【风险管理】企业库存管理与风险分担
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第二章库存管理和风险分担
v John为公司购买信纸。每月对信纸的需求 稳定在20箱，每箱成本为50英镑，一次订 购和组织配送的成本为60英镑，持有成本 为18英镑/(箱·年)。
v 请计算经济订购批量和总成本。
第二章库存管理和风险分担
36
经济订货批量
解答
总成本
=单位成本×年需求量+年订货成本+库 存持有成本
=50×240+60×240/40+18×40/2
产品的预计销售额除以该产品的周转次数就得 到平均库存额。各产品库存的总价是4401，该数字也 就是预计的仓库库存投资额。
第二章库存管理和风险分担
产品编号
D-204 D-212
D-185-0 D-192 D-193 D-179-0
D-195 D-198-0 D-199 D-200 D-205
序号
累计产品比例 （X）
3
1052
4
893
5
843
6
727
7
451
8
412
9
214
10
205
11
188
12
172
13
170
14
159
13966
占总销售额的 累计百分比（ %）
36.2 60.7 68.3 74.6 80.7 85.7 89.1 91.9 93.6 95.1 96.4 97.6 98.7 100
占产品种类总 数的累积百分 比（%）
27
EOQ:总成本
Total Cost
Holding Cost
Order Cost
第二章库存管理和风险分担
EOQ: 最优订购数量
v 最优订购数量= (2*需求总量*每次订购固定成本)/持有成本
v 请计算经济订购批量和总成本。
第二章库存管理和风险分担
36
经济订货批量
解答
总成本
=单位成本×年需求量+年订货成本+库 存持有成本
=50×240+60×240/40+18×40/2
产品的预计销售额除以该产品的周转次数就得 到平均库存额。各产品库存的总价是4401，该数字也 就是预计的仓库库存投资额。
第二章库存管理和风险分担
产品编号
D-204 D-212
D-185-0 D-192 D-193 D-179-0
D-195 D-198-0 D-199 D-200 D-205
序号
累计产品比例 （X）
3
1052
4
893
5
843
6
727
7
451
8
412
9
214
10
205
11
188
12
172
13
170
14
159
13966
占总销售额的 累计百分比（ %）
36.2 60.7 68.3 74.6 80.7 85.7 89.1 91.9 93.6 95.1 96.4 97.6 98.7 100
占产品种类总 数的累积百分 比（%）
27
EOQ:总成本
Total Cost
Holding Cost
Order Cost
第二章库存管理和风险分担
EOQ: 最优订购数量
v 最优订购数量= (2*需求总量*每次订购固定成本)/持有成本
库存风险管理规定
库存风险管理规定为加强企业库存管理，提高库存管理水平，降低库存风险，现对企业原材料、在制品、半成品、产成品、委托加工库存等进行管理，并制订此管理规定。
一、库存风险库存风险是指企业在生产经营过程中可能出现的库存原材料、产成品等价格下跌及库存积压等形成的风险。
根据企业自身生产经营状况，企业库存风险如下：1.超出顾客订单需求形成的库存风险。
2.技术工艺更改后形成的库存。
3.增大生产或采购计划形成的库存。
4.请购依据不充分，导致的企业资产损失、资源浪费形成的库存风险。
5.验收程序不规范，可能导致资产账、实不符形成的库存损失和风险。
6.库存数量不足，导致的影响企业正常生产经营活动的库存风险。
7.对市场形势把握不当，导致库存的跌价损失和风险。
8.因保管不善，发生被盗、毁损或其他事故，造成资产流失的风险。
9.库存盘点工作不规范，未能及时清查资产状况及做出处理而导致的财务信息不准确，资产和利润虚增。
10.库存长期呆滞造成存货变形、锈蚀等导致的资产损失和风险。
二、库房管理原则1.优化人员配置，执行各部门人员的有效职责分工和权限范围。
2.确定合理库存，防止存货积压闲置造成的浪费。
3.科学保管，定期盘点，保证库存数量准确、保管完好。
4.规范库存处置，避免造成企业资产流失。
5.库存保管符合国家有关安全、消防、环保等规定。
6.库存及采购合同符合国家相关法律法规和企业内部规章制度。
三、财务风险存货财务风险是指企业在存货业务会计核算过程中出现的风险。
1.财务账目记录有误，造成存货数据失真。
2.存货计价错误，导致成本不准确。
3.账、实不符造成潜亏（盈）。
四、财务管理原则库存的财务管理原则是指企业通过对库存进行内部控制，确保库存账目与实际相符。
1.保证存货账目真实、准确、完整。
2.财务账与实物核对相符。
3.存货成本计算准确。
4.库存的确认和报告应当符合国家统一的会计准则制度。
编制：日期：审核：日期：批准：日期：。
第3章库存管理与风险分摊-资料
AVGL=平均提前期 STDL=标准差 AVG×AVGL=提前期平均需求
案例3.4 ACME—风险联营
背景
有两个中心仓库 1500种产品 产品需求变动大 要求服务水平达97% 希望变两个仓库为一个仓库
分析
改变后库存的降低能否补偿运费的增加？ 分析表明一种产品可以降低库存26%，另一
