期货价格分析和预测分析方法
期货技术分析五种方法
期货技术分析是通过对期货合约历史行情和其他行情数据进行分析，以推测未来价格走势，为投资者提供有价值的投资建议，是期货投资的重要工具之一。
期货技术分析包括五种主要方法：
一、技术指标分析：技术指标分析是根据期货市场的历史行情数据，通过计算机软件对市场的趋势、反转、支撑和阻力进行分析，以技术指标的变化来预测未来价格走势。
二、图表分析：图表分析是通过分析期货市场历史行情数据，采用K线图、折线图等图表，可以发现市场的趋势特征，以便进行未来价格预测。
三、均线分析：均线分析是利用均线的移动特征，以及均线与价格的交叉情况，分析当前市场的趋势，做出未来价格走势的预测。
四、波动率分析：波动率分析是利用期货市场的历史行情，计算出各期货合约价格的波动率，以此来判断市场的趋势变化，推测未来价格走势。
五、市场情绪分析：市场情绪分析是根据期货市场的历史行情走势，并结合报纸、电视等媒体的报道，分析市场成交量、收益率及投资者的情绪变化，以推测未来价格走势。
综上所述，期货技术分析包括技术指标分析、图表分析、均线分析、波动率分析和市场情绪分析五种方法。
期货技术分析是对期货市场走势的一种分析，可以有效的发现未来行情的趋势，进而可以更好的把握投资机会，取得良好的投资回报。
期货分析报告
期货分析报告近期国际原油价格波动较大，受多方因素影响，期货市场也出现了一定的波动。
本报告将对近期期货市场的走势进行分析，并对未来走势进行预测。
首先，我们来看一下国际原油市场的情况。
近期，美国原油库存出现增加，而全球经济增长放缓的担忧也给原油价格带来了一定的压力。
另一方面，中东地区地缘政治紧张局势的升级也对原油价格构成了一定的支撑。
因此，未来原油价格的走势将受多种因素共同影响。
其次，我们分析一下国内期货市场的情况。
近期，国内期货市场整体呈现出震荡调整的走势，主要期货品种价格波动较为频繁。
其中，农产品期货价格受天气、政策等因素影响较大，金属期货价格受国际贸易形势和宏观经济政策影响较为显著。
因此，投资者需谨慎对待期货交易，做好风险控制。
最后，我们对未来期货市场的走势进行预测。
从国际原油市场来看，受全球经济增长放缓等因素影响，原油价格仍有下行压力，但地缘政治紧张局势可能会给价格带来一定支撑。
国内期货市场则受多种因素影响，价格波动较大，投资者需密切关注市场动态，做好风险控制。
综合以上分析，我们认为未来期货市场仍将面临一定的不确定性和波动性，投资者需谨慎对待，制定合理的投资策略，做好风险控制，以应对市场的变化。
总结而言，本报告对近期期货市场的走势进行了分析，并对未来走势进行了预测。
我们将密切关注国际原油市场和国内期货市场的动态，及时调整投资策略，以应对市场的变化。
期货市场投资有风险，投资者需谨慎对待，做好风险控制，以保障投资安全。
以上就是本次期货分析报告的全部内容，希望能够对投资者有所帮助。
感谢大家的阅读！。
期货技术分析五种方法
期货技术分析五种方法
1. K线图分析：通过观察不同时间周期的K线图形态、趋势、交易量等数据，来预测期货价格的走势。
2. 均线分析：通过计算不同周期的移动平均线，如5日均线、10日均线等，来判断价格的趋势以及支撑和阻力位。
3. 量价分析：通过比较价格与成交量的变化趋势，来判断市场的力量和趋势是否一致，以及价格的可能走势。
4. 形态分析：通过观察价格图表中的不同形态，如反转形态、持续形态等，来判断价格的转折点和趋势。
5. 技术指标分析：使用各种技术指标，如相对强弱指标（RSI）、动态买卖指标（DMI）、随机指标（KDJ）等，来分析价格的超买、超卖情况，以及市场的强弱状态。
期货交易中的基本面分析方法
期货交易中的基本面分析方法在期货交易中，基本面分析是一种重要的分析方法，它涉及各种宏观经济因素、市场供求关系以及相关政策等方面的考量。
本文将介绍期货交易中的基本面分析方法，希望能够为投资者提供有益的指导。
1. 宏观经济指标分析宏观经济指标是衡量整个经济体健康状况的重要指标，对期货市场的影响直接而显著。
