投资银行理论与实务试卷和答案
大学—投资银行理论与实务——考试题库与答案
单选题投资银行在资产证券化中的作用是：B.优化资产霸菱事件引起投资银行开始重视：D.操作风险我国目前可以从事证券承销业务的是：B.综合类证券公司我国经纪类证券公司可以从事的业务是：收藏A.证券经纪业务在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最小的是：D.普通债券百富勤破产的直接导火线是：D.亚洲金融危机下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：收藏A.未经委托不能自作主张替客户买卖证券套利商的首要风险是：D.收购失败风险1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：B.国外的代理行我国目前可以从事证券承销业务的是：D.综合类证券公司证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出证券是一种：B.流动性风险保证业务得以继续和朝前推进的是：收藏A.分析师在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：B.投资银行合约潜在的非法性会给投资银行带来：B.法律风险保密的重要手段是：收藏A.隔离对猎物公司估值较为常用的方法的是：C.现金流量贴现法网络经纪首次在华尔街出现是在：收藏A.1994年投资银行建立良好的人力资源政策首先要：B.知人善用债券按发行主体可分为：收藏A.政府债券投资银行吸收新的股东进来，原有股东持股比例将：B.下降在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：D.首次公开发行的股票股票质押贷款的平仓线是：收藏A.120％投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：B.成为证券交易所的会员人力资源政策中的中期规划主要针对C.中低级管理层基金资产配置的第三个层次是：C.个别资产的选择从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：B.高盛公司从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：收藏A.承担的风险大小投资银行的本源业务是：B.证券承销我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：D.1996年属于债券的特征是：C.偿还性英国推出“大爆炸”改革措施是在：收藏A.1986年发行总额固定的基金是：C.封闭式基金采取银证综合型模式的国家有：C.德国附属于商业银行旗下的投资银行是：B.瑞银华宝按照股东权利股票可以分为：收藏A.普通股投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：B.对所处环境作一般分析衍生产品交易的主要特征是采用：收藏A.保证金制度实行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：C.欧洲债券市场投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：B.兼并与收购部商业银行的利润根本来源是：B.存贷利差期货期权是一种：B.二级衍生工具承购包销始于：收藏A.1991以下属于对投资银行常规管理内容的是：C.经营报告制度人力资源政策中的短期规划主要针对：C.普通员工为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：收藏A.新创法行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国专门致力于创新金融产品开发和研究的部门是：C.创新证券部门我国商业银行正式退出证券交易所国债市场是在：B.1997年股票质押贷款的警戒线是：B.130％决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：C.推销现代公司制投资银行的最高权力机构是：D.股东大会我国投资银行的监管主体是：收藏A.证监会自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：C.6个月内在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：收藏A.普通股美国绝大部分基金属于：C.公司型基金互换业务最初的形式为：收藏A.货币互换投资银行的内部控制和核算中心是:D.职能部门投资银行普遍应用的风险技术工具是：收藏A.风险价值模型一家证券公司用于质押的一家上市公司股票,不得高于该上市公司已发行股份的：D. 5％金融衍生产品中，持仓量最大的是：C.远期交易基金资产配置的第一个层次是：B.政策性资产配置最早的投资银行型业务可以追溯到大约：D.3000多年前从性质上看，股票质押可以归入有担保的：B.同业拆借投资银行的利润创造中心是:B.功能部门我国目前的证券监管部门是：B.证监会我国规定股票质押率最高不能超过：C.60％1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：D.“青岛啤酒”的上市基金管理业务的一项最重要的任务是：收藏A.基金资产的管理投资银行研究机构中发展最快的是：D.固定收益证券研究部门被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：C.反收购业务投资银行比较注重：B.开拓性与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：D.晚半个世纪并购活动成功的起点是：C.制定战略目标保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：D.越高做市的报酬收益在很大程度上取决于：C.竞争对手的多寡从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：收藏A.投资基金17世纪后的国际贸易和金融中心是：B.荷兰的阿姆斯特丹狭义的毒丸是指：C.股份购买权利计划招标发行始于：C.1995百富勤的破产根本源于：D.