28-信用与债务管理

有效年利率为7.6772%
APR=0.6183%×12
贷款期数 结果 实际贷款额 每期还款额
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2
利率决策 ——期初费用对利率的影响
B机构不收任何期初费用，按月本 利平均摊还，名义年利率7%。
有效年利率为7.229% < 7.6772%， 则应选择B机构较为有利。
C机构提供5年期个人贷款12万元， 名义上提供免息贷款，5年后一次 支付12万元还清，但收取2万元的 期初费用。
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利率决策 ——固定利率与浮动利率的选择
• 浮动利率：利率随着基准利率的变化而变化 • 固定利率：利率不发生变化 • 决策：需按照对利率走势的判断而定 • 例：期限20年的固定利率和浮动利率房贷，5年后指标利率相同，
固定利率房贷的利率为6.5%，一年浮动一次的房贷利率第一年为 6%，前5年每年上浮0.5个百分点。 分析： • 均衡条件：(1+6.5%)5 = (1+6%)(1+X2%)(1+X3%)(1+X4%)(1+X5%) • 浮动利率贷款第一年利率为6%，前5年每年上浮0.5个百分点，则浮 动利率贷款五年平均利率 =[(1+6%)(1+6.5%)(1+7%)(1+7.5%)(1+8%)]1/5-1=7% > 6.5% 因此办理固定利率房贷较为有利
息200元，打算在20个月偿还债务，首月支出预算=3,000元200元-20,000元/20=1,800元。次月支出预算=3,000元-190元1,000元=1,810元，每月支出预算递增。 – 本利摊还支出预算=3,000元-PMT（I=1%，N=20， PV=20,000，FV=0，期末年金）=3,000元-1,108.3元=1,891.7 元，每月支出预算相同。
• 总负债比率=总负债/总资产，控制在60%以内 • 信用负债比率=不含房贷的负债/不含房产的资产，控制在
80%以下
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4
信用贷款与房贷的额度上限
月可支配收入 信用贷款额度上限
房屋贷款额度上限
¥3,000
(¥28,239)
(¥193,474)
¥5,000
(¥47,065)
(¥322,456)
¥8,000
客户到典当行融资的成本包括利息和综合费用。利率比照银行机构6个月期 牌告贷款利率，典当的月综合费率上限为42‰。综合费在典当时支付，利息 在赎当时支付。
如2013年6个月以下银行牌告贷款利率5.6%，个人短期贷款的法定利率上限 为22.4%。如果典当10,000元，取得9,580元，1个月后还10,000 × （1+5.6%/12）=10,047元，月实际利率4.87%，年利率58%，比法定利率上 限高。
有效年利率为i=3.7137%<7.229%
贷款期数 结果
实际贷款额
每期还款额 最后一期
还款额
则选择C机构更为有利。
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转贷决策
• 解题思路：在保证转贷后额度与原来相同的前提下，考虑期初转 贷费用及转贷前后的利率差异，分别计算转贷前后的有效年利率，
如果转贷可以使有效年利率降低，则选择转贷。
• 例如，原银行贷款按优惠利率6.12%上浮10%，以6.73%放贷30万元，期 限20年；现有一家银行愿意下浮10%，以5.51%放贷，但额度只有25万元，
以不实资料取得贷款，到 期赖账不还
投保意外险，医疗险，以保 险给付支付
储备可度过失业期间的紧急 预备金
注意通知提醒、办理银行自 动转账还款
要被罚款与追究刑责 勿以身试法
5
信用额度与授信流程
信用额度
定义：银行授予其基本客户一定金额的信用限度 在个人客户方面的运用：信用卡、房贷、个人信用贷款
授信流程
审核客户申请贷款的资料 查询信用数据库 银行个人征信调查 担保物估价或担保人征信调查 按照银行内部的信用评分体系，定位风险等级 确定核贷条件
信用与负债的关系
先有信用交易以后，才会产生债权债务关系。
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家庭债务的类型
类型
利率
应付款 通常没有明定利率
预收款
举例 信用卡购物后在宽限期内应缴的货款 分期付款购物尚未到期缴纳的货款
出售房产时，向买方收取的定金 出租房屋时 ，向房客 收取的押金
借款
明定借款金额、利率、消费性负债：房贷、车贷、卡债等
期限与还款方式
一般保证的保证人在主合同 连带责任保证的债务人在主
纠纷未经审判或者仲裁，并就 合同规定的债务履行期届满没
债务人财产依法强制执行仍不 有履行债务的，债权人可以要
能履行债务前，对债权人可以 求债务人履行债务，也可以要
拒绝承担保证责任
求保证人在其保证范围内承担
保证责任。
Байду номын сангаас
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人的担保——共同保证
• 共同保证：两个人以上为同一债务人的同 一债务履行提供保证
