第六章期货价格分析-威廉指标(WMS)的应用
威廉指标学习掌握威廉指标在股票交易中的使用技巧
威廉指标学习掌握威廉指标在股票交易中的使用技巧威廉指标学习：掌握威廉指标在股票交易中的使用技巧在股票交易中，技术指标是投资者判断股票价格趋势和进行买卖决策的重要依据。
威廉指标作为一种常用的技术指标，在投资者中广泛应用。
本文将重点介绍威廉指标的概念、计算方法以及在股票交易中的使用技巧。
一、威廉指标的概念和计算方法威廉指标（Williams %R），也被称为威廉超买超卖指标，是一种反映股票价位相对于过去一段时间内最高价和最低价的比例的技术指标。
该指标的计算方法如下：威廉指标（%R）=（最高价 - 当日收盘价）/（最高价 - 最低价）×100其中，最高价是指在一定时间周期内的最高价格，最低价是指在同一时间周期内的最低价格，当日收盘价是指当日的收盘价格。
二、威廉指标的使用技巧1. 超买超卖区域的判断：根据威廉指标的计算公式，当威廉指标超过80时，被认为是超买区域；当威廉指标低于20时，则被认为是超卖区域。
投资者可以通过判断威廉指标的数值来确定当前股票价格的超买超卖状态。
一般情况下，当威廉指标长时间处于超买或超卖区域时，可能预示股票价格即将发生逆转。
2. 背离信号的应用：背离信号是指威廉指标与股票价格的走势出现明显的背离关系。
例如，当股票价格创新高，而威廉指标并未创新高时，这可能是一个卖出信号；相反，当股票价格创新低，而威廉指标并未创新低时，这可能是一个买入信号。
投资者可以结合威廉指标和股票价格的走势来判断是否存在背离信号，并作出相应的买卖决策。
3. 确认其他技术指标的信号：威廉指标可以用来确认其他技术指标的买卖信号。
例如，当相对强弱指标（RSI）超过70时出现卖出信号，投资者可以通过威廉指标来确认是否应该进行卖出操作。
同样地，当其他技术指标发出买入信号时，投资者也可以通过威廉指标的验证来决定是否进行买入操作。
4. 结合趋势线的运用：投资者可以在威廉指标的基础上结合趋势线来进行股票买卖决策。
当股票价格处于上升趋势，并且威廉指标从超卖区域向上突破20时，可能表明股票价格即将延续上涨趋势，投资者可以考虑进行买入操作。
威廉指标使用技巧
威廉指标使用技巧威廉指标是用于技术分析的一种技术指标。
它的全名是威廉指标（Williams %R），又称为威廉指数或威廉百分比指标。
威廉指标是由拉里·威廉（Larry Williams）在1973年提出的，是一种用于测量股票或其他金融资产的超买超卖情况的指标。
威廉指标的计算方法相对简单，不涉及复杂的数学公式。
它的计算公式如下：%R = (Hn - C) / (Hn - Ln) * 100其中，Hn代表过去n个周期内的最高价，C代表当期收盘价，Ln 代表过去n个周期内的最低价。
威廉指标的取值范围为-100到0，其中-100表示超卖情况，0表示超买情况。
当威廉指标超过-20时，意味着市场处于超买状态，投资者应考虑卖出；当威廉指标低于-80时，意味着市场处于超卖状态，投资者应考虑买入。
威廉指标的使用技巧有以下几点：1. 趋势确认：威廉指标可以用来确认市场的趋势。
当威廉指标出现超买信号时，意味着市场可能出现下跌趋势；反之，当威廉指标出现超卖信号时，意味着市场可能出现上涨趋势。
2. 顶部和底部确认：威廉指标可以用来确认市场的顶部和底部。
当威廉指标从超买区域回落到-20以下时，意味着市场可能形成顶部；反之，当威廉指标从超卖区域回升到-80以上时，意味着市场可能形成底部。
3. 交叉信号：威廉指标与价格之间的交叉可以产生买卖信号。
当威廉指标从下方向上穿过-50时，意味着市场可能出现向上的反弹，投资者可以考虑买入；反之，当威廉指标从上方向下穿过-50时，意味着市场可能出现向下的回调，投资者可以考虑卖出。
4. 结合其他指标：威廉指标可以与其他技术指标结合使用，以增强分析的准确性。
例如，结合移动平均线可以确认趋势的方向；结合成交量指标可以确认市场的力量。
总的来说，威廉指标是一种简单易用的技术指标，可以帮助投资者判断市场的超买超卖情况，识别趋势的转折点，并产生买卖信号。
