财务分析指标计算公式
财务分析各项指标计算公式
财务分析各项指标计算公式引言概述：财务分析是企业管理中的重要环节，通过对企业财务数据的分析，可以了解企业的经营状况和财务健康度。
在财务分析中，各项指标的计算是非常重要的，它们可以帮助我们更好地评估企业的财务状况和经营绩效。
本文将介绍财务分析中常用的各项指标计算公式。
一、盈利能力指标1.1 净利润率（Net Profit Margin）=净利润/营业收入净利润率是衡量企业盈利能力的重要指标，它反映了企业在销售商品或提供服务后的利润水平。
净利润率越高，说明企业的盈利能力越强。
1.2 毛利率（Gross Profit Margin）=（营业收入-营业成本）/营业收入毛利率是衡量企业产品或服务销售后的利润水平的指标。
它反映了企业在销售商品或提供服务后的直接利润水平。
毛利率越高，说明企业的生产或服务效率越高。
1.3 净资产收益率（Return on Equity，ROE）=净利润/净资产净资产收益率是衡量企业利润相对于投资回报率的指标。
它反映了企业利润相对于投入资本的效益水平。
净资产收益率越高，说明企业的资本运作效率越高。
二、偿债能力指标2.1 速动比率（Quick Ratio）=（流动资产-存货）/流动负债速动比率是衡量企业偿债能力的指标，它反映了企业在没有考虑存货的情况下，能够迅速偿还流动负债的能力。
速动比率越高，说明企业的偿债能力越强。
2.2 资产负债率（Debt to Asset Ratio）=总负债/总资产资产负债率是衡量企业负债程度的指标，它反映了企业总资产中由债务所占的比例。
资产负债率越低，说明企业的负债程度越低。
2.3 利息保障倍数（Interest Coverage Ratio）=息税前利润/利息费用利息保障倍数是衡量企业偿付利息能力的指标，它反映了企业利润水平相对于利息费用的覆盖程度。
利息保障倍数越高，说明企业偿付利息的能力越强。
三、运营能力指标3.1 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）=营业收入/平均应收账款应收账款周转率是衡量企业应收账款的回收速度的指标，它反映了企业应收账款的周转能力。
财务指标分析计算公式
财务指标分析计算公式一、财务指标分析的背景和意义财务指标分析是企业财务管理中的重要工具，通过对企业财务数据的计算和分析，可以揭示企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面的情况，帮助企业管理者做出正确的决策。
在财务指标分析中，计算公式是非常关键的工具，下面将介绍一些常用的财务指标计算公式。
二、盈利能力指标计算公式1. 净利润率（Net Profit Margin）：净利润率 = 净利润 / 营业收入 * 100%2. 毛利润率（Gross Profit Margin）：毛利润率 = （营业收入 - 营业成本） / 营业收入 * 100%3. 资产回报率（Return on Assets，ROA）：资产回报率 = 净利润 / 总资产 * 100%4. 股东权益回报率（Return on Equity，ROE）：股东权益回报率 = 净利润 / 股东权益 * 100%三、偿债能力指标计算公式1. 流动比率（Current Ratio）：流动比率 = 流动资产 / 流动负债2. 速动比率（Quick Ratio）：速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债3. 利息保障倍数（Interest Coverage Ratio）：利息保障倍数 = 经营利润 / 利息费用四、运营能力指标计算公式1. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款2. 存货周转率（Inventory Turnover）：存货周转率 = 营业成本 / 平均存货3. 总资产周转率（Total Asset Turnover）：总资产周转率 = 营业收入 / 总资产五、现金流量指标计算公式1. 经营活动现金流量比率（Operating Cash Flow Ratio）：经营活动现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 净利润2. 现金流量比率（Cash Flow Ratio）：现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 流动负债3. 现金再投资比率（Cash Reinvestment Ratio）：现金再投资比率 = 经营活动现金流量净额 / 资本支出以上是一些常用的财务指标计算公式，通过对这些指标的计算和分析，可以帮助企业管理者全面了解企业的财务状况，从而做出科学的决策。