投资者可以通过分析国内外的宏观经济指标，来预测期货品种的价格走势。
常用的宏观经济指标包括国内生产总值（GDP）、通货膨胀率、就业数据等。
投资者需要研究这些指标的走势及其与期货市场相关性，从而进行合理的交易决策。
2. 行业供求分析期货市场往往与特定行业相关联，因此了解特定行业的供求状况对于期货交易至关重要。
投资者应该密切关注行业内的新闻动态、政策变化以及市场需求等因素。
通过了解行业内的供给量、需求量以及库存状况等，投资者可以精确预测期货品种的价格走势，并作出相应的交易策略。
3. 季节因素分析许多期货品种的价格走势与季节因素密切相关。
比如，农产品期货市场的价格往往受季节因素的影响较大。
投资者可以通过研究季节因素，了解某一特定季节对期货品种价格的影响。
例如，在农产品市场中，春季是农作物种植的关键时期，因此可能会影响农产品期货的价格。
4. 政策分析政策的变化往往对期货市场产生较大的冲击。
当相关政策发生改变时，投资者需要及时了解，并分析其对期货品种的影响。
例如，央行的货币政策调整、政府发布的相关行业政策等，都可能对期货价格产生重要影响。
因此，投资者应该密切关注政策变化，并及时反应。
5. 国际因素分析在全球化的经济环境下，国际因素对期货市场的影响日益突出。
全球经济政治动态、国际贸易形势以及国际间的关系变动等，都可能影响期货市场的供求关系和价格走势。
投资者应该关注国际经济形势，了解国际市场对期货品种的影响，以便更好地进行交易决策。
综上所述，期货交易中的基本面分析方法包括宏观经济指标分析、行业供求分析、季节因素分析、政策分析以及国际因素分析。
实训报告期货价格
一、实训背景随着我国期货市场的不断发展，期货价格分析在期货交易中扮演着至关重要的角色。
为了提高自己对期货价格的分析能力，我参加了为期两周的期货价格分析实训。
本次实训旨在通过实际操作，学习期货价格分析方法，提高自己在期货交易中的决策能力。
二、实训内容1. 期货价格基础知识在实训初期，我首先学习了期货价格的基本概念、交易规则、影响因素等知识。
通过对期货市场的了解，我认识到期货价格受多种因素影响，包括宏观经济、供求关系、政策法规、市场情绪等。
2. 期货价格分析方法（1）技术分析技术分析是期货价格分析的重要方法之一。
我学习了K线图、均线、MACD、RSI等常用技术指标，并尝试运用这些指标进行期货价格预测。
在实训过程中，我通过对比不同技术指标的分析结果，总结出适合自己的分析方法。
（2）基本面分析基本面分析是分析期货价格的重要手段。
我学习了如何从宏观经济、供求关系、政策法规、市场情绪等方面分析期货价格。
在实训过程中，我尝试运用基本面分析方法对期货价格进行预测，并与其他分析方法进行对比。
（3）量化分析量化分析是利用数学模型对期货价格进行分析的方法。
在实训过程中，我学习了如何运用统计软件进行期货价格分析，并通过模型预测期货价格走势。
3. 实战演练在实训过程中，我参与了多个期货品种的实际交易，通过模拟交易，将所学知识运用到实际操作中。
在实战演练中，我不断调整自己的交易策略，提高自己的交易水平。
三、实训成果1. 理论知识方面通过本次实训，我对期货价格分析的基本理论有了更加深入的了解，掌握了多种期货价格分析方法，为今后的期货交易奠定了理论基础。
2. 实践操作方面在实战演练中，我学会了如何运用所学知识进行期货价格分析，提高了自己的交易决策能力。
同时，我也认识到了自己在期货价格分析方面的不足，为今后的学习指明了方向。
3. 心态调整方面在实训过程中，我学会了如何调整自己的心态，面对市场波动保持冷静，这对于期货交易至关重要。
商品期货价格波动预测的经济学模型研究
商品期货价格波动预测的经济学模型研究一、引言商品期货价格波动预测一直是经济学领域中的一个热门话题，因为这涉及到市场参与者对未来价格的预期和决策，对于公司、投资者和政府部门都非常重要。
本文旨在通过研究商品期货价格波动，建立一个有效的经济学模型，以预测未来价格波动。
二、商品期货价格波动概述1. 商品期货价格波动的原因商品期货价格波动的原因主要来自供需关系和外部因素影响。
