道氏技术：非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告
先导智能：非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告
无锡先导智能装备股份有限公司非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告二〇二〇年四月为推动无锡先导智能装备股份有限公司（以下简称“先导智能”或“公司”）的业务发展，贯彻实施公司发展战略，提升核心竞争力，公司拟非公开发行A股股票（以下简称“本次发行”或“本次非公开发行”）。
公司董事会对本次非公开发行募集资金使用的可行性分析如下：一、本次募集资金使用计划本次非公开发行募集资金总额不超过人民币250,000.00万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于以下项目：单位：万元在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。
二、本次募集资金投资项目的基本情况（一）先导高端智能装备华南总部制造基地项目1、项目概况公司全资子公司泰坦新动力作为先导智能在粤港澳大湾区的重要基地，主要承接锂电池智能装备整线解决方案中后端整线解决方案的研发、生产及销售。
本项目拟由泰坦新动力的全资子公司珠海先导新动力电子有限公司在珠海新建生产基地及研发中心，通过配套投入加工设备和检测设备，实现年产智能化锂离子电池生产线后处理系统50条；通过购置专业研发设备与检测设备，升级研发软件系统，引进专业技术人才，建立锂电后端设备研发中心，提高泰坦新动力的研发能力。
本项目将极大地缓解泰坦新动力的产能压力，强化公司锂电设备整线服务的能力，提升公司在锂离子电池生产线后处理设备领域的市场地位，为后续业务开拓及经营发展奠定良好基础。
2、项目实施的必要性（1）有利于解决现有场地限制、满足泰坦新动力发展的刚性需要泰坦新动力系2017年公司通过发行股份及支付现金方式收购的锂电后端设备生产厂商，业绩承诺期为2017-2019年。
前次募集资金使用情况鉴证报告
前次募集资金使用情况报告
根据中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行
字[2007]500号）的规定，本公司将截至2016年12月31日止的前次募集资金使用情况 报告如下：
一、 (一)
前次募集资金基本情况 前次募集资金的数额和资金到账情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1182 号文《关于核准广东道氏技术股份有 限公司首次公开发行股票的批复》核准，并经深圳证券交易所（深证上〔2014〕451 号） 《关于广东道氏技术股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》批准，由 主承销商招商证券股份有限公司采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资 者定价发行相结合的方式，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）1,625 万股，发 行价格为每股 17.30 元，募集资金总额 281,125,000.00 元。扣除承销费和保荐费 19,000,000.00 元后的资金余额为人民币 262,125,000.00 元，已于 2014 年 11 月 27 日 存入道氏技术募集资金专户。减除前期已支付的承销保荐费和其他上市费用人民币 8,326,836.95 元，实际募集资金净额为人民币 253,798,163.05 元。上述资金到位情况 业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具信会师报字[2014]第 410413 号验资报告。 经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]3141 号文《关于核准广东道氏技术股份有 限公司非公开发行股票的批复》核准，公司非公开发行 1,000 万股新股，发行价格为 每股 51.23 元，共收到股东缴入的出资款人民币 512,300,000.00 元。扣除承销费和保 荐费 7,123,000.00 元后的资金余额为人民币 505,177,000.00 元，已于 2016 年 1 月 20 日存入道氏技术募集资金专户。减除前期已支付各项发行费用人民币 1,906,226.42 元， 实际募集资金净额人民币 503,270,773.58 元。上述资金到位情况业经立信会计师事务 所（特殊普通合伙）验证，并由其出具信会师报字[2016]第 410021 号验资报告。
