企业内部控制案例分析----从内控角度看德隆“帝国”的覆灭共37页文档
企业内部控制案例分析----从内控角度看德隆“帝国”的覆灭
第三号人物是罗森菲尔德(Rosenfield)，前哈佛教授，步马里 卫泽后尘，做过所罗们债券部主管。94年投入长期资本管理。
第四第五两位人们都把他们相提并论，是梅顿(Robert Merton) 与苏格斯(Myron Scholes)，一为哈佛教授，另一为史坦福教授，由 于在金融财务学领域的卓越成就，于97年共享诺贝尔经济学奖。
• 流通业——城市商品流通业、农村农资超市等；
• 服务业——金融和旅游文化服务等。
德隆体系
金
上
非
融
市
上
机
公
市
构
司
公
群
群
司
金 新 信 托
德 恒 证 券 等
新 疆 屯 河
湘 火 炬
合 金 投 资
星 特 浩
深 圳 明 斯 克 等
关联/绯闻公司：
嫡系公司：
人福科技(600079)
新疆屯河(600737) 伊利股份(600887)
福田汽车(600166)
关联机构： 德恒证券 恒信证券 金信信托 中富证券
二、德隆危机 :5亿玩不动千亿
1、危机产生原因： 1. 德隆采用的是产业运作导向型的并购模
式，其核心是要形成产业的核心竞争力。但 德隆只注重了规模的扩大，涉足行业跨度过 大，缺乏足够的产业行业整合能力，没有形 成横向合力或纵向合力。另外GE并购模式与 资本运作模式相比，产业的运作对资金的需 求较大。
德隆利用金融机构融资,发端于1997年的新疆金融租赁。 1996年10月,新疆德隆进入新疆屯河,成为第三大股东。半年之后, 新疆金融租赁公司发行了1亿元的特种金融债券。而新疆德隆和 新疆屯河各占新疆金融租赁公司12.73%的股权。这1亿元特种金 融债的用途一直语焉不详。
内部控制案例分析
内部控制案例分析内部控制是指组织为达到经营目标，提高经济效益和效率，防范风险和阻止损失，制定出一套系统的、全面的、连贯的、相互关联的体制、政策和程序。
下面以公司财务内部控制案例为例分析。
某公司是一家在一个国家中规模较大的制造业公司，该公司的内部控制出现了严重的问题。
首先，公司没有建立完善的财务政策和程序，导致财务操作缺乏规范性。
例如，公司的记账人员没有制定明确的记账流程，经常出现漏账或遗漏账目的情况，给财务报表的准确性和真实性造成了很大的影响。
其次，公司存在着明显的权力滥用和内部盗窃问题。
例如，公司的财务主管负责审批和领取员工的差旅费用报销，但他滥用职权，将员工报销的差旅费用直接转入了自己的私人账户，长期以来没有被发现。
这种权力滥用和盗窃行为不仅给公司造成了经济损失，还严重破坏了员工的奋斗动力和企业文化。
再次，公司存在着对资产的管理不善问题。
例如，公司的财务部门对固定资产的登记和管理粗疏，大量的固定资产无法准确地登记和管理，导致了资产的浪费和滥用。
此外，公司对库存的管理也存在问题，经常出现过度备货和错货的情况，造成了公司的大量资金占用和仓储费用的增加。
最后，公司的内部控制机制较差，审计和监督机制不完善。
例如，公司的内部审计部门没有独立的地位和权力，无法对公司的财务操作进行有效的监督和审计。
此外，公司缺乏有效的外部监督机制，导致了企业管理的混乱和不规范，给公司的经营和发展带来了极大的风险。
针对以上的问题，公司应该采取以下的措施来改进内部控制水平。
首先，公司应该建立完善的财务政策和程序，明确、规范、流程化地进行财务操作。
其次，公司应该加强对职工权力的监督和管理，建立健全的内部审计和监督机制，以防止权力滥用和盗窃行为发生。
此外，公司应该加强对资产的管理，建立健全的固定资产和库存管理制度，有效减少资产的浪费和滥用。
最后，公司应该加强内部控制的外部监督，引入独立第三方进行审计和监督，提高公司内部控制的透明度和可信度。
企业案例分析之德隆败因何在