财务分析指标计算公式
财务分析指标计算公式一、财务分析的重要性财务分析是对企业财务状况和经营成果进行评估和预测的重要工具。
通过财务分析可以帮助企业了解自身的财务状况、经营成果以及潜在的风险和机会。
财务分析指标是财务分析的基础，它们可以通过一些计算公式来得出。
下面将介绍几个常用的财务分析指标计算公式。
二、1. 资产负债率（Asset Liability Ratio，ALR）资产负债率是衡量企业资产负债结构的指标，计算公式如下：资产负债率 = 负债总额 / 资产总额2. 流动比率（Current Ratio，CR）流动比率是衡量企业流动性的指标，计算公式如下：流动比率 = 流动资产 / 流动负债3. 速动比率（Quick Ratio，QR）速动比率也是衡量企业流动性的指标，计算公式如下：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债4. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover Ratio，ART）应收账款周转率是衡量企业应收账款管理效率的指标，计算公式如下：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额5. 应付账款周转率（Accounts Payable Turnover Ratio，APT）应付账款周转率是衡量企业应付账款管理效率的指标，计算公式如下：应付账款周转率 = 营业成本 / 平均应付账款余额6. 资产周转率（Asset Turnover Ratio，ATR）资产周转率是衡量企业资产利用效率的指标，计算公式如下：资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产7. 净利润率（Net Profit Margin，NPM）净利润率是衡量企业盈利能力的指标，计算公式如下：净利润率 = 净利润 / 营业收入8. 总资产收益率（Return on Assets，ROA）总资产收益率是衡量企业资产盈利能力的指标，计算公式如下：总资产收益率 = 净利润 / 平均总资产9. 股东权益收益率（Return on Equity，ROE）股东权益收益率是衡量企业股东权益盈利能力的指标，计算公式如下：股东权益收益率 = 净利润 / 平均股东权益10. 销售增长率（Sales Growth Rate，SGR）销售增长率是衡量企业销售额增长速度的指标，计算公式如下：销售增长率 = (本期销售额 - 上期销售额) / 上期销售额以上是财务分析中常用的一些指标计算公式，通过计算这些指标可以更加全面地了解企业的财务状况和经营成果。
医院财务分析参考指标
医院财务分析参考指标一、背景介绍医院作为医疗服务的提供者，其财务状况对于医院的运营和发展具有重要意义。
财务分析是评估医院财务状况的一种方法，通过对财务数据的分析和比较，可以帮助管理层了解医院的经济实力、盈利能力和偿债能力等方面的情况。
本文将介绍医院财务分析的参考指标，以供参考。
二、财务指标1. 财务健康指标财务健康指标主要用于评估医院的盈利能力和偿债能力，包括以下几个指标：- 资产负债率：反映医院资产通过负债融资的程度，其计算公式为：资产负债率 = 总负债 / 总资产。
一般来说，资产负债率越低，说明医院财务风险越小。
- 流动比率：反映医院短期偿债能力，其计算公式为：流动比率 = 流动资产 /流动负债。
流动比率越高，说明医院有足够的流动资金来偿还短期债务。
- 利润率：反映医院的盈利能力，其计算公式为：利润率= 净利润/ 营业收入。
利润率越高，说明医院的盈利能力越强。
2. 经营效率指标经营效率指标主要用于评估医院的资源利用效率和经营效果，包括以下几个指标：- 病床周转率：反映医院病床利用效率，其计算公式为：病床周转率 = 年住院病人数 / 平均病床数。
病床周转率越高，说明医院的病床利用效率越高。
- 医疗收入占比：反映医院医疗收入在总收入中的比重，其计算公式为：医疗收入占比 = 医疗收入 / 总收入。
医疗收入占比越高，说明医院的核心业务收入占比越大。
- 门急诊人次：反映医院门急诊服务的规模，其计算公式为：门急诊人次 = 门急诊人次总数。
门急诊人次越多，说明医院的门急诊服务需求较大。
