第十章-期货价格分析
如何从商品期货交易中获利：黄金交易投资者必读-第十章
第十章附录理查丁-费尔兹投资原则125条（中英文对照）1.为你的交易做好计划，按你的计划执行交易。
2.期望和恐惧是投机者两个最大的敌人。
3.对你的交易结果做好记录。
4.不管你输了多少，保持一个积极的态度。
5.不要过分自信——它会成为你最大的敌人。
6.不断设定更高的交易目标。
7.设定止损是很多交易者成功的关键——限制你的亏损！8.最成功的交易者是做长线交易的交易者。
9.成功的交易者在坏消息时买，在好消息时卖。
10.成功的交易者不怕在高位时买进，在低位时卖出。
11.成功的交易者有效地规划时间来进行市场研究。
12. 成功的交易者为他们所做的每一笔交易都设有赢利目标。
13.不要在还没进入交易以前就到处征求意见——事实价值无穷、意见一文不值。
简单地说，成功的交易者不为他人的意见所左右。
14.不断地为耐心、毅力、决断和理性的行为做努力。
15.绝不要因失去耐心而退出市场，也绝不要因迫不及待而进入市场。
16.进出市场不要过于频繁。
17.最佳的赢利方法就是跟随趋势。
18.除非有充分的理由，不要改变你在市场上的头寸。
当每做一手交易时，你都要有可以依据的理由或者明确的计划；此后，除非有明确的趋势改变的迹象，否则不要退出。
19.赔钱不能赢利，但能使投机者细心钻研。
抓住每一次赔钱的机会，改进你对市场行为的了解。
20.在投机中最难的任务不是预测，而是自我控制。
成功的交易是艰难的和令人烦恼的交易。
在成功的等式中，你是最重要的因素。
21.价格变化的基本要素是人的情感。
慌乱、恐惧、贪婪、不安全感、担心、压力和犹豫不定，这些是短期价格变动的主要根源。
22.典型地说，当市场处在顶部时，异口同声地看多的人最多；在重大的底部时，很少有人持牛市的观点。
23.注意多空套做。
也就是说，如果逆差在减小，不要看多。
24.记住，一个月的熊市能让你失去在三个月的牛市中所得到的。
25.找到每一种商品期货中的“决定性因素”。
随着情况的变化，随时准备重新判定这一因素。
第十章-期货价格分析
第十章期货价格分析对期货的价格分析主要包括基本面分析和技术分析。
第一节期货行情解读10.1.1期货行情相关术语期货行情容包含合约、开盘价、最高价、最低价、最新价等各类要素（一）合约期货行情表提供了期货交易的相关信息，行情表中每一个期货合约都用合约代码来标识。
合约代码由期货品种交易代码和合约到期月份组成。
a1011代表的是商品交易所2010年11月到期交割的黄大豆1号期货合约。
其中，“a”是黄大豆1号（简称“豆1”）品种的交易代码；“1011”是合约到期月份，是2010年11月。
（二）开盘价开盘价是当日某一期货合约的交易开始前5分钟经集合竞价产生的成交价格。
集合竞价未产生成交价格的；以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价。
（三）最高价最高价是指一定时间某一一期货合约成交价中的最高成交价格。
（四）最低价最低价是指一定时间某一一期货合约成交价中的最低成交价格。
（五）最新价最新价是指某交易日某一期货合约交易期间的即时成交价格。
（六）涨跌涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。
（七）买价买价是指当日买方申报买入但未成交的某一期货合约的即时最高买入申报价格。
（八）买量买量是指某一期货合约“买价”对应的申请买人的下单数量，单位为“手”。
（九）卖价卖价是指当日卖方申报卖出但未成交的某一期货合约的即时最低价格。
（十）卖量卖量是指某一期货合约“卖价”对应的申请卖出的下单数量，单位为“手”。
（十一）成交量成交量是某一合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为“手”。
（十二）持仓量持仓量，也称空盘量或未平仓合约量，是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。
（目前国三家商品交易所的成交量和持仓量数据均按双边计算，中国金融交易所的成交量和持仓量数据按单边计算。
）（十三）收盘价收盘价是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。
