第二章_信用与信用工具
第二章信用和信用工具1..
期货与期权的区别
权利与义务方面：期货合约的双方都被赋于相应 的权利和义务，期货的空方甚至还拥有在交割月选 择在哪一天交割的权利；而期权的卖方则没有任何 权利，特别是美式期权买方可以在约定期限内的任 何时间执行期权。
国家信用与银行信用的关系
国家信用有时可以动员银行信用难以动员的资金。 国债筹集的资金比较稳定，而银行存款的稳定性则较差。 两者的利息负担不同。国债利息由纳税人承担，而银行贷
款的利息则由借款人承担。
四、消费信用
消 费 信 用 是指企业或金融机构向消费者个人提供 的用于购买消费品的信用。
消费信用的形式
；期货双方则不知对方是谁 结算方式不同
3、期权合约
期权合约：指交易双方签定协议，约定在规定的 期限内按双方约定的价格买进或卖出一定数量的 某种证券的权利的合约。
期权价格或期权费：是合约的购买者为了取得期 权必须向期权的出卖者支付一定金额。
分类： ➢ 根据选择买或卖的权利不同 ： 看涨期权或看跌期
分类 ➢ 按交易方式不同：开放式基金和封闭式基金 ➢ 按基金组织形式不同：契约性基金和公司型基金 ➢ 按证券投资对象不同：成长性基金、收入成长性
基金和收入型基金。
（三）衍生金融工具
1、远期合约 合约双方预定未来某一日期按预定的价格买卖约
定数量某种资产的协议。 一般不在规范的交易所内进行，主要有货币远期
（二）长期信用工具
长期信用工具是指融资期限在一年以上的信用工具。 主要包括债券、股票和基金等。
1、股票
股票是股份公司发给股东作为入股凭证并借以获 取股息收入的一种有价证券。
特点：无期性；参与性；流动性；风险性；收益 性
货币银行学 第二章 信用与信用工具
第二章第二节 高利贷 对高利贷的态度
1. 西方历史上的主 流：道德上视之为罪恶； 政策上的取缔。
2. 中国历史上的主 流：谴责贷者；救助借 者；但却没有从根本上 反对借贷。
威尼斯商人剧照
第二章第二节 高利贷 我国的民间借贷
1.当前的民间借贷是否是高利贷？
2.当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的 借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；蔑视、谴 责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。
金融学
(1)1
第二章 信用与信用工具
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
信用及其与货币的联系 高利贷 信用活动的基础 信用的形式 信用工具
第二章 信用与信用工具
第一节 信用及其与货币的联系
第二章第一节 信用及其与货币的联系 什么是信用
1.在中国的传统文字中，如果是讲道德规 范、行为规范，是一个“信”字；
债券；抵押债券；股票；
货币市场工具：国库券
❖ 国库券又称T债券，是零息债券,最长期限为一年。 ❖ 往往列出买进收益率和卖出收益率，进行比较。 ❖ 国库券日交易量远远超过纽约证券交易所股票日交
易量，可以高出10倍以上。 ❖ 国库券的利率由竞争性投标来决定，且可以同时接
受不同利率报价的投标。
货币市场工具：联邦基金
❖ 公司依靠其融资可以降低融资代价。 ❖ 从最初的无担保发展到现在的由信用卡和短期
贸易应收款作抵押。如有特种媒介机构，发行 的资产担保商业票据。 ❖ 现已经成为仅次于国库券的第二大货币市场工 具。但二级市场很小。往往贴现出售。
货币市场工具：银行承兑汇票
❖ 主要用于国际贸易，是对商业银行开出的，以出口 商为受益人的，基于进口商在到期日前在该银行存 入的资金的汇票。
第二章 信用与信用工具PPT课件
(一)高利贷信用
1．高利贷信用的产生和发展
高利贷信用是高利贷资本的运动形式。高利贷信 用以贷款利息率特别高为特征。
产生：高利贷信用最初出现于原始公社末期。第 一次社会大分工促进了生产力水平的迅速提高和 商品经济的发展，并使原始公社内部出现了私有 制和贫富之分。穷人缺乏必要的生产资料和生活 资料，不得不向富人借贷，并被迫接受支付高额 利息的要求，这样就产生了高利贷。高利贷最初 是部分地以实物形式出现的，随着商品货币关系 的发展，货币借贷才逐渐成为高利贷的主要形式， 并出现了专门从事货币贷放的高利贷者。