高风险高收益战略1998年华尔街被迫联手拯救的是：D.长期资本管理公司以下不属于英国自律监管系统的机构是：收藏A.金融服务监管局在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：收藏A.投机商BOT模式起源于：C.20世纪80年代20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：B.国外的分支机构可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：B.组合法人力资源政策中的长期规划主要针对：D.中高级管理层及业务骨干由于利率上升导致奥兰治县的投资组合出现17亿美元亏损，这是一种：D.市场风险创造新型金融工具的是：D.创新者“金边债券”是指：B.国债契约型基金中契约的订立双方是：C.基金管理公司与基金保管公司基金起源于：收藏A.英国在基金管理的投资决策中处于核心地位的是：B.政策性资产配置我国网上经纪业务正式起步于：C.1998年并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：B.出售“皇冠明珠”猎手公司的出价上限是：收藏A.并购后增加现金流量的现值现代公司制投资银行的最高决策机构是：B.董事会融券交易属于：D.信用交易奠定我国银行业和证券业分业管理的法律基础是：收藏A.《商业银行法》美国将商业银行和投资银行业务截然分开是在：B.1933年如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：C.佣金契约型基金的投资者是：D.受益人采取银证分离型模式的国家是：C.美国投资银行经营方针政策的直接执行者是：B.中层管理人员股票的特征：收藏A.不可偿还性我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：D.1999年在投资银行起着承上启下作用的是：D.中层管理人员按照股票绩效股票可分为：B.垃圾股罗伯特·库恩认为最符合美国投资银行现状的定义是：C.第二广义的定义资产管理业务的一般运作程序是：收藏A.审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托第一笔正式的利率互换出自：B.德意志银行1997年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：D.百富勤高盛公司上市是在：C.1999年最早开展网上经纪业务的国家是：C.美国我国可上市开放式基金的推出是采用创新产品开发模式中的：收藏A.组合法违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：D.逐日盯市制度投资银行的利润根本来源是：C.佣金生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：B.横向并购持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：B.欧式期权投资银行最本源的业务是：D.证券承销按照投资主体股票可分为：C.国有股属于横向信息交流的是：C.不同职能部门之间的信息流我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：收藏A.国债一级自营商美国司法机关通常支持的反并购之举是：B.安排“白护卫”的护驾对看涨期权而言，股价越高而协定价格越低，期权价格就：C.越高摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：D.风险管理委员会案例分析柯诺科公司在连续遭遇同业多姆石油公司和加拿大西格雷公司的敌意收购后，深感在劫难逃，于是主动向杜邦公司归顺。
投资银行学试题及答案
投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪项？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 证券承销D. 个人贷款2. 下列哪项不是投资银行在IPO过程中提供的服务？A. 估值分析B. 法律咨询C. 市场推广D. 承销商选择3. 投资银行在并购中扮演的角色不包括：A. 财务顾问B. 交易撮合C. 风险管理D. 资金提供4. 以下哪个指标常用于衡量投资银行的业绩？A. 市盈率B. 市净率C. 净资产收益率D. 总资产收益率5. 投资银行在债券发行中的主要作用是：A. 债券评级B. 债券销售C. 债券定价D. 债券担保6. 投资银行的风险管理通常不包括：A. 市场风险管理B. 信用风险管理C. 法律风险管理D. 操作风险管理7. 投资银行的资本充足率要求通常由哪个机构规定？A. 国际货币基金组织(IMF)B. 世界银行C. 巴塞尔银行监管委员会D. 国际清算银行8. 投资银行在进行资产重组时，通常不涉及以下哪项：A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产评估D. 资产租赁9. 投资银行在金融市场中的主要作用是：A. 提供流动性B. 吸收存款C. 提供贷款D. 管理基金10. 下列哪项不是投资银行的监管机构？A. 证券交易委员会(SEC)B. 联邦储备系统(Fed)C. 国家银行监管局D. 国际清算银行答案：1-5 C B C C C；6-10 C D C B C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的作用。
2. 投资银行如何进行风险管理？3. 投资银行的主要收入来源有哪些？答案：1. 投资银行在企业上市过程中的作用主要包括：提供财务顾问服务，帮助企业进行估值分析；协助企业准备上市所需的各种文件和资料；作为承销商，组织和执行股票发行；进行市场推广，吸引投资者；以及在上市后提供持续的资本市场服务。
2. 投资银行进行风险管理的方法包括：对市场风险进行监控和对冲；对信用风险进行评估和控制；对操作风险进行内部审计和流程优化；以及对法律风险进行合规性检查。
《投资银行理论与实务》第08章在线测试