（十四）结算价结算价是指某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价。
期货价格分析和预测
期货价格分析和预测期货价格分析和预测是投资者在期货市场中进行交易前必须进行的重要工作。
通过对期货价格的分析和预测，投资者能够制定出更好的交易策略，降低风险，提高收益。
首先，期货价格分析是通过对市场供求关系、宏观经济状况、行业动态、政策法规等因素进行分析，来判断期货价格的趋势和波动。
供求关系是影响期货价格最重要的因素之一，当市场供应过剩时，价格往往会走低；当市场需求旺盛时，价格则会上涨。
此外，宏观经济状况也是影响期货价格的重要因素，如国家经济增长速度、通货膨胀水平等，都会对期货价格产生影响。
行业动态和政策法规的变化也会影响到期货价格的波动。
其次，通过对期货价格进行预测，投资者可以更准确地判断未来的价格走势，从而制定出更好的交易策略。
预测期货价格的方法有很多种，常见的有基本面分析、技术分析和量价关系分析等。
基本面分析是通过研究市场供求关系、宏观经济状况、行业动态等因素，来预测期货价格的走势。
技术分析是通过研究价格和交易量的历史数据，来揭示价格走势中的规律和趋势。
量价关系分析则是通过研究价格和交易量之间的关系，来判断价格的涨跌幅度和方向。
最后，需要强调的是，期货价格的分析和预测并不是完全准确的，市场的波动性和不确定性使得预测结果存在一定的风险。
因此，投资者在进行期货交易时需要综合考虑各种因素，制定出科学合理的交易策略，并充分控制风险。
总之，期货价格的分析和预测是投资者在期货市场中进行交易的重要工作。
通过对市场供求关系、宏观经济状况、行业动态、政策法规等因素的分析，以及对期货价格进行预测，投资者能够更准确地判断未来的价格走势，制定出更好的交易策略，提高交易的成功率和收益水平。
但需要注意的是，预测结果并非百分之百准确，投资者应该全面考虑各种因素，合理控制风险。
期货价格分析和预测是投资者在期货市场中进行交易前必须进行的重要工作。
通过对期货价格的分析和预测，投资者可以更好地了解市场行情，制定出更科学的投资策略，降低交易风险，提高收益水平。
期货交易中的价格和预期分析
期货交易中的价格和预期分析随着金融市场的发展和全球经济的日益紧密联系，期货交易作为一种重要的金融工具，在投资者中越来越受欢迎。
然而，在进行期货交易时，了解价格和预期分析是至关重要的。
本文将探讨期货交易中价格的形成和对预期的分析，并提供一些有关如何进行有效交易的建议。
一、期货交易中的价格在期货交易中，价格的形成受到多种因素的影响。
以下是一些主要因素：1.供求关系供求关系是决定商品或金融资产期货价格的主要因素之一。
如果市场上的供应量大于需求量，期货价格可能会下跌。
相反，如果需求大于供应，期货价格可能会上涨。
2.基本面因素基本面因素指的是影响特定商品或金融资产价格的基本经济因素，如季节性变化、政策变化、天气因素等。
投资者应密切关注这些因素，并根据其对价格的影响进行预测。
3.市场情绪市场情绪可以影响期货价格的波动。
投资者的情绪和情感反应，加上市场上的新闻和事件，都会对价格产生影响。
例如，市场对某一特定商品的乐观情绪可能导致价格上涨，而悲观情绪可能导致价格下跌。
二、对价格的预期分析对价格的准确预期分析是进行期货交易的关键。
以下是一些常用的价格预期分析方法：1.技术分析技术分析是一种基于历史价格和交易量数据的方法，通过图表和指标来预测未来价格走势。
投资者可以使用各种技术工具来分析价格图表，以判断价格趋势的发展方向。
2.基本分析基本分析是一种通过研究经济基本面因素来预测价格的方法。
投资者可以分析供求关系、季节因素、政策变化等因素，以确定价格的未来走势。
3.市场情绪分析市场情绪分析是通过观察市场参与者的情绪和情感反应来预测价格的方法。
投资者可以密切关注市场上的新闻、事件和广告等信息，以了解市场情绪，并根据情绪的变化来调整交易策略。
三、有效期货交易的建议在期货交易中，以下是一些建议，可帮助投资者进行有效的交易：1.深入学习和了解市场在进行期货交易之前，投资者应该深入学习和了解相关市场的基本知识和交易规则。
同时，投资者应该持续学习和更新自己的知识，以应对市场上的变化。
期货市场分析课件
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（2）期货商品需求分析
