证券资格(证券投资分析)债券资产组合管理章节练习试卷1(题后含
证券资格（证券投资分析）债券资产组合管理章节练习试卷1 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 某债券的久期是2.5年，修正久期为2.2年，如果该种债券的到期收益率上升了0.5%，那么该债券价格变动的近似变化数为( )。
A．上升1.25%
B．下降1.25%
C．上升1.1%
D．下降1.1%
正确答案：D
解析：债券价格变动的近似变化数＝-2.2×0.5%＝-1.1%，即下降了1.1%。 知识模块：债券资产组合管理
2． 被动的债券组合管理的假设前提是( )。
A．市场极度有效
B．市场基本有效
C．市场无效
D．市场效率不理想
正确答案：A 涉及知识点：债券资产组合管理
3． 债券组合的主动式管理的假设前提是( )。
A．市场极度有效
B．市场基本有效
C．市场无效
D．市场效率不理想
正确答案：D 涉及知识点：债券资产组合管理
4． 4.A．期又被称之为( )。
A．剩余期限
B．持期
C．修正久期
D．凸性
正确答案：B 涉及知识点：债券资产组合管理
5． ( )表示的就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间(用年表示)，也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。
A．剩余期限
B．持期
C．修正久期
D．凸性
正确答案：B 涉及知识点：债券资产组合管理
6． 零息票债券的久期( )。
A．等于该债券的期限
B．等于该债券的期限的一半
C．等于该债券的期限除以到期收益率
D．无法计算
正确答案：A
解析：对于在债券持有期内没有债息收入，贴息发行到期偿还本金的贴现债券而言，久期便等于其到期期限。 知识模块：债券资产组合管理
7． 某零息债券面值100元，票面收益率10%，两年后到期，当前市价95元，两年期市场利率为15%，则该债券的久期为( )年。
A．0.15
B．1
C．1.1
D．2
正确答案：D
解析：零息债券的久期等于其到期期限，因此该债券的久期为2年。 知识模块：债券资产组合管理
8． 般情况下，债券的到期期限总是( )久期。
A．等于
B．小于
C．大于
D．不确定
正确答案：C 涉及知识点：债券资产组合管理
9． 债券X、Y的期限都为5年，但债券X、Y的到期收益率分别为8%、10%，则下列说法正确的是( )。
A．债券X对利率变化更敏感
B．债券Y对利率变化更敏感
C．债券X、Y对利率变化同样敏感
D．债券X、Y不受利率的影响
正确答案：A
解析：其他因素不变时，债券的到期收益率较低时，息票债券的久期较长。债券X的到期收益率8%低于债券Y的收益率10%，而在期限相同的前提下，债券X的久期长于债券Y，债券X对利率的价格变化更敏感。 知识模块：债券资产组合管理
10． 由三种债券构成的证券组合中，三种债券的比例分别为15%、20%和65%，久期分别为3.2年、3.6年和4.5年。这个证券组合的久期为( )年。
A．4.125
B．4.215
C．4.521
D．5.412
正确答案：A
解析：证券组合的久期为：DP＝15%×3.2+20%×3.6+65%×4.5＝4.125(年)。
知识模块：债券资产组合管理
11． 某债券当前的市场价格为950.25美元，收益率为10%，息票率为8%，面值1000美元，三年后到期，一次性偿还本金。该债券的久期是( )年。
A．3
B．5
C．2.78
D．2.56
正确答案：C
解析：为了便于计算，可以列出表7-1。 知识模块：债券资产组合管理
12． ( )是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量，更符合一般意义上的久期定义。
A．剩余期限
B．持期
C．修正久期
D．凸性
正确答案：C 涉及知识点：债券资产组合管理
13． ( )已成为市场普遍接受的风险控制指标。
A．剩余期限
B．久期
C．修正久期
D．凸性
正确答案：B 涉及知识点：债券资产组合管理
14． 金融机构在实践中通常会针对固定收益类产品设定( )指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用。
A．久期
B．额度
C．凸性×额度
D．久期×额度
正确答案：D
解析：金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定“久期X额度”指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用。 知识模块：债券资产组合管理
15． 当到期收益率降低某一数值时，价格的增加值大于当收益率增加时价格的降低值，这种特性被称为债券收益率曲线的( )。
A．剩余期限
B．久期
C．修正久期
D．凸性
正确答案：D 涉及知识点：债券资产组合管理
16． 当收益率出现较大幅度变化时，采用( )方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量。
A．剩余期限
B．久期
C．修正久期
D．凸性
正确答案：B
解析：只有当债券的收益率变化幅度很小时，久期所代表的线性关系才近似成立；当收益率出现较大幅度变化时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量。 知识模块：债券资产组合管理
17． 凸性描述了价格和利率的( )关系。
A．线性测量
B．二阶导数
C．非线性测量
D．一阶导数
正确答案：B
解析：久期实质上是对债券价格利率敏感性的线性测量，或一阶导数；而凸性描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响，其定义如下：凸性 知识模块：债券资产组合管理
18． 被动管理中，为了获取充足的资金以偿还未来的某项债务，为此而使用的建立债券组合的策略，称为( )。
A．单一支付负债下的免疫策略
B．多重支付负债下的免疫策略
C．水平分析
D．债券掉换
正确答案：A
解析：为了获取充足的资金以偿还未来的某项债务，为此而使用的建立债券组合的策略，称之为“单一支付负债下的免疫策略”，又称为“利率消毒”。 知识模块：债券资产组合管理
19． 被动管理中，为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略，称为( )。
A．单一支付负债下的免疫策略
B．多重支付负债下的免疫策略
C．水平分析
