《金融理论前沿课题》形成性考核网上作业答题(第08次)

《金融理论前沿课题》形成性考核网上作业（第八次）
学生姓名：
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要求：试以“国际信用评级对我国银行信用评级的影响”为题写一篇不少于600字的短文。

分析思路：
1、概括银行绩效评级和银行信用评级的内容；
2、谈谈你对国际信用评级机构对我国银行评级的看法；
3、阐述要提高国际信用评级机构对我国银行业的评级，有哪些工作要做？
4、提出你的政策建议。

浅议国际信用评级对我国银行信用评级的影响
我国信用评级业的发展与我国的信用制度建设和完善密切相关。

我国急需建立完善的社会信用体系或信用制度，信用制度的建设已经成为我国市场经济发展的瓶颈。

一、我国银行信用评级的制度基础
银行绩效外部评价体系，是银行外部相关者出于各自独特的目的而对银行的经营活动进行的评价，一般有绩效评价体系、监管评价体系、信用评价体系、银行股票评价体系等。

此材料说的就是银行监管评级体系。

银行信用评级是对一家银行当前偿付其金融债务的总体金融能力的评价，它对于存款人和投资者评估风险报酬、优化投资结构、回避投资风险，对商业银行拓宽筹资渠道、稳定资金来源、降低筹资费用，对监管当局提高监管效率，消弱金融市场上的信息不对称，降低市场运行的波动性，都具有非常重要的意义。

由于银行是特殊企业，是高风险企业，因此银行信用评级远比一般企业评级要复杂得多。

目前常用的银行信用评级方法是以银行所在国的主权评级为上限，在比较该国银行的实力后，得出某家银行的信用评级。

二、国际信用评级对我国银行信用评级的影响
标准普尔、穆迪和惠誉是美国三家主要的信用评级公司。

但是，美国次贷危
机爆发的一大诱因是信用评级机构故意帮助投资银行和券商提高此类投资产品的信用评级，而且未能在危机显现后及时降低此类投资产品的信用评级，不但导致消费者因为不能完全了解其中的风险而最终遭受严重损失，还对全球的经济金融运行产生了巨大的冲击。

这使得信用评级受到一些质疑。

目前，中国信用评级机构被美国“三大”全面接管，导致我国的金融定价权的严重丧失，信用级别被压低，影响我国政府和企业的国际形象，增大海外融资成本。

但现在要挽回“全面陷落”的局面，已经有些困难。

实际上这反映了评级机构对主权评级存在差异。

对国家主权信用的分析，定性因素比重较高，评估人员碰到的首要问题是必须要处理超负荷的信息，如何处理和判断这些信息往往没有统一的路径。

因此如同人文问题的研究一样，其结论一般都不会完全一致。

关于评级机构对主权国信用等级的评定，Cantor和Packer(1995)发现，在较高投资等级领域中各公司评级结果非常相似，在等于或低于投资等级的分歧较大。

三、我国银行信用评级存在的问题
中国的信用评级业自1987年诞生以来，经过十余年的发展，正在逐步走向成熟，机构数量不断增加、业务范围不断拓展，取得了一定的成绩，但仍存在不少问题，与经济发展的需求相去甚远。

主要表现在：
（一）对信用评级的认识不足
（二）我国信用评级业的立法仍然滞后
（三）评级机构不能做到“利益中立”
（四）信用评级体系和标准仍需提高科学性、严密性信用评级至少必须做好三项工作，才能保证或提高信用评级的准确性。

（五）信用评级机构数量多、规模小，市场运作不规范，缺乏行业自律，缺乏权威性机构。

（六）我国对信用评级的研究和应用还很不充分
四、对我国银行信用评级的建议
首先，我国的信用评级起源于80年代许多省、市级人民银行内部设立的评级委员会。

1992年，首家全国性证券评估机构—中国诚信证券评估有限公司成立。

目前我国信用评级机构己发展到40多家，遍及全国20多个省市。

依其独立性可分为两类：一是银行系统的评级机构，二是相对独立或完全独立的评级机构。

但是迄今为止，中国没有制定专门的法律来约束和保护评级公司，尤其是在评级
收费和对评级公司的监管方面还没有专门的规定。

所以必须建立专门的法律法规。

第二，信用评级行业具有特殊的国家战略地位，我们应该从战略思维的高度认识它。

为了维护中国的金融主权、保证金融市场的健康发展、确保国家经济技术信息安全，我们必须建立强大的民族信用评级机构，以争取中国在国际评级领域的话语权地位，为中国企业进入国际资本市场发放通行证。

第三，必须考虑国内评级机构的发展。

一是要让我国商业银行信用评级方法与世界接轨，但是也要吸收教训，评级业的发展必须走评级业与国内相关经济制度改革相配套、相协调的道路。

二是在评级方法的内容上，要加强宏观行业分析。

三是建立和完善信息系统及有效的交流渠道，不断加大银行信息系统建设的投入，使信息系统的开发具有前瞻性和连续性。

四是加强商业银行内部信用等级评估的从业人员的素质建设。

第四，利用各种措施增强金融机构的信用评级意识。

监管当局对银行的信用评级应有一定的强制性和硬约束，将信用评级结果与其获得经营信誉、经营业绩相结合，成为考核、监管的一项重要内容，提高银行进行信用评级的积极性。

（2011年12月12日）。