证券资格(证券投资基金)债券投资组合管理章节练习试卷2(题后含
证券资格（证券投资基金）债券投资组合管理章节练习试卷2 (题后含答案及解析)
全部题型 3. 判断对错题
判断对错题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
1． 流动性偏好理论认为市场是由长期投资者控制的。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：流动性偏好理论认为市场是由短期投资者控制的，一般来说远期利率超过未来短期利润的预期。 知识模块：债券投资组合管理
2． 到期收益率能准确地衡量债券的实际回报率。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：到期收益率虽然可以准确地衡量现金流量的内部收益率，但是不能准确地衡量债券的实际回报率。 知识模块：债券投资组合管理
3． 实际生活中，收益率曲线在绝大多数情况下都是倾斜的。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
4． 现实复利收益率可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
5． 现实复利收益率也称为期限收益率，它允许资产管理人根据计划的投资期限、预期的有关再投资利率和未来市场收益率预测债券的表现。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
6． 债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非国债的债券时所面临的额外风险，即风险溢价。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
7． 基础利率是投资者所要求的最低利率，一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
8． 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券的变化幅度。 知识模块：债券投资组合管理
9． 债券发行人的信用度越低，投资者要求的收益率也相应较低。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：债券发行人的信用度越低，投资者所要求的收益率越高；反之则较低。
知识模块：债券投资组合管理
10． 具有可提前赎回条款的债券，其收益率较之其他条件相同的普通债券所要求的收益率要高。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
11． 一般来说，债券流动性越大，投资者要求的收益率越高；反之，要求的收益率越低。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：一般来说，债券流动性越大，投资者要求的收益率越低；反之，要求的收益率越高。 知识模块：债券投资组合管理
12． 债券期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越小，投资者一般会对长期债券要求更高的收益率。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。 知识模块：债券投资组合管理
13． 完全预期理论认为远期利率等于短期利率的预期，市场收益率曲线是水平的。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：完全预期理论认为上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着预期短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。 知识模块：债券投资组合管理
14． 完全预期理论认为存在可以系统影响远期利率的因素。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：有偏预期理论相信存在可以系统影响远期利率的因素，如市场流动性因素等。 知识模块：债券投资组合管理
15． 有偏预期理论中，最被广泛接受的是流动性偏好理论。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
16． 优先置产理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。 知识模块：债券投资组合管理
17． 债券市场的收益率曲线反映的是相同偿还期限债券在不同时点上的收益率。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：债券市场的收益率曲线反映的是不同偿还期限债券在相同时点上的收益率。 知识模块：债券投资组合管理
18． 较平缓的收益曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于递增，而较陡峭的收益曲线预示长短期债券之间的收益差额是递减的。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：一般认为，较平缓的收益率曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于递减；而较陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间的收益差额是递增的。 知识模块：债券投资组合管理
19． 市场分割理论具有明显的缺陷，持这种观点的投资者越来越少。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
20． 买卖价差大，流动性风险就越低。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：买卖价差大，流动性风险就越高。 知识模块：债券投资组合管理
21． 政府债券不存在经营风险。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
22． 任何债券都面临着赎回风险。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：对于有附加赎回选择权的债券来说，投资者面临赎回风险。 知识模块：债券投资组合管理
23． 债券发行人往往在利率走高时行使赎回权利，从而加大了债券投资者的再投资风险。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：对于有附加赎回选择权的债券来说，投资者面临赎回风险。这种风险来源于三个方面：①可赎回的利息收入具有很大的不确定性；②债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险；③由于存在发行者可能行使赎回权的价位，因此限制了可赎回债券的上涨空间，使得债券投资者的资本增值潜力受到限制。 知识模块：债券投资组合管理
24． 具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
25． 由于久期是衡量利率变动敏感性的重要指标，如果预期利率下降，则应当增加债券组合的久期。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
26． 只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除利率变动的风险。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
