晨光文具2020年一季度经营风险报告
航天晨光2020年上半年财务分析结论报告
航天晨光2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年利润总额亏损6,518.83万元，2020年上半年扭亏为盈，盈利1,819.56万元。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，企业经营管理有方，企业发展前景良好。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为109,239.15万元，与2019年上半年的70,335.69万元相比有较大增长，增长55.31%。
2020年上半年销售费用为6,235.04万元，与2019年上半年的9,024.22万元相比有较大幅度下降，下降30.91%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。
2020年上半年管理费用为7,983.78万元，与2019年上半年的12,176.46万元相比有较大幅度下降，下降34.43%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为5.8%，与2019年上半年的12.88%相比有较大幅度的降低，降低7.08个百分点。
2020年上半年财务费用为565.43万元，与2019年上半年的871.68万元相比有较大幅度下降，下降35.13%。
三、资产结构分析2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。
2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
预付货款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，航天晨光2020年上半年经营活动的正常开展，在一内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
航天晨光：2020年第一季度报告正文
公司代码：600501 公司简称：航天晨光
航天晨光股份有限公司
2020年第一季度报告正文
2020年4月
一、重要提示
2.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
2.3 公司负责人薛亮、主管会计工作负责人邓泽刚及会计机构负责人（会计主管人员）杨辉保证
季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
2.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、公司主要财务数据和股东变化
2.5 主要财务数据
非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
况表
□适用√不适用
三、重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用□不适用
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用√不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
√适用□不适用
公司预计年初至下一报告期末的累计净利润同比有所增长，主要原因是公司在手合同军方某部后勤保障装备项目和中核某项目部分产品产出形成收入，预计会对公司的财务状况及经营成果产生积极影响。
晨光生物2020年上半年财务分析结论报告
晨光生物2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为18,040.2万元，与2019年上半年的12,237.07万元相比有所增长，增长47.42%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为144,123.19万元，与2019年上半年的131,549.74万元相比有所增长，增长9.56%。
2020年上半年销售费用为8,513.61万元，与2019年上半年的7,215.72万元相比有较大增长，增长17.99%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年上半年管理费用为6,396.84万元，与2019年上半年的5,464.53万元相比有较大增长，增长17.06%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为3.5%，与2019年上半年的3.39%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
2020年上半年财务费用为3,966.54万元，与2019年上半年的2,899.68万元相比有较大增长，增长36.79%。
三、资产结构分析2020年上半年预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。
与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，晨光生物2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
晨光生物2020年上半年财务分析详细报告
晨光生物2020年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况晨光生物2020年上半年资产总额为468,257.01万元，其中流动资产为313,338.61万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的41.05%、38.95%和10.11%。
非流动资产为154,918.4万元，主要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的57.95%、12.65%和8.98%。
资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产298,566.73 100.00331,981.34100.00468,257.01100.00流动资产208,894.99 69.97217,199.4565.43313,338.6166.92存货134,933.5 45.19117,014.36 35.25128,638.4127.47货币资金28,222.58 9.45 31,210.26 9.40122,047.0926.06 应收账款21,814.9 7.31 28,115.51 8.47 31,685.86 6.77非流动资产89,671.74 30.03114,781.8934.57 154,918.4 33.08固定资产59,123.52 19.80 69,801.39 21.03 89,777.6 19.17 无形资产12,420.77 4.16 12,863.45 3.87 19,599.78 4.19 在建工程7,749.66 2.60 21,850.11 6.58 13,904.18 2.972.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的45.74%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的39.17%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
晨光文具2020年一季度财务分析结论报告
晨光文具2020年一季度财务分析综合报告晨光文具2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为27,006.19万元，与2019年一季度的31,288.8万元相比有较大幅度下降，下降13.69%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为150,182.34万元，与2019年一季度的171,795.83万元相比有较大幅度下降，下降12.58%。
2020年一季度销售费用为22,350.31万元，与2019年一季度的22,218.08万元相比变化不大，变化幅度为0.6%。
2020年一季度企业销售费用基本保持不变，但企业营业收入却出现了较大幅度的下降，企业经营业务的市场形势恶化，应当采取措施，调整销售战略或产品结构。
2020年一季度管理费用为11,609.74万元，与2019年一季度的10,275.63万元相比有较大增长，增长12.98%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为5.57%，与2019年一季度的4.36%相比有所提高，提高1.21个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
本期财务费用为-87.65万元。
三、资产结构分析2020年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，晨光文具2020年一季度是有现金支付能力的。
企业内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
晨光文具2020年一季度财务风险分析详细报告