3. 资金运营指标资金运营指标主要用于评估医院的资金运营能力和资金利用效率，包括以下几个指标：- 资金周转率：反映医院资金运营速度，其计算公式为：资金周转率 = 营业收入 / 平均资产。
资金周转率越高，说明医院的资金利用效率越高。
- 应收款项周转率：反映医院对患者应收款项的回收速度，其计算公式为：应收款项周转率 = 营业收入 / 平均应收款项。
财务指标计算公式(超全)
财务指标计算公式(超全) 公司财务指标计算公式一、盈利能力分析1.销售净利率 = (净利润 ÷销售收入) × 100%该比率越大，企业的盈利能力越强。
2.资产净利率 = (净利润 ÷总资产) × 100%该比率越大，企业的盈利能力越强。
3.权益净利率 = (净利润 ÷股东权益) × 100%该比率越大，企业的盈利能力越强。
4.总资产报酬率 = (利润总额 + 利息支出) ÷平均资产总额× 100%该比率越大，企业的盈利能力越强。
5.营业利润率 = (营业利润 ÷营业收入) × 100%该比率越大，企业的盈利能力越强。
6.成本费用利润率 = (利润总额 ÷成本费用总额) × 100%该比率越大，企业的经营效益越高。
二、盈利质量分析1.全部资产现金回收率 = (经营活动现金净流量 ÷平均资产总额) × 100%与行业平均水平相比进行分析。
2.盈利现金比率 = (经营现金净流量 ÷净利润) × 100%该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1.3.销售收现比率 = (销售商品或提供劳务收到的现金 ÷主营业务收入净额) × 100%数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高。
三、偿债能力分析1.净运营资本 = 流动资产 - 流动负债 = 长期资本 - 长期资产对比企业连续多期的值，进行比较分析。
2.流动比率 = 流动资产 ÷流动负债与行业平均水平相比进行分析。
3.速动比率 = 速动资产 ÷流动负债与行业平均水平相比进行分析。
4.现金比率 = (货币资金 + 交易性金融资产) ÷流动负债与行业平均水平相比进行分析。
5.现金流量比率 = 经营活动现金流量 ÷流动负债与行业平均水平相比进行分析。
财务报表分析公式大全
一、短时间偿债能力分析1. 营运资本＝流动资产－流动欠债2. 流动比率＝流动资产÷流动欠债3. 速动比率＝（流动资产－存货）÷流动欠债4. 保守速动比率＝(货币资金＋短时间证券投资净额＋应收账款净额)÷流动欠债5. 现金比率＝（货币资金＋短时间投资净额）÷流动欠债二、长期偿债能力分析1. 资产欠债率＝（欠债总额÷资产总额）×100%2. ①产权比率＝（欠债总额÷所有者权益总额）×100%②产权比率＝资产欠债率÷（1－资产欠债率）3. 有形净值债务率＝[欠债总额÷(股东权益－无形资产净值)]×100%4. 利息偿付倍数＝息税前利润÷利息费用其中：息税前利润＝税前利润＋利息费用＝税后利润＋所得税＋利息费用5. 长期债务与营运资本比率＝长期债务÷（流动资产－流动欠债）6. ①固定支出偿付倍数＝（税前利润＋固定支出）÷固定支出②固定支出偿付倍数＝(息税前利润＋租赁费中的利息费用)÷[利息费用＋租赁费中的利息费用＋优先股股息÷(1－所得税税率)]三、资产运用效率分析1. 总资产周转率＝主营业务收入÷总资产平均余额其中：总资产平均余额＝（期初总资产＋期末总资产）÷2总资产周转天数＝计算期天数÷总资产周转率2. 流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额其中：流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷2流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转率3. 固定资产周转率＝主营业务收入÷固定资产平均余额其中：固定资产平均余额＝（期初固定资产＋期末固定资产）÷2固定资产周转天数＝计算期天数÷固定资产周转率4. 长期投资周转率＝主营业务收入÷长期投资平均余额其中：长期投资平均余额＝（期初长期投资＋期末长期投资）÷2长期投资周转天数＝计算期天数÷长期投资周转率5. 