27． 凸性对投资者来说是不利的。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度。凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。 知识模块：债券投资组合管理
28． 当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：债券投资组合管理
29． 水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A
解析：水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为利率预期策略。 知识模块：债券投资组合管理
30． 在利率预期策略下，关键点在于市场利率是否稳定。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。 知识模块：债券投资组合管理
31． 替代互换存在的风险包括全部利率正向变化。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：替代互换存在的风险主要来自于以下方面：纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长；价格走向与预期相反；全部利率反向变化。 知识模块：债券投资组合管理
32． 与替代互换相比，市场间利差互换的风险要更小一些。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：进行市场间利差互换时投资者也会面临风险，比如过渡期会延长、新
证券从业资格证券投资基金(单项选择题)模拟试卷4(题后含答案及解析)
证券从业资格证券投资基金（单项选择题）模拟试卷4 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． ( )，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。
A．20世纪90年代末
B．20世80年代以后
C．20世纪60年代以后
D．20世纪40年代以后
正确答案：B
解析：20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展，基金业的快速扩张成为一种国际性的现象。
2． 基金管理人、基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书，经( )核准后予以公告，同时报告中国证监会。
A．基金上市的证券交易所
B．基金份额持有人大会
C．中国人民银行
D．证券业协会
正确答案：A
解析：基金管理人、基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书，经基金上市的证券交易所核准后予以公告，同时报告中国证监会。
3． 目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为( )人民币。
A．10000元
B．100000元
C．1000元
D．100元
正确答案：C
解析：一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元人民币。
4． 下列基金类型中，实行实物申购、赎回机制的是( )。
A．ETF
B．货币基金
C．LOF
D．封闭式基金
正确答案：A
解析：与一般的开放式指数基金不同，ETF的申购、赎回是采取实物形式。实物申购与赎回只能以实物交付，只有在个别情况下(例如当部分成分股因停牌等原因无法从二级市场直接购买)，可以有条件地允许部分成分股采用现金替代。
5． ( )可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。
A．平衡型基金
B．股票基金
C．货币市场基金
D．债券基金
正确答案：C
解析：中国证监会规定，货币市场基金可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。
证券投资基金的类型练习试卷4(题后含答案及解析)
证券投资基金的类型练习试卷4 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 在其他情况相同的情况下,信用等级较高的债券,收益率较( );信用等级较低的债券,收益率较( )。
A．低;高
B．高;高
C．低;低
D．高;低
正确答案：A 涉及知识点：证券投资基金的类型
2． 以下哪种基金最适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资?( )
A．股票基金
B．混合基金
C．货币市场基金
D．主动型基金
正确答案：C 涉及知识点：证券投资基金的类型
3． 货币市场工具通常指到期日不足( )的短期金融工具。
A．3个月
B．半年
C．1年
D．2年
正确答案：C 涉及知识点：证券投资基金的类型
4． 以下不是货币市场工具发行主体的是( )。
A．政府
B．金融机构
C．声誉卓著的大型工商企业
D．中小型企业
正确答案：D 涉及知识点：证券投资基金的类型
5． 以下金融工具不能作为我国货币市场基金进行投资对象的是( )。
A．现金
B．剩余期限在397天以内(含397天)的债券
C．期限在397天以内(含397天)的债券回购
D．剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券
正确答案：C 涉及知识点：证券投资基金的类型
6． 以下金融工具不是货币市场基金不得投资的对象的是( )。
A．股票
B．可转换债券
C．剩余期限超过397天的债券
D．流通不受限的证券
正确答案：D 涉及知识点：证券投资基金的类型
7． 我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过( )天。
证券从业资格证券投资基金(固定收益投资)模拟试卷3(题后含答案及解析)
证券从业资格证券投资基金（固定收益投资）模拟试卷3 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其( )。
A．本金随通胀水平的高低进行变化，利息不随通胀水平的高低进行变化
B．本金不随通胀水平的高低进行变化，利息随通胀水平的高低进行变化
C．本金和利息都不随通胀水平的高低进行变化
D．本金和利息都随通胀水平的高低进行变化
正确答案：D
解析：对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其本金随通胀水平的高低进行变化，而利息的计算由于以本金为基准也随通胀水平变化，从而可以避免通胀风险。 知识模块：固定收益投资
2． 我国目前债券交易市场体系( )。
A．以柜台市场为主
B．以交易所市场为主
C．以银行间市场为主
D．以场内交易市场为主
正确答案：C
解析：中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系，其中，银行间债券市场无论是在交易量还是存量方面都占据市场主导地位。 知识模块：固定收益投资
3． 依据( )估值方法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。
A．贴现现金流
B．自由现金流
C．成本重置
D．风险中性定价
正确答案：A 涉及知识点：固定收益投资
4． 某半年付息一次的债券票面额为1000元，票面利率10％，必要收益率为12％，期限为5年，如果按复利计息、复利贴现，其内在价值为( )元。
A．926．40
B．927．90
C．993．47
证券从业人员资格考试《证券投资分析》模拟试题（2）（一）
⼀、单项选择
1.证券投资是指投资者购买▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得的投资⾏为和投资过程。
A.有价证券
B.股票
C.股票及债券
D.有价证券及其衍⽣品
2.进⾏证券投资分析涉及到▁▁▁▁.