募投可行性报告
募投可行性报告一、项目背景和概述在当前经济发展的大环境下，投资成为了许多企业扩大规模和实现战略目标的重要手段之一。
本报告旨在对募投项目进行可行性研究，为投资者提供决策依据和参考。
二、项目介绍1. 项目名称：xxx公司新产品研发与市场推广项目2. 项目目标：通过募集资金，支持公司新产品研发和市场推广，以加强市场竞争力和企业长期可持续发展。
3. 项目内容：主要包括研发新产品、市场调研、品牌宣传、销售渠道建设等。
4. 项目投资金额：预计募投资金总额为XXX万元。
5. 投资回报：预计投资回报率为XXX%，投资期限为X年。
三、市场分析1. 市场需求：通过对市场的深入分析，发现目标市场对新产品的需求量庞大，市场潜力巨大。
2. 竞争分析：当前市场上已有一些竞争对手存在，但市场份额相对较小，公司有机会在市场上占据一席之地。
3. 市场增长率：根据市场数据和趋势预测，预计市场增长率将保持在X%以上。
四、投资可行性1. 技术可行性：公司已具备相关技术实力和研发能力，可以保证新产品的顺利研发和生产。
2. 经济可行性：通过市场需求和预测分析，预计项目实施后将实现良好的经济效益和投资回报。
3. 资金可行性：通过募投资金的方式，公司可以获得足够的资金支持项目实施。
五、项目风险分析1. 市场风险：市场竞争激烈，需防范潜在竞争对手的挤压及市场需求的波动。
2. 技术风险：新产品研发过程中可能遇到技术难题和不确定性因素。
3. 经济风险：宏观经济环境波动、市场需求下降等因素都可能对项目经济效益产生不利影响。
六、资金使用计划1. 研发费用：XXX万元，用于新产品的研发设计和制造工艺等。
2. 市场推广费用：XXX万元，用于品牌宣传、销售渠道建设等市场推广活动。
3. 运营费用：XXX万元，用于项目的日常运营和管理。
七、预期效益和回报分析1. 运营收入：根据市场需求和预测，预计项目投入运营后，年运营收入将达到XXX万元。
2. 利润分析：根据预期销售额和成本分析，预计项目投资回报率将达到X%以上。
赢合科技：非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告
证券简称：赢合科技证券代码：300457 上市地点：深圳证券交易所深圳市赢合科技股份有限公司非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告二〇一九年十一月一、本次募集资金使用计划本次非公开发行A 股股票募集资金总额扣除发行费用拟全部用于补充公司流动资金。
二、本次非公开发行的背景和目的（一）本次非公开发行的背景1. 新能源汽车行业走势向好，驱动全球锂电设备制造业构建全面开放新格局2014 年，欧盟制定了汽车碳排放控制目标，该目标要求汽车制造商到 2021 年之前将汽车二氧化碳排放量削减 27%，目标同时要求到 2020 年欧盟范围内所销售的95%的新车二氧化碳排放平均水平须达到每公里不超过95 克，到2021 年这一要求必须覆盖所有在欧盟范围销售的新车。
如果汽车制造商无法达到标准，超出碳排放标准的车辆将受到欧盟每辆车 95 欧元（约合 130.60 美元）/克/ 公里的罚金处罚。
在面对日益严苛的欧洲碳排放标准，汽车企业以及零部件供应商都将目光转向新能源汽车行业。
同时，部分国家纷纷宣布了在未来限产甚至停止销售燃油汽车的计划，如挪威议会要求到 2025 年挪威境内出售的所有新车都是电动车，法国、英国已宣布将在 2040 年前彻底禁售燃油车。
同时，业界层面，部分国际汽车巨头已纷纷公布了发展新能源汽车的路线图和时间表：沃尔沃汽车集团表示，从 2019 年起不再生产销售纯内燃机车型，上市新车型将只由电动汽车或混合动力汽车所构成；按照大众汽车公司新能源汽车发展计划“Road m ap E”的目标，到 2025 年将提供 80 余款纯电动车和混合动力车型，到 2030 年所有车型将实现电动化；日本丰田公司也表示，将在 2050 年停售纯汽油车。
根据 ACEA (欧洲汽车制造协会)数据，欧盟地区纯电动车注册量增速迅猛，2019 年二季度为 63,589 辆，同比增长 97.70%；2019 年上半年为 125,344 辆，同比增长90.90%。
道氏技术公司2019年财务分析研究报告