经济学解释：信用是和商品生产、货币经济 相联系的范畴，是一种体现特定经济关系的 借贷行为。
所谓借贷行为，是指商品或货币的所有者，把商 品或货币暂时让渡(即贷)出去，根据约定的时间， 到期由商品或货币的借入者，如数归还并附带一 定数额的利息。
所以，信用具有到期归还和支付利息这两个特征 。
由于信用具有到期归还和支付利息这两个特征， 就使得信用具有了与一般商品交换不同的价值运 动形式。一般商品交换是等价交换，商品的所有 权通过交换而发生转移，买卖双方都保留价值， 货币在其中执行的是流通手段的职能。而借贷行 为则不然，贷出时，价值作单方面转移，由贷者 让渡出价值，但保留所有权；归还时，价值也是 作单方面转移，并且借者除了归还本金外，还要 支付利息，货币在其中执行的是支付手段的职能。
3．高利贷信用的作用 高利贷信用在前资本主义社会有以下两个方面的作 用：
第一，在前资本主义社会中，高利贷信用是促使自 然经济解体和商品经济发展的因素之一。 第二，高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产力 的发展。
3.第二章信用与信用工具
3.银行信用与商业信用的区别
序号 1 2 3 4
区别 客体 主体 地位 运动
商业信用 商品 企业 基础 与经济周期波动基本一致
银行信用 货币
金融机构 主体
与经济周期波动不一致
5 形式 6 融资 7 优点 8 局限
赊销、预购 直接融资
方便、及时、灵活 规模、方向限制 盲目性强、可控性弱
放款（贴现） 间接融资
规模大、范围广 风险较大
（四）国家信用
国家信用是国家作为债务人，从社会上筹措资金满足财 政需要的一种信用形式。
1.作用 （1）调节财政收支，弥补财政赤字 （2）调节经济结构 （3）调节货币供给 （4）改善银行资产结构
2.国家信用的典型形式： (1)国库券 是指政府为解决财政先支后收的矛盾而发行的短期债券 (2)中长期公债券 是指政府为满足国家经济建设需要而发行的期限在一年
演进 2.从层次上看，信用发展是由特殊信用向普遍信用
演进 3.任何国家在任何时期信用总是发展不平衡的。 货币和信用的融合构成金融。
（四）信用的构成要素 1.主体—债权债务人 2.信用标的物—信用工具 3.信用条件—还本付息 4.时间间隔
（五）信用的作用（略） 1.资金配置功能 2.信用创造功能 3.信息传播功能 4.宏观调控功能
相互提供的信用。 方式由赊销、委托代销？分期付款、预付定金、预付货款
及补偿贸易等 1.商业信用的特点
（1）信用主体是企业 （2）信用的客体是商品资本 （3）商业信用与产业资本动态一致 （4）既是买卖行为又是借贷行为 （5）商业信用的载体是商业票据
2.商业信用的作用 （1）商业信用能够促使商品的流通和周转 （2）商业信用能够促使滞销商品的销售 （3）商业信用能加速短缺商品的生产 （4）容易形成债务链和债务危机
第二章_信用与信用工具
信用与信用工具一、判断改错题1．从本质上说，信用关系就是债权债务关系，信用行为就是放债和承债行为。
A．正确√B．错误2．一般来说，信用工具的流动性与偿还期成正比。
A．正确B．错误√3．一般地说，信用工具的风险性与偿还性成正比。
A．正确√B．错误4．信用工具的流动性与债务人的信用能力成反比。
A．正确B．错误√5．一般地说，信用工具的风险性与流动性成反比，即流动性越强，其风险性越小。
A．正确√B．错误6．当合约约定期权的买方有按议定价格购买一笔资产的权利时，此期权称为看跌期权。
A．正确B．错误√7．当合约约定期权的买方有按议定价格卖出一笔资产的权利时，此期权称为看涨期权。
A．正确B．错误√8．信用工具的收益性通过收益率来反映，收益率是净收益与本金的比率，它与信用工具价格成反方向变动，与市场利率成反方向变动。
A．正确B．错误√二、单项选择题1．信用关系中实物和货币的所有权与使用权的分离是暂时的，有一定的期限。
没有时间性就意味着所有权和使用权没有分离，这就不是信用关系，而是赠与关系或占有关系。
这表明信用的基本特征是（B）。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性2．债权人贷出实物或货币资金，要求在信用关系结束时，按一定方式得到返回。