例如，生产者和消费者的需求波动、大宗商品价格、政策变化、自然灾害等都会对商品期货价格波动产生影响。
2. 商品期货价格波动的模式商品期货价格波动的模式包括趋势、周期和随机性。
趋势指的是价格长期的变化趋势，周期指较短时间内价格的波动，随机性指价格受突发事件的影响发生的非周期性波动。
三、经济学模型研究1. 时间序列模型时间序列模型是目前商品期货价格波动研究中广泛使用的一种方法。
时间序列分析是指对某个变量随着时间变化的发展趋势进行观察、分析、描述和预测的方法。
常用的时间序列分析方法包括ARIMA模型、ARCH模型和GARCH模型等。
2. 多元回归模型多元回归模型是一种基于理论的、建立在统计分析基础上的预测模型。
多元回归模型考虑的是多个变量之间的关系，通过对这些变量进行测量，来预测某个变量的值。
在商品期货价格波动预测中，通常使用的多元回归模型是VAR模型，即向量自回归模型。
四、实证研究1. 数据的收集和处理实证研究中，我们首先需要收集和处理相关的数据。
我们的数据包括商品期货价格数据和相关经济指标数据。
我们可以通过国内外的大型交易所网站来获取商品期货价格数据，例如中国金融期货交易所、芝加哥商品交易所等。
此外，我们还需要获取与商品价格相关的一些经济指标，例如通货膨胀率、GDP、利率等。
2. 模型的应用在实际的应用中，我们需要选择合适的模型和算法对数据进行分析和预测。
例如，我们可以使用VAR模型预测商品期货价格的波动。
我们先通过时间序列模型建立对经济指标的预测模型，然后将模型的预测结果作为VAR模型中的自变量，来预测商品期货价格的变化。
期货价格模型
期货价格模型期货市场作为金融市场中重要的衍生品市场之一，其价格涨跌对于投资者和经济体都具有重要的影响。
预测期货价格的变动和制定相应的投资策略对于投资者来说至关重要。
本文将探讨期货价格模型的概念和一些常用的模型方法。
一、期货价格模型的概念期货价格模型是用来解释和预测期货价格变动的数学或经济学模型。
它基于一些基本假设和变量，通过对过去数据进行分析和建模，来预测未来期货价格的变动趋势。
期货价格模型的建立可以帮助投资者更好地理解市场运行规律，并制定相应的投资策略。
在建立期货价格模型时，需要考虑的因素众多。
这些因素包括但不限于供求关系、市场情绪、利率水平、经济数据、政府政策等。
通过对这些因素的分析和权衡，我们可以得到一些定量或定性的模型方程或表达式，从而进行期货价格的预测。
二、常见的期货价格模型方法1. 基本面分析模型基本面分析是一种常见的期货价格模型方法。
该方法基于对市场供求关系和经济基本面的分析，通过研究相关的基本因素，来预测期货价格的涨跌。
例如，对农产品期货市场来说，基本面分析可以包括对生产情况、天气、季节因素等的分析，从而预测价值。
2. 技术分析模型技术分析是另一种常见的期货价格模型方法。
该方法基于对历史价格和交易量的统计和分析，通过图表、趋势线、技术指标等工具，来推测未来价格的变动趋势。
技术分析模型主要关注市场行为和价格走势，它假设历史价格和交易量可以反映市场的心理和预期，从而预测未来价格的趋势。
3. GARCH模型GARCH模型是一种常用的时间序列模型，用于对期货价格的波动性进行建模和预测。
该模型考虑了过去价格的波动和新信息对未来价格波动的影响。
GARCH模型通过对波动性的建模，可以较好地解释和预测期货价格的风险。
4. 实证模型实证模型是通过对大量历史数据进行回归分析，找出与期货价格相关的变量和因素，并建立相应的经济学模型。
实证模型可以通过统计学方法来评估不同变量对于期货价格的影响程度，并进行预测和模拟。
预测的方法有哪些
预测的方法有哪些预测是一种对未来可能发生的事情进行估计和推测的方法，它在各个领域都有着重要的应用价值。
在金融投资、天气预报、市场营销等方面，预测都扮演着重要的角色。
那么，预测的方法有哪些呢？接下来，我们将对几种常见的预测方法进行介绍。
首先，统计分析是一种常见的预测方法。
通过对历史数据的整理和分析，可以发现其中的规律和趋势，从而预测未来的发展趋势。