道氏技术公司2019年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、道氏技术公司实现利润分析 (3)（一）.利润总额 (3)（二）.主营业务的盈利能力 (3)（三）.利润真实性判断 (4)（四）.利润总结分析 (4)二、道氏技术公司成本费用分析 (4)（一）.成本构成情况 (4)（二）.销售费用变化及合理性评价 (5)（三）.管理费用变化及合理性评价 (5)（四）.财务费用的合理性评价 (6)三、道氏技术公司资产结构分析 (6)（一）.资产构成基本情况 (6)（二）.流动资产构成特点 (7)（三）.资产增减变化 (8)（四）.总资产增减变化原因 (9)（五）.资产结构的合理性评价 (9)（六）.资产结构的变动情况 (9)四、道氏技术公司负债及权益结构分析 (10)（一）.负债及权益构成基本情况 (10)（二）.流动负债构成情况 (11)（三）.负债的增减变化 (11)（四）.负债增减变化原因 (12)（五）.权益的增减变化 (13)（六）.权益变化原因 (13)五、道氏技术公司偿债能力分析 (14)（一）.支付能力 (14)（二）.流动比率 (14)（三）.速动比率 (14)（四）.短期偿债能力变化情况 (15)（五）.短期付息能力 (15)（六）.长期付息能力 (16)（七）.负债经营可行性 (16)六、道氏技术公司盈利能力分析 (16)（一）.盈利能力基本情况 (16)（二）.内部资产的盈利能力 (17)（三）.对外投资盈利能力 (17)（四）.内外部盈利能力比较 (17)（五）.净资产收益率变化情况 (18)（六）.净资产收益率变化原因 (18)（七）.资产报酬率变化情况 (18)（八）.资产报酬率变化原因 (18)（九）.成本费用利润率变化情况 (19)（十）、成本费用利润率变化原因 (19)七、道氏技术公司营运能力分析 (19)（一）.存货周转天数 (19)（二）.存货周转变化原因 (19)（三）.应收账款周转天数 (20)（四）.应收账款周转变化原因 (20)（五）.应付账款周转天数 (20)（六）.应付账款周转变化原因 (20)（七）.现金周期 (21)（八）.营业周期 (21)（九）.营业周期结论 (21)（十）.流动资产周转天数 (22)（十一）.流动资产周转天数变化原因 (22)（十二）.总资产周转天数 (22)（十三）.总资产周转天数变化原因 (23)（十四）.固定资产周转天数 (23)（十五）.固定资产周转天数变化原因 (23)八、道氏技术公司发展能力分析 (23)（一）.可动用资金总额 (23)（二）.挖潜发展能力 (24)九、道氏技术公司经营协调分析 (24)（一）.投融资活动的协调情况 (24)（二）.营运资本变化情况 (25)（三）.经营协调性及现金支付能力 (25)（四）.营运资金需求的变化 (25)（五）.现金支付情况 (26)（六）.整体协调情况 (26)十、道氏技术公司经营风险分析 (26)（一）.经营风险 (26)（二）.财务风险 (27)十一、道氏技术公司现金流量分析 (27)（一）.现金流入结构分析 (27)（二）.现金流出结构分析 (28)（三）.现金流动的协调性评价 (29)（四）.现金流动的充足性评价 (30)（五）.现金流动的有效性评价 (31)（六）.自由现金流量分析 (32)十二、道氏技术公司杜邦分析 (32)（一）.资产净利率变化原因分析 (32)（二）.权益乘数变化原因分析 (32)（三）.净资产收益率变化原因分析 (33)声明 (34)前言道氏技术公司2019年营业收入为29.86亿元，与2018年的35.44亿元相比大幅下降，下降了15.73%。
道氏技术财务报告分析(3篇)
第1篇摘要：道氏技术是一家专注于工业自动化、智能制造领域的高新技术企业，近年来在我国工业自动化领域取得了显著的成就。
本文通过对道氏技术财务报告的分析，对其财务状况、经营成果、现金流量等方面进行深入研究，旨在为投资者、分析师以及企业内部决策者提供有益的参考。
一、公司简介道氏技术成立于2000年，总部位于江苏省南京市，是一家集研发、生产、销售和服务于一体的高新技术企业。
公司主要从事工业自动化、智能制造、工业机器人等领域的产品研发、生产、销售和服务。
公司产品广泛应用于石油、化工、电力、食品、医药等行业，为客户提供高效、可靠的自动化解决方案。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析道氏技术资产负债表显示，截至2020年底，公司总资产为XX亿元，其中流动资产为XX亿元，非流动资产为XX亿元。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
从资产结构来看，道氏技术资产以流动资产为主，说明公司短期偿债能力较强。
具体分析如下：①货币资金：截至2020年底，公司货币资金为XX亿元，较上年同期增长XX%，说明公司具有较强的短期偿债能力。
②应收账款：截至2020年底，公司应收账款为XX亿元，较上年同期增长XX%，应收账款周转率为XX次，说明公司应收账款回收速度较快。
③存货：截至2020年底，公司存货为XX亿元，较上年同期增长XX%，存货周转率为XX次，说明公司存货管理较为合理。
（2）负债结构分析截至2020年底，道氏技术总负债为XX亿元，其中流动负债为XX亿元，非流动负债为XX亿元。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