A B C D A B C D A B C D A B C D A B C DD、苏黎士集团取消注资E、芝加哥第一银行取消贷款2、VaR模型的优势在于：A、帮助管理人员测度与其交易头寸相关的市场风险暴露头寸B、可以应用于多种市场风险检测C、能够精确地模拟所有交易组合的市场风险因素D、能反映组合分散后所带来的风险减少E、包含的内容多，但易于分解和解释3、雷曼兄弟公司的风险管理委员会组成人员包括：A、首席执行官B、全球证券分部经理C、财务总监D、信贷总监E、全球风险管理经理4、与长期资本管理公司震荡案相关的事件有：A、瑞士联合银行第三季度损失7.18亿B、许多投资银行98年股价跌去50％有余C、原拟98年上市的高盛公司推迟上市计划D、1998年9月24日道琼斯指数跌1.87％E、1998年9月24日恒生指数跌2.12％5、1997年百富勤为扩大债券业务付出的成本有：A、边际利润低至不足1％B、债券价格下跌C、债券存货大幅度增加正确错误正确错误正确错误正确错误正确错误投标人在《招标投标法实施条例》中应重点关注的19个法律问题《招标投标法实施条例》（以下简称《条例》）日前已公布，将于2012年2月1日起施行。
《条例》的出台，填补了我国招标投标法律体系在行政法规层面的空白，是我国招标投标立法进程中的重要里程碑，必将对我国招标投标市场产生深远的影响。
在《条例》即将施行的背景下，应重点关注哪些法律问题，成为招标投标市场各主体特别关心的问题。
本文试图以投标人的角度，通过解读《条例》的相关规定，从投标文件准备阶段、投标阶段以及开标、评标和定标等阶段对上述问题进行阐述和分析。
一、投标文件准备阶段投标人应重点关注的法律问题1、资格预审文件、招标文件不得以营利为目的，天价标书有望成为历史实践中，一些招标项目尤其是施工招标中招标文件内容和数量都比较多，招标代理机构为了回收编制的成本，会向购买标书的投标人收取一定金额的费用。
投资银行理论与实务A卷及答案
在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题参考答案（A）一、简要回答1、投资银行与商业银行的联系与区别投资银行和商业银行是现代金融市场中两类最重要的中介机构，从本质上来讲，它们的基本功能都是担当资金盈余者与资金短缺者之间的中介：一方面使资金供给者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。
从这个意义上来讲，二者的功能是相同的。
然而，在发挥金融中介作用的过程中，投资银行与商业银行作为两类不同的融资中介机构，在运作方式等多个方面存在显着差异。
①从业务主体来看，投资银行以证券承销业务为核心，商业银行则以存贷款业务为核心。
②从融资体系来看，投资银行是直接融资的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。
③从利润构成来看，投资银行主要是佣金收入，商业银行主要是存贷款利差收入（虽然存在中间业务③余额包销当上市公司需要通过增量发行进行再融资时，许多情况下，公司的原有股东可能行使部分或全部优先认购权，然后剩余的部分由投资银行包销的行为。
即需要再融资的上市公司在增发新股之前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认购权认购股份后若还有剩余，投资银行有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。
其实，余额包销（Standby Commitment）也算是包销的一种。
4、股票发行的定价方式①股票采取溢价发行的，发行价格可由发行人与主承销商协商确定。
②一般的询价方式。
发行人与主承销商事先确定发行量和发行低价，通过向机构投资者询价，并根据机构投资者的预约申购情况确定最终发行价格。
③累计投标询价方式。
通常，主承销商将发行价格确定在一定的区间内，投资者在此区间内按照不同的发行价格申报认购数量，主承销商将所有投资者在同一价格之上的申购量累计计算，得出一系列在不同价格之上的总申购量。
最后，主承销商按照总申购量超过发行量的一定倍数（即超额认购倍数）确定发行价格。
④上网竞价方式。
投资银行理论与实务试卷和答案
第-题、单项选择题〔毎題1分,5道题共5分）k采取粮证分惠型模式的国家是：BA. B.美園C、瑞士D、荷兰2、以卜属丁对投资银行自背业务管理内容的是：DA. 禁止对发行介业乩收过高的费用B.未经委托不能自作卞鞭替彎门买卖证券C. 紳营报告制度D宾行委托优先和客户优先原唧3、以下不属于英国白卸监骨系统的机构是：BA. 证券交易所协会B.金融服务监曾刑C.股权转让和合并专业小组D、证券业理出会4. 实行東中统一监管税式的国家是m CA.英国B.德国C.美国D.总人利5, 从理论上讲*投资保险糕僉中并投资银行应缴纳的款顼姒公平合理的依tE是；CA.绅沿毛利的定比例B.背业额的定比例G 祇担的风険人小D、猱利人小踌二题、务项选择题（每题2分.5道题共10分）k对投资恨行自营业务的沖理内容Tb ABCEA.限制承担的処险B.禁止慄纵证券价搭C.实行委托优先和客户优先原則D. 保靈嫌则E,维持市场隐宦和市场秩序2. 投资恨行保险制度的内容冇：ABCDEA. 设立专门的、非盈利性的投资锻行保险机构B、建立匕门的、山投资蚩行保险机构皆理的投资保险基金C.设立投资银分报;*制度D、允许投资银行保険机构6紧急情况K向财政部或小央银仃融資E、对客户赔偿制度3、政府曲管和fiiriEi??的区别足：ACDEA＞性质不同&冃的不同G 监骨范稠不同D、采取的处罚不同E、监管依抿不同4, 对投资恨行证券承带业务的管理内容有：ABDLA.禁止欺i仁班弊、操纵市场和内蒋交易B,承担诚仁义务C.限制承担的风险D,禁止过度投机E.禁止时发行企业站收过高的费用5. 枚府监管和自律监管的1K系在于：ACDEA.目的一致B.性质相同n投资银行眾本源的业铮是；AAs证券承销乩证芬交易G兼并与枚购臥基金管理2, 在同零条件下*承带相等金额的下列证券毛利差額前百分比最大的是:AA、首次公开陵行的股宗B「再次发行的股票C.可转换债券g普通债券礼互换业务加初的形式为；AA,货币互换取商品互换C.利率互换D、胶票互换4. 可转换债券的推酎足采用创新产屈刃发模或中的：BA.模估法B.组合法U新创祛D.专家沬5. 为了享受到新卩品推出时带来的超额利润.投资崔行开发新产品应采取’ C扎、模仞法B、纽合法C、新创法6 专家法第二臥多项选择题（每题2处5逍题人10分）k在二级市场中、投资楸行粉演的角色冇：BCDA.承销|我B.做市商C.经纪商D.交搦商E、代理者2、投资银行为殆手公司從供的服务右：ABCDEA、物色牧购对彖B.