商品市场的需求量是指在一定时间、地 点和价格条件下买方愿意购买并有能力 购买的某种商品数量
它通常由国内消费量、出口量和期末结 存量三部分组成
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（1）国内消费量
国内消费量主要受消费者的收入水平或 购买能力、消费者人数、消费结构变化、 商品新用途发现、替代品的价格及获取 的方便程度等因素的影响
这些因素变化对期货商品需求及价格的 影响往往大于对现货市场的影响。
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（2）国际市场需求分析
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（3）出口量
出口量是本国生产和加工的商品销往国外市 场的数量，它是影响国内需求总量的重要因 素之一。分析其变化应综合考虑影响出口的 各种因素的变化情况
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4 政治、政策因素
期货市场价格对国际国内政治气候、相关政策 的变化十分敏感。
政治因素主要指国际国内政治局势、国际性政 治事件的爆发及由此引起的国际关系格局的变 化、各种国际性经贸组织的建立及有关商品协 议的达成、政府对经济干预所采取的各种政策 和措施等
这些因素将会引起期货市场价格的波动。
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6 期货市场的内在因素
1 交易规则 2 信息服务 3 市场结构 4 仓单数量 5 资金数量
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基本分析法的方法
1 研究市场报告 2 平衡表格推断法 3 图表分析法 4 回归分析法 5 计量模型方法 6 关键变量分析法 7 指数模式
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3 金融货币因素
（2）汇率 期货市场是一种开放性市场，期货价格与国际
期货从业资格考试《期货基础知识》教材精讲(第十章 期货价格分析[视频讲解])【圣才出品】
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第十章期货价格分析[视频讲解]第一节期货行情解读一、期货行情相关术语期货交易所和期货资讯机构发布的期货行情提供了期货交易的相关信息。
1．合约行情表中每一个期货合约都用合约代码来标识。
合约代码由期货品种交易代码和合约到期月份组成。
2．开盘价开盘价是当日某一期货合约交易开始前5分钟集合竞价产生的成交价。
如集合竞价未产生成交价，则以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价。
3．最高价最高价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最高价格。
最低价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最低价格。
5．最新价最新价是指某交易日某一期货合约交易期间的即时成交价格。
6．涨跌涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。
【例10.1·单选题】在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。
[2015年3月真题]A．当日交易开盘价B．上一交易日收盘价C．前一成交价D．上一交易日结算价【答案】D【解析】涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。
7．买价买价是指当日买方申报买入但未成交的即时最高申报价格。
8．买量买量是指某一期货合约“买价”对应的下单数量，单位为“手”。
9．卖价卖价是指当日卖方申报卖出但未成交的即时最低申报价格。
卖量是指某一期货合约“卖价”对应的下单数量，单位为“手”。
11．成交量成交量是某一期货合约当日成交的双边累计数量，单位为“手”。