其他资产周转率＝主营业务收入÷其他资产平均余额其中：其他资产平均余额＝（期初其他资产＋期末其他资产）÷2其他资产周转天数＝计算期天数÷其他资产周转率6. ①应收账款周转率＝主营业务收入÷应收账款平均余额②应收账款周转率＝赊销净额÷应收账款平均余额其中：应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷2应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转率7. ①本钱基础的存货周转率＝主营业务本钱÷存货平均净额②收入基础的存货周转率＝主营业务收入÷存货平均净额其中：存货平均净额＝（期初存货净额＋期末存货净额）÷2①本钱基础的存货周转天数＝计算期天数÷本钱基础的存货周转率②收入基础的存货周转天数＝计算期天数÷收入基础的存货周转率四、获利能力分析1. ①销售毛利额＝主营业务收入－主营业务本钱销售毛利率＝销售毛利额÷主营业务收入×100%②单一产品毛利额＝销量×（销售单价－单位销售本钱）单一产品毛利率＝（销售单价－单位销售本钱）÷销售单价③多种产品毛利额＝∑单一产品毛利额或＝主营业务收入总额×综合毛利率综合毛利率＝∑（某产品销售比重×该产品毛利率）2. ①营业利润＝主营业务利润+其他业务利润－营业费用-治理费用-财务费用②营业利润＝奉献毛益－固定本钱其中：奉献毛益=主营业务收入-变更本钱=销量×(单价-单位变更本钱)3. 营业利润率＝营业利润÷主营业务收入×100%4. 销售净利率＝净利润÷主营业务收入×100%5. ①经营杠杆系数＝营业利润变更率÷产销量变更率②经营杠杆系数＝基期奉献毛益÷基期营业利润6. 总资产收益率＝收益总额÷平均资产总额×100%其中：收益总额＝息税前利润7. 长期资本收益率＝收益总额÷长期资本额×100%其中：收益总额＝息税前利润－短时间利息或＝税前利润＋长期资本利息长期资本额＝长期欠债平均余额+所有者权益平均余额=(期初长期欠债+期末长期欠债)÷2+(期初所有者权益+期末所有者权益)÷2五、投资报酬分析1. ①财务杠杆系数＝一般股每股收益变更率÷息税前利润变更率②财务杠杆系数＝变更前的息税前利润÷变更前的税前利润2. ①净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100%其中：平均所有者权益＝（期初所有者权益＋期末所有者权益）÷2②净资产收益率＝资产净利率×权益乘数其中：资产净利率＝销售净利率×总资产周转率权益乘数＝1÷（1－资产欠债率）因此：③净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数④净资产收益率＝资产净利率÷（1－资产欠债率）⑤净资产收益率＝[资产收益率＋(资产收益率－欠债利息率)×(欠债÷净资产)]×(1－所得税率)净资产收益率的变更率＝资产收益率的变更率×财务杠杆系数3. ①简单资本结构的每股收益＝（净利润－优先股股利）÷发行在外的加权平均一般股股数②复杂资本结构的大体每股收益＝（净利润－优先股股利）÷（流通在外的一般股股数＋增发的一般股股票＋真正稀释的约当股数）③复杂资本结构的充分稀释的每股收益＝（净利润－不可转换优先股股利）÷（流通在外的一般股股数＋一般股股票等同权益）4. 股票获利率＝（一般股每股股利＋每股市场利得）÷一般股每股市价×100%其中：每股市场利得＝期末股票市价－期初股票市价5. 市盈率＝一般股每股市价÷每股收益6. 市净率＝一般股每股市价÷每股净资产其中：每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益）÷发行在外的加权平均一般股股数六、现金流量分析1. 现金流量与当期债务比＝经营活动现金净流量÷流动欠债×100%2. 债务保障率＝经营活动现金净流量÷（流动欠债＋长期欠债）×100%3. 归还到期债务比率＝经营活动现金净流量÷本期到期欠债×100%4. 每元销售现金净流入＝经营活动现金净流量÷主营业务收入5. 每股经营现金流量＝（经营活动现金净流量－优先股股利）÷发行在外的一般股股数×100%6. 全数资产现金回收率＝经营活动现金净流量÷全数资产×100%7. 现金流量适合比率＝一按时期经营活动现金净流量÷（同期资本支出＋同期存货净投资额＋同期现金股利）×100%8. 现金再投资比率＝（经营活动现金净流量－现金股利－利息支出）÷（固定资产原值＋对外投资＋其他资产＋营运资金）×100%9. 现金股利保障倍数＝经营活动现金净流量÷现金股利额10. 营运指数＝经营活动现金净流量÷经营所得现金×100%其中：经营所得现金＝净收益－非经营净收益＋非付现费用七、业绩计量与评判1. 