例如，在金融领域，投资者可以通过对股票、期货等市场的历史数据进行统计分析，来预测未来的价格走势，从而制定投资策略。
其次，时间序列分析也是一种常用的预测方法。
时间序列分析是指对一系列按时间顺序排列的数据进行分析，以了解其内在规律和趋势。
通过对时间序列数据的分析，可以预测未来的数值变化。
例如，在气象学领域，通过对历史气象数据的时间序列分析，可以预测未来一段时间内的天气变化情况。
另外，专家判断是一种主观性较强的预测方法。
专家凭借自己的经验和知识，对未来可能发生的事情进行判断和预测。
在一些复杂的领域，专家判断往往能够提供有价值的预测信息。
例如，在医学领域，医生可以凭借自己的临床经验，对患者的病情进行预测和判断。
此外，机器学习和人工智能技术的发展也为预测提供了新的方法。
通过对大量数据的学习和分析，机器学习算法可以发现数据中的规律和趋势，并据此进行预测。
在当前大数据时代，机器学习和人工智能技术已经在各个领域得到了广泛的应用，为预测提供了强大的工具支持。
最后，模型建立是一种基于数学模型的预测方法。
通过建立合适的数学模型，可以对未来事件进行预测。
例如，在经济学领域，经济学家可以通过建立宏观经济模型，对未来经济发展趋势进行预测。
综上所述，预测的方法有很多种，每种方法都有其适用的场景和条件。
在实际应用中，我们可以根据具体的情况选择合适的预测方法，以提高预测的准确性和可靠性。
希望本文介绍的几种常见的预测方法能够为大家在实际工作中提供一些参考和帮助。
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17
[例8]：
� 1996年，美国国会批准新的《1996年联邦农业 完善与改革法》，使1997年美国农场主播种大 豆的面积猛增10%，从而导致大豆的国际市场价 格大幅走低。
18
（五）自然因素
� 主要是气候条件、地理变化和自然灾害等。具 体包括地震、洪涝、干旱、虫灾、台风等。
（六）投机和心理因素
� 两者互相印证，互相推动。
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（三）持仓量与价格关系分析
价格 上升 下降 上升 下降
未平仓合约量 内部市场变化 增加 增加 减少 减少 多头买进 空头卖出 空头平仓 多头平仓
预期后市 上升 下跌 短期上升 短期下跌
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（四）成交量、持仓量与价格三者之间的 关系分析
价格 成交量 持仓量
上升 下降 增加 增加 增加 增加
内部市场变化
[例4]：美元升值引发商品期货价格下跌
� 如果某国的货币贬值，即美元升值，那么贬值国商 品在美国商品交易所中的期货价格因美元升值而下 跌，而在国内商品交易所本币表示相应商品的期货 价格则上升。 � 1976年11月11日英镑被迫贬值143%，1968年3月份 羊毛的期货价格在纽约商品交易所由原来的每单位 羊毛114美元下跌至每单位102美元，而在伦敦商品 交易所由原来的每单位97英镑上升至贬值后的每单 位羊毛103英镑。
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价格、交易量与持仓量（量价分析）
（一）交易量（volume）与持仓量（open interest）的一般关系
�合约交易量是一段时间（一般为5
分钟、15分钟、30分钟、小时、日、 周、月和年等）里买入的合约总数 或卖出的合约总数。（我国期货市 场计算双边）
�持仓量指的是到某日收
市为止，既没有对冲了 结，又没有到期交割的合 约量。（一般用手数来表 36 示）
22
（二）技术分析法的三大假设
一是，市场反映一切，这是进行技术 分析的基础； 二是，价格呈趋势变动，这是进行技 术分析最根本、最核心的因素； 三是，历史会重演，这是从人类心理 因素方面考虑的。
23
二、技术分析法的图形方法
� 一、K线的画法和主要形状 � 二、K线的组合应用 � 三、支撑线和压力线 � 四、趋势线和轨道线 � 五、反转突破形态 � 六、整理形态 � 七、图表绘制方法