晨光文具2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为74,353.46万元，2020年一季度已经取得的银行短期借款为18,020.34万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供243,111.3万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕168,757.85万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为197,690.45万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是283,971.4万元，实际已经取得的短期贷款金额为18,020.34万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为240,830.93万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为262,401.16万元，在5年之内偿还的贷款总规模为305,541.63万元，当前实际的长短期借款合计为18,020.34万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
负
内部资料，妥善保管第页共1 页。
航天晨光2020年上半年财务风险分析详细报告
航天晨光2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为99,370.21万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为81,182.99万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供68,567.32万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为30,802.89万元。
4.短期负债规模
从当前的财务状况来看，该企业短期贷款规模较大。
从其盈利情况来看，如果要求企业立即偿还其短期贷款，则该企业资金缺口为508.63万元。
在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是3,149.15万元。
企业实际已经取得的短期带息负债为81,182.99万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为3,149.15万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为4,978.04万元，在5年之内偿还的贷款总规模为8,635.81万元，当前实际的带息负债合计为81,182.99万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为26,160.44万元。
不过，该资金缺口在企
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
晨光文具2020年一季度管理水平报告
晨光文具2020年一季度管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度晨光文具成本费用总额为184,643.95万元，其中：营业成本为150,182.34万元，占成本总额的81.34%；销售费用为22,350.31万元，占成本总额的12.1%；管理费用为11,609.74万元，占成本总额的6.29%；财务费用为-87.65万元，占成本总额的-0.05%；营业税金及附加为589.2万元，占成本总额的0.32%。
成本构成表(占成本费用总额的比例)项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额184,643.95 100.00 204,895.54 100.00 162,841.11 100.00 营业成本150,182.34 81.34 171,795.83 83.85 133,994.54 82.29 销售费用22,350.31 12.10 22,218.08 10.84 18,082.9 11.10 管理费用11,609.74 6.29 10,275.63 5.02 10,057.97 6.18 财务费用-87.65 -0.05 -27.62 -0.01 56.75 0.03 营业税金及附加589.2 0.32 633.62 0.31 648.95 0.402、总成本变化情况及原因分析晨光文具2020年一季度成本费用总额为184,643.95万元，与2019年一季度的204,895.54万元相比有所下降，下降9.88%。
以下项目的变动使总成本增加：管理费用增加1,334.11万元，销售费用增加132.23万元，共计增加1,466.34万元；以下项目的变动使总成本减少：营业税金及附加减少44.42万元，财务费用减少60.02万元，营业成本减少21,613.49万元，共计减少21,717.93万元。
增加项与减少项相抵，使总成本下降20,251.59万元。
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第3页 共4页
晨光文具2020年一季度经营风险报告
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
15.29 105,071.92
0
0.41
-15.22
0.49
13.21
0.43
0
2.26
10.89
2.04
-5.73
2.16
0
1.07
4.38
1.02
-0.24
1.02
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 254,023.57万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债
营运资本增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
254,023.57
15.68 219,583.29
22.5 179,255.33
0
467,699.89
24.51 375,626
20.63 311,380.04
32.46 5,126.03
71.18 2,994.52
0
16,057.36
-79.15 77,026.92 54,642.3
140.71
0
270,705.79
5.01 257,791.86
68.66 152,848.2
0
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增7 92,647.91
17.14 79,089.21
0
112,714.72
35.82 82,991
40.05 59,257.71
0
0
0
0
-100 11,366.06
0
6,789.83
晨光文具2020年一季度经营风险报告
晨光文具2020年一季度经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
晨光文具2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为122,555.23万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。营业安全水平为41.18%，表示企业当期经营业务收入下降只要 不超过85,803.5万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承 受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
0
8,976.27
17.48 7,640.74
6.97 7,142.9
0
0
0
0
0
0
0
17,183.8
1.69 16,898.71
13.39 14,903.52
0
41,606.48
-71.63 146,658.95
0
0
0
196,352.34
11.69 175,801.17
55.57 113,004.34
晨光文具2020年一季度经营风险报告
经营性负债增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
128,585.8
0
0
-100 70,547.65
0
0
0
0
-100 16,754.04
0
0
-100 4,602.78
25.89 3,656.23
2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判 断。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
122,555.23
1.17 121,139.28
0
4、营运资金需求的变化
2020年一季度营运资金需求为74,353.46万元，与2019年一季度的 81,990.69万元相比有所下降，下降9.31%。营运资金需求下降速度慢于营 业收入，应注意提高资金使用效率。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要74,353.46万元的营运 资金，而企业的营运资本数额为254,023.57万元，营运资本能够满足企业 经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为 179,670.12万元。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供74,353.46万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活 动的资金需求，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2020年一季度
0
10,912.27
47.5 7,398.06
-11.17 8,328.34
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
固定资产 长期投资
113,065.53 4,209.46
晨光文具2020年一季度经营风险报告
32.33 85,439.07
-1.9 87,093.21
0
24.34 3,385.54
0
0
0
2、营运资本变化情况 2020年一季度营运资本为254,023.57万元，与2019年一季度的 219,583.29万元相比有较大增长，增长15.68%。