这表明信用的（A）基本特征。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性3．信用关系是建立在有偿的基础上的，各信用主体有着不同的经济利益。
因此，债权人在让渡实物和货币的使用权时，要求在归还时有一定的增值或者是附加额。
这表明信用的（D）基本特征。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性4．借贷不同于买卖，债务人得到的是商品和货币本身，而债权人仅持有所有权或债权凭证，到期能否收回在很大程度上取决于社会的法律完善程度、道德规范以及债务人的信誉和能力，这表明信用的（C）基本特征。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性5．财政分配与信用分配的最大区别在于（C）。
A．载体的不同B．体现的关系C．有偿性与无偿性D．运动形式6．从借贷的内容来看，最早的信用是（B）。
第2章 信用与信用工具PPT课件
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2－13
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二节 信用形式 一、商业信用
• 2、商业信用的特点：
– 借贷双方都必须是企业，是直接信用 – 借贷行为和商品的买卖行为紧密结合在一起 – 一般而言，商业信用的动态和产业资本的周转动态是一致的
• 3、商业信用的作用及其局限性
– 商业信用的作用：直接、便利 – 商业信用的局限性：规模、方向和期限 – 商业信用的弊端：盲目、自发、分散 – 如何克服商业信用的弊病－－银行信用
2020/11/18
2－14
货币银行学
第二章 信用与信用工具
直接信用
纱厂
直接信用
布厂
╳
木材厂
╳
╳
╳
直接信用
家具厂
2020/11/18
2－15
货币银行学
2020/11/18
2－2
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二章 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ录
• 第一节 信用概述 • 第二节 信用形式 • 第三节 信用工具 •
2020/11/18
2－3
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第一节 信用概述
• 一、信用的涵义、特征及职能 • 二、信用的产生与发展 • 三、现代信用活动的基础
第二章 信用与信用工具
间接信用
纱厂 木材厂
Bank
间接信用
布厂 家具厂
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2－16
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二节 信用形式 一、商业信用
• 4、商业信用工具——商业票据
货币银行学第2章信用与信用工具
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（二）银行信用的特点 1、间接信用
Letter of credit 信用证
A公司 存 款
银行
贷款
B公司
2、广泛的可接收性：L/C、银行承兑汇票 3、具有信用创造功能
信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从 而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。
4、银行信用贷出的资本是以货币形态提供的。 5、银行信用与产业资本变动不一致
存款准备金率历次调整
调整前
调整后
12%
12.5%
11.5%
12%
11%
11.5%
10.5%
11%
10%
10.5%
9.5%
10%
9%
9.5%
8.5%
9%
8%
8.5%
7.5%
8%
7%
7.5%
6%
7%
8%
6%
13%
8%
12%
13%
调整幅度 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 1% -2% -5%
900000