净收益＝净利润－优先股股利2. ①净现金流量＝净收益＋非现金费用②经营活动现金净流量＝净现金流量－流动资产增加额＋流动欠债增加额－非经营活动收益③自由现金流量＝经营活动现金净流量－资产投资支出3. 经济增加值＝息前税后经营收益－利用的全数资金×资本本钱率＝税后经营收益－利用的股权资金×股权本钱率大体经济增加值＝息前税后经营利润－报表总资产×资本本钱率4. 市场增加值＝总市值－总资本5. 经济收益＝预期以后现金流入现值－净投资的现值6. 资本积存率＝今年所有者权益增加额÷年初所有者权益×100%其中：今年所有者权益增加额＝年末所有者权益－年初所有者权益1一、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于能够在近期转变成现金的流动资产的多少。
财务分析指标计算公式
财务分析指标计算公式财务分析是对企业财务状况和经营情况进行定量和定性分析的过程。
通过计算和分析财务指标，可以评估企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力，为投资者、债权人和管理层提供决策依据。
本文将介绍常用的财务分析指标计算公式，并详细解释其含义和应用。
1. 盈利能力指标1.1. 毛利率（Gross Profit Margin）公式：毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入 * 100%毛利率反映了企业在销售商品或提供服务过程中的盈利能力。
较高的毛利率意味着企业能够以较低的成本生产商品或提供服务，并有较高的利润空间。
1.2. 净利率（Net Profit Margin）公式：净利率 = 净利润 / 销售收入 * 100%净利率衡量了企业在销售商品或提供服务后的净利润占销售收入的比例。
较高的净利率意味着企业在经营过程中能够有效地控制成本和费用，实现更高的利润。
2. 偿债能力指标2.1. 流动比率（Current Ratio）公式：流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率衡量了企业短期偿债能力的强弱。
流动比率大于1表示企业有足够的流动资产来偿还短期债务，较高的流动比率通常被认为是偿债能力较强的表现。
2.2. 速动比率（Quick Ratio）公式：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率是一种更加严格的偿债能力指标，排除了存货等较难流动的资产。
速动比率大于1表示企业在偿还短期债务时不依赖于存货的变现能力，具有更强的偿债能力。
3. 运营能力指标3.1. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）公式：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款应收账款周转率反映了企业收回应收账款的能力。
较高的应收账款周转率意味着企业能够快速收回应收账款，降低了坏账风险和资金占用。
3.2. 存货周转率（Inventory Turnover）公式：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货存货周转率衡量了企业存货的运营效率。
财务分析中的现金增长率计算
财务分析中的现金增长率计算现金增长率是财务分析中的一个重要指标，用于衡量企业在一段时间内现金流量的增长速度。
它可以帮助投资者和管理层了解企业的经营状况和健康程度。
本文将介绍现金增长率的概念、计算方法以及在财务分析中的应用。
一、现金增长率的概念现金增长率指的是企业在一定时间内现金流量净额的增长速度。
现金流量净额是企业经营活动中现金收入与现金支出的差额。
通过计算现金增长率，可以了解企业的现金流动情况，判断企业能否维持良好的经营状况。
二、现金增长率的计算方法现金增长率的计算方法有多种，下面介绍两种常用的计算公式。
1. 计算单期现金增长率的方法：现金增长率 = （本期现金流量净额 - 上期现金流量净额）/ 上期现金流量净额 * 100%2. 计算多期现金增长率的方法：现金增长率 = （最新期现金流量净额 - 最早期现金流量净额）/ 最早期现金流量净额 * 100%三、现金增长率的应用现金增长率可以应用于财务分析的多个方面，下面列举几个常见的应用场景。
1. 评估企业经营状况通过比较不同期间的现金增长率，可以分析企业的经营状况。
如果现金增长率持续为负或呈下降趋势，可能意味着企业经营不善，现金流量出现问题。
反之，如果现金增长率持续为正或呈上升趋势，说明企业经营良好，现金流量充足。
