川投能源2020年上半年财务分析结论报告
川投能源2020年三季度财务状况报告
川投能源2020年三季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况川投能源2020年三季度资产总额为4,138,099.75万元，其中流动资产为553,739.89万元，主要以交易性金融资产、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的52.73%、31.65%和8.82%。
非流动资产为3,584,359.86万元，主要以长期股权投资、固定资产、在建工程为主，分别占非流动资产的78.77%、14.84%和1.85%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的85.33%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产88,394.08 100.00255,932.41 100.00553,739.89100.00交易性金融资产0 - 0 - 292,000 52.73货币资金34,317.04 38.82196,095.03 76.62175,245.3231.65应收账款26,983.23 30.53 33,082.61 12.93 48,858.29 8.82 存货8,784.73 9.94 11,020.1 4.31 12,667.4 2.29 应收股利0 - 0 - 9,356.34 1.69 其他应收款0 - 0 - 5,256.53 0.95 应收票据7,015.25 7.94 3,311.18 1.29 5,249.22 0.95 预付款项3,056.73 3.46 2,294.86 0.90 3,429.58 0.62 其他流动资产0 - 2,662.35 1.04 820.16 0.15 应收利息45.94 0.05 176.03 0.07 244.68 0.043、资产的增减变化2020年三季度总资产为4,138,099.75万元，与2019年三季度的3,404,374.28万元相比有较大增长，增长21.55%。
川投能源2020年三季度现金流量报告
川投能源2020年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年三季度现金流入为479,392.79万元，与2019年三季度的389,674.54万元相比有较大增长，增长23.02%。
企业对外投资业务所取得利润分配或收益是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的36.00%。
但投资活动所取得的收益已被用于新增投资。
在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的32.21%。
表明企业正在进行投资结构调整。
企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。
二、现金流出结构分析
2020年三季度现金流出为719,023.94万元，与2019年三季度的318,858.77万元相比成倍增长，增长1.25倍。
表明企业进行投资扩展，进行结构调整。
最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的46.60%。
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川投能源2020年一季度经营成果报告
项目名称
营业收入 实现利润 营业利润
实现利润增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
16,728.24
-24.44 22,137.58
1.58 21,792.57
0
54,626.11
-29.72 77,725.35
-10.41 86,760.6
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
16,728.24 100.00 22,137.58 100.00 21,792.57 100.00
153.1
0
二、成本费用分析 1、成本构成情况
2020年一季度川投能源成本费用总额为15,375.8万元，其中：营业成 本为7,204.73万元，占成本总额的46.86%；销售费用为143.2万元，占成 本总额的0.93%；管理费用为1,151.35万元，占成本总额的7.49%；财务 费用为6,501.47万元，占成本总额的42.28%；营业税金及附加为375.05 万元，占成本总额的2.44%。
33.48 6,571.31
30.15
3、营业成本控制情况 2020年一季度营业成本为7,204.73万元，与2019年一季度的7,401.51 万元相比有所下降，下降2.66%。
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川投能源2020年一季度经营成果报告
三、盈利能力分析 1、盈利能力基本情况
川投能源2020年上半年财务风险分析详细报告
川投能源2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供148,963.82万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为360,352.72万元，2020年上半年已有长期带息负债为461,304.88万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为211,388.9万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为582,143.02万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是834,217.41万元，实际已经取得的短期带息负债为326,098.87万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为834,217.41万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为960,254.6万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,212,329万元，当前实际的带息负债合计为787,403.76万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但对负债资金的依赖性较强。
企业经营业务亏损但支付能力提升。
资金链断裂风险等级为4级。
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川投能源2020年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 川投能源2020年上半年资产总额为3,935,419.38万元，其中流动资产 为833,042.37万元，主要以货币资金、交易性金融资产、应收股利为主， 分别占流动资产的45.59%、23.94%和20.17%。非流动资产为 3,102,377.01万元，主要以长期股权投资、固定资产、在建工程为主，分 别占非流动资产的84.64%、9.03%和1.84%。