目前，国内三家商品期货交易所的成交量和持仓量数据均按双边计算，中国金融期货交易所的成交量和持仓量数据按单边计算。
12．持仓量持仓量，也称空盘量或未平仓合约量，是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。
13．收盘价收盘价是指某一期货合约当日最后一笔成交价格。
14．结算价结算价是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。
当日无成交的，用上一交易日的结算价作为当日结算价。
结算价是当日未平仓合约盈亏结算和确定下一交易日涨跌停板幅度的依据。
期货定价原理知识详解
期货定价原理知识详解期货是一种金融衍生品，其价格是由多种因素决定的。
了解期货定价原理对于投资者来说至关重要，因为它可以帮助他们做出明智的交易决策。
本文将详细解释期货定价原理，包括期货价格的形成机制、影响期货价格的因素以及期货定价模型。
一、期货价格的形成机制期货市场是由投资者通过买卖期货合约而形成的。
期货价格的形成机制可以大致分为两个方面：现货市场价格和期货合约的价值。
1. 现货市场价格：现货市场是实物商品交易的市场，期货价格的形成受到现货市场价格的影响。
当期货合约所代表的现货商品需求增加时，现货市场价格上涨，从而影响期货价格的上涨。
相反，现货市场价格下降将导致期货价格下跌。
2. 期货合约的价值：期货合约的价值受期货合约到期时的现货市场价格、交割品种的数量和交割地点等因素的影响。
当期货合约到期时，期货价格将会等于现货市场价格与合约的价值之间的差异。
如果期货合约的价值大于现货市场价格，投资者将选择购买期货合约；如果期货合约的价值小于现货市场价格，投资者将选择卖出期货合约。
二、影响期货价格的因素除了现货市场价格和期货合约的价值之外，还有一些因素会对期货价格产生影响。
以下是一些重要的因素：1. 利率：利率水平对期货价格起着重要的影响。
较高的利率将导致期货合约价格下降，因为投资者可以选择将资金投入更为具有吸引力的利率产品。
2. 季节性因素：某些商品的需求和供应会受到季节因素的影响，从而影响期货价格。
例如，冬季对天然气需求的增加会导致天然气期货价格上升。
3. 政治和经济因素：政治和经济因素对期货价格具有重要影响。
例如，政府政策的变化、战争、自然灾害等事件都可能对期货价格产生影响。
4. 交易活动：期货市场的交易活动也会对期货价格产生直接的影响。
当交易量较大时，期货价格通常会上涨；相反，当交易量较小时，期货价格可能会下跌。
三、期货定价模型为了更好地理解期货定价原理，许多学者和金融机构提出了各种期货定价模型。
其中最常用的模型包括“期货定价方程”、“成本加成模型”和“无套利模型”。
2021年期货从业资格考试大纲详细介绍
2021年期货从业资格考试大纲详细介绍2021年期货从业资格考试大纲详细介绍2021年期货从业资格考试科目共有三门：《期货及衍生品基础》、《期货法律法规汇编》(第八版)和《期货及衍生品分析与应用》。
期货从业资格考试教材，中国财政经济出版社出版，中国期货业协会主编。
“期货投资分析”考试内容包括参考教材《期货及衍生品分析与应用》中的有关知识和应用,上述知识需要涉及“期货基础知识”考试中的知识。
下面是yjbys我为大家带来的期货从业资格考试大纲详细介绍，欢迎阅读。
期货从业资格考试大纲详细介绍第一章宏观经济指标第一节主要经济指标第二节货币金融指标第二章衍生品定价第一节远期与期货定价第二节互换定价第三节期权定价第三章金融统计与计量方法第一节一元线性回归分析第二节多元线性回归分析第三节时间序列分析第四章期货分析方法和交易模型第一节定性分析第二节定量分析第三节程序化交易第五章商品期货及衍生品应用第一节基差交易第二节库存风险管理第三节期货仓单串换与质押第六章金融期货及衍生品应用第一节权益类衍生品应用第二节利率类衍生品应用第三节外汇衍生品应用第七章场外衍生品和结构化产品第一节场外期权第二节场外互换第三节结构化产品第八章风险管理第一节风险度量第二节风险对冲。
