ⅲ.基金运作费Ⅳ.基金托管费A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、C.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ参考答案：A易错项为A,C。
参考解析：基金从设立到终止都要支付一定的费用。
通常情况下，基金所支付的费用主要包括：(1)基金管理费。
(2)基金托管费。
(3)基金交易费，目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。
(4)基金运作费，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
(3)基金销售服务费。
59[单选题]目前，中国上市公司信息披露制度已形成，包括()。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结14(乐考网)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
66[单选题]名义利率为12%，通货膨胀率为-2%，则实际利率为()A.6%B.10%C.24%D.14%参考答案：D易错项为B,C。
参考解析：实际利率=名义利率-通货膨胀率67[单选题]关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升参考答案：A易错项为C,D。
参考解析：无论是系统性风险还是非系统性风险，都要求相应的风险溢价。
B错误风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率，即风险资产的期望收益率由两部分构成，用公式表示为：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价其中，无风险资产收益率即无风险利率(risk-free interest rate)，是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。
风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢价，其期望收益率一般也较高。
因此，权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券(如债券);在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高。
故C,D错误68[单选题]根据资本市场理论,以下说法错误的是()A.所有投资者的最优资产组合是相同的B.所有投资者均利用无风险资产和市场组合M来构造资金的投资组合C.所有投资者都将市场组合M作为最佳风险资产组合D.所有投资者均选择给其带来最大效用的资产组合参考答案：A易错项为C,D。
参考解析：当引入无风险资产后，不同的投资者有不同的最优资产组合以及不同的资本配置线。
乐考网整理证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题2
乐考网整理证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题选择题(每题1分，以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)6[单选题]证券交易所的组织形式中，不以营利为目的的是()。
A.公司制B.会员制C.审批制D.许可制参考答案：B易错项为C,D。
参考解析：会员制证券交易所是由证券公司依法自愿设立的、旨在提供证券集中交易服务的非营利法人。
会员制是我国证券交易所的唯一组织形式。
7[单选题]股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，在()个月内不得上市交易或转让。
A.18B.6C.24D.12参考答案：D易错项为B,C。
参考解析：有限售条件股份。
包括因股权分置改革而暂时锁定的股份，内部职工股，董事、监事、高级管理人员持有的股份等。
股权分置改革所产生的受限股，首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为5%，24个月流通量不超过10%，在其之后成为全部可上市流通股。
战略投资者配售的股份自本次公开发行的股票上市之日起12个月内不得流通。
8[单选题]()职能是中央银行作为金融体系核心的基本条件。
A.发行的银行B.政府的银行C.银行的银行D.人民的银行参考答案：C易错项为A,D。
参考解析：银行的银行职能体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。
9[单选题]关于债券的票面价值，下列说法中正确的是()。
A.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B.票面金额定得较小，发行成本也就较小C.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D.债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑参考答案：D易错项为C,A。
参考解析：A项，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，币种确定后，则要规定债券的票面金额;B项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高;C项，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，但使小额投资者无法参与。
证劵从业资格金融市场基础知识试卷(2).doc
证劵从业资格金融市场基础知识试卷(2)2018年证劵从业资格金融市场基础知识试卷(2)1、下列不属于中国证券业协会自律管理职责的是()。
A.组织证券从业人员水平考试B.推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识C.组织开展证券业国际交流与合作D.收集整理证券信息，为会员提供服务正确答案是：D，解析中国证券业协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职责：(1)推进行业诚信建设，开展行业诚信评价，实施诚信引导与激励，开展行业诚信教育，督促和检查会员依法履行公告义务。
(2)组织证券从业人员水平考试。
(3)推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识。
(4)推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引。
(5)组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国家组织，推动相关资质互认。
(6)其他涉及自律、服务、传导的职责。
D选项属于中国证券业协会的职责。
2、关于收益和风险的关系，通常情况下，证券的收益率()。
A.与偿还期成正比，与风险性成反比B.与偿还期成反比，与风险性成反比C.与偿还期成正比，与风险性成正比D.与偿还期成反比，与风险性成正比正确答案是：C，解析关于收益和风险的关系，通常情况下，证券的收益率与偿还期成正比，与风险性成正比。
3、证券市场按交易活动是否在固定场所进行，可以分为()。
A.股票市场和债券市场B.发行市场和流通市场C.场内市场和场外市场D.国内市场和国际市场正确答案是：C，解析证券市场按交易活动是否在固定场所进行，可以分为场内市场和场外市场。
4、送股是指股份公司对()采取无偿派发股票的行为。
A.新入股东B.董事会C.原有股东D.所有股东正确答案是：C，解析送股是指股份公司对原有股东采取无偿派发股票的行为。
5、最基础的金融衍生产品是指()。
A.金融远期合约B.金融期货C.金融互换D.资产证券化正确答案是：A，解析金融远期合约是最基础的金融衍生产品。
2018年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题二
2018年证券从业《金融市场基础知识》真题二（答案及解析）第1题单选题(每题1分，共50题，共50分)下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1、中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，体现了中央银行是()职能。
A、银行的银行B、发行的银行C、政府的银行D、市场的银行答案：A解析：“银行的银行”是指中央银行与商业银行之间带有管理和被管理性质的特殊关系，它只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与企业和个人发生直接的信用关系。