D．债券掉换
正确答案：B
解析：为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略，称之为“多重支付负债下的免疫策略”和“现金流匹配策略”。 知识模块：债券资产组合管理
20． 利率消毒的假设条件是( )。
A．市场利率期限结构是下倾的
B．市场利率期限结构是曲线的
C．市场利率期限结构是水平的，并且变动是平行的
D．市场利率期限结构是上倾的
正确答案：C
解析：实质上利率消毒是有假设条件的，它要求市场利率期限结构是水平的，并且变动是平行的(即利率不论是上升还是下降，所有期限的债券都以相同的基点数变动)。 知识模块：债券资产组合管理
21． ( )的核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定以决定是否买进。
A．水平分析
B．现金流匹配
C．骑乘收益率曲线
D．债券掉换
正确答案：A 涉及知识点：债券资产组合管理
22． ( )的目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券，或是用收益率高的债券替换收益率较低的债券。
A．水平分析
B．现金流匹配
C．骑乘收益率曲线
D．债券掉换
正确答案：D 涉及知识点：债券资产组合管理
23． ( )是将一种债券与另一种与其非常相似的理想替代品债券进行掉换，目的是为了获取暂时的价格优势。
A．替代掉换
B．市场内部价差掉换
C．利率预期掉换
D．纯收益率调换
正确答案：A 涉及知识点：债券资产组合管理
24． 当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益，这是 ( )。
A．替代掉换
B．市场内部价差掉换
C．利率预期掉换
D．纯收益率调换
正确答案：B 涉及知识点：债券资产组合管理
25． ( )是根据市场利率的变化对不同期限债券的影响原理进行操作。
A．替代掉换
B．市场内部价差掉换
C．利率预期掉换
D．纯收益率调换
正确答案：C 涉及知识点：债券资产组合管理
26． ( )方法是着眼于长期的收益变动，而不是对短期内的收益率变动进行任何预测，用长期收益高的债券替换长期收益低的债券。
A．替代掉换
B．市场内部价差掉换
2013证券投资分析最新模拟试题7
一、单项选择题（每小题0.5分） 1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、ADR B、PSY C、BIAS D、WMS% 2、技术分析的优点是（ ）。 A、同市场接近考虑问题比较直接 B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势 C、应用起来相对相对简单 D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长 3、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、PSY B、BIAS C、OBOS D、WMS% 4、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）。 A、多因素模型 B、特征线模型 C、资本资产定价模型 D、套利定价模型 5、AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（ ）。 A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价 6、根据（ ），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。 A、独立诚信原则 B、谨慎客观原则 C、勤勉尽职原则 D、公正公平原则 7、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（ ）预期现金流的贴现值。 A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于 8、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（ ）年。 A、1 B、2 C、3 D、5 9、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（ ）型的行业进行投资。 A、增长 B、周期 C、防御 D、初创 10、技术分析适用于（ ）。 A、短期的行情预测 B、周期相对比较长的证券价格预测 C、相对成熟的证券市场 D、适用于预测精确度要求不高的领域 11、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（ ）。 A、股东权益周转率 B、主营业务收入增长率 C、总资产周转率 D、存货周转率 12、依据三次突破原则的方法是（ ）。 A、速度线 B、扇形线 C、甘氏线 D、百分比线 13、某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少? A、6.09% B、5.88% C、6.25% D、6.41% 14、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（ ）。 A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价 15、（ ）是影响债券定价的内部因素。 A、银行利率 B、外汇汇率风险 C、税收待遇 D、市场利率
证券从业资格考试第十四章债券投资组合管理章节练习(2015-12-27)
债券基金的投资风险有（）。
A．信用风险
B．通货膨胀风险
C．提前赎回风险
D．汇率风险
下列属于债券组合管理中跟踪误差来源的是（）。
A．建立指数化组合的交易成本
B．指数化组合的组成与指数组成的区别
C．建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差
D．建立指数化组合的时间点与指数组成债券的到期期限不协调
已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过（）计算债券的到期收益率。
A．终值法
B．复利法
C．单利法
D．试算法
替代互换的风险之一是全部利率正向变化。（）
A．债券投资组合的久期等于负债的久期
B．债券投资组合的到期日等于负债的到期口