《期货法律法规汇编》大纲：1.期货交易管理条例2.期货投资者保障基金管理暂行办法3.期货交易所管理办法4.期货公司监督管理办法5.期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法6.期货从业人员管理办法7.期货公司首席风险官管理规定(试行)8.关于发布《期货公司金融期货结算业务试行办法》的通知9.期货公司风险监管指标管理办法10.关于发布《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的通知11.关于建立金融期货投资者适当性制度的规定(试行)12.期货从业人员执业行为准则(修订)13.期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则(试行)14.中华人民共和国刑法修正案15.中华人民共和国刑法修正案(六)摘选16.最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定17.关于发布《金融期货投资者适当性制度实施办法(试行)》和《金融期货投资者适当性制度操作指引(试行)》的通知18.最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)19.期货市场客户开户管理规定20.期货公司期货投资咨询业务试行办法21.期货公司资产管理业务试点办法。
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第十章期货价格分析对期货的价格分析主要包括基本面分析和技术分析。
第一节期货行情解读10.1.1期货行情相关术语期货行情容包含合约、开盘价、最高价、最低价、最新价等各类要素（一）合约期货行情表提供了期货交易的相关信息，行情表中每一个期货合约都用合约代码来标识。
合约代码由期货品种交易代码和合约到期月份组成。
a1011代表的是商品交易所2010年11月到期交割的黄大豆1号期货合约。
其中，“a”是黄大豆1号（简称“豆1”）品种的交易代码；“1011”是合约到期月份，是2010年11月。
（二）开盘价开盘价是当日某一期货合约的交易开始前5分钟经集合竞价产生的成交价格。
集合竞价未产生成交价格的；以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价。
（三）最高价最高价是指一定时间某一一期货合约成交价中的最高成交价格。
（四）最低价最低价是指一定时间某一一期货合约成交价中的最低成交价格。
（五）最新价最新价是指某交易日某一期货合约交易期间的即时成交价格。
（六）涨跌涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。
（七）买价买价是指当日买方申报买入但未成交的某一期货合约的即时最高买入申报价格。
（八）买量买量是指某一期货合约“买价”对应的申请买人的下单数量，单位为“手”。
（九）卖价卖价是指当日卖方申报卖出但未成交的某一期货合约的即时最低价格。
（十）卖量卖量是指某一期货合约“卖价”对应的申请卖出的下单数量，单位为“手”。
（十一）成交量成交量是某一合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为“手”。
（十二）持仓量持仓量，也称空盘量或未平仓合约量，是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。
（目前国三家商品交易所的成交量和持仓量数据均按双边计算，中国金融交易所的成交量和持仓量数据按单边计算。
）（十三）收盘价收盘价是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。
（十四）结算价结算价是指某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价。
当日无成交的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。
结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和确定下一交易日涨跌停板幅度的依据。
（十五）昨收盘昨收盘是“昨日收盘价”的简写，指某一期货合约在上一交易日的收盘价。
（十六）昨结算昨结算是“昨日结算价”的简写，指某一期货合约在上一交易日的结算价。