中央银行面向银行等金融机构提供的服务包括：集中保管商业银行的存款准备金；作为商业银行的最后贷款人；组织全国商业银行之间的清算。
2、下列选项中，不属于证券金融公司从事转融通业务的权益处理的是()。
A、证券金融公司开立转融通业务的证券资金账户B、担保证券的记录以及发行人权利的行使C、投资收益的处分D、持券信息披露义务答案：A解析：证券金融公司从事转融通业务的权益处理包括：(1)担保证券的记录以及发行人权利的行使。
(2)投资收益的处分。
(3)持券信息披露义务。
3、股份公司在提供优先认股权时会设定一个()，在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权。
A、股权交易日B、股权登记日C、股权发行日D、股权认购日答案：B解析：普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。
股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权，在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。
4、()于2004年1月发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为我国资本市场改革和发展作出了全面部署。
A、中国证券业协会B、中国证券监督管理委员会C、国务院D、国家发展和改革委员会答案：C解析：2004年1月，国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，从战略和全局的高度，对我国资本市场的改革与发展作出了全面部署，并对加强证券公司监管、推动证券公司规范经营提出了明确要求。
2018年证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案
2018年证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案2018年证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案1、运用利率政策和信贷政策对证券市场进行干预属于（）。
A.经济手段B.行政手段C.法律手段D.自律手段参考答案：A2、下列关于商业银行次级债务的说法，错误的是（）A.次级定期债务不得与其他债权相抵消B.商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行C.次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于五年，索偿权排在存款和其他负债之前的商业银行长期债务D.由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%参考答案：C3、股票的特征包括（）。
Ⅰ．永久性Ⅱ．收益性Ⅲ．参与性Ⅳ．流动性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：A4、普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制，其中，其他方面的限制包括（）。
Ⅰ．公司的经营环境Ⅱ．公司对现金的需要Ⅲ．股东所处的地位Ⅳ．公司进入资本市场获得资金的能力A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：A5、关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的有（）Ⅰ、看涨期权买方的潜在盈利是无限的，潜在亏损是有限的Ⅱ、看涨期权买方的潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的Ⅲ、看涨期权卖方的潜在盈利是无限的，潜在亏损是有限的Ⅳ、看涨期权卖方的潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ参考答案：B6、关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的有（）。
Ⅰ、2004年相继推出LOF和ETFⅡ、2004年开放式基金取代封闭式基金，成为市场主流Ⅲ、基金开元和基金金泰是最早按照《证券投资基金管理暂行办法》设立的两只封闭式证券投资基金Ⅳ、2001年9月发行的"华安创新"是我国第一只开放式证券投资基金A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D7、下列关于证券市场特征的说法中，正确的有（）Ⅰ、证券市场是价值直接交换的场所Ⅱ、证券市场是财产权利直接交换的场所Ⅲ、证券市场是风险直接交换的场所Ⅳ、证券市场是直接融资于间接融资的场所A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C8、港股通股票包括（）Ⅰ、恒生综合大型股指数的成分股Ⅱ、恒生综合中型股指数的成分股Ⅲ、A+H股上市公司的H股Ⅳ、在联交所以国外货币报价以港币交易的股票A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ参考答案：C9、下列关于债券特征的描述，错误的是（）。
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备考2018年证券从业资格考试《金融市场基础
知识》真题练习卷二
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66[单选题]下列关于股票价值的说法错误的有（）。
Ⅰ．股票之所以具有价值，是因为它能给股票持有者带来股息收入，但这种股息收入是指当前的收益
Ⅱ．股票的价格决定着股票的内在价值
Ⅲ．股票净值等于总资产减去总负债
Ⅳ．股票的每股净值是用股票的净值除以股票的发行量
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：
股票之所以具有价值，是因为它能给股票持有者带来股息收入．但这种股息收入是未来的收益而非当前的收益。
因此，要用一定的方法将未来股息收入按一定的折现率折算成现在的收入．即现值。
这样。
股票的价值也就是未来股息收入的现值和，可认为是股票的内在价值。
股票的内在价值决定着股票的价格。
股票的市场价格总是围绕着其内在价值波动。
股票的账面价值又称为股票净值或每股净资产。
股票净值是指公司的资产净值。
等于总资产减去总负债。
用股票的净值除以股票的发行量．就为每股净值。
67[单选题]证券、期货市场诚信建设工作包括（）。
Ⅰ．基本形成诚信制度规范体系
Ⅱ．推进了诚信数据平台建设
Ⅲ．始终保持违规惩戒高压态势
Ⅳ．不断提高证券、期货市场参与人员的综合素质
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：
证券、期货市场诚信建设工作包括：基本形成诚信制度规范体系；推进了诚信数据平台建设；始终保持违规惩戒高压态势；广泛开展诚信宣传教育。
68[单选题]金融期货与金融期权的区别有（）。
Ⅰ．基础资产不同
Ⅱ．履约保证不同
Ⅲ．现金流转不同
Ⅳ．盈亏特点不同
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
参考解析：
金融期货与金融期权具有的不同点有：基础资产不同；交易者权利与义务的对称性不同；履约保证不同；现金流转不同；盈亏特点不同；套期保值的作用与效果不同。
69[单选题]在证券交易所挂牌交易的品种包括（）。
Ⅰ．股票Ⅱ．基金Ⅲ．债券Ⅳ．权证
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：
在证券交易所挂牌交易的品种包括股票、基金、债券、权证和经中国证监会批准的其他交易品种。
证券交易以现券交易、回购交易、融资融券交易和经中国证监会批准的其他交易方式进行。
70[单选题]债券收益的三种表现形式有（）。
Ⅰ．利息收入
Ⅱ．资本损益
Ⅲ．再投资收益
Ⅳ．经营收入
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：
在实际经济活动中．债券收益可以表现为三种形式：①利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；②资本损益，即债权人到期收回的本金与买人债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入；③再投资收益。
即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的影响。