堤出收憾血仪G利喑物企司的讀出或人胶永接触D,编制有黄的公告E.建应收购财务计划詆投资按行在对每一项业务的具休分析时，应谏考虑的问也仃；ABCDEX、法律上的限制B*町能的市场规揆C.滋爭和市场份额D,收益的计算E.风险4＞投资很行业与基金业的黄系彳A ARCEA、作为慕金的发起人氏泮珅自己笈行的菽金C. 金的承销人D,作为皐金的交易人仪作为慕金的受托怦理人5、投资银行参与企业的并购祜动可以做的」.作的；A BCDA.寻找并购对象B,向猎手公创提供咨询G向第物公司提供番询D、楷助殆节公司答東協佥Er寻找猎于公司第二题、判断題（毎题1育* 5道題共5分〉♦决定啟销报酬的最主姿因素是发行成本”错许2. 互换业势的发展更梦采用的足纽合法的开仪模式「1&K3. 从本质上看•毛利差额也足…种働金口正确4. 施榊完毕后.投资很行-右义务维持读ij「券的市场价格稳定’止确5. 事部门的产品创新淸动可・单號突进。
投资银行理论与实务
采取银证综合型模式的国家有：A. 日本B. 美国C. 德国D. 英国回答错误!正确答案： C在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：A. 套利商B. 投机商C. 经纪商D. 做市商回答错误!正确答案： B投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：A. 兼并与收购部B. 证券承销部门C. 风险管理部门D. 私募证券部门回答错误!正确答案： A网络经纪首次在华尔街出现是在：A. 1992年B. 1997年C. 1994年D. 1999年回答错误!正确答案： C高盛公司上市是在：A. 1999年B. 1998年C. 1991年D. 1986年回答错误!正确答案： A以下属于对投资银行常规管理内容的是：A. 禁止对发行企业征收过高的费用B. 未经委托不能自作主张替客户买卖证券C. 经营报告制度D. 实行委托优先和客户优先原则回答错误!正确答案： C商业银行的利润根本来源是：A. 佣金B. 红利C. 价差收入D. 存贷利差回答错误!正确答案： D奠定我国银行业和证券业分业管理的法律基础是：A. 《证券法》B. 《商业银行法》C. 《证券交易所管理办法》D. 《公司法》回答错误!正确答案： B保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：A. 越低B. 不变C. 越高D. 无关回答错误!正确答案： C“金边债券”是指：A. 国债B. 金融债券C. 国际机构债券D. 政府债券回答错误!正确答案： A我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：A. 1996年B. 1993年C. 1999年D. 1986年回答错误!正确答案： A通道制始于：A. 2003B. 2002C. 2000D. 2001回答错误!正确答案： D持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：A. 期货期权B. 欧式期权C. 指数期权D. 美式期权回答错误!正确答案： B从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：A. 获利大小B. 经营毛利的一定比例C. 承担的风险大小D. 营业额的一定比例回答错误!正确答案： C自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：A. 5个月内B. 6个月内C. 8个月内D. 7个月内回答错误!正确答案： B我国可上市开放式基金的推出是采用创新产品开发模式中的：A. 组合法B. 新创法C. 专家法D. 模仿法回答错误!正确答案： A我国经纪类证券公司可以从事的业务是：A. 并购业务B. 证券自营业务C. 证券承销业务D. 证券经纪业务回答错误!正确答案： D投资银行的利润根本来源是：A. 佣金B. 价差收入C. 红利D. 存贷利差回答错误!正确答案： A创造新型金融工具的是：A. 管理者B. 分析师C. 创业者D. 创新者回答错误!正确答案： D人力资源政策中的短期规划主要针对：A. 普通员工B. 中高级管理层及业务骨干C. 中低级管理层D. 决策层回答错误!正确答案： A金融衍生产品中，持仓量最大的是：A. 远期交易B. 期权交易C. 期货交易D. 互换交易回答错误!正确答案： A在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：A. 基金B. 商业银行C. 投资银行D. 信托投资公司回答错误!正确答案： C契约型基金的投资者是：A. 信托人B. 受益人C. 委托人D. 承销人回答错误!正确答案： B创新金融工具中最重要的一种是：A. 货币市场基金B. 作空机制C. 开放式基金D. 风险控制工具回答错误!正确答案： D投资银行的利润创造中心是:A. 股东大会B. 功能部门C. 职能部门D. 执行委员会回答错误!正确答案： B保密的重要手段是：A. 隔离B. 公开C. 守法D. 诚信回答错误!正确答案： A一家证券公司用于质押的一家上市公司股票,不得高于该上市公司已发行股份的：A. 10％B. 15％C. 5％D. 20％回答错误!正确答案： C美国绝大部分基金属于：A. 公司型基金B. 开放式基金C. 封闭式基金D. 契约型基金回答错误!正确答案： A股票质押贷款的平仓线是：A. 120％B. 110％C. 100％D. 130％回答错误!正确答案： A基金管理业务的一项最重要的任务是：A. 基金的分配B. 基金的发行C. 基金的设立D. 基金资产的管理回答错误!正确答案： D投资银行经营方针政策的直接执行者是：A. 董事会B. 总裁C. 普通员工D. 中层管理人员回答错误!正确答案： D投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：A. 创新机构建设B. 对所处环境作一般分析C. 业务动态管理D. 对某项业务作具体分析回答错误!正确答案： B我国目前可以从事证券承销业务的是：A. 信托投资公司B. 经纪类证券公司C. 综合类证券公司D. 商业银行回答错误!正确答案： C以下属于对投资银行自营业务管理内容的是：A. 经营报告制度B. 禁止对发行企业征收过高的费用C. 