10.1.2 常见期货行情图一、分时图分时图是指在某一交易日，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图。
二、Tick图Tick图也成闪电图，是按照时间顺序将期货合约的每一笔成交价格变动依次标注出来并并连线形成。
三、K线图K线图也成蜡烛图、烛线图、阴阳线图等，广泛应用于股票、期货、外汇、期权等市场。
四、竹线图竹线图又称条形图、棍图，最早源于欧美地区。
按时间不同，竹线图可分为日竹线图、周竹线图、月竹线图等。
竹线图通常不标注开盘价。
五、点数图点数图也成点形图、XO图、圈叉图，是最早的趋势分析工具，于1882年由查尔斯·亨利·道发明。
第二节基本面分析法10.2.1 基本面分析及其特点对于商品而言，基本面分析是指从宏观分析（根据商品的产量、消费量和库存量（或者供需缺口），即通过分析期货商品的供求状况及其影响因素）出发，对期货品种对应现货市场供求及其影响因素及进行分析，基本分析基于供求决定价格的理论，从而分析和预测期货价格和走势的方法期货价格的基本分析具有以下特点：1.以供求决定价格为基本理念。
以供求分析为基础，研究价格变动的在因素和根本原因；2.分析价格变动的中长期趋势。
侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势；3.基本面分析主要包括宏观经济分析、供求分析和影响因素分析等相关容，侧重于分析宏观因素。
10.2.2 供求分析一、供给及其构成供给是指在一定时间和地点，在不同价格水平下，卖方愿意并能够提供的产品数量。
本期供给量由期初存量、本期存量和本期进口量构成。
二、需求及其构成需指在一定时间和地点，在各种价格水平下，买方愿意并有能力购买的产品数量。
本期需求量由国消费量、出口量和期末结存量构成。
1.价格。
需求与价格之间的关系可以通过需求曲线来表示。
横轴表示数量，纵轴表示价格，需求曲线向右下方倾斜。
一般来说，在其他条件不变的情况下，价格越高，需求量越小；价格越低，需求量越大。
价格与需求之间这种反方向变化的关系，就是需求法则。
2．收入水平。
消费者的收入水平决定其支付能力或购买力。
一般来说，收入增加导致对商品需求量的增加。
3．偏好。
偏好就是偏爱和喜好。
4．相关产品价格。
相关产品包括替代品和互补品。
互补商品中，一种商品价格的变动会引起另一种商品的需求量变动。
5．消费者的预期。
消费者预期某种产品的价格将会上涨时，去求就会增加；消费者预期某种产品的价格下跌时，去求就会减少。
6.政府的消费政策。
政府收入与就业政策会引起国消费量的变化7.若当年年底商品库存增加，则表示当年商品供大于求，则下年商品期货价格有可能下跌8.在产量一定的情况下，某种商品出口量的增加会减少对国市场供应量；相反，出口量减少，会增加国市场供应量出口量是指本国生产的产品销往国外市场的数量。
出口量主要受国际市场供求状况、销和外销价格比、关税和非关税壁垒、汇率等因素影响。
三、需求的价格弹性与变动需求的价格弹性表示需求量对价格变动的反应程度，或者说价格变动1%时需求量变动的百分比。
需求水平的变动并不是由产品本身价格的变化所引起的，而是由此之外的其他因素（如收入水平、偏好、相关产品价格、预期等）的变化所引起的。
需求水平的变动表现为需求曲线的整体移动。
例如，人们的收入提高，需求曲线就向右移动；人们预期价格将下降，需求曲线就向左移动。
四、供求与均衡价格供求关系会直接影响到均衡价格（一）均衡价格的决定均衡是现代经济学的基本概念，市场供给力量与需求力量正好相等时所形成的价格就是均衡价格。
（二）需求变动对均衡价格的影响在供给曲线不变的请款下，需求曲线的右移会使均衡价格提高，均衡数量增加；需求曲线的左移回事均衡价格下降，均衡数量减少（三）供给变动对均衡价格的影响在需求曲线不变的情况下，供求曲线的右移会使均衡价格下降，均衡数量增加；供给曲线的左移会使均衡价格的提高，均衡数量减少（四）供求变动对均衡价格的共同影响以上两方面的分析可以概括为：需求水平的变动引起均衡价格与均衡数量同方向变动；供给水平的变动引起均衡价格反方向变动，引起均衡数量同方向变动。
（五）当供给曲线和需求曲线同时发生变动具体有两种情况：当需求曲线向右移动供给曲线向左移动时，均衡价格提高，均衡数量则不确定；当需求曲线向左移动而供给曲线向右移动，均衡价格降低，均衡数量则不确定。