存款的创造是整个银行系统的整体行为结果
16
△Dd＝ △R× 1
K＝ △Dd
rd
△R
K存款创造 货币乘数
△Dd：活期存款增加额 △R：初始可用资金 Rd：法定存款准备金率
例：假设法定存款准备金率为20％，企业甲在A银行存入
10000元活期存款，请计算通过银行存款创造后的最终存款增
加额？存款创造货币乘数？
以上四种信用的国际形式——国际信用
7
一、商业信用 （一）商业信用的概念
货币金融学第的二章信用与信用工具
货币金融学第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具了解信用的历史，掌握信用的基本概念与范畴；把握信用的主要形式，并尝试进行融资规划；熟悉主要的信用工具及相互间的区别；通过本章的学习，你将能够：第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具第一节信用概述1第二节信用形式2第三节信用工具3第一节信用概述伦理道德层面经济学角度货币理论视角对信用概念的理解信用的产生与发展信用的特征高利贷信用借贷资本信用现代信用运行暂时性偿还性收益性风险性对信用概念的理解道德信守诺言、诚信、可信内容经济货币理论借、贷、债货币、资本、财富在我国，崇尚信用的风尚有几千年的传统，《论语》中“信”字出现了38次，频次虽低于仁(109次)、礼(74次)；但是高于描述道德规范的多数词汇，如善(36次)、义(24次)、敬(21次)、勇(16次)、耻(16次)。
比如：“自古皆有死，民无信而不立”；“言必信，行必果”；“与国人交，止于信”等。
在西方社会，守信同样也是人们奉行的基本道德准则，《圣经》中关于信用、信任的词汇也出现了几十次之多。
信用——英文credit——源于拉丁文credo，原意是相信、信任、声誉等。
孔子（公元前551-前479）从伦理道德的层面理解信用从经济学角度理解信用在中国，如果信用讲的是经济范畴，那么与之相当的是“借贷”“债”等字眼。
公元前300年，孟尝君放债的故事《管子》中有一篇《问》，把借债、放债作为国情调查的内容，这说明债务关系在经济生活中已相当普遍。
在西方，大约5000年前，苏美尔人在美索不达米亚平原就有农业信用记录。
公元前18世纪，古巴比伦的《汉谟拉比法典》（Hammurabi’s Code），关于债务的问题规定得非常具体，从第89条到第119条，大部分是关于债务的法律条文，说明债务关系已经有了很长时期的发展。
现代市场经济中的“信用”也指“借”和“贷”的关系（管仲，？-前645年）在货币金融学中有一个重要的理论流派，即以18世纪的重商主义代表约翰·劳为先驱、以19世纪的麦克鲁德、阿尔伯特·韩以及20世纪的熊彼特等经济学家为代表的“信用创造学派”。
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信用与信用工具一、判断改错题1．从本质上说，信用关系就是债权债务关系，信用行为就是放债和承债行为。
A．正确√B．错误2．一般来说，信用工具的流动性与偿还期成正比。
A．正确B．错误√3．一般地说，信用工具的风险性与偿还性成正比。
A．正确√B．错误4．信用工具的流动性与债务人的信用能力成反比。
A．正确B．错误√5．一般地说，信用工具的风险性与流动性成反比，即流动性越强，其风险性越小。
A．正确√B．错误6．当合约约定期权的买方有按议定价格购买一笔资产的权利时，此期权称为看跌期权。
A．正确B．错误√7．当合约约定期权的买方有按议定价格卖出一笔资产的权利时，此期权称为看涨期权。
A．正确B．错误√8．信用工具的收益性通过收益率来反映，收益率是净收益与本金的比率，它与信用工具价格成反方向变动，与市场利率成反方向变动。
A．正确B．错误√二、单项选择题1．信用关系中实物和货币的所有权与使用权的分离是暂时的，有一定的期限。
没有时间性就意味着所有权和使用权没有分离，这就不是信用关系，而是赠与关系或占有关系。
这表明信用的基本特征是（B）。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性2．债权人贷出实物或货币资金，要求在信用关系结束时，按一定方式得到返回。
这表明信用的（A）基本特征。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性3．信用关系是建立在有偿的基础上的，各信用主体有着不同的经济利益。