2. 判断企业的盈利能力现金增长率与企业的盈利能力密切相关。
通常情况下，现金流入越多，企业盈利能力越强。
因此，现金增长率的高低可以作为评估企业盈利能力的一个重要指标。
3. 预测企业未来的现金流量通过分析过去几期的现金增长率，可以预测企业未来的现金流量。
如果现金增长率呈现稳定的上升趋势，说明企业有望保持良好的现金流动性，从而有利于未来的发展。
4. 与行业平均水平对比将企业的现金增长率与行业的平均水平进行对比，可以评估企业在行业中的竞争力。
如果企业的现金增长率高于行业平均水平，说明企业在现金流方面具有竞争优势。
综上所述，现金增长率在财务分析中具有重要的作用，可以帮助投资者和管理层全面了解企业的经营状况和现金流动性。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
财务分析指标计算公式【财务分析指标】财务分析指标计算公式，销售利润率=利润总额÷产品销售收入净额，总资产报酬率=（利润总额+利息支出）÷平均资产总额 财务分析指标计算公式
1.销售利润率=利润总额÷产品销售收入净额 2.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）÷平均资产总额 3.资本权益率=净利润÷实收资本 4.资本保值增值率=期末所有者权益总额÷期初所有者权益总额 5.资产负债率=负债总额÷资产总额 6.流动比率=流动资产总额÷流动负债总额 7.应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款余额 8.存货周转率=产品销售成本÷平均存货成本 9.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额 收入）、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或己交的各项税款、附加及福利等。 10.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额 上交国家财政总额，包括应交增值税、应交所得税及其他税收等。 各项财务指标分析 一、偿债能力分析 （一）短期偿债能力分析 1.流动比率=流动资产÷流动负债 2.速动比率=速动资产÷流动负债 3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100% （二）长期偿债能力分析 1.资产负债率=负债总额÷资产总额 2.产权比率=负债总额÷所有者权益 3.己获利息倍数=息税前利润÷利息支出 4.长期资产适合率=［（所有者权益+长期负债）÷（固定资产+长期投资）］×100% 二。营运能力分析 （一）人力资源营运能力分析 劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数 （二）生产资料营运能力分析 1.流动资产周转情况分析 （1）应收账款周转率（次）=主营业务收入净额÷平均应收账款余额 应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额 （2）存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货 存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本 （3）流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额÷平均流动资产总额 流动资产周转期（天数）=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额 2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值 3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额 三。盈利能力分析（一）企业盈利能力的一般分析 1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额 2.成本费用利润率=利润÷成本费用 3.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）÷平均资产总额 4.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100% 5.