的最重要原因。（当年年底存量增加说明当年供应量大
于需求量，下年价格可能下跌）
6
四、期货商品的供给
� 前期库存量： � 当期生产量：这是一个变量，如农产品要考虑播 种面积、气候情况、作物生长条件、生产成本、 农业政策等。 � 当期进口量：某种商品进口量越多，占整个国家 社会消费总量的比重越大，则进口量的变化对市 场商品供给和价格的影响也就越大。
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（三）政治因素
� 国内方面如政变、罢工、内战、大选、劳资纠 纷； � 国际方面如战争、冲突、经济制裁等；
14
[例6]：战争对商品期货市场走势的影响
� 1989-1990年发生的伊拉克入侵科威特战争，因可能导 致原油产量供应减少的预期，使国际市场原油价格由战 前的16美元/桶激升至35美元/桶，涨幅达120%。 � 著名的“9•11”事件及由此引发的阿富汗战争，也引发商 品期货价格大幅波动：9•11当天伦敦铜价上扬1.8%，随 后即出现下跌走势，该波下跌行情引致的低点达到1336 美元/吨；亚洲橡胶价格在2001年9月12日对于“9•11”事 件做出剧烈反应，胶价随即放弃上扬的势头，重新步入 原先的下跌通道，直至2001年11月29日创下本轮下跌行 情低点62日元才重新步入上扬轨道。
� 分析价格变动的中长期趋势； � 研究价格变动的根本原因； � 主要分析的是宏观经济因素；
5
三、期货商品的需求
� 国内消费量：影响因素：消费者购买力变化，人口
增长及消费结构变化，政府收入与就业政策等，这些 因素对期货商品需求和价格的影响要大于现货市场；
� 出口量； � 期末商品结存量：这是分析期货商品价格变化趋势
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[例9]：美国白银大王纳尔逊•亨特炒作白银
� 从1979年开始，纳尔逊•亨特和他的兄弟在NYMEX和CBOT以每 盎司6-7美元的价格大量收购白银，到当年底已控制 NYMEX53%的存银和CBOT69%的存银，共拥有1.2亿盎司的现货 和0.5亿盎司以上的期货。在亨特的操纵下，至1980年1月17 日银价已涨至48.7美元/盎司，半年期间银价上涨了4倍，到 1月21日在黄金市场的刺激下，白银价格达到50.35美元/盎 司的历史高峰，比一年前上升了8倍多。在此期间，由于美 国紧缩银根，联邦利率大幅上升，经济危机波及全球，投资 者纷纷退出期货市场，从而导致白银价格从高峰直泻。到3 月底，银价已跌至10.8美元/盎司，致使白银市场几乎陷入 崩溃的境地，亨特兄弟最终在这场白银投机大风潮中损失高 达数亿美元。
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（四）政策因素
� 政府的期货市场管理政策：如1998年“清理整 顿”；2001年“强调发展”。 � 贸易政策
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[例7]：对转基因大豆的进口实行新管理规定引
起国内大豆期货价格的波动 � 2002年1月7日，我国宣布自2002年3月20日起对 转基因大豆的进口实行新的管理规定，并将对 转基因大豆进口实行申报制。此消息一经公 开，DCE大豆价格连续出现两个半涨停板，由 1984元/吨暴涨至2124元/吨，升幅达到7%。
第六章 期货分析法 � 第二节 技术分析法
2
第一节 基本分析法
一、基本分析方法的概念
基本分析方法，是根据 商品的产量、消费量和库 存量（或者供需缺口）， 即根据商品的供给和需求 的关系以及影响供求关系 变化的因素来预测商品价 格走势的分析方法。
4
二、基本分析方法的特点
� 在2001年9-11年份，LME3个月铜价已经下跌至 1972年以来的最低点1336美元/吨，但是受到美 联储利率的大幅下调刺激，投资者对经济前景 以及消费驱动、商业库存消耗等的态度发生改 变，促使铜价大幅反弹，至2002年2月，LME三 个月铜价已经反弹至1637美元/吨，升幅超过 20%。