1500%和1100%．但随着股价的平稳走强，德隆并没有套 现．而是利用这些上市公司展开了更大规模的产业整合行动 ，使得这些上市公司相继成了产业整合的枢纽。从这里，我 们可以发现了德隆资本运营的深层目的，而这个深层目的也 恰恰就是德隆与其他企业在资本运营模式上的实质差异。
（三）以并购后的上市公司为核心，通过充分发挥其强有力 的融资功能，对其所在的传统产业进行全球范围的大规模整 合，形成了一个强大的战略投资体系。
（２）浮躁的公众舆论环境——我国资本市场和舆论环境 整体都是非理性的。一方面，德隆得势时，即使在熊市也 被股民大加追捧，昂着"牛"头高歌猛进；政府、媒体也都 对德隆大加褒扬。另一方面，当一家金融机构收贷之后， 会有一批媒体关注，媒体对德隆更多的是道德批判而不是
路漫漫其悠远
量化研究，这又导致了公众的进一步怀疑，继而是更多的金 融机构收贷和更多的媒体怀，而这一切最终导致了一个信用 危机，从而有了对德隆的恐慌式挤兑，德隆的股价最终因外 界的流言蜚语而狂跌不止，市值瞬间缩水。
主要的投资力量在于成熟产业，如农业、制造业、金融业和
路漫漫其悠远
旅游业，很少投资高科技产业。他们认为高科技风险大，是 风险投资的对象，但不是现金流的提供者和强大产业体系的 支撑者，进行整合的空间较小。德隆进行产业发展决策的一 个基本依据就是站在全球化的角度看问题。他们选择一个产 业、投资一个项目，首先从国际市场的需求和供应来思考项 目的可行性，时时刻刻着眼于国际分工。这种全球化观念不 同于我们许多企业“走向国际市场”的“平面”概念，而是一种 俯视市场的“立体”概念，不仅仅是把国内的产品输出国外或 把国外产品输入国内，而是从全球的角度选择市场切入点、 选择生产基地、选择合作伙伴。
德隆败因始末
03
人才培养
德隆应重视人才培养和引进，建立完 善的人才激励机制，打造一支高素质 、有创造力的员工队伍。
稳健经营，降低杠杆率
风险管理
德隆应加强风险管理，建立完 善的风险管理制度和体系，提
高风险防范和化解能力。
财务稳健
德隆需要保持财务稳健，合理 安排资本结构，降低财务风险 和杠杆率，确保企业持续健康
发展。
德隆败因始末
xx年xx月xx日
目录
• 德隆集团简介 • 德隆失败的原因分析 • 德隆失败的后果 • 德隆的转型之路 • 德隆未来的展望
01
德隆集团简介
公司发展历程
起步于80年代
德隆集团成立于1986年，从 一个小的贸易公司开始，逐渐 发展成中国最大的私人控制的
企业集团之一。
发展壮大
通过在农业、制造业、金融和房 地产等领域的投资和发展，德隆 集团迅速壮大。
建立风险预警机制
为有效防范风险，德隆需要建 立风险预警机制，及时发现和
应对潜在风险。
注重风险防范
要点一
提高风险意识
德隆需要提高全员风险意识，使风险 管理理念贯穿于企业经营管理全过程 。
要点二
建立健全风险管理体 系
德隆需要建立健全风险管理体系，明 确风险偏好和风险容忍度，制定相应 的风险应对措施。
要点三
新领域，进一步优化公司的业务结构。
创新引领
03
德隆应以创新为引领，积极布局新技术、新产业、新业态，培
育新的增长动力和竞争优势。
加强与政府合作
政策对接
德隆应加强与政府部门的沟通与协调，积极参与政策制定和实施，争取政策支持和扶持。
合规经营
德隆需要强化合规意识，严格遵守国家法律法规和政策规定，树立企业良好的社会形象。
德隆帝国崩塌原因深层次剖析
德隆帝国崩塌原因深层次剖析一、关键词：民营企业德隆产业信贷危机单案例研究二、摘要：市场经济条件下，随着竞争的越来越激烈，中国民营企业要想迅速发展壮大，资本运营可谓是必然选择。
然而赘本运营有其内在规律，中国民营企业只有真正认识它、并遵循其规律运作，才能通过资本运营拓宽融资渠道和合理利用，促进产业升级，最终实现以产带融、以融促产的发展道路。