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100% （二）社会贡献能力的分析 1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额 2.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额 四。发展能力分析 1.销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额÷上年销售（营业）收入总额×100% 2.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100% 3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100% 4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100% 财务分析的各项指标计算公式 一、短期偿债能力分析 1. 营运资本＝流动资产－流动负债 2. 流动比率＝流动资产÷流动负债 3. 速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债 4. 保守速动比率＝（货币资金＋短期证券投资净额＋应收账款净额）÷流动负债 5. 现金比率＝（货币资金＋短期投资净额）÷流动负债 二、长期偿债能力分析 1. 资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 2. ① 产权比率＝（负债总额÷所有者权益总额）×100% ② 产权比率＝资产负债率÷（1－资产负债率） 3. 有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4. 利息偿付倍数＝息税前利润÷利息费用 其中：息税前利润＝税前利润＋利息费用＝税后利润＋所得税＋利息费用 5. 长期债务与营运资本比率＝长期债务÷（流动资产－流动负债） 6. ① 固定支出偿付倍数＝（税前利润＋固定支出）÷固定支出 ② 固定支出偿付倍数＝（息税前利润＋租赁费中的利息费用）÷［利息费用＋租赁费中的利息费用＋优先股股息÷（1－所得税税率）］ 三、资产运用效率分析 1. 总资产周转率＝主营业务收入÷总资产平均余额 其中：总资产平均余额＝（期初总资产＋期末总资产）÷2 总资产周转天数＝计算期天数÷总资产周转率 2. 流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额 其中：流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷2 流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转率 3. 固定资产周转率＝主营业务收入÷固定资产平均余额 其中：固定资产平均余额＝（期初固定资产＋期末固定资产）÷2 固定资产周转天数＝计算期天数÷固定资产周转率 4. 长期投资周转率＝主营业务收入÷长期投资平均余额 其中：长期投资平均余额＝（期初长期投资＋期末长期投资）÷2 长期投资周转天数＝计算期天数÷长期投资周转率 5. 其他资产周转率＝主营业务收入÷其他资产平均余额 其中：其他资产平均余额＝（期初其他资产＋期末其他资产）÷2 其他资产周转天数＝计算期天数÷其他资产周转率 6. ① 应收账款周转率＝主营业务收入÷应收账款平均余额 ② 应收账款周转率＝赊销净额÷应收账款平均余额 其中：应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷2 应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转率 7. ① 成本基础的存货周转率＝主营业务成本÷存货平均净额 ② 收入基础的存货周转率＝主营业务收入÷存货平均净额 其中：存货平均净额＝（期初存货净额＋期末存货净额）÷2 ① 成本基础的存货周转天数＝计算期天数÷成本基础的存货周转率 ② 收入基础的存货周转天数＝计算期天数÷收入基础的存货周转率 四、获利能力分析 1. ① 销售毛利额＝主营业务收入－主营业务成本 销售毛利率＝销售毛利额÷主营业务收入×100% ② 单一产品毛利额＝销量×（销售单价－单位销售成本） 单一产品毛利率＝（销售单价－单位销售成本）÷销售单价 ③ 多种产品毛利额＝∑单一产品毛利额 或＝主营业务收入总额×综合毛利率 综合毛利率＝∑（某产品销售比重×该产品毛利率） 2. ① 营业利润＝主营业务利润+其他业务利润－营业费用-管理费用-财务费用 ② 营业利润＝贡献毛益－固定成本 其中：贡献毛益=主营业务收入-变动成本=销量×（单价-单位变动成本） 3. 