12
28
方法2： 国内期货合约代表性总结
� 对铜、大豆期货来说，交易量较大、交易较活 跃的期货合约往往是距离当前月之后(不包括当 前月)的第4个期货合约； � 对铝、小麦、橡胶来说，交易量较大、交易较 活跃的期货合约往往是距离当前月之后(不包括 当前月)的第2个期货合约。
29
举例：小麦连续期货合约产生过程
33
PRICE
4,800
4,700
4,600
4,500
4,400
4,300
4,200 25 50 75 100 125 150
fu2010-1-1-2010-8-31
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三、技术分析法的指标方法
� � � � � � � � 移动平均线（MA）； 相对强弱指数（RSI）； 随机指数线（KD）； 人气指标（OBV）； 乖离率（BIAS）； 心理线（PSY）； 指数平滑异同移动平均数（MACD）； 量价分析；
回吐 多头抛售平仓、空头获利 回吐
上升
总结：
（1）如果成交量、未平仓量的增减与价格升 降同方向变化，则目前的价格趋势仍将维持 一段时间； （2）如果成交量、未平仓量增减与价格升降 反方向变化，则目前的价格走势将会逆转； （3）如果成交量与未平仓量反方向变化，则 无论价格上升还是下降，后市都将发生反转。
� 由于小麦期货合约规定，合约的交割月份分别只有1、3、 5、7、9、11月。 � 假设现在的时间是2007年1月或2月，距离当前月的第2 个合约是2007年5月份交割的期货合约，而到2007年3月 或4月，则距离当前月的第2个合约是2007年7月份交割 的期货合约，因此在2007年1月和2月选取WT705期货合 约作为代表，而到2007年3月和4月选取WT707期货合约 作为代表，以此类推。 � 优点:可以产生一个连续期货数据，所选取的代表合约 处于高流动性的第二个阶段，期货交易量相对较大，交 易较活跃，流动性较强，因而，期货价格具有较好的代 表性。
新买方大量买进 新卖方大量卖出
预期后市
上升 近期价格将继续下 跌，但如过度抛 售，则价格可能反 弹回升 短期价格上升，不 久可能回落
上升 下降 上升 下跌
减少 减少 增加 增加
减少 减少 减少 减少
空头大量补进平仓 多头大量抛售平仓
市场出现技术性调 整，短期价格可能 继续下跌 下跌 空头补进平仓、多头获利
7
[例1]：从西方世界原铝供需结转状况验证其价
格变化（单位：千吨）
项目
年初存量 全年产量 净进口量 总供应量 全年消费量 总需求量 期末库存 1998年 2591 16643 2620 21854 18724 18724 3130 1999年 3130 17214 2551 22895 19544 19544 3351 1389 2000年 3351 17654 2118 23123 20401 20401 2722 1567 2001年前 10个月 2722 14161 2227 19110 16112 16112 2998 1305
LME三月铝均 1379 价（美元/吨）
8
五、影响价格的其他因素
（一）经济波动周期因素
GDP E I
衰 退
潜在GDP H
繁荣
繁荣
顶峰 A 衰 退
D
F
O
B萧 条 C 低谷
复苏
萧 G 条
时间
9
[例2]：经济波动周期影响有色金属期货价格走势
� 1997年亚洲的经济危机和2000年上半年以来美国经济的 持续下滑，直接导致了全球有色金属价格的大幅滑落。 而1999年初亚洲经济的复苏，一度带动了有色金属价格 的回升。例如，氧化铝成本约占铝锭生产成本的28%34%，因此，氧化铝的供应量和价格将直接影响铝锭的 价格。2000年国际氧化铝现货价格从年初的最高450美 元/吨大幅回落至年底的165-175美元/吨，而同期国际 铝锭期货价格也从年初的1753美元/吨下降至1480-1650 美元/吨。