•
11
利率决策 ——期初费用对利率的影响
期初费用：包括保险费、评估费、抵押登记费及其它费用
解题思路：在贷款额度中扣减期初费用，比较有效年利率
A机构提供5年期个人贷款12万元，名义上提供免息贷款，5年内每月还 2,000元，5年还清，但收取2万元的期初费用。
实际上等同于借10万元、每月还0.2 万元。实际月利率为0.6183%
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存款解约或存单质借
• 存款提前解约：按照已过期间的定存利率计息，超过的部分日期以活期 计算
• 存单质借：以同期的贷款利率计算 • 假设1万元存单即将到期，如一年期存款差三个月到期，一年期存款 利率3.5%，半年期存款利率3%，活存利率0.35%，提前解约损失利 息=3/12 × （3.5%-0.35%）× 10,000+6/12 × （3.5%-3%） × 10,000=79+25=103.75元 • 存单贷款利率6.15%，贷款90%，借3个月支付净利息=3/12 ×(6.15%-3.5%) × 10,000 × 90%=59.625元 • 若另外10%的资金仍然需要筹措，103.75-59.625=44.125元， （44.125/3） × 12/1,000=17.65% • 只要另外筹资10%的利率不高于17.65%，存单质借划算
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信用与债务管理
1
声明
本讲义讲述内容为课程中相对的 重点难点以及学员疑问较多的知识点， 不涵盖所有考试范围。
AFP资格认证考试范围应以当年 《考试大纲》为准。
2
课程大纲
信用的概念与信用记录 信用额度与授信流程 信用决策 债务的意义与家庭债务的类型 与债权债务相关的法律知识 家庭消费性负债管理 信用卡的使用 家庭投资性负债管理
6
1
信用评分重点
借款人
绝对收入 财务负担率 职业稳定性 年资 婚姻状况 教育程度 房产情况 年龄 保险 与银行的业务往来
7
担保品
抵押物估价报告 抵押物所在地 房龄与房况 类型 用途 房产交易 形态 担保品所有权人 流动性 价格波动性
信用决策
一次付现或分期付款 存款解约或存单质借 利率决策 转贷决策
– 按份共同保证 – 连带共同保证
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个人借贷中的利率规定
个人借贷中，债权人和债务人可以约定借款利息，约定的利息可以适当高于 银行利率，但最多不能超过银行同类贷款利率的4倍。如果约定的利息高于 银行同类贷款利率的4倍，出现纠纷时，法院不保护超出部分的利息。借款 人和出借人在借款合同中没有约定利息或约定不明的，视为不支付利息。
债务履行期届满，质权人未受清 偿的，可以与出质人协议以质押 品折价，也可以依法拍卖、变卖 质押品
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3
人的担保
——一般保证与连带责任保证
一般保证
连带责任保证
当事人在保证合同中约定债 当事人在保证合同中约定保 务人不能履行债务时，由保证 证人与债务人对债务承担连带 人承担保证责任的，为一般保 责任的，为连带责任保证。 证。
3
信用的概念
信用的概念
本质上是一种承诺，是指在获得商品、服务或资金时，承诺 在未来一段时间内偿还。偿还的方式包括商品、服务或资金
信用的构成要素
信任 跨时交易
信用交易的类型
先收取订金或货款，承诺一段时间后交付商品或提供服务 先取得商品或服务，承诺一段期间后支付资金 先借入资金，承诺一段期间后偿还资金本息，或在约定的期 限内定期摊还本息
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信用控制指标
• 贷款安全比率（debt safety ratio) – 贷款安全比率 = 每月偿债现金流量 / 每月净现金收入 – 每月偿债现金流量 = 当月应付利息 + 计划偿付的本金 – 每月净现金收入 = 当月税前收入 - 三险一金扣缴额 所得税扣缴额 – 消费性贷款安全比率, 银行核贷的上限如包括房贷一般 为50%，如不包括房贷为20%，由个人控制债务的角 度来看，含房贷控制在40%，不含控制在15%较合理。
4
建立与维护个人信用
• 个人信用的建立 – 与银行发生借贷关系，例如可以向银行申请信用卡。
• 维护信用的措施
丧失信用原因
无法还债的情况
维护信用的措施
遭遇意外或重病需大 支出高于当期收入，无法
额支出
按时还债
失业或创业失败
没有当期收入，无法缴付 当期本息
一时疏忽
未注意缴费期限，到期未 缴付本息
恶意透支 蓄意诈骗
APR=0.5152%×12
转贷后的有效年利率 6.3606%，低于原贷款的有效年利率6.9415%， 所以可以转贷。
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债务（负债）的意义
会计学上的定义
负债是指由过去交易、事项形成的，由单位或个人承 担并预期会导致经济利益流出单位或个人的现时义务
法律上的定义