A.决定投资⽬标和可投资资⾦的数量
B.对个别证券或证券组合的具体特征进⾏考察分析
C.确定具体的投资资产和投资者的资⾦对各种资产的投资⽐例
D.预测证券价格涨跌的趋势
3.下列哪项说法是正确的？▁▁▁▁.
A.投资者投资证券以盈利为⽬的，因此，在制定投资⽬标时，不必考虑亏损的可能
B.基本分析是⽤来解决"何时买卖证券"的问题
C.投资组合的修正实际上是前⾯⼏步投资过程的重复，可以忽略不做
D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题
4.从会计师事务所、银⾏、资信评估机构等处获得的信息资料属于：▁▁▁▁.
A.历史资料
B.媒体信息
C.内部信息
D.实地访查
5.在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率⽔平？
A.⽆效市场
B.弱式有效市场
C.半强式有效市场
D.强式有效市场
6.随着▁▁▁▁的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业⼈员的管理开始纳⼊法制轨道。
A.《证券、期货投资咨询管理暂⾏办法》
B.《证券法》
C.《证券从业⼈员管理暂⾏条例》
D.《证券、期货业从业⼈员管理暂⾏条例》
7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：▁▁▁▁.
A.对价格与价值间偏离的调整
B.对市场供求均衡状态偏离的调整
C.对市场⼼理平衡状态偏离的调整 D.对价格与所反映信息内容偏离的调整
8.证券投资分析的三个基本要素是：▁▁▁▁.
A.理论、信息和⽅法
B.价、量、势
C.信息、步骤、⽅法
D.策略、信息、理论
9.不以"战胜市场"为⽬的的证券投资分析流派是：▁▁▁▁.
A.基本分析流派
B.技术分析流派
C.⼼理分析流派
D.学术分析流派
证券从业资格证券基础知识考试试卷（含答案）
五月上旬证券从业资格证券基础知识考试试卷（含答案）
一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金来说（）。
A、资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较低
B、资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低
C、资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高
D、资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高
【参考答案】：B
2、龙债券利率的确定基准是（）。
A、美国联邦基金利率
B、伦敦银行同业拆放利率
C、新加坡银行同业拆放利率
D、香港银行同业拆放利率
【参考答案】：B
【解析】龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。一般是一次到期还本、每年付息一次的长期固定利率债券，或者是以美元计价，以伦敦银行同业拆放利率为基准，每一季或每半年重新定一次利率的浮动利率债券。
3、有价证券是（）的一种形式。
A、真实资本
B、虚拟资本
C、货币资本
D、商品资本
【参考答案】：B 4、记名股票必须置备股东名册，其中（）不是股东名册的必备事项。
A、股东的姓名及住所
B、各股东所持股份数
C、各股东所持股票的编号
D、各股东可以卖出股票的日期
【参考答案】：D
【解析】股东名册不可能规定各股东可以卖出股票的日期，股东何时卖出股票由其自己决定。
5、按证券的募集方式分类，有价证券可分为（）。
A、上市证券与非上市证券
B、国内证券和国际证券
C、公募证券和私募证券
D、固定收益证券和变动收益证券
【参考答案】：C
6、衍生工具按产品形态和交易场所可以分为（）、交易所交易的衍生工具和0TC交易的衍生工具三类。
A、内置型衍生工具
B、金融远期合约
C、金融期货
D、金融期权
【参考答案】：A
7、国际货币市场中的国库券期货合约的面值是（）美元。
A、10万 B、100万
C、200万
D、500万
【参考答案】：B
8、操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上（）倍以下的罚款。
《证券投资基金基础知识》2019过关必做题
第一部分 章节精练（含历年真题）
第一章 投资管理基础
单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）
1．陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为（ ）元。[2016年4月真题]
A．13310
B．13000
C．13210
D．13500
【答案】A
【解析】根据复利终值的计算公式，该投资人三年投资期满将获得的本利和为：FV=PV×（1+i）n=10000×（1+10%）3=13310（元）。