因此，债权人在让渡实物和货币的使用权时，要求在归还时有一定的增值或者是附加额。
这表明信用的（D）基本特征。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性4．借贷不同于买卖，债务人得到的是商品和货币本身，而债权人仅持有所有权或债权凭证，到期能否收回在很大程度上取决于社会的法律完善程度、道德规范以及债务人的信誉和能力，这表明信用的（C）基本特征。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性5．财政分配与信用分配的最大区别在于（C）。
A．载体的不同B．体现的关系C．有偿性与无偿性D．运动形式6．从借贷的内容来看，最早的信用是（B）。
A．货币借贷B．实物借贷C．高利贷D．银行借贷7．从借贷的性质来看，早期的信用属于（C）。
A．货币借贷B．实物借贷C．高利贷D．银行借贷8．（B）的实施标志着我国商业信用进入了一个崭新的阶段。
A．《中国人民银行法》B．《票据法》C．《商业银行法》D．《公司法》9．新中国首次发行的国债是（B）年发行的人民胜利折实公债。
A．1949B．1950C．1951D．195210．上市国债的发行全部采用国际通行的竞争招标方式是在（B）年实施的。
A．1995B．1996C．1997D．199811．下列的（B）是直接信用工具。
A．银行券B．国库券C．银行本票D．存折12．下列的（A）是直接信用工具。
A．借款合同B．存折C．大额可转让存单D．人寿保险单13．下列的（D）属于间接信用工具。
A．商业票据B．公司债券C．股票D．银行本票14．下列的（C）属于间接信用工具。
A．抵押契约B．借款合同C．人寿保险单D．借据15．下列的（A）属于无限可接受的信用工具。
A．银行券B．商业票据C．债券D．股票16．下列的（D）属于无限可接受的信用工具。
A．股票B．商业票据C．债券D．银行活期存款17．下列的（B）属于有限可接受的信用工具。
A．银行券B．商业票据C．银行本票D．银行活期存款18．下列的（C）属于有限可接受的信用工具。
A．银行券B．银行本票C．债券D．银行活期存款19．下列的（B）属于有限可接受的信用工具。
A．银行券B．股票C．银行本票D．银行活期存款20．下列的（C）是短期信用工具。
B．公司债券C．大额可转让存单D．银行券21．下列的（C）是长期信用工具。
A．银行券B．纸币C．股票D．大额可转让存单22．下列的（C）是长期信用工具。
A．银行券B．纸币C．公司债券D．大额可转让存单23．下列的（A）是不定期信用工具。
A．银行券B．股票C．公司债券D．大额可转让存单24．下列的（B）是不定期信用工具。
A．股票B．纸币C．公司债券D．大额可转让存单25．下列的（A）是短期信用工具。
A．回购协议B．股票C．公司债券D．银行券26．下列的（B）是短期信用工具。
A．股票B．信用卡C．公司债券D．银行券27．由出票人鉴发，委托付款人在见票或者指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据称为（A）。
A．汇票B．本票C．支票D．信用证28．出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据称为（B）。
A．汇票B．本票D．信用证29．出票人签发的委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据称为（C）。
A．汇票B．本票C．支票D．信用证30．可转让存单首创于（D）银行。
A．英国英格兰银行B．美国第一银行C．汇丰银行D．美国花旗银行五、多项选择题1．信用包括（ABCE）几大要素。
A．信用标的B．信用关系C．信用载体D．信用形式E．信用条件2．信用的基本特征是指（ABDE）。
A．偿还性B．暂时性C．相互性D．风险性E．收益性3．信用的本质特征是指（ABD）。
A．偿还和付息为条件的借贷行为B．价值运动的一种特殊形式C．剥削关系D．债权债务关系4．下列的（ABD）是按信用期限划分的信用形式。
A．短期信用B．中期信用C．商业信用D．长期信用5．下列的（ABC）是按信用主体划分的信用形式。