实质上，国有企业资本经营就是把国有企业所拥有的有形无形存量资产或资本变为可以增值的活化资本，通过运筹谋划和优化配置．以最大限度地实现国有资本增值目标，是买卖国有资产与国有企业的经营行为，是国有企业的产权流动。
这是国有企业发展到一定规模和阶段时，改革改制必然采取的一种战略选择，国有企业必须运用资本市场，改变资本结构，吸纳外部资源。
剥离不良资产，在组织、制度和技术上创新。
从而延长企业的生命周期，达到低成本高效益扩张的目的。
目前中国民营企业纷纷试水资本市场，同时各种问题不断浮出水面，其中德隆集团可谓是典型，从德隆案例剖析中国民营企业资本运营和产业整合之问如何进行的一些经验教训，希望能给中国民营企业资本运作一些启示。
德隆的失败揭示了我国食业当前资本运营的制度弊端和金融机制不健全的危害，各监管部门监管行为的缺失，以及企业在资本运营时虑建立的模式和运作方法及采取的手段。
如何正确的运用资本运营来使企业做大做强，是我们应该在实践中不断摸索和总结的一个永久课题。
三、企业介绍（德隆系的产业体系）德隆系组织解构可以看着是一个金字塔形状，唐氏兄弟和一批自然人股东处于塔尖；下一层是产业和金融两个执委会，其中多为创业元老和股东；再往下一层即为德隆国际和友联战略管理中心、中企东方。
德隆国际和友联管理下面又分别对应了各个企业实体和金融机构，中企东方则主管行业研究与投资银行工作。
德隆系繁杂的产业体系大体可以分为五类：第一类是上市公司资产，主要由德隆国际绝对控股新疆德隆；由新疆德隆出面，控制屯河集团、湘火炬和合金投资3家公司，再由屯河集团控制新疆屯河，由新疆屯河出面控制天山股份，6家企业呈现金字塔状谱系，组成德隆主要上市公司资产，这些上市公司再去控制庞大的孙公司体系。
内部控制失败案例
内部控制失败案例内部控制是企业管理中非常重要的一环，它涉及到企业的财务状况、经营效率和风险管理等方面。
然而，在一些企业中，由于内部控制措施不完善或执行不到位，导致了一些内部控制失败的案例。
本文将就某公司内部控制失败的案例进行分析和总结，以期引起更多企业对内部控制的重视和改进。
该公司是一家制造业企业，由于市场竞争激烈，管理层为了追求更高的利润，往往会忽视内部控制的重要性。
在这种情况下，一些内部控制失败的案例开始浮出水面。
首先，该公司存在着资金管理不规范的问题。
在日常经营中，由于缺乏有效的资金监管措施，导致资金的流动性不足，甚至出现了资金挪用的情况。
这种情况下，不仅会影响企业的正常经营，还会给企业的声誉和信誉带来极大的负面影响。
其次，该公司的内部审计机制存在缺陷。
由于内部审计工作的不到位，一些违规行为得不到及时的发现和纠正，给企业带来了潜在的风险。
例如，一些员工可能会利用审计漏洞进行违规操作，而这些问题往往需要通过严格的内部审计机制来加以监控和纠正。
另外，该公司的信息系统安全措施也存在不足。
随着信息技术的发展，企业的信息系统安全问题变得越发重要。
然而，在该公司，由于缺乏有效的信息系统安全措施，导致了一些重要数据的泄露和篡改，给企业的经营活动带来了严重的隐患。
综上所述，该公司内部控制失败的案例主要表现在资金管理、内部审计和信息系统安全等方面。
这些问题的存在不仅影响了企业的经营效率和风险管理，还给企业带来了潜在的财务风险和声誉风险。
因此，企业管理层应当高度重视内部控制，加强内部控制措施的建设和执行，以确保企业的稳健经营和可持续发展。
总之，内部控制的重要性不言而喻，任何一家企业都不应忽视其存在的问题。
希望通过对该公司内部控制失败案例的分析，能够引起更多企业对内部控制的关注和改进，从而提升企业的管理水平和竞争力。
企业内部控制失败的典型案例
企业内部控制失败的典型案例企业内部控制是指企业为实现经营目标，保护企业资产，确保财务报告的可靠性和合规性，以及遵守法律法规和规章制度而建立的一系列制度、政策和程序。
然而，由于各种原因，企业内部控制可能存在失败的情况。