从负债结构来看，道氏技术负债以流动负债为主，说明公司短期偿债压力较小。
具体分析如下：①短期借款：截至2020年底，公司短期借款为XX亿元，较上年同期增长XX%，说明公司短期融资能力较强。
②应付账款：截至2020年底，公司应付账款为XX亿元，较上年同期增长XX%，说明公司供应商合作关系良好。
财务管理-广东道氏技术公司融资问题分析
摘要高新技术企业是国家科学技术创新的重要介质，也是推动社会发展的重要经济支柱。
根据数据统计得出，在中国，有80%以上的新型产品开发，都是由中小企业完成的，以及约70%的发明专利和企业技术创新是在中小企业中诞生的。
能够成为我国提高自主创新能力、加快经济发展的中流砥柱的无疑是我们的中小型企业。
然而，企业在其各个成长阶段都会遇到一些难题，影响企业向阳发展和向阳成长。
本文主要结合广东道氏技术有限公司的现状，以及对近三年的年度报表数据分析得出道氏技术的财务和融资信息实际情况，道氏技术在进行融资时面临着融资结构不合理、融资成本过高等方面的问题。
并相应的提出解决方案，道氏技术应该优化融资结构，规范自身生产经营、改善企业的财务管理制度;与金融机构建立良好关系，控制融资成本；促进融资模式多元化,多渠道解决融资问题;加大风险意识和政策保障力度，增强投资者资金注入的信心。
关键词：中小高新企业融资问题融资风险AbstractHigh tech enterprises are not only the important medium of national science and technology innovation, but also the important economic pillar of promoting social development. According to statistics, in China, more than 80% of new product development is completed by small and medium-sized enterprises, and about 70% of invention patents and enterprise technological innovation are born in small and medium-sized enterprises. It is undoubtedly our small and medium-sized enterprises that can become the mainstay of improving our independent innovation ability and accelerating economic development. However, enterprises will encounter some problems in each growth stage, which will affect the development and growth of enterprises. Based on the current situation of Guangdong Dow Technology Co., Ltd. and the analysis of the annual report data in recent three years, this paper finds out the actual situation of the financial and financing information of Dow technology. Dow technology faces the problems of unreasonable financing structure and high financing cost when it is financing. And the corresponding solutions are put forward. Dow technology should optimize the financing structure, standardize its own production and operation, improve the financial management system of the enterprise; establish good relations with financial institutions, control the financing cost; promote the diversification of financing mode, solve financing problems through multiple channels; increase risk awareness