C．投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等
D．投资组合的现金流量终值与未来负债的终值相等
流通性较强的债券在收益率上往往有一定折让，折让的幅度反映了债券流通性的价值。（）
A．债券票面利率
B．实际回报率
C．持有期内的通货膨胀率
D．现值折现率
为最大限度地避免市场利率变化的影响，债券组合应首先满足的条件有（）。
A．市场行业内利差
B．市场区域内利差
C．市场板块内利差
D．市场利差
证券资格(证券基础知识)证券价格指数章节练习试卷1(题后含答案及解析)
证券资格（证券基础知识）证券价格指数章节练习试卷1 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 上证综合指数以全部上市股票为样本，( )。
A．以股票流通股数为权数，按加权平均法计算
B．以股票发行量为权数，按简单平均法计算
C．以股票发行量为权数，按加权平均法计算
D．以股票流通股数为权数，按简单平均法计算
正确答案：C
解析：上证综合指数是上海证券交易所编制的，以1990年12月19日的股票价格为基期，以全部上市股票为样本，以股票的发行量为权数，按加权平均法计算得来的。 知识模块：证券价格指数
2． 目前，道-琼斯股价指数采用( )。
A．简单算术平均法
B．加权股价平均法
C．修正平均股价法
D．加权股价指数法
正确答案：C
解析：从1928年开始，道一琼斯股价指数采用除数修正的简单平均法，使平均数能连续、真实地反映股价变动情况。 知识模块：证券价格指数
3． 关于中小企业板指数，下列描述错误的是( )。
A．中小企业板指数以全部在中小企业板上市后并正常交易的股票为样本
B．中小板指数以最新自由流通股本数为权重
C．中小板指数以第100只中小企业板股票上市交易的日期为基日，设定基点为100点
D．中小企业板指数属于综合指数类
正确答案：C
解析：中小板指数以2005年6月7日为基日，设定基点为1000点，于2005年12月1日起正式对外发布。 知识模块：证券价格指数
4． 某股价指数，按基期加权法编制，以样本股的流通股数为权数，选取A、B、C三种股票为样本股，样本股的基期价格分别为5.00元、8.00元、4.00元，
流通股数分别为 7000万股、9000万股、6000万股。某交易日，这三种股票的收盘价分别为9.50元、 19.00元、8.20元。设基期指数为1000点，则该日的加权股价指数是( )点。
2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-判断题121-140
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2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-判断题121-140
(121)工业增加值率是指一定时期内工业增加值占工业总产值的比重，反映降低中间消耗的经济效益。
A正确
B错误
答案：A
解析：考查工业增加值率的定义。
(122)为了保持经济真实的增长，政府往往不能容忍任何程度通货膨胀的存在。
A正确
B错误
答案：B
解析：温和的适度通货膨胀有利于经济发展。政府往往不会长期容忍通货膨胀存在，但并非不能容忍任何程度的通货膨胀。
(123)我国绝大部分个人投资者都是间接参与证券的买卖。
A正确
B错误
答案：B
解析：我国绝大部分个人投资者都是直接参与证券的买卖，或是通过购买基金的方法间接地投资证券市场。
(124)VaR计算的蒙特卡罗模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至可以计算信用风险。
A正确
B错误
答案：A
解析：VaR计算的蒙特卡罗模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至可以计算信用风险。
(125)在同一个证券市场线所描述的均衡状态下，期望收益率相同的两个证券组合一定具有相同的β系数。
A正确
B错误
答案：A
解析：在同一个证券市场线所描述的均衡状态下，期望收益率相同的两个证券组合一定具有相同的β系数。
(126)存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的一个综合性指标。
A正确
B错误
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答案：A
解析：考查营运能力分析中的存货周转率指标。
(127)货币供应量的变化反映着中央银行货币政策的变化，对企业、金融市场运行和居民的个人投资行为有着重大的影响。
A正确
B错误
答案：A
解析：货币供应量的变化反映着中央银行货币政策的变化，对企业、金融市场运行和居民的个人投资行为有着重大的影响。
证券资格(证券基础知识)股票的价值与价格章节练习试卷1(题后含
证券资格（证券基础知识）股票的价值与价格章节练习试卷1 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 股票及其他有价证券的理论价格是根据( )来确定的。
A．现值理论
B．预期理论
C．合理收益理论
D．流动性理论
正确答案：A
解析：人们购买股票或其他有价证券，是因为它能带来预期收益，将预期收益按市场利率和证券有效期限折算成今天的价值，即现值，也就是人们为了得到证券的未来收益而愿意付出的代价。股票及其他有价证券的理论价格就是根据现值理论来确定的。 知识模块：股票的价值与价格
2． 下列财政、货币政策中，通常会造成股价上升的是( )。
A．中央银行提高法定存款准备金率
B．中央银行提高再贴现率
C．中央银行通过公开市场业务大量买入股票
D．政府大幅提高税率
正确答案：C
解析：A项政策导致商业银行可贷资金减少，市场资金趋紧，股价下降；B项政策收紧银根，使商业银行得到的中央银行贷款减少，市场资金趋紧；再贴现率又是基准利率，它的提高必定使市场利率随之提高。资金供应趋紧和市场利率提高将导致股价下降；D项政策使企业税负增加，税后利润下降，股息减少，进而股价下降。只有C项政策使得投放中央银行基础货币的同时又增加股票的需求，使得股价上升。 知识模块：股票的价值与价格
3． 清算价值是公司清算时每一股份所代表的( )。
A．票面价值
B．账面价值
C．内在价值
D．实际价值
正确答案：D
解析：A项，票面价值指在股票票面上标明的金额；B项，账面价值又称股
票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数；C项，内在价值指股票未来收益的现值。 知识模块：股票的价值与价格