例：电视机经销(续)
有关数据
固定订购成本K= $ 4500 每台电视机成本= $ 250 每年库存持有成本为产品成本的18%
订购决策
每周库存持有成本=0.18× 250÷ 52 = $ 0.87 订购量 Q 2454 0.5 4 0 80.8 7679 S=安全库存+Q=86+679=765
种则可降低33%
风险联营的关键点
集中库存系统可以降低安全库存和平均库存量
当一个市场的需求大于平均需求，而另一个市场小 于平均需求时，集中库存系统可以重新分配，但不 适合于分散配送系统
变动系数越大，集中库存系统的优越性越大
平均库存包含2个要素：平均需求比率和平均需求 标准差的比率；降低安全库存可以降低平均库存， 变动系数越大，对安全库存减小的影响就越大
需求预测如图，平均需求约13000 在夏天来到的6个月前必须决定明确的生产数量 过多生产会导致积压，反之则会损失潜在客户
30.00% 25.00%
概率
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
8000 10000 12000 14000 16000 18000
需求不确定的影响
42000
初始库存的影响
在前面的条件下，假若初始库存为5000
案例3.4 ACME—风险联营
背景
有两个中心仓库 1500种产品 产品需求变动大 要求服务水平达97% 希望变两个仓库为一个仓库
分析
改变后库存的降低能否补偿运费的增加？ 分析表明一种产品可以降低库存26%，另一
例：电视机经销(续)
有关数据
固定订购成本K= $ 4500 每台电视机成本= $ 250 每年库存持有成本为产品成本的18%
订购决策
每周库存持有成本=0.18× 250÷ 52 = $ 0.87 订购量 Q 2454 0.5 4 0 80.8 7679 S=安全库存+Q=86+679=765
种则可降低33%
风险联营的关键点
集中库存系统可以降低安全库存和平均库存量
当一个市场的需求大于平均需求，而另一个市场小 于平均需求时，集中库存系统可以重新分配，但不 适合于分散配送系统
变动系数越大，集中库存系统的优越性越大
平均库存包含2个要素：平均需求比率和平均需求 标准差的比率；降低安全库存可以降低平均库存， 变动系数越大，对安全库存减小的影响就越大
需求预测如图，平均需求约13000 在夏天来到的6个月前必须决定明确的生产数量 过多生产会导致积压，反之则会损失潜在客户
30.00% 25.00%
概率
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
8000 10000 12000 14000 16000 18000
需求不确定的影响
42000
初始库存的影响
在前面的条件下，假若初始库存为5000
CH 2 库存管理与风险分担
在一个订货周期中满足正常需求的库存
安全库存(safety stock)或缓冲库存
指周期库存以外，防范需求的不确定性或时间延误而持有 的库存
在途库存（in-transit stock）
处于物流不同节点之间途中的库存
投机性库存
预计产品价格上涨而持有的库存
1 引言
2）为什么库存管理很重要？ 改善顾客服务；
节省订货费用；
应付需求、配送的变化；
减少资本占用。
通用汽车生产和配送网络 20,000 个供应商
133个 零部件制造厂
31 个装配厂 11,000个经销商 运输成本: 41 亿美元 (60% 为原材料运输) 通用的库存价值为74 亿美元(70%是在制品; 其余 都是成品车) 通过库存和运输策略，成本每年能降低26%。
采用平均利润最大化的订购数量。
单周期模型的实例
例： 设计、生产并销售夏季时尚服饰（如泳装） 的公司。 1）假设 在夏季到来的6个月前，公司必须确定产品的生 产数量 仅有一次生产机会
2）方法：利用过去5年的数据进行预测，结合天 气状况和竞争者的行为： （1）估计了几种可能的销售状态； （2）每种状态发生的概率
Stephen C. Graves Copyright 2003 All Rights Reserved
1
引言
1）库存（Inventory）的概念及形式 为达到多种目的而维持的产品和物料 的存货
采购、供应层：原材料库存
生产层：在制品库存
销售层：产成品库存
库存是 为了满足未来需要而暂时闲置的资源， 不一定发生在仓库中。 资源停滞的位置，可以是在仓库里、生产线 上或车间里，可以是在非仓库中的任何位置，如 汽车站、火车站及机场码头等类型的流通结点上， 甚至也可以是在运输途中。
安全库存(safety stock)或缓冲库存
指周期库存以外，防范需求的不确定性或时间延误而持有 的库存
在途库存（in-transit stock）
处于物流不同节点之间途中的库存
投机性库存
预计产品价格上涨而持有的库存
1 引言
2）为什么库存管理很重要？ 改善顾客服务；
节省订货费用；
应付需求、配送的变化；
减少资本占用。
通用汽车生产和配送网络 20,000 个供应商
133个 零部件制造厂
31 个装配厂 11,000个经销商 运输成本: 41 亿美元 (60% 为原材料运输) 通用的库存价值为74 亿美元(70%是在制品; 其余 都是成品车) 通过库存和运输策略，成本每年能降低26%。
采用平均利润最大化的订购数量。
单周期模型的实例