但是，投资者在使用威廉指标时应注意，它并不能单独作为决策的依据，应结合其他分析工具和市场情况进行综合判断。
掌握威廉指数的运用原则与应用法则
掌握威廉指数的运用原则与应用法则威廉指数主要用于讨论股价的波动，通过分析股价波动变化中的峰与谷决定买卖时机。
下面是整理的关于如何掌握威廉指数的运用原则与应用法则，欢迎阅读!威廉指数的含义威廉指数(%R)——是由拉瑞·威廉于1973年的《我如何赚取百万美元》一书中首先发表的，所以以他的名字命名，原名叫“威廉超买超卖指数”，简称WMS%R或%R。
该指数是利用摆动点来度量市场的超买超卖现象，所以可以此预测循环周期内的高和低点，找出其有效信号，是分析市场短期行情走势的技术指标。
计算时先要决定周期天数，用此数取一个买卖循环的半数。
威廉指数，全称威廉超买指数(William Overbought/Over—sold Index),简称W%R。
该指标于1973年为Lirry Willam首创，是分析市场短期买卖气势的一个重要技术指标，也深受我国投资者尤其是短线好手的喜爱。
威廉指数属于讨论股价波幅的技术指标，在公式设计上，它与随机指数的原理比较近似，两者均为从讨论股价波幅出发，通过分析一段时间内高，低价位与收市价之间的关系，反映市场的强弱及买卖气势。
不同的是，随机指数采样天数较短，计算结果更具随机性，而威廉指数的采样天数略容易错过大行情，亦不容易在高档套牢。
但由于该指标敏感性较强，在操作过程中，如完全按其记号出入市，未免过于频繁。
因此，在使用过程中，最好能结合强弱指数，动向指数等较为平衡的技术指标一起研制，由此可对行情趋势得出较准确的判断。
威廉指数的运用原则威廉指数计算公式与强弱指数，随机指数一样，计算出的指数值在0至100之间波动，不同的是，威廉指数的值越小，市场的买气越重，反之，其值越大，市场卖气越浓。
应用威廉指数时，一般采纳以下几点基本法则：(1)当%R线达到80时，市场处于超卖状况，股价走势随时可能见底。
因此，80的横线一般称为买进线，投资者在此可以伺机买入;相反，当%R线达到20时，市场处于超买状况，走势可能即将见顶，20的横线被称为卖出线。
威廉指数的用法
威廉指数的用法威廉指数是一种技术分析指标，被广泛应用于股票、期货、外汇等金融市场的分析与预测。
它主要通过统计数据的波动情况，来帮助交易者识别市场趋势和确定买卖时机。
威廉指数是由美国交易员拉里·威廉创造的一种技术指标。
它是一种相对强弱指标，它将价格与价格波动范围的变化联系起来，进而推断出市场的过热或过冷情况。
威廉指数的计算非常简单，通常使用14日作为计算周期。
计算式为：威廉指数=（最高价-收盘价）/（最高价-最低价）×100。
在股票交易中，威廉指数一般以线形图的形式呈现，并与价格图一起使用，来指导股市投资者进行投资决策。
威廉指数的应用非常多样化，包括趋势识别、买卖时机判断、逆势操作、超买超卖指标等。
下面介绍几种常见的应用方法：1、趋势识别。
威廉指数可以通过变化的趋势来确定市场的趋势，如上涨趋势、下跌趋势或震荡市。
2、超买超卖。
当威廉指数在高位时，表明市场已经达到了超买的水平，可能会出现下跌的情况；当威廉指数在低位时，则表明市场已经达到了超卖的水平，可能会出现上涨的情况。
3、逆势操作。
当威廉指数达到极值时，往往伴随着市场的反转。
投资者可以根据威廉指数的反转信号，进行逆势操作，获取更多的投资收益。
4、买卖时机判断。
威廉指数的计算可以较准确地判断买卖时机。
当威廉指数刚刚突破20%时，表明市场处于弱势状态，投资者可以考虑买入；当威廉指数突破80%时，表明市场处于强势状态，投资者可以考虑卖出。
总之，威廉指数是一种非常实用的技术分析工具，可以帮助投资者了解市场趋势和买卖时机，进而提高投资收益率。
投资者在使用威廉指数过程中，应当综合考虑市场的整体情况，结合其他指标来进行分析，从而制定更加科学的投资策略和决策。
威廉指标的使用
威廉指标的使用
威廉指标是一种技术分析方法，它旨在通过显示趋势的存在或可能性来预测资产价格的变化。
它表明当前的走势已经在发挥作用，并且未来的变化是可预测的。