营业利润率＝营业利润÷主营业务收入×100% 4. 销售净利率＝净利润÷主营业务收入×100% 5. ① 经营杠杆系数＝营业利润变动率÷产销量变动率 ② 经营杠杆系数＝基期贡献毛益÷基期营业利润 6. 总资产收益率＝收益总额÷平均资产总额×100% 其中：收益总额＝息税前利润 7. 长期资本收益率＝收益总额÷长期资本额×100% 其中：收益总额＝息税前利润－短期利息 或＝税前利润＋长期资本利息 长期资本额＝长期负债平均余额+所有者权益平均余额=（期初长期负债+期末长期负债）÷2+（期初所有者权益+期末所有者权益）÷2 五、投资报酬分析 1. ① 财务杠杆系数＝普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率 ② 财务杠杆系数＝变动前的息税前利润÷变动前的税前利润 2. ① 净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100% 其中：平均所有者权益＝（期初所有者权益＋期末所有者权益）÷2 ② 净资产收益率＝资产净利率×权益乘数 其中：资产净利率＝销售净利率×总资产周转率 权益乘数＝1÷（1－资产负债率） 所以： ③ 净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数 ④ 净资产收益率＝资产净利率÷（1－资产负债率） ⑤ 净资产收益率＝［资产收益率＋（资产收益率－负债利息率）×（负债÷净资产）］×（1－所得税率） 净资产收益率的变动率＝资产收益率的变动率×财务杠杆系数 3. ① 简单资本结构的每股收益＝（净利润－优先股股利）÷发行在外的加权平均普通股股数 ② 复杂资本结构的基本每股收益＝（净利润－优先股股利）÷（流通在外的普通股股数＋增发的普通股股票＋真正稀释的约当股数） ③ 复杂资本结构的充分稀释的每股收益＝（净利润－不可转换优先股股利）÷（流通在外的普通股股数＋普通股股票等同权益） 4. 股票获利率＝（普通股每股股利＋每股市场利得）÷普通股每股市价×100% 其中：每股市场利得＝期末股票市价－期初股票市价 5. 市盈率＝普通股每股市价÷每股收益 6. 市净率＝普通股每股市价÷每股净资产 其中：每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益）÷发行在外的加权平均普通股股数 六、现金流量分析 1. 现金流量与当期债务比＝经营活动现金净流量÷流动负债×100% 2. 债务保障率＝经营活动现金净流量÷（流动负债＋长期负债）×100% 3. 偿还到期债务比率＝经营活动现金净流量÷本期到期负债×100% 4. 每元销售现金净流入＝经营活动现金净流量÷主营业务收入 5. 每股经营现金流量＝（经营活动现金净流量－优先股股利）÷发行在外的普通股股数×100% 6. 全部资产现金回收率＝经营活动现金净流量÷全部资产×100% 7. 现金流量适合比率＝一定时期经营活动现金净流量÷（同期资本支出＋同期存货净投资额＋同期现金股利）×100% 8. 现金再投资比率＝（经营活动现金净流量－现金股利－利息支出）÷（固定资产原值＋对外投资＋其他资产＋营运资金）×100% 9. 现金股利保障倍数＝经营活动现金净流量÷现金股利额 10. 营运指数＝经营活动现金净流量÷经营所得现金×100% 其中：经营所得现金＝净收益－非经营净收益＋非付现费用 七、业绩计量与评价 1. 净收益＝净利润－优先股股利 2. ① 净现金流量＝净收益＋非现金费用 ② 经营活动现金净流量＝净现金流量－流动资产增加额＋流动负债增加额－非经营活动收益 ③ 自由现金流量＝经营活动现金净流量－资产投资支出 3. 经济增加值＝息前税后经营收益－使用的全部资金×资本成本率＝税后经营收益－使用的股权资金×股权成本率 基本经济增加值＝息前税后经营利润－报表总资产×资本成本率 4. 市场增加值＝总市值－总资本 5. 经济收益＝预期未来现金流入现值－净投资的现值 6. 资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100% 其中：本年所有者权益增长额＝年末所有者权益－年初所有者权益