例： 设计、生产并销售夏季时尚服饰（如泳装） 的公司。 1）假设 在夏季到来的6个月前，公司必须确定产品的生 产数量 仅有一次生产机会
2）方法：利用过去5年的数据进行预测，结合天 气状况和竞争者的行为： （1）估计了几种可能的销售状态； （2）每种状态发生的概率
Stephen C. Graves Copyright 2003 All Rights Reserved
1
引言
1）库存（Inventory）的概念及形式 为达到多种目的而维持的产品和物料 的存货
采购、供应层：原材料库存
生产层：在制品库存
销售层：产成品库存
库存是 为了满足未来需要而暂时闲置的资源， 不一定发生在仓库中。 资源停滞的位置，可以是在仓库里、生产线 上或车间里，可以是在非仓库中的任何位置，如 汽车站、火车站及机场码头等类型的流通结点上， 甚至也可以是在运输途中。
企业库存风险分析及其风险控制对策
企业库存风险分析及其风险控制对策库存是指企业在正常的生产经营过程中持有或以备出售的产成品或商品，或者为了出手仍然出于生产过程中的在产品，或者在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。
它具有以下特点：一是流动资产，通常在一年以内或是一个经营周期内被销售或者利用，即库存出于不断的销售、重置或耗用当中，具有较强的变现能力，但相对现金、应收账款稍低；二是游行资产，以一定的物质形态存在。
库存管理中不仅要保证有适销对路的库存和合理的库存结构,还要研究怎样把库存的数量控制在最优化水平上,这就是库存决策。
库存决策中的风险就是不能准确将库存的数量把握在最优水平上,即一方面夸大企业正常的库存需求量,盲目进货造成高库存;另一方面看不到企业在未来对库存的需求量,不能及时补充货物造成库存不足。
1.高库存下的市场风险与应对措施(1)高库存下的市场风险①库存的增加要占用较多的资金,使企业付出更大的持有成本,加大利息支出,而且会增加与库存有关的各项开支,如采购成本、仓储成本、管理成本等,影响企业获利能力的提高。
②在经济过热的形势下会给企业带来收益,然而市场供求发生变化时,价格发生下滑,高库存就会蒙受巨大的损失;在经济形势急转直下时,如金融危机,则会给企业带来灭顶之灾。
③库存库存积压过大,不但影响企业资金的正常周转,造成资金的浪费,同时也丧失了机会收入,而且长期滞压,容易发生贬值、毁损、失窃,从而直接形成损失。
(2)在高库存下,出现市场风险时应做好以下应对措施①应该详细掌握企业各种库存的数量成本,避免后面的盲目购进带来新的压力。
②对市场作出科学判断,是迅速处理减亏来减轻资金压力还是等待市场加暖。
这时候对市场的走向判断非常重要,要求有敏锐的市场判断能力和丰富的销售经验。
③应该对现在库存进行未来生产产品价值的预测,是迅速处理原料还是继续生产;是继续生产还是停产或减产,所有这些都必须权衡利弊迅速作出决策。
如果处理不当可能会带来巨额的亏损。
第四章库存管理和风险分担
5、保持多少库存？
---库存不足的成本
供应延迟造成的销售损失 不能全部交货所造成的商誉及付款延迟损失 为满足紧急订单所导致的更高运输成本 生产过程中断导致的裁员、开工不足和更高单 位产品资源成本 由投入品短缺导致的生产计划活动的低效率 以高于正常水平的价格进行小批量采购，以解 决短期供应不足 从非正常系统采购而导致的产品质量或规格差 异
历史数据
月份 9 销售 200 量 10 152 11 100 12 221 1 287 2 176 3 151 4 198 5 246 6 309 7 98 8 156
平均月需求：191.17 月需求的标准差是：66.53
2 ( x i x ) i 1 n
n 1
n 2
( xi x ) pi
10%
2周
3周
20%
40%
4周
5周
20%
10%
使用速度（每周使用数量）的概率分布
每周使用数量
100
发生百分比
10%
110
120 130
15%
25% 25%
140
150
15%
10%
加权平均的提前期：
1X0.1+ 2X0.2+3X0.4+4X0.2+5X0.1=3 100X0.1+110X0.15+120X0.25+130X 0.25+140X0.15+150X0.1=125
再订货 水平
d1
d2
安全 库存
时间
t1
t= 提前期；
t2
d=提前期期间需求速度
第3章库存管理及风险共担_供应链管理.pptx
higher than anticipated excess inventory” (WSJ, July 15, 1993)
➢In 1993, “Dell Computers predicts a loss; Stock plunges. Dell acknowledged that
the company was sharply off in its forecast of demand, resulting in inventory write downs” (WSJ, August 1993)
➢可于订货时得知，但也可能是不确定的
仓库中不同产品储存的数目（Number of Products） 计划期的长度
9
影响库存策略的主要因素（2）
成本（Costs），包含订购成本及库存持有成本 ➢通常订购成本（Order Costs）包含二个组成元素：产品成本及运输成本 ➢库