实行委托优先和客户优先原则D. 未经委托不能自作主张替客户买卖证券回答错误!正确答案： C从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：A. 美林公司B. 所罗门兄弟公司C. 摩根斯坦利添惠公司D. 高盛公司回答错误!正确答案： D我国商业银行正式退出证券交易所国债市场是在：A. 1999年B. 1997年C. 1996年D. 1998年回答错误!正确答案： B属于横向信息交流的是：A. 决策层和职能部门之间的信息流B. 职能部门内部不同层次的信息流C. 功能部门内部不同层次的信息流D. 不同职能部门之间的信息流回答错误!正确答案： D衍生产品交易的主要特征是采用：A. 保证金制度B. 强制平仓制度C. 市场准入制度D. 逐日盯市制度回答错误!正确答案： A现代公司制投资银行的最高权力机构是：A. 股东大会B. 执行委员会C. 董事会D. 总裁回答错误!正确答案： A专门致力于创新金融产品开发和研究的部门是：A. 证券化部门B. 高收益债券部C. 风险管理部门D. 创新证券部门回答错误!正确答案： DBOT模式起源于：A. 20世纪70年代B. 20世纪60年代C. 20世纪90年代D. 20世纪80年代回答错误!正确答案： D债券按发行主体可分为：A. 直接债券B. 政府债券C. 短期债券D. 记名债券回答错误!正确答案： B投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：A. 成为证券交易所的会员B. 审验投资者开立的证券帐户C. 签订证券买卖代理协议D. 开立股份结算帐户回答错误!正确答案： A百富勤破产的直接导火线是：A. 高风险高收益战略B. 芝加哥第一银行取消对其贷款C. 苏黎士集团取消对其注资D. 亚洲金融危机回答错误!正确答案： D17世纪后的国际贸易和金融中心是：A. 荷兰的阿姆斯特丹B. 意大利的罗马C. 英国的伦敦D. 美国的纽约回答错误!正确答案： A与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：A. 外国股票市场B. 外国债券市场C. 本国股票市场D. 欧洲债券市场回答错误!正确答案：D最早的投资银行型业务可以追溯到大约：A. 4000多年前B. 3000多年前C. 2000多年前D. 1000多年前回答错误!正确答案： B招标发行始于：A. 1997B. 1995C. 1994D. 1996回答错误!正确答案： B投资银行的内部控制和核算中心是:A. 执行委员会B. 功能部门C. 职能部门D. 股东大会回答错误!正确答案： C为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：A. 新创法B. 专家法C. 组合法D. 模仿法回答错误!正确答案： A基金资产配置的第一个层次是：A. 政策性资产配置B. 期限结构C. 策略性资产配置D. 个别资产的选择回答错误!正确答案： A在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：A. 首次公开发行的股票B. 再次发行的股票C. 普通债券D. 可转换债券回答错误!正确答案： A投资银行普遍应用的风险技术工具是：A. 交易限额检测系统B. 风险数据库C. 风险价值模型D. 敏感性模拟系统回答错误!正确答案： C决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：A. 承销B. 代销C. 推销D. 包销回答错误!正确答案： C决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：A. 承销B. 代销C. 推销D. 包销回答错误!正确答案： C属于债券的特征是：A. 偿还性B. 风险性C. 自主性D. 参与性回答错误!正确答案： A发行总额固定的基金是：A. 风险基金B. 货币基金C. 封闭式基金D. 开放式基金回答错误!正确答案： C投资银行最本源的业务是：A. 基金管理B. 证券承销C. 证券交易D. 兼并与收购回答错误!正确答案： B套利商的首要风险是：A. 收购失败风险B. 价格风险C. 时间风险D. 竞争风险回答错误!正确答案： A在投资银行起着承上启下作用的是：A. 高级管理层B. 核心投资银行家C. 中层管理人员D. 决策层回答错误!正确答案： C做市的报酬收益在很大程度上取决于：A. 存货成本B. 不对称信息成本C. 竞争对手的多寡D. 直接交易成本回答错误!正确答案： C霸菱事件引起投资银行开始重视：A. 交易风险B. 信用风险C. 市场风险D. 操作风险回答错误!正确答案： D1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：A. 国外的分支机构B. 负责全球业务的专门机构C. 国外的代理行D. 国内的分支机构回答错误!正确答案： C我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：A. 国债二级自营商B. 机构投资者C. 国债承销商D. 国债一级自营商回答错误!正确答案： D第一笔正式的利率互换出自：A. 德意志银行B. 世界银行C. 高盛公司D. 美林公司回答错误!正确答案： A实行集中统一监管模式的国家是：A. 德国B. 美国C. 意大利D. 英国回答错误!正确答案： B按照股票绩效股票可分为：A. 优先股B. 记名股C. 垃圾股D. 普通股回答错误!正确答案： C我国规定股票质押率最高不能超过：A. 60％B. 50％C. 70％D. 80％回答错误!正确答案： A1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：A. “上海石化”的上市B. “安徽马钢”的上市C. “宝钢股份”的上市D. “青岛啤酒”的上市回答错误!正确答案： D我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：A. 1999年B. 1986年C. 1993年D. 1996年回答错误!正确答案： A附属于商业银行旗下的投资银行是：A. 瑞银华宝B. 摩根斯坦利添惠C. 高盛D. 美林回答错误!正确答案： A投资银行比较注重：A. 稳健性B. 安全性C. 开拓性D. 流动性回答错误!正确答案： C股票的特征：A. 