4． 我国目前发行股票时不允许( )。
A．平价发行
B．折价发行
《证券投资分析》考前重点练习2
一．单选题
01：中国证券业协会证券分析师专业委员会于（ ）在北京成立。
A：2000年5月
B：2000年7月
C：2001年1月
D：2001年8月
02：MACD指标出现顶背离时应（）。
A：买入
B：观望
C：卖出
D：无参考价值
03：分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于（ ）。
A：成熟、稳定
B：针对性和固定性
C：灵活、多变和应用面广
D：步骤的科学性
04：某投资者将10000元投资于票面利率10%，5年期的债券，则此项投资的终值按复利计息是（）元。
A：16105.1
B：15000
C：17823
D：19023
05：通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法称（ ）。
A：静态套期保值策略
B：动态套期保值策略
C：主动套期保值策略
D：被动套期保值策略
06：某公司按票面价值发行一笔5年期债券，票面利率为8%，债券按国际惯例计息贴现，到期一次还本付息，则债券到期收益是（）。
A：9%
B：7%
C：8%
D：10%
07：从利率角度分析，（ ）形成了利率下调的稳定预期。
A：温和的通货膨胀
B：严重的通货膨胀
C：恶性通货膨胀
D：通货紧缩
08：下列关于债券流通性的描述，错误的是（）。
A：流通性是指债券可以随时变现的性质
B：流通性使债券具有可规避由市场价格波动而导致实际价格损失的能力
C：流通性好的债券与流通性差的债券相比，具有较高的内在价值
D：流通性风险没有在债券的定价中得到补偿
09：作为信息发布主体，（ ）所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
A：证券交易所
B：政府部门
C：上市公司
D：证券中介机构
10：《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构实收资本不得低于（ ），每设立一家分支机构，应追加不低于（）的实收资本。
证券资格(证券投资分析)债券的投资价值分析章节练习试卷3(题后
证券资格（证券投资分析）债券的投资价值分析章节练习试卷3 (题后含答案及解析)
全部题型 3. 判断题
判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
1． 一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性越小。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：一般来说，在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越大。 知识模块：债券的投资价值分析
2． 债券价格的易变性与债券的票面利率无关。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：债券价格的易变性与债券的票面利率相关。债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场总体利率水平提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场总体利率水平下降时，它们的增值潜力也很大。
知识模块：债券的投资价值分析
3． 提前赎回条款是债券发行人所拥有的一种选择权，该规定对投资人有利。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：提前赎回条款是债券发行人所拥有的一种选择权，该规定对发行人有利，它为发行人提供了在债券到期之前提前赎回债券以降低融资成本的机会。 知识模块：债券的投资价值分析
4． 具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的息票利率，也应具有较高的到期收益率，其内在价值也就较高。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。 知识模块：债券的投资价值分析
5． 一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率低。 知识模块：债券的投资价值分析
6． 流动性好的债券与流动性差的债券相比，后者具有较高的内在价值。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
2013证券投资分析最新模拟试题3
一、单项选择 1．证券投资是指投资者购买▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 A.有价证券 B.股票 C.股票及债券 D.有价证券及其衍生品 2．进行证券投资分析涉及到▁▁▁▁。 A.决定投资目标和可投资资金的数量 B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析 C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.预测证券价格涨跌的趋势 3．下列哪项说法是正确的？▁▁▁▁。 A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能 B.基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题 C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做 D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题 4．从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：▁▁▁▁。 A.历史资料 B.媒体信息 C.内部信息 D.实地访查 5．在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？ A.无效市场 B.弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6．