五、宏观经济分析（一）经济周期经济周期一般有繁荣（高涨）、衰退（危机）、萧条和复四个阶段构成。
在经济周期性波动的不同阶段，大宗商品的供求和价格具有不同的特征，进而影响期货价格。
在高涨阶段，供给满足不了日益增长的需求，从而刺激价格快速上涨；在危机阶段，需求萎缩，供给大大超过需求，库存增加导致了价格的猛烈下降；在萧条阶段，价格下跌停止，但这一阶段社会购买力仍然很低，商品销售仍然困难，因此，价格仍处在低水平上；在复阶段，生产的回复和需求的增加，促使价格逐渐回升；（二）经济政策（1）货币政策；（2）财政政策；（3）产业政策（三）经济数据投资者需要从宏观经济数据和相关经济指标的分析入手，包括GDP、CPI、就业数据、PMI等相关数据，寻找宏观经济、大宗商品价格和其他相关因素的在规律，分析和预测期货价格。
六、产业链分析产业链分析是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节相关因素，对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。
七、影响供求的其它因素（1）政治因素；（2）自然因素；（3）国际性行业组织政策；（4）投资和心理因素。
10.2.5 影响供求的金融货币因素金融货币因素对期货市场供求的影响主要表现在利率和汇率两个方面。
货币政策是世界各国普遍采用的一项主要宏观经济政策，其核心是对货币供应量的管理。
为了刺激经济增长、增加就业，中央银行实行宽松的货币政策，降低利率，增加流通中的货币量，一般物价水平随之上升。
为了抑制通货膨胀，中央银行实行紧缩的货币政策，提高利率，减少流通中的货币量，一般物价水平随之下降。
汇率对于国际贸易和国际投资有着直接影响。
当本币升值时，本币的国际购买力增强，有利于对外投资。
同时，以外币表示的本国商品的价格上升，以本币表示的外国商品的价格下降，这将有利于进口而不利于出口。
当本币贬值时，外币的国际购买力增强，有利于吸引外商直接投资。
同时，以外币表示的本国商品的价格下降，以本币表示的外国商品的价格上升，这将有利于出口而不利于进口。
第三节期货市场技术分析法10.3.1 技术分析方法及其假设技术分析法是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向，包括价格、交易量与持仓量等数据，按照时间顺序绘制成图形、图表，或者形成一定的指标系统，然后进行分析研究，以预测期货价格未来走势的方法。
技术分析法的理论基础是基于以下三项市场假设：1．市场行为反映和包容一切（包容假设）。
市场行为反应一切信息，这是技术分析的基础；2．价格呈趋势变动（惯性假设），这是技术分析最根本、最核心观点。
3．历史会重演（重复假设），是从人的心理因素方面考虑。
10.3.2 各种理论一、道氏理论道氏理论是技术分析的基础。
该理论的创始人是美国人查尔斯·亨利·道，道氏理论的主要原理。
（1）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。
（2）市场波动具有三种趋势。
道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。
（3）交易量在确定趋势中的作用。
交易量提供的信息有助于解决一些令人困惑的市场行为。
（4）收盘价是最重要的价格。
道氏理论认为所有价格中，收盘价最重要。
甚至认为只需要收盘价，不用别的价格。
为了反映市场总体趋势，他与爱德华·琼斯创立了著名的道·琼斯平均指数。
二、波浪理论艾略特波浪理论是以周期为基础的。
波浪理论的全称是艾略特波浪理论，是以其创始人R.N.Elliott的名字命名的。
（1）价格上涨、下跌现象是不断重复的，而且价格涨跌规律具有周期性特征，像水的波浪一样，循环往复；（2）价格运行的大的周期可以细分出小的周期，小的周期又可以再细分成更小的周期；价格周期无论时间长短，都是以一种运动模式在进行；（3）一个完整的价格周期要经过8个过程，上升周期由5个上升过程（上升浪）和3个下降调整过程（调整浪）组成；下跌周期由5个下跌过程（下跌浪）和3个上升调整过程（调整浪）组成，一个周期结束之后才会进入下一个周期。
波浪理论在用用中主要考虑三个方面：价格运行所形成的形态、价格形态中高点和低点所处的相对位置、完成价格形态所经历的时间，即所谓的“形态、比例和时间”。