安全性B. 不可偿还性C. 广泛性D. 保密性回答错误!正确答案： B网上发行的始作俑者是：A. 所罗门兄弟公司B. 机灵资本公司C. 美林公司D. 高盛公司回答错误!正确答案： B证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出证券是一种：A. 市场风险B. 操作风险C. 信用风险D. 流动性风险回答错误!正确答案： D契约型基金中契约的订立双方是：A. 基金保管公司与基金的投资者B. 基金管理公司与基金的投资者C. 基金管理公司与承销公司D. 基金管理公司与基金保管公司回答错误!正确答案： D股票质押贷款的警戒线是：A. 120％B. 100％C. 150％D. 130％回答错误!正确答案： D20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：A. 国外的代理行B. 国外的分支机构C. 负责全球业务的专门机构D. 国内的分支机构回答错误!正确答案： B投资银行吸收新的股东进来，原有股东持股比例将：A. 上升B. 三种可能都有C. 不变D. 下降回答错误!正确答案： D融券交易属于：A. 股票质押B. 回购交易C. 信用交易D. 股权融资回答错误!正确答案： C在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最小的是：A. 可转换债券B. 首次公开发行的股票C. 再次发行的股票D. 普通债券回答错误!正确答案： D按照股东权利股票可以分为：A. 垃圾股B. 记名股C. 绩优股D. 普通股回答错误!正确答案： D1997年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：A. 百富勤B. 宏源证券C. 长期资本管理公司D. 中信证券回答错误!正确答案： A按照投资主体股票可分为：A. 国有股B. 记名股C. A股D. 绩优股回答错误!正确答案： A狭义的毒丸是指：A. 金降落B. 出售“皇冠明珠”C. 防御性并购D. 股份购买权利计划回答错误!正确答案： D1998年华尔街被迫联手拯救的是：A. 长期资本管理公司B. 高盛公司C. 百富勤D. 所罗门兄弟公司回答错误!正确答案： A以下不属于英国自律监管系统的机构是：A. 证券交易所协会B. 股权转让和合并专业小组C. 金融服务监管局D. 证券业理事会回答错误!正确答案： C从性质上看，股票质押可以归入有担保的：A. 同业拆借B. 回购交易C. 债权融资D. 股权融资回答错误!正确答案： A猎手公司的出价上限是：A. 并购后增加现金流量的现值B. A和B的平均值C. 猎物公司的现行股价D. 要约价格回答错误!正确答案： A采取银证分离型模式的国家是：A. 瑞士B. 荷兰C. 美国D. 德国回答错误!正确答案： C投资银行建立良好的人力资源政策首先要：A. 知人善用B. 关注投资银行家的道德素质C. 作好规划D. 注重激励和培训制度的安排回答错误!正确答案： A并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：A. 公司分拆和子公司上市B. 出售“皇冠明珠”C. 推行“焦土政策”D. 资本结构重构回答错误!正确答案： B期货期权是一种：A. 三级衍生工具B. 二级衍生工具C. 四级衍生工具D. 一级衍生工具回答错误!正确答案： B投资银行的本源业务是：A. 并购业务B. 证券承销C. 基金管理回答错误!正确答案： B收购原百富勤融资和证券业务的是：A. 所罗门兄弟公司B. 法国巴黎国家银行C. 高盛公司D. 美林公司回答错误!正确答案： B我国目前的证券监管部门是：A. 证监会B. 证券委C. 证券业协会D. 证券交易所回答错误!正确答案： A与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：A. 晚一个世纪B. 晚半个世纪C. 同步D. 早半个世纪回答错误!正确答案： B严格意义上的套利行为：B. 三种可能都有C. 风险很大D. 无风险回答错误!正确答案： D罗伯特·库恩认为最符合美国投资银行现状的定义是：A. 最狭义的定义B. 较狭义的定义C. 最广义的定义D. 第二广义的定义回答错误!正确答案： D互换业务最初的形式为：A. 股票互换B. 商品互换C. 利率互换D. 货币互换回答错误!正确答案： D行集中统一监管模式的国家是：A. 德国B. 英国C. 美国D. 意大利回答错误!正确答案： C从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：A. 信托投资公司B. 商业银行C. 投资基金D. 投资银行回答错误!正确答案： C对看涨期权而言，股价越高而协定价格越低，期权价格就：A. 为0B. 越高C. 越低D. 不变回答错误!正确答案： B美国司法机关通常支持的反并购之举是：A. 设置“毒丸”B. 安排“白护卫”的护驾C. 自我标购D. 金降落回答错误!正确答案： B美国将商业银行和投资银行业务截然分开是在：A. 1934年B. 1929年C. 1935年D. 1933年回答错误!正确答案： D对猎物公司估值较为常用的方法的是：A. 净资产倍率法B. 现金流量贴现法C. 市盈率法D. 竞价确定法回答错误!正确答案： B基金资产配置的第三个层次是：A. 策略性资产配置B. 政策性资产配置C. 期限结构D. 个别资产的选择回答错误!正确答案： D生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：A. 杠杆收购B. 纵向并购C. 横向并购D. 混合并购回答错误!正确答案： C违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：A. 强制平仓制度B. 逐日盯市制度C. 市场准入制度D. 保证金制度回答错误!正确答案： B可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：A. 组合法B. 新创法C. 专家法D. 模仿法回答错误!正确答案： A在基金管理的投资决策中处于核心地位的是：A. 个别资产的选择B. 政策性资产配置C. 策略性资产配置D. 期限结构回答错误!正确答案： B合约潜在的非法性会给投资银行带来：A. 信用风险B. 操作风险C. 法律风险D. 