2．1年和2年期的即期利率分别为s1=3％和s2=4％，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为（ ）。[2016年4月真题]
A．2%
B．3.5%
C．4%
D．5.01%
【答案】D
【解析】将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至（1+s2）2；将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益（1+s1）以预定利率f贷出，第2年收到的货币数量为（1+s1）（1+f）。根据无套利原则，存在（1+s2）2=（1+s1）（1+f），则f=（1.04）2／1.03-1=0.0501=5.01％。
3．证券X的期望收益率为12%，标准差为20%，证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%，如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（ ）。[2016年4月真题]
A．13.5%
B．15.5%
C．27.0%
D．12.0%
【答案】A
【解析】根据公式，可知该组合的期望收益率为：E(rp)=wxE（rx）+wyE（ry）=12%×50%+15%×50%=13.5%。
4．用复利计算第n期期末终值的计算公式为（ ）。[2015年12月真题]
A．PV=FV×（1+i）n
B．FV=PV×（1+i）n
C．PV=FV×（1+i×n）
D．FV=PV×（1+i×n）
[职业资格类试卷]证券资格(证券交易)债券回购交易的清算与交收章节练习试卷1.doc
答案见麦多课文库 [职业资格类试卷]证券资格（证券交易）债券回购交易的清算与交收章节练习试卷1
一、单项选择题
本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1 某标准券期初余额为1000万元，T日卖出R003共4000万元，成交价为9%，回购到期前无其它交易，则到期日资金清算结果为( )。
（A）4050万元
（B）4100万元
（C）4003万元
（D）4000万元
2 在债券回购交易中，如发生质押券欠库，中央结算公司可收取的违约金为( )。
（A）与欠库券等额的资金
（B）与欠库券等量的资金
（C）质押券欠库量等额金额×违约天数
（D）质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例
3 标准券的折算率是指( )的比率。 答案见麦多课文库
（A）债券可折成的标准券金额与其面值
（B）债券市场价格折算成债券回购业务标准券
（C）债券的票面利率折算成债券市场价格
（D）债券市值折算成债券面值
4 对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易债券，中国结算公司在每( )收市后计算在下一星期适用的标准券折算率。
（A）星期二
（B）星期三
（C）星期四
（D）星期五
5 某客户持有上交所上市96国债(6)现券1万手。该国债当日收盘价为136.8元，当月的标准券折算率为1：1.35。该客户最多可回购融入的资金是( )万元。
（A）2600
（B）1350
（C）4600
（D）635
答案见麦多课文库 6 根据以下材料，回答下列题目：
某证券公司持有国债余额为A券1200万元，B券4000万元，两种券的标准券折算率分别为1：1.15和1：1.25。当日该公司上午买入R028品种5000万元，成交价格3.50%；下午卖出B券4000万元，成交价格126元/百元。
6 回购交易清算，应收资金( )万元。
（A）1200
（B）4000
第十一章证劵投资管理练习题
学而不思则惘，思而不学则殆
第十一章 证劵投资管理 练习题
一、单选题
1、债券到期收益率计算的原理是（ ）。
A.到期收益率是购买债券后一直持有到期的内含报酬率
B.到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率
C.到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和
D.到期收益率的计算要以债券每年末计算并支付利息、到期一次还本为前提
2、对证券持有人而言，证券发行人无法按期支付利息、偿付本金的风险是（ ）风险。
A.流动性 B.系统 C.违约 D.购买力
3、以下不属于企业长期股票投资目的的项目是（ ）。
A.满足未来投资需要 B.控制被投资企业
C.保持资产的流动性 D.降低自身经营风险
4、股票的投资收益不包括（ ）。
A.股利收益 B.资本利得 C.转让收益 D.利息收益
5、某公司股票目前发放的股利为每股2元，股利按10%的比例固定递增，据此计算出的资本成本为15%，则该股票目前的市价为（）。