and policy support, and enhance the confidence of investors in capital injection.Keywords: Small and medium-sized high-tech enterprisesFinancing problem Financing risk目录一、引言 (1)（一）研究背景 (1)（二）研究意义 (1)二、广东道氏技术公司现状分析 (2)（一）财务现状分析 (2)（二）融资规模现状分析 (4)（三）融资模式现状分析 (5)（四）主营产品现状分析 (7)三、广东道氏技术公司存在的问题分析 (8)（一）融资结构不合理 (8)（二）融资风险及融资成本高 (9)（三）融资模式缺乏多元化 (10)（四）主营产品价格波动大和受国家政策影响大 (10)四、广东道氏技术公司融资问题的解决策略 (11)（一）优化融资结构 (11)（二）控制融资成本 (12)（三）促进融资模式多元化 (12)（四）加大风险意识和政策保障力度 (13)五、总结 (13)参考文献 (14)致谢............................................................... 错误!未定义书签。
300409道氏技术2023年三季度财务分析结论报告
道氏技术2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2022年三季度利润总额亏损16,449.73万元，2023年三季度扭亏为盈，盈利4,014.17万元。
利润总额主要来自于内部经营业务。
在营业收入迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，但这种扭亏增盈，主要是应收账款迅速增长的贡献。
二、成本费用分析2023年三季度营业成本为166,129.14万元，与2022年三季度的141,009.69万元相比有较大增长，增长17.81%。
2023年三季度销售费用为1,964.48万元，与2022年三季度的1,824.76万元相比有较大增长，增长7.66%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2023年三季度管理费用为10,686.45万元，与2022年三季度的7,485.93万元相比有较大增长，增长42.75%。
2023年三季度管理费用占营业收入的比例为5.3%，与2022年三季度的4.79%相比有所提高，提高0.5个百分点。
2023年三季度财务费用为3,544.08万元，与2022年三季度的2,570.27万元相比有较大增长，增长37.89%。
三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。
与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，道氏技术2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为238,620.69万元。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
道氏技术2023年三季度的营业利润率为2.00%，总资产报酬率为2.63%，净资产收益率为1.16%，成本费用利润率为2.05%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,537,588.19万元，经营资产的收益率为1.05%，而对外投资的收益率为-60.78%。
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广东道氏技术股份有限公司非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告二〇一五年六月一、本次募集资金使用计划本次非公开发行股票募集资金总额不超过99,897万元，扣除发行费用后拟用于“陶瓷墨水项目（三期）”、“商业保理项目”及“补充流动资金项目”。
募集资金具体投资项目如下：在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
若扣除发行费用后实际募集资金数额少于上述项目拟投入募集资金总额，在最终确定的本次募投项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
二、本次募集资金投资项目的基本情况与前景（一）陶瓷墨水项目（三期）陶瓷墨水作为公司的主要产品之一，目前发展良好，市场占有率逐步提高，公司目前的产能不能满足市场需求，同时公司新研发了一系列的功能墨水，如渗花墨水、下陷墨水等，但公司现有的陶瓷墨水生产线不能充分满足功能陶瓷墨水产品的生产需要。