市场风险回答错误!正确答案： C保证业务得以继续和朝前推进的是：A. 分析师B. 管理者C. 创业者D. 创新者回答错误!正确答案： A我国网上经纪业务正式起步于：A. 1998年B. 1999年C. 1994年D. 1996年回答错误!正确答案： A投资银行在资产证券化中的作用是：A. 优化资产B. 直接进行风险投资回答错误!正确答案： A资产管理业务的一般运作程序是：A. 审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托回答错误!正确答案： A人力资源政策中的中期规划主要针对：A. 决策层B. 中低级管理层C. 中高级管理层及业务骨干D. 普通员工回答错误!正确答案： B在投资银行中发挥枢纽作用的是：A. 管理者B. 创新者C. 创业者D. 分析师回答错误!正确答案： A由于利率上升导致奥兰治县的投资组合出现17亿美元亏损，这是一种：A. 信用风险B. 操作风险C. 法律风险D. 市场风险回答错误!正确答案： D摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：A. 审计委员会B. 风险管理委员会C. 财务部门D. 市场风险部门回答错误!正确答案： B我国投资银行的监管主体是：A. 保监会B. 证监会C. 中央银行D. 银监会回答错误!正确答案： B将企业界和金融界带入“核金融”时代的是：A. 经理层收购B. 熊抱C. 混合并购D. 杠杆收购回答错误!正确答案： D最早开展网上经纪业务的国家是：A. 日本B. 美国C. 韩国D. 英国回答错误!正确答案： B下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：A. 未经委托不能自作主张替客户买卖证券B. 实行委托优先和客户优先原则C. 经营报告制度D. 禁止对发行企业征收过高的费用回答错误!正确答案： A人力资源政策中的长期规划主要针对：A. 中低级管理层B. 中高级管理层及业务骨干C. 决策层D. 普通员工回答错误!正确答案： B典型的做市商市场是：A. 深圳证券交易所B. 那斯达克市场C. 上海证券交易所D. 纽约证券交易所回答错误!正确答案： B英国推出“大爆炸”改革措施是在：A. 1979年B. 1986年C. 1981年D. 1984年回答错误!正确答案： B基金起源于：A. 德国B. 美国C. 英国D. 荷兰回答错误!正确答案： C如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：A. 毛利差额B. 差价C. 佣金D. 投资收益回答错误!正确答案： C我国目前可以从事证券承销业务的是：A. 经纪类证券公司B. 信托投资公司C. 综合类证券公司D. 商业银行回答错误!正确答案： C现代公司制投资银行的最高决策机构是：A. 股东大会B. 总裁C. 董事会D. 执行委员会回答错误!正确答案： C被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：A. 反收购业务B. 收购业务C. 资产管理业务D. 衍生产品业务回答错误!正确答案： A在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：A. 债券B. 优先股C. 现金D. 普通股回答错误!正确答案： D承购包销始于：A. 1990B. 1993C. 1992D. 1991回答错误!正确答案： D并购活动成功的起点是：A. 挑选投资银行B. 制订相应措施C. 筹集足够资金D. 制定战略目标回答错误!正确答案： D投资银行研究机构中发展最快的是：A. 协调部门B. 个股研究部门C. 固定收益证券研究部门D. 宏观研究部门回答错误!正确答案： C百富勤的破产根本源于：A. 苏黎士集团取消对其注资B. 芝加哥第一银行取消对其贷款C. 高风险高收益战略D. 亚洲金融危机回答错误!正确答案： C我国首批证券投资基金是：A. 基金金泰B. 基金开元C. 基金兴华D. 基金裕阳E. 基金安信回答错误!正确答案： A B债券的特征：A. 广泛性B. 偿还性C. 流通性D. 安全性E. 收益性回答错误!正确答案： B C D E投资者开设的资金帐户有以下类型：A. 保证金帐户B. 现金帐户C. 授权帐户D. 支票帐户E. 证券帐户回答错误!正确答案： A B C建立专业性的证券金融公司具有以下优点：A. 发挥自律作用B. 易于监督C. 本身融资能力较强D. 易于观测市场并作出相应调控E. 降低融资成本回答错误!正确答案： A B C D E投资银行在承销国债过程中获取收益的渠道：A. 留存自营国债的交易收益B. 差价收入C. 资金占用的利息收入D. 发行手续费收入回答错误!正确答案： A B C D销售主要牵涉的问题：A. 承销方式的选择B. 承销团的组建C. 承销协议的签订回答错误!正确答案： A B C项目融资业务流程的五个阶段是：A. 融资结构分析阶段B. 融资决策分析阶段C. 投资决策分析阶段D. 融资谈判阶段E. 项目融资的执行阶段回答错误!正确答案： A B C D E猎物公司对董事会的保护措施有：A. 超多数规定B. 养老金降落C. 锡降落D. 董事会轮选制E. 金降落回答错误!正确答案： A D股票的特征：A. 收益性B. 流通性C. 不可偿还性D. 风险性E. 参与性回答错误!正确答案： A B C D E 选择猎物公司主要考虑的因素有：A. 技术因素B. 人才因素C. 商业因素D. 财务因素E. 猎物公司的规模回答错误!正确答案： C D E投资银行的短期融资方式主要有：A. 债权融资C. 股票质押D. 同业拆借E. 股权融资回答错误!正确答案： B C D推动现代投资银行业发展的主要因素有：A. 战争等特殊事件带来的资金需求B. 基础设施建设的需要C. 股份公司的出现D. 证券与证券交易E. 企业并购的刺激回答错误!正确答案： A B C D E证券自营业务的特点是：A. 自主性B. 业务对象的广泛性C. 客户资料的保密性D. 风险性E. 收益不确定性回答错误!正确答案： A D E英国早期最著名的承兑商号是：A. 霸菱家族B. 汉斯家族D. 汉布罗家族E. 罗斯柴尔德家族回答错误!正确答案： A C D E并购中的会计处理方法若采用买受法，支付工具应选择：A. 优先股B. 普通股C. 现金D. 债券E. 可转换债券回答错误!