这种技术分析工具由美国金融分析师威廉·福格尔斯博士开发，福格尔斯最初将它用于证券市场的投资决策中。
使用威廉指标的一个主要目的是帮助投资者识别和监测趋势正在形成。
它利用移动平均数或自然时间框架来表示趋势，使投资者可以计算价格走向。
借助威廉指标，投资者可以在趋势发生后确定买入和卖出时机。
它使用两个不同的移动平均线。
它们之间的距离显示当前市场是在强劲上涨通道，弱劲上涨通道还是在传统性质的横盘范围。
如果趋势是强势的，则会出现高位买入信号。
相反，如果市场处于趋势的弱势位置，则会产生卖出信号。
威廉指标的另一个重要用途是帮助投资者识别投资组合中的多头和空头仓位。
它可以帮助投资者更好地了解和控制风险，通过判断趋势方向，调整投资组合上的各种类型的证券。
总而言之，威廉指标是一种强大的技术分析工具，可以帮助投资者识别趋势，发现买入和卖出机会，并管理投资组合上的各种类型的证券，以确保投资组合的最佳绩效。
《期货与期权市场简明教程》第六章
图6-12 头肩顶
图6-13 头肩底
5、波浪分析法
波浪分析法本质上是形态分析法的一个特 例----它认为价格曲线只有一个形态。
图6-15 每一个上升浪由五个小浪构成，每 一个下降浪由三个小浪构成
图6-16 任何一个基本的上升浪和下降浪， 又是更高一级波浪中的两个小浪
图6-17 已形成的价格曲线形态和预期的价 格曲线形态
一、基本分析法
（一）供给和需求的变化决定价格的变化 （二）影响供给和需求的主要因素
（二）影响供给和需求的主要因素
1、宏观经济形势和经济政策因素 (1)经济增长与经济周期 （2）利率水平与经济政策 （3）汇率水平 2、政治因素 3、自然条件因素 4、贸易政策和贸易组织 5、心理和投机因素
图6-7 各种K线
图6-8典型的两根K线组合（左）和典型的 三根K线组合（右）
2、指标分析法
指标分析法的基本思路是：针对市场成交数据， 设计技术指标，将技术指标可能落入的范围划分 为若干区域（如两个或三个区域等），并根据过 去市场价格的数据规定各个区域的价格涵义，如 当技术指标落入某一区域时，我们可以认为市场 价格太高了，市场价格将回落（用过去的成交数 据计算该技术指标，表明：多数情况下，当技术 指标落入这一区域时，市场价格总是达到了一个 相对高的位置，市场价格不久就回落了）；而当 技术指标落入另一区域时，市场价格将上升，等 等。
（三）基本分析法的应用
应用基本分析法预测价格走势时，必须注意到基本分析法 的科学性和局限性。 基本分析法的科学性 主要体现在，它是直接运用经济学的原理，通过演绎推理 和定性分析，预测价格走势。 基本分析法的局限性 首先，影响供给和需求的因素太多，我们很难全面分析所 有这些因素的变化，我们甚至很难知道哪些是影响供求的 主要因素、哪些是次要因素。 其次，就算我们知道了主要因素的变化，甚至知道了供给 和需求的变化趋势，我们未必能预测价格的走势。 第三，一些因素发挥作用前，我们很难预测这些因素会发 挥作用。
威廉指标使用技巧
威廉指标使用技巧威廉指标（Williams %R）是一种技术分析工具，用于判断股票或其他金融资产的超买和超卖情况。
它是由美国投资者威廉姆斯（Larry Williams）开发的，并于1973年引入市场。
威廉指标的计算基于最高价和最低价，通常以区间为-100至0之间的数值显示。
以下是一些威廉指标的使用技巧。
首先，威廉指标可以用于判断股票或其他金融资产的超买和超卖情况。
当威廉指标超过-20时，表明股票已超买，此时可能会有价格回调的风险。
相反，当威廉指标低于-80时，表明股票已超卖，此时可能会有价格反弹的机会。
通过观察威廉指标的数值，投资者可以及时调整策略，避免不利的投资风险。
其次，威廉指标的背离现象也是一个重要的使用技巧。
当股票的价格形成新的高点，而威廉指标没有形成新的高点，这意味着市场可能出现转换的迹象。
这种现象称为负背离，往往预示着下跌趋势的到来。
反之，当股票的价格形成新的低点，而威廉指标没有形成新的低点，这意味着市场可能出现反弹的迹象。
这种现象称为正背离，往往预示着上涨趋势的到来。