A．商业信用B．银行信用C．国家信用D．短期信用6．商业信用的具体形式有（ABD）。
A．赊销B．赊购C．银行汇票D．预付货款7．商业信用的基本特点包括（ACD）。
A．主体是生产或经营商品的企业B．规模和数量有一定限制C．客体是商品资本D．运动与产业资本的动态是一致的8．国家信用的经济作用是（ABD）。
A．解决财政困难B．筹集基础设施建设资金C．弥补财政赤字D．宏观调控的手段9．消费信用的形式有（ACD）。
A．分期付款B．实物借贷C．信用卡D．消费贷款10．以发行者的性质为标准，信用工具可分为（AB）。
A．直接信用工具B．间接信用工具C．长期信用工具D．无限可接受性的信用工具E．短期信用工具11．以可接受程度为标准，信用工具可分为（BD）。
A．直接信用工具B．有限可接受性的信用工具C．长期信用工具D．无限可接受性的信用工具E．短期信用工具12．以偿还期为标准，信用工具可分为（ACE）。
A．不定期信用工具B．间接信用工具C．长期信用工具D．无限可接受性的信用工具E．短期信用工具13．下列的（AD）属于无限可接受的信用工具。
A．银行券B．商业票据C．债券D．银行活期存款E．股票14．下列的（BCE）属于有限可接受的信用工具。
A．银行券B．商业票据D．银行活期存款E．股票15．下列的（ABCE）是直接信用工具。
A．商业票据B．公司债券C．借款合同D．银行本票E．抵押契约16．下列的（ABC）是直接信用工具。
A．股票B．抵押契约C．借据D．大额可转让存单E．人寿保险单17．下列的（ABD）是间接信用工具。
A．存折B．人寿保险单C．公司债券D．大额可转让存单E．股票18．下列的（ABC）是间接信用工具。
A．银行券B．银行本票C．存折D．抵押契约E．借款合同19．下列的（ABCD）是短期信用工具。
A．信用证B．信用卡C．旅行支票D．国库券E．公司债券20．下列的（ABDE）是短期信用工具。
A．旅行支票B．国库券C．银行券D．大额可转让存单E．回购协议21．下列的（BCE）是长期信用工具。
A．旅行支票B．公债券C．股票D．公司债券22．下列的（DE）是不定期信用工具。
A．回购协议B．股票C．公司债券D．银行券E．纸币23．本票按出票人的身份不同，可分为（AC）。
A．商业本票B．记名本票C．银行本票D．不记名本票E．远期本票24．本票按受款人的不同，可分为（BD）。
A．商业本票B．记名本票C．银行本票D．不记名本票E．远期本票25．本票按付款期限不同，可分为（DE）。
A．商业本票B．记名本票C．银行本票D．即期本票E．远期本票26．信用工具的风险主要有（BC）两种。
A．汇率风险B．信用风险C．市场利率风险D．购买力风险E．通货膨胀风险三、简述题1．简述信用的本质特征。
信用作为一个经济范畴，对信用的本质特征从4个方面来认识：(1)信用不是一般的借贷行为，是以偿还和支付利息为条件的。
(2)信用是价值运动的一种特殊形式，是单方面的价值运动。
(3)信用是一种债权债务关系。
(4)信用是与商品、货币经济紧密相联的经济范畴。
2．简述商业信用的特点。
(1)商业信用的主体是生产或经营商品的企业。
（2）商业信用的客体是商品资本。
（3）在生产周期的各个阶段上，商业信用的运动与产业资本的动态是一致的。
3．简述银行信用的特点。
1)银行信用的债权人是银行和非银行融机构，而债务人是企业和个人，他所体现的是银行与企业.个人之间的信用关系,2)银行信用的载体是处于货币形态的资金3)在产业资本循环周转的各个阶段上,银行信用的动态与产业资本的动态是不一致的4)银行信用具有创造信用的功能4．简述国家信用的特点。
（1）国家信用的主体是政府，政府以债务人的身份出现，债权人是全社会的经济实体和个人。
（2）国家信用的形式主要是发行公债，其次是向中央银行短期借款。
（3）中长期国债券多用于弥补政府预算赤字，所筹措的资金大多用作基础设施；公共设施建设等非生产性支出还有军费开支和社会福利支出等。
国库券多用于弥补财政短期失衡，以及用作中央银行在公开市场上调节货币供应量的工具。
5．简述消费信用的两种类型。
（1）一种类似于商业信用，由工商企业以赊销或分期付款的形式向消费者提供商品或劳务(2)另一种属于银行信用，具体贷款方式有两种，由银行之接向消费者个人发放贷款或由银行向提供商品的工商企业发放贷款。