正确答案： A C D投资银行全球化的客观条件是：A. 世界经济一体化和不平衡发展B. 各国相继拆除了金融壁垒C. 企业需要投资银行提供全方位、一体化、多功能的服务D. 风险的降低E. 国际证券业在80年代的发展回答错误!正确答案： A B C E法律风险包括：A. 合同潜在的非法性B. 市场利率变化的可能性C. 市场汇率变化的可能性D. 合同一方不履行义务的可能性E. 对手无权签订合同的可能性回答错误!正确答案： A E投机商的正常买卖有以下效用：A. 有利于资金的有效分配B. 促进并购活动成功C. 维持市场的高效运行D. 提高二级市场的流动性E. 价格发现功能回答错误!正确答案： A C D E 投资银行常用的激励机制有：A. 福利计划B. 晋级机会C. 奖励计划D. 培训机会E. 高额薪酬回答错误!正确答案： A C D E 合伙制公司的特点是：A. 合伙人共享所得B. 合伙人多少不定C. 合伙人对亏损负无限责任D. 所有合伙人共同经营或部分合伙人经营E. 企业信誉较高回答错误!正确答案： A B C D E投资银行家应具备的基本的道德操守有：A. 能力B. 诚信C. 守密D. 守法E. 隔离回答错误!正确答案： A B C D E发行人对投资银行的选择：A. 分配能力和市场跨度B. 声誉、能力和资金实力C. 发行定价的估计D. 专业资格和类似发行行为E. 辅助服务回答错误!正确答案： A B C D E基金资产管理的程序是：A. 监视并修正资产组合B. 确定投资政策C. 评估资产组合D. 建立资产组合E. 实施证券分析回答错误!正确答案： A B C D E投资银行采取私募方式进行股权筹资的优势在于：A. 不用向社会公开财务信息B. 股权相对集中C. 决策较为自由D. 可以提高凝聚力E. 不受公众股东的压力回答错误!正确答案： A B C E现代公司制投资银行的决策层包括：A. 总裁B. 董事会C. 监事会D. 执行委员会E. 股东大会回答错误!正确答案： A B C D E我国股票质押业务中的贷款人可以是：A. 国有独资商业银行总行B. 其他商业银行总行授权分行C. 国有独资商业银行授权分行D. 中国人民银行E. 其他商业银行总行回答错误!正确答案： A C E。
投资银行理论与实务(农大资料整理)
简答：5＊8=40，案例分析题30分，综合题30分第一章1．投资银行的作用：（1)沟通资金供求;（2）构造证券市场；(3）推动企业并购；（4）促进产业集中和规模经济形成;（5)优化资源配置。
2．投资银行的发展趋势：（1）投资银行业务的多样化趋势；（2）投资银行的国际化趋势；（3）投资银行业务专业化趋势；（4)投资银行集中化趋势。
34存在问题：（1）自由资本少,融资能力差（2）业务范围窄，国际化程度低（3)缺乏专业的投资银行业人才和业务经验（4)法制不健全，操作不规范。
发展趋势：（1）业务的多样化趋势（2）国际化趋势（3）业务专业化趋势(4）集中化趋势第二章1.投资银行承销功能：（1)购置功能：承销商以某一特定的价格，将发行公司所需出售的证券先予以承购，即一般所谓的风险承销功能；（2）分销功能：承销商能否将企业发行的证券向投资者成功的分售；（3）顾问功能：为发行公司、投资者提供投资参考信息；（4）保护功能：有利于保护投资者使其不买到发行价格偏高的证券，有利于帮助发行公司募集资金，有利于保持资本市场价格的稳定.2.投行承销的作用:（1)资金需求者与资金供给者的桥梁（2）加速资金集中（3）降低投资人的投资风险（4）协助发行公司掌握投资时机。
3.股票发行承销的程序：（1）立项；(2)改制;(3）上市辅导；（4）申请公开发行；（5）签订承销合同;（6）巡回推介定价；（7）组织配售；(8）网上发行；(9）持续督导。
4.股票发行定价的影响因素：（1）公司的业绩和预期增长表现;（2）行业特征；（3）股票市场状况；(4)股票售后市场运作。
第三章1。
融资融券的定义：又称为保证金交易、信用交易,是指客户在买卖证券时，只向证券商交付一定数额的款项或证券作为保证金,应交付价款与证券不足的差额部分，由证券商提供融资或融券的交易。
2.融资融券与资本市场的关系:（1)有助于市场内在价格稳定机制的形成；(2）增加了证券市场的流动性；(3）为投资者提供了新的交易方式,可以改变证券市场单边市的状况；（4）提高金融资产运用效率；(5)缓解市场资金压力;（6)增加证券商收入。
投资银行学答案7
投资银行理论与实务试题答案及评分参考7一．单项选择题（每小题 1 分，共 20 分）1.B2.B3.C4.D5.C6.B7.C8.B9.B 10.C 11.C 12.A 13.D 14.D 15.A 16.B 17.D 18.D 19.A 20.B二．多项选择题 (每小题 1分, 共 10 分)21.BD 22.BC 23.AC 24.BCD 25.ABC26.ACD 27.ABD 28.ABCD 29.AD 30.ABD三．判断并改正错误（每小题2分，共 10分）下列小题如果有错误，请打×，指出错误并改正。
如果没有错误，请打√。
31.×。
我国证券法第122条规定设立经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币5千万元。
32. ×。
2002年美国国会通过的《萨班斯法案》被认为是美国证券监管发展过程中的一个里程碑。
33.×。
1868年在英国诞生了第一个基金----海外和殖民地政府信托。
34.×。
投资银行做市的收益即买卖价差很大程度上决定于其竞争对手的多寡。
35.×。
以政府特许权协议为强有力的间接担保手段，，构成了BOT融资模式的基础。
四、名词解释 (每小题 3 分, 共 15 分)36.对冲基金是指不受监管的组合投资计划，其出资人的数量被控制在100人以下。
（1分）对冲基金可以通过做多、做空和开展杠杆交易等方式，投资于包括衍生产品、外币和外币证券在内的任何资产品种。
（2分）37.自营商是指为自己的账户买卖证券而不是作为经纪代理买卖股票的证券机构。
（3分）38.金融期货是指交易双方在市场上约定时间，约定价格，（1分）进行买卖某些标准化金融工具的合约。
（2分）39.绿鞋是一种包销商在获得发行人许可情况下可以超额配售股份的发行方式，（1分）其意图在于防止股票发行上市后股价下跌至发行价或发行价以下，（1分）达到支持和稳定二级市场交易的目的。
（1分）40.操作风险是指因交易或管理系统操作不当而引致损失的风险，（2分）包括公司内部风险管理失控所产生的风险。