通过观察背离现象，投资者可以提前发现市场转换的机会，进行相应的操作。
此外，威廉指标也可以与其他技术指标结合使用，以提高分析的准确性。
例如，可以结合移动平均线来确认威廉指标的判断。
当威廉指标超过-20时，股票被认为是超买的，但如果股票的价格仍然高于其短期移动平均线，那么超买可能仍然有效。
相反，当威廉指标低于-80时，股票被认为是超卖的，但如果股票的价格仍然低于其短期移动平均线，那么超卖可能仍然有效。
通过观察移动平均线与威廉指标的关系，投资者可以更好地判断市场的状况。
最后，投资者在使用威廉指标时还应注意其局限性。
威廉指标主要是根据最高价和最低价计算得出的，没有考虑到其他因素如成交量等。
此外，威廉指标的计算是基于过去一段时间内的数据，对未来的市场走势并没有预测能力。
因此，投资者在使用威廉指标时应结合其他技术分析工具进行综合判断，以提高分析的准确性。
威廉姆斯指标使用方法
威廉姆斯指标使用方法嘿，朋友！你要是在股票投资或者金融交易的世界里闯荡，那你可不能不知道威廉姆斯指标啊。
这玩意儿就像是你在投资战场上的一个小助手，能给你不少有用的信息呢。
我有个朋友叫小李，他刚开始炒股的时候，那真的是一头雾水。
看着那些红红绿绿的线，就跟看天书似的。
有一天，他听到别人说起威廉姆斯指标，就跑来问我。
我当时就跟他说，这威廉姆斯指标啊，就像是一个有脾气的小向导。
那这个威廉姆斯指标到底是啥呢？简单来说，它是一种超买超卖指标。
你想啊，市场就像一个大操场，股票们就在这个操场上跑来跑去。
有时候呢，它们跑得太欢了，就像小朋友们在操场上疯玩，跑过头了，这时候可能就超买或者超卖了。
威廉姆斯指标就是来告诉我们，这些股票是不是玩得太疯啦。
威廉姆斯指标的计算方式虽然有点复杂，不过咱也不用像数学家那样去精确推导。
大致就是通过分析一段时间内的股价最高价、最低价和收盘价之间的关系得出一个数值。
这个数值就在0到 - 100之间晃悠。
当这个指标数值接近- 100的时候，哎呀，这就像是股票在喊“我累坏了，跑得太远了，可能要往回跑啦”，这时候往往就表示股票处于超卖状态。
就好像你去市场买菜，菜价低得离谱，那肯定是有点不正常啦，说不定很快就会涨回来呢。
我跟小李说，你看到这种情况，就像是看到了一个隐藏的小宝藏。
也许这就是个买入的好机会哦。
反过来，当指标数值接近0的时候，这股票就像是打了鸡血，涨得太猛了，可能有点飘了。
这就意味着超买状态。
这就好比你看到一个东西价格被炒得超级高，你心里就会想，这是不是有点虚高了呀。
这时候可能就不是买入的好时机，反而要小心，搞不好很快就会跌下来呢。
那怎么在实际操作中用这个指标呢？我和小李做了个小实验。
我们找了一只股票，盯着它的威廉姆斯指标看。
我对小李说：“你看啊，这个指标就像一个信号灯。
如果它在超卖区域晃悠了一段时间，然后开始往上走，就像信号灯从红灯慢慢变成绿灯，这可能就是股票要开始反弹的信号啦。
”但是啊，这威廉姆斯指标也不是万能的。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2015年期货从业资格考试内部资料
期货市场教程
第六章期货价格分析
知识点：威廉指标（WMS)的应用
● 定义：
威廉指标是由Larry Williams首创的，它是用（最近N日最高价-前收盘价）/（最近N日最高价-最近N日最低价）得出
● 详细描述：
从WMS的绝对取值方面考虑。
公式告诉我们，WMS的取值介于0~100之间，以50为中轴将其分为上下两个区域。
①当WMS高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。
②当WMS低于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。
例题：
1.当WMS低于20，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：当WMS高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。