电子工业出版社版 国际结算[华坚主编][电子教案]8

8.2.6买方远期信用证 买方远期信用证融资是进口商通过兑现它所持 有的银行远期承兑汇票而实现的融资。 进口商要求出口商开出一张以某一指定银行为 付款人的远期汇票，同时在信用证中明确规定 ，出口商凭该远期汇票可以立即收到货款；付 款银行的贴息及承兑费，由进口商承担。 由于银行承兑汇票的安全性和流动性均很好， 所以对进口商来说，获得此项融资比较容易。
8.4福费廷（包买票据业务） 福费廷（包买票据业务） 福费廷
8.4.3福费庭方式的业务分析及其应用 影响福费廷业务的主要因素有： (1)成本。 (2)担保。 (3)贴现率。 （4）债权凭证。 (5)承担费用。
8.5综合性的国际结算业务 综合性的国际结算业务—— 综合性的国际结算业务 国际保理
8.5.1国际保理概述 国际保理业务(International Factoring)是国际保 付代理业务的简称，在我国也被称为承购应收账 款业务。它是指保理商(Factor)从其客户(出口商) 手中购进通常以发票表示的对债务人的应收账款 ，并负责信用销售控制、销售分户账户管理和债 权回收业务。因此，它既是一种可供选择的国际 结算方式，又是一种短期的贸易融资方式。它主 要是为赊销方式而设计的一种综合性金融服务。
8.3 出口贸易融资
8.3.2出口信贷 为支持和推动本国商品特别是大中型机电设备 或成套设备等资本类商品的出口贸易，在出口 国政府的支持下，由该国的出口信贷管理机构 、专业银行及商业银行向本国出口商或外国进 口商或进口商银行提供的各种中长期优惠性贸 易专项贷款。出口信贷有着多种不同的类型， 如卖方信贷、买方信贷、政府贷款、混合贷款 、信用限额等等。
8.3 出口贸易融资
8.3.4出口押汇 出口押汇（Loan secured by Documentary Bills） 是出口商凭进口商开来的信用证将货物出运后, 按照信用证要求制作单据, 并提交其往来银行, 以 出口单据抵押, 要求银行提供在途资金融通。这 种资金融通方式就叫出口押汇。其主要目的是银 行为帮助出口商早日收回货款、向出口商提供的 —种短期贸易融资。 根据贸易结算方式的不同，可分为出口信用证押 汇和出口托收押汇。
8.2 进口贸易融资
8.2.7为进口商承兑信用额度 为进口商承兑信用额度（Line of acceptance credit for importer）是指进口商事先与代收银 行或其他银行订立承兑信用额度协议，从而在 托收赎单时利用融通汇票来做资金融通的一种 方式。
8.3 出口贸易融资
8.3.1出口贸易融资概述 在出口贸易结算方式下，银行或其他金融机构 可以向出口商提供一定的资金便利，为出口商 解决资金周转的困难。这里提供融资的主要是 出口商所在地银行。
8.5综合性的国际结算业务 综合性的国际结算业务—— 综合性的国际结算业务 国际保理
8.5.2国际保理的种类及业务程序 1．国际保理的种类 2．国际保理的业务程序
8.5综合性的国际结算业务 综合性的国际结算业务—— 综合性的国际结算业务 国际保理
8.5.3国际保理业务分析及其应用 国际保理的应用范围 (1)销售分户账管理 (2)债款回收 (3)信用销售控制 (4)坏账担保
8.1.2国际贸易融资的特点 1．国际贸易融资主、客体的复杂性 2．国际贸易融资的高风险性 3．国际贸易融资的被管制性
8.2 进口贸融资
8.2.1进口贸易融资概述 在进口贸易结算方式下，银行可以 向进口商提供一定的资金便利，为 进口商解决资金周转的困难。
8.2 进口贸易融资
8.2.2授信开证 在开立信用证之前，进口地银行应对申请人的 资信情况予以调查，并对申请人提交的开证申 请书行进行审查。经审查合格并同意进口商的 开证申请后，方可开证。 由于开证行承担的是第一性的付款责任，为了 减少资金方面的风险，大多数开证行都要求申 请人在申请开证时交纳一部分开证押金(一般为 信用证金额的30% 或以下)，如果没有押金方 面的要求，则开证申请人必须提供可靠的担保 人，以确保开证行向受益人付款后，可以顺利 向申请人索偿。
8.4.1福费廷概述 福费廷（Forfaiting）是一种新型的贸易 融资工具，是指包买商无追索权地买下 因提供货物和服务而产生的将于将来到 期的票据。英语福费廷表示对一种债务 票据下付款的所有权利的放弃。
8.4福费廷（包买票据业务） 福费廷（包买票据业务） 福费廷