A.44 B.13 C.30.45 D.35.5
6、当市场利率大于债券票面利率时，一般应采用的发行方式为（）。
A.溢价发行 B.折价发行 C.面值发行 D.按市价发行
7、在证券投资中，因通货膨胀带来的风险是（）。
A.违约风险 B.利率风险 C.购买力风险 D.变现力风险
8、在投资人想出售有价证券获取现金时，证券不能立即出售的风险被称为（）。
A.违约风险 B.购买力风险 C.变现力风险 D.再投资风险
9、下列投资中，风险最小的是（）。
A.购买政府债券 B.购买企业债券 C.购买股票 D.投资开发项目
10、某投资者持有甲、乙、丙三种股票，三种股票所占资金的比例分别为20%、30%、50%，其ß系数分别为1.2、0.8、1.8，则综合ß系数为（）。
资产配置管理练习试卷2(题后含答案及解析)
资产配置管理练习试卷2 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 在各类资产的市场表现出现变化时,资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变,这种资产配置方式是( )。
A．战略性资产配置
B．恒定混合策略
C．战术性资产配置
D．投资组合保险策略
正确答案：B 涉及知识点：资产配置管理
2． 将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下,将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例,同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略是( )
A．战略性资产配置
B．恒定混合策略
C．战术性资产配置
D．投资组合保险策略
正确答案：D 涉及知识点：资产配置管理
3． ( )适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大,或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。
A．战略性资产配置
B．恒定混合策略
C．战术性资产配置
D．买入并持有策略
正确答案：D 涉及知识点：资产配置管理
4． 恒定混合策略在股价下降时买入股票并在上升时卖出股票,其支付曲线为( )。
A．直线
B．凸形曲线
C．凹形曲线
D．不规则,有时平直有时弯曲
正确答案：C 涉及知识点：资产配置管理
5． 投资组合保险策略在股价下降时卖出股票并在上升时买入股票,其支付曲线为( )。
A．直线
B．凸形曲线
C．凹形曲线
D．不规则,有时平直有时弯曲
正确答案：B 涉及知识点：资产配置管理
6． 买入并持有策略为消极性资产配置策略,在市场变化时不采取行动,其支付曲线为( )。
证券从业资格证券投资基金(判断题)模拟试卷9(题后含答案及解析)
证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷9 (题后含答案及解析)
全部题型 3. 判断对错题
判断对错题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
1． 2000年7月4日，中国证券业协会成立，承接了原基金公会的职能和任务，在中国证券业协会的领导下开展工作。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：中国证券业协会证券投资基金业委员会是在2002年12月4日成立的。
2． 公司型基金的投资者既是基金份额持有人，又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利，并以股息形式获取投资收益。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A
解析：公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理公司来经营与管理基金资产。
3． 在投资组合保险策略下，资产在投资组合中所占比重与该资产的相对价格反方向变动。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高；反之则下降。
4． 基金公司每月按不低于基金管理费收入的10％计提风险准备金，用于赔偿因公司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作失误等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：基金公司每月应按不低于基金管理费收入的5％计提风险准备金。
5． 基金业委员会是为适应我国证券市场和基金业发展新形势、新情况的需要成立的，是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。( )