随着▁▁▁▁的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。 A.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 B.《证券法》 C.《证券从业人员管理暂行条例》 D.《证券、期货业从业人员管理暂行条例》 7．在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：▁▁▁▁。 A.对价格与价值间偏离的调整 B.对市场供求均衡状态偏离的调整 C.对市场心理平衡状态偏离的调整 D.对价格与所反映信息内容偏离的调整 8．证券投资分析的三个基本要素是：▁▁▁▁。 A.理论、信息和方法 B.价、量、势 C.信息、步骤、方法 D.策略、信息、理论 9．不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：▁▁▁▁。 A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 10．基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？▁▁▁▁。 A市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复 B博奕论
2013证券投资分析最新模拟试题5
一、单项选择题（每小题0.5分） 1、技术分析的优点是（ ） A.同市场接近考虑问题比较直接 B.能够比较全面地把握证券价格的基本走势 C.应用起来相对相对简单 D.进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长 2、进行证券投资分析涉及到（ ） A.决定投资目标和可投资资金的数量 B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析 C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.预测证券价格涨跌的趋势 3、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（ ）年。 A.1 B.2 C.3 D.5 4、下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的 A.技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析 5、不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：（ ） A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 6、从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：（ ） A.历史资料 B.媒体信息 C.内部信息 D.实地访查 7、技术分析流派对股票价格波动原因的解释是（ ）。 A.对价格与所反映信息内容偏离的调整 B.对价格与价值偏离的调整 C.对市场心理平衡状态偏离的调整 D.对市场供求均衡状态偏离的调整 8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。 A.繁荣 B.衰退 C.萧条 D.复苏 9、股票市场资金量的供给是指：（ ） A.能够进入股市购买股票的资金总量 B.能够进入股市的资金总量 C.二级市场的资金总量 D.一级市场的资金总量 10、一般情况下，公司股票价格变化与盈利变化的关系是：（ ） A.股价变化领先于赢利变化 B.股价变化滞后于赢利变化 C.股价变化同步于赢利变化 D.股价变化与赢利变化无直接关系 11、在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（ ）。 A.法定存款准备金率 B.再贴现政策 C.公开市场业务 D.直接信用控制 12、以下哪一点不是税收具有的特征？
证券资格(证券交易)竞价与成交章节练习试卷1(题后含答案及解析)
证券资格（证券交易）竞价与成交章节练习试卷1 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报买入X股票，申报价格和申报时间如下：甲的买入价10.75元，时间为13：40；乙的买入价10.40元，时间为13：25；丙的买入价10.70元，时间为13：25；丁的买入价10.75元，时间为13：38。那么他们交易的优先顺序应为 ( )。
A．丁＞甲＞丙＞乙
B．丙＞乙＞丁＞甲
C．丁＞丙＞乙＞甲
D．丙＞丁＞乙＞甲
正确答案：A
解析：证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交：价格优先是指较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报；时间优先是指买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。如表2-3所示。 知识模块：竞价与成交
2． 某上市公司A股在深圳证券交易所挂牌交易，某交易日该股最后一分钟的成交情况为 11.00元成交50手，11.04元成交150手，11.13元成交300手，该股的收盘价是 ( )元。
A．11.19
B．11.09
C．10.09
D．9.19
正确答案：B
解析：证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。则： 知识模块：竞价与成交
3． 根据现行制度规定，连续竞价时，下列成交价格确定原则正确的是( )。
A．买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交
B．卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交
C．次高买入申报与最低卖出申报价位相同，不成交
D．最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价
正确答案：D
解析：连续竞价时，成交价格确定原则包括：①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格成交；③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格成交。 知识模块：竞价与成交