8.4.2福费庭的业务程序 出口商与包买商签订福费廷协议这一 过程包括询价、报价、签约三个程序
8.2 进口贸易融资
8.2.3进口押汇 进口押汇（Inwards bills）是银行帮助进口商 解决短期资金周转问题而向其提供的一种资金 融通。 根据所使用结算工具的不同，可分为进口信用 证押汇和进口托收押汇。
8.2 进口贸易融资
8.2.4提货担保 当出口地与进口地之间距离较近、海运和空运的时 间差小、货物和单据同时到达目的地，甚至可能出 现货物先于单据到达的情况。进口商收到货到通知 后必须在规定期限内凭提单提货。 如果进口商能够提供一份银行出具的担保，保证船 舶公司凭银行担保释放货物后，其会在合理时间内 向船舶公司提交正本提单，并同时承诺，因释放货 物给船舶公司造成的任何可能的损失，由担保银行 负责，那么进口商就可以提前收货，取得销售收入 。这里银行出具的担保即为提货担保。
8.3 出口贸易融资
8.3.3打包放款 出口打包放款（packing loan）是银行以出口 商提供的由进口商开来的信用证作为还款凭证 和抵押品向出口商提供的一种装船前的资金融 通，主要用于生产或采购出口商品及其他从属 费用的支出。该项贷款的期限较短，通常自申 请发放打包款之日起到出口商提供货运单据收 回货款之日止。
8.3 出口贸易融资
8.3.7为出口商承兑信用额度 为出口商承兑信用额度（Line of acceptance credit for exporter）是指出 口商事先与托收银行或其他银行订立承 兑信用额度协议，从而在托收货款时利 用融通汇票来做资金融通的一种方式。
8.4福费廷（包买票据业务） 福费廷（包买票据业务） 福费廷
第八章 国际结算中 的融资业务
引导案例：
国内A公司参与英国B公司国际招标项目，标的 价值1000万美元。一旦中标，进口商B公司将 向中标公司开立由英国银行出具的2年远期信 用证。A公司为了取得出口合同，必须迎合进 口商B公司要求的支付条款，向B公司提供2年 信贷。但A公司不想在2年后才收到货款，更不 想承担延期付款下的任何风险。在这种情况下 ，A公司应如何行事？
评述
A公司可以考虑进行贸易融资。在国际结算中 ，不论是出口银行还是进口银行，都可以利用 结算环节向客户提供贸易融资。除了打包放款 、进出口押汇、远期信用证等常见的贸易融资 方式外，国际保理及福费庭业务也越来越显示 出其在融资中的优势。出口商为了吸引客户， 采用赊销、承兑交单等非信用证结算方式，承 担了比较大的远期风险。国际保理及福费庭业 务通过远期货款的即期化，通过出口商中介机 构在进口商中介机构保证下对出口商远期债权 的无追索权贴现，使出口商所面临的风险及时 转移，进出口双方均获得贸易融资。
国际保理与传统结算方式的比较
种类 国际保理 项目 债权风险保障 进口商费用 出口商费用 进口商银行抵押 提供进口商财务 灵活性 出口商竞争力 有 无 有 无 较高 较高 无 有 有 无 较高 较高 （货到付款） 无 一般有 有 无 一般 一般 有 有 有 有 较低 较低 汇款 托收 信用证
8.3 出口贸易融资
8.3.5票据贴现 贴现是票据持有人在票据到期以前为获取现 金而将票据转让给银行的行为。贴现银行按票 据金额、期限和规定的贴现率，从票面金额中 扣除贴现息后将票面值余额付给贴现申请人。
8.3 出口贸易融资
8.3.6预支信用证 预支信用证(Anticipatory Credit）是在信用证 上列出特别条款授权议付行或保兑行在交单前 预先垫款付给受益人的一种信用证。 根据预付金额的不同，可分为全部预支信用证 及部分预支信用证。
本章学习目标
明确国际贸易融资的概念和特点； 掌握进口贸易融资和出口贸易融资 的各种方式； 掌握福费庭的业务程序及其应用； 掌握国际保理的种类、业务程序及 其应用。
8.1国际贸易融资概述
8.1.1 国际贸易融资的概念 国际贸易融资是指银行为外贸企业 办理国际贸易业务而提供的资金融 通便利。它是促进进出口贸易的一 种金融支持手段。
8.2 进口贸易融资
8.2.5信托收据 信托收据（Trust Receipt，简称T/R）是进口商 在借取货运单据时所提供的书面信用担保凭证 。信托收据实际上是将货物抵押给银行的确认 书，目的是让进口商在付款前先提货进行加工 、销售或转卖，在约定的一段期限后，进口商 收回货款归还银行。
8.2 进口贸易融资