4.27
非流动资产
2,753,271.4 7
88.17 2,965,781.4
88.77 3,102,377.0 1
78.83
长期股权投资
固定资产 在建工程
2,111,512.2 8
319,449.24 73.54
67.62 2,506,944.7 3
10.23 300,055.71
0.00 27,134.74
75.04 2,625,966.0 4
8.98 280,214.54
0.81 57,191.47
66.73
7.12 1.45
2.流动资产构成特点 企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的69.89%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。
项目名称 流动资产
货币资金 交易性金融资产
6.11 125,252.55
-
0
100.00 3,935,419.3 8
11.23 833,042.37
3.75 379,755.06
199,406.54
100.00 21.17 9.65 5.07
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应收股利
600674川投能源2023年上半年决策水平分析报告
川投能源2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2023年上半年利润总额为213,973.69万元，与2022年上半年的157,909.44万元相比有较大增长，增长35.50%。
利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。
2023年上半年营业利润为213,586.89万元，与2022年上半年的157,908.51万元相比有较大增长，增长35.26%。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
二、成本费用分析川投能源2023年上半年成本费用总额为74,057.32万元，其中：营业成本为32,281.89万元，占成本总额的43.59%；销售费用为830.51万元，占成本总额的1.12%；管理费用为6,960.12万元，占成本总额的9.4%；财务费用为31,412.03万元，占成本总额的42.42%；营业税金及附加为1,320.67万元，占成本总额的1.78%；研发费用为1,252.11万元，占成本总额的1.69%。
2023年上半年销售费用为830.51万元，与2022年上半年的468.47万元相比有较大增长，增长77.28%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。
2023年上半年管理费用为6,960.12万元，与2022年上半年的7,402.66万元相比有较大幅度下降，下降5.98%。
2023年上半年管理费用占营业收入的比例为12.71%，与2022年上半年的15.55%相比有较大幅度的降低，降低2.84个百分点。
管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
三、资产结构分析川投能源2023年上半年资产总额为6,133,400.17万元，其中流动资产为672,965.52万元，主要以货币资金、交易性金融资产、应收股利为主，分别占流动资产的36.67%、28.21%和21.4%。
川投能源2020年1-6月主要经营数据公告
股票代码：600674 股票简称：川投能源公告编号：2020-041号转债代码：110061 转债简称：川投转债
转股代码：190061 转股简称：川投转股
四川川投能源股份有限公司
2020年1-6月主要经营数据公告
根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第四号—电力》的要求，现将公司2020年1-6月发电业务的经营情况公告如下：
2020年1-6月，公司控股水电企业累计完成发电量10.96亿千瓦时，同比上年增加15.01%;上网电量10.79亿千瓦时，同比上年增加15.03%；水电企业平均上网电价0.244元／千瓦时，同比上年减少12.54%。
公司控股企业2020年1-6月主要经营数据如下：
2020年1-6月发电量增加的原因：
6月川内河道流域来水偏枯导致省内径流式水电站发电量降低；6月
田湾河流域来水好于上年，发电量同比增长。
2020年1-6月电价波动的原因：
1.因2020年1-5月发电量同比减少，6月发电量同比增加较大，从而拉低了1-6月平均上网电价。
2.四川省电力公司对1-5月上网电量暂按优先发电合同电量及电价进行预结算，下半年待相关市场电量结构明确后进行清算。
特此公告。
四川川投能源股份有限公司董事会 2020年7月14日。
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川投能源2020年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为127,513.46万元，与2019年上半年的119,107.44万元相比有所增长，增长7.06%。
利润总额主要来自于内部经营业务盈利和对外投资取得的收益。
在营业收入下降的情况下经营利润却有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业收入下降带来的不利影响。
二、成本费用分析
2020年上半年营业成本为15,176.35万元，与2019年上半年的
15,230.77万元相比变化不大，变化幅度为0.36%。
2020年上半年销售费用为500.71万元，与2019年上半年的616.3万元相比有较大幅度下降，下降18.76%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。
2020年上半年管理费用为3,847.22万元，与2019年上半年的4,376.65万元相比有较大幅度下降，下降12.1%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为12.55%，与2019年上半年的13.72%相比有所降低，降低1.17个百分点。
经营业务的盈利水平提高，企业管理费用支出控制较好，支出效率提高。
2020年上半年财务费用为16,772.86万元，与2019年上半年的14,197.67万元相比有较大增长，增长18.14%。
三、资产结构分析
2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
预付货款增长过快。
其他应收款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
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