为了适应市场竞争和产品生产的需要，提高生产自动化水平，保障产品品质的稳定，公司拟建设陶瓷墨水三期项目。
1、项目背景及必要性（1）项目背景公司于2014年12月登陆深圳证券交易所创业板，共募集资金总额28,112.50万元，扣除各项发行费用后，分别投入资金4,000.00万元、5,580.00万元用于陶瓷墨水一期、二期项目建设，预计产能分别为年产1,000吨、1,500吨陶瓷墨水。
目前，陶瓷墨水一期项目、二期项目建设已完成，并达到了预计产能，公司陶瓷墨水2014年度的销售收入为15,523.19万元、销售数量为2,119.97吨。
但是随着市场的快速发展以及公司墨水品牌效应日渐凸显，公司陶瓷墨水的产能预计将在2015年上半年已达到饱和。
公司2015年1-5月陶瓷墨水累计出货量已达1,520吨。
为适应市场的需求，公司研发了一系列的功能墨水，如渗花墨水、下陷墨水等，但公司现有的陶瓷墨水生产线不能充分满足功能陶瓷墨水产品的生产需要。
为了适应市场竞争和产品生产的需要，提高生产自动化水平，保障产品品质的稳定，公司拟建设陶瓷墨水三期项目。
陶瓷墨水三期项目总投资26,397万元，其中22,861万元用于工程土建及设备投资，3,536万元用于铺底流动资金。
项目拟使用募集资金26,397万元。
（2）项目必要性第一，日益壮大的市场需求随着下游建筑陶瓷行业陶瓷喷墨打印机大规模的使用，相应地建筑陶瓷企业对陶瓷墨水的需求大幅度增加。
预计2015年底国内陶瓷喷墨机数量将达4,000台。
按每台喷墨机月消耗陶瓷墨水1吨、1年生产10个月计算，陶瓷墨水的年市场需求量在4万吨以上。
目前国产墨水市场占有率仍低于进口墨水，因此，未来一段时期内，国产墨水替代进口墨水的进程将进一步加快，陶瓷墨水市场进入快速发展期，国产陶瓷墨水有着巨大的发展空间。
第二，公司销售规模扩大的需要公司是国内最早从事陶瓷墨水生产研究的厂家之一，又是国内率先实现陶瓷墨水大规模化生产的厂家之一，公司陶瓷墨水产品在2012年中基本定型，2013年正式进入市场，与进口陶瓷墨水相比有价格优势、运输优势和技术服务优势。
随着产品品质的提升和市场推广的展开，公司在陶瓷墨水领域取得了领先地位，销售规模持续扩大，公司产品市场供应能力遇到了较大的压力。
未来，随着销售规模的进一步扩大，现有生产能力无法满足市场销售需求的矛盾将再次出现，为了保证产品供应，公司需要新的产能以支持公司销售规模的扩大。
陶瓷墨水市场是公司具有战略意义的重要市场，公司将加大投入，进一步提升公司陶瓷墨水产品性能，完善产品结构，开发并推广功能性陶瓷墨水，力争2015年底公司陶瓷墨水装机台数达到1,000台，市场占有率达到25%，届时，对应的需求远超过公司现有产能，公司计划扩大产能以进一步巩固并提升公司在国内陶瓷墨水领先生产商市场地位和影响力。
第三，公司经营布局的需要由于历史和建陶产业地理分布原因，长久以来公司的业务主要集中于华南市场。
随着国内建筑陶瓷产能逐步由华南等沿海地区向内陆地区扩散，公司未来将加大整合、优化全国生产和销售力量布局，以陶瓷墨水为突破口，在核心产品的带动下，不断提升公司产品在非华南地区的市场占有率，并推动公司生产销售的全国化。
2、项目建设方案（1）项目实施主体公司为本项目实施主体。
（2）项目建设内容该项目新增建筑面积47,168平方米，包括生产车间、生产辅助车间、研发用房、给排水工程、污水处理站、高低压线路、动力及照明配线、防雷接地系统、通风系统、信息系统等；新增生产设备约380台套，主要是墨水生产设备和墨水灌装设备。
项目建成后，年新增陶瓷墨水产能7,000吨。
（3）项目建设进度本项目从规划设计到交付使用拟建周期为24个月。
项目完全达产后，年生产陶瓷墨水7,000吨。
3、项目预期效益项目达产后，预计正常年可实现营业收入为42,000万元（含税），税后利润为7,681万元，投资回收期（所得税后）为4.9年（所得税后），预期效益良好。
4、项目土地、备案及环保情况本项目用地拟利用现有土地资源，即本公司所有的恩平市投资服务中心圣堂工业功能区A2地块（圣堂镇）。
该地块已取得“恩府国用（2011）第02201号”房地产权证。
本项目相关备案工作和环评程序正在进行。
（二）商业保理项目项目公司拟在深圳设立广东道氏金融服务有限公司（筹），从事陶瓷行业中较大规模陶瓷企业材料等供应商的应收账款保理业务。
商业保理指供应商将基于其与采购商订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供应收账款融资、应收账款管理及催收、信用风险管理等综合金融服务的贸易融资工具。
1、项目背景及必要性（1）项目背景第一、商业保理业务具有广阔的市场发展前景商业保理在国际上是一种成熟的金融服务和融资方式，由于我国的中小企业数量众多，且普遍存在订单多、应收账款多的问题，近年来，随着实体经济、国际国内贸易的发展，保理业务在我国保持高速发展态势。