下面列举了10个典型案例，以说明企业内部控制失败的原因和后果。
1. 财务造假案例：2001年，美国能源公司恩斯特·杜邦（Enron）因大规模财务造假而破产。
该公司通过虚构资产和利润，隐藏负债，误导投资者和审计师，导致企业内部控制失效。
这个案例揭示了企业内部控制不严格和监管不力的问题。
2. 内部腐败案例：2015年，德国汽车制造商大众汽车公司（Volkswagen）被揭发在柴油车尾气排放测试中作弊，实际排放超过法定标准。
这个案例揭示了企业内部控制失效，缺乏有效的监督和审计机制，导致内部腐败问题。
3. 数据泄露案例：2013年，美国零售巨头塔吉特公司（Target）遭到黑客攻击，导致超过4000万客户信用卡信息被窃取。
这个案例揭示了企业内部控制对于数据安全的重要性，以及缺乏有效的信息安全管理措施可能导致严重后果。
4. 内部盗窃案例：2011年，英国报纸《新闻世界》因电话窃听丑闻曝光，涉及记者和编辑非法获取他人电话信息的行为。
这个案例揭示了企业内部控制失效，包括缺乏有效的监督和审计机制，导致内部盗窃问题。
5. 贪污受贿案例：2014年，中国原国家石油公司副总经理王永春因受贿罪被判处死刑。
这个案例揭示了企业内部控制失效，包括缺乏有效的反腐败机制和监督机制，导致贪污受贿问题。
6. 生产安全事故案例：2013年，中国河北省石家庄市一家化工厂发生爆炸，造成多人死伤。
这个案例揭示了企业内部控制失效，包括缺乏有效的生产安全管理措施和监督机制，导致生产安全事故。
7. 信息泄露案例：2017年，美国信用报告机构Equifax遭到黑客攻击，导致1.4亿人的个人信息泄露。
这个案例揭示了企业内部控制失效，包括缺乏有效的信息安全管理措施和监督机制，导致信息泄露问题。
德隆系的崩溃财务案例分析
德隆系的崩溃财务案例分析近年来，德隆系的崩溃引起了各界的广泛关注。
作为一个以德隆集团为核心的财团，德隆系曾经在中国证券市场上崭露头角。
然而，由于种种原因，该系列公司的财务状况迅速恶化，最终导致其崩溃。
本文旨在通过对德隆系的财务案例分析，揭示造成这一事件的原因，并提出相应的教训和建议。
首先，我们需要了解德隆系的背景。
德隆系是由德隆集团及其旗下的多家子公司组成的财团。
德隆集团是一家在中国服装产业领域拥有重要地位的公司，其在1993年成功登陆上海证券交易所。
在此后的几年里，德隆系迅速壮大，涉足多个行业，如房地产、金融服务、教育等。
然而，财务问题却渐渐开始出现，并逐渐恶化。
其次，我们将重点分析德隆系财务崩溃的原因。
首先，德隆系在房地产行业的投资过于集中，无法有效分散风险。
当房地产市场出现调整时，德隆系的财务状况迅速恶化。
其次，德隆系的子公司之间财务关联度高，相互拖累。
当一家公司遇到财务困境时，将危及整个系列公司的稳定。
此外，德隆系长期依靠负债扩张，债务率高企。
当金融环境紧缩时，德隆系无法偿还债务，陷入了严重的流动性困境。
接下来，我们可以从这一案例中得到一些教训和启示。
首先，投资者和市场监管机构应加强对财团的监管，特别关注其财务状况和关联交易。
二者之间的合作与沟通也十分关键。
其次，公司应确保财务风险的分散，避免过于集中在某一个行业或项目上。
此外，公司应保持谨慎的财务政策，避免过度借债和扩张。
最后，我们可以提出一些应对措施，用以避免类似的财务崩溃事件发生。
首先，公司应建立健全的内部控制体系，加强风险管理和内部审计。
其次，公司应制定合理的财务政策，遵循稳健经营原则，避免不必要的财务风险。
此外，公司还应加强与监管机构的合作，主动配合监管，确保合规经营。
综上所述，德隆系的财务崩溃案例给我们带来了许多教训和启示。
通过对该案例的深入分析，我们可以更好地了解其中的原因和演变过程，并从中得到一些应对措施。
在今后的经营中，我们应引以为戒，严格控制风险，确保公司的财务稳定。