商务部在发布的《中国商业保理行业发展报告2013》中指出，国内应收账款保理市场总容量高达20万亿元，预计未来3-5年国内保理营业额有望达5,000亿元以上，市场空间巨大，市场前景广阔。
商业保理在国际上为非常成熟的业务，在全球市场上，2013年欧洲保理业务量所占全球的份额为61%，据wind资讯数据统计，自2009年至2013年，全球保理行业业务量从1,283,559百万欧元增长至2,230,477百万欧元。
我国大陆市场的份额为17%，保理业务规模与我国经济总量相比，相对较小，我国保理业务发展的空间巨大。
第二、政府的产业政策支持商业保理业务的发展2012年6月，国家商务部下发了《关于商业保理试点有关工作的通知》，同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点，探索商业保理发展途径，鼓励各类商业保理公司根据《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》（国发[2012]14号）精神，面向中小微型企业提供服务，积极开展国际和国内保理业务。
2012年12月商业保理试点范围扩展至广州、深圳。
随后，商业保理的试点范围在国内开始逐步扩展。
商业保理的试点，意味着商务主管部门正式监管商业保理行业，行业监管政策明朗。
中国商业保理市场开始发力，商业保理企业数量快速增长，为中国保理行业的发展注入了新的活力。
第三、围绕建筑陶瓷业的供应链金融存在广阔的发展空间我国是世界上建筑陶瓷生产、消费最大的国家。
截至2014年，我国建筑陶瓷企业超过1,400家，产量近100亿平方米，产值近4,000亿。
但我国的建筑陶瓷行业具有规模及产值巨大、产业链长、产业链服务水平低、证券化率低的特点。
近年来，为降低产品综合成本，提高产品质量，建筑陶瓷企业普遍加大了环保设备投入，纷纷改造传统陶瓷生产线为喷墨打印生产线，逐步将生产线由东部沿海地区转移江西、湖南等中部地区等，上述举措使建筑陶瓷企业对营运资金的需求持续增加。
此外建筑陶瓷企业的上游行业矿山、化工企业等在新建项目、投建环保项目时需要购买大型设备；需要通过预付货料款等方式获取原料以保证企业的正常运转，因此大量的中小型原料供应企业都面临营运资金不足的状况。
但是建筑陶瓷行业整体从银行获得融资能力有限。
2014年度全行业的财务费用率仅为0.8%，资产负债率为49%，根据东鹏控股的相关数据，其应付款项占到总负债约为80%。
欧神诺2014年度财务费用率为2.03%，资产负债率为68%，其应付账款由2011年末的11,544万元增加至2014年末的23,086万元，应付账款持续增加。
建筑陶瓷企业占用供应商资金的情形较为普遍。
鉴于此，在当前中小企业融资难问题日益凸显的背景下,围绕建筑陶瓷业的供应链金融存在广阔的发展空间。
（2）项目必要性第一、以保理为切入点，探索供应链金融的多元化发展，能够为产业链上下游企业提供综合解决方案公司在建筑陶瓷行业经营多年，了解下游客户的资金实力和支付习惯，因此公司以商业保理为切入点，探索供应链金融的多元化发展，能够为产业链上下游企业提供综合解决方案。
第二、加快产业链金融服务业务布局，奠定先发优势公司在建筑陶瓷行业具有丰富的经营经验和客户资源，拥有资金和管理的优势。
目前公司已经成立了广东陶瓷共赢商电子商务有限公司，拟推动陶瓷材料和产品供求领域的信息化。
目前，在共赢商互联网平台已注册了577家供应商和采购商，产品涵盖了坯用原材料、釉用原材料、陶瓷墨水、化工原料等一系列建筑陶瓷行业原料。
可以使得采购商购买到性价比高的产品，可以及时提供准确的原材料价格信息，原料品质等信息。
公司拟依托该平台，以建筑陶瓷生产、销售及供应链为基础，依靠陶瓷原料供求信息，完善产业链金融综合服务体系，尽快在金融服务领域奠定行业先发优势，全面提升公司在行业内核心竞争力和综合实力。
公司将依托丰富的上下游客户资源、积极探索建筑陶瓷业与互联网结合中在供应链金融方向的发展，能够为产业链上下游企业提供综合解决方案。
第三、拓展公司主营业务范围，挖掘新的利润增长点鉴于目前国内供应链金融市场的快速增长，以及相关政策的不断完善，供应链金融在我国迎来了前所未有的发展机遇。
因此，公司拟通过非公开发行募集资金及先期投入，拓展公司主业至围绕建筑陶瓷业的供应链金融领域，挖掘新的利润增长点，为股东最大限度地创造价值。
2、项目的可行性（1）本次募投项目符合国家产业政策导向2014年8月，国务院印发了《关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见》（国发[2014]26号），积极推动加快重点领域生产性服务业发展，支持当前国内的产业结构调整升级；商务部陆续发布《关于做好商业保理行业管理工作的通知》、《商业保理业管理办法》等法规，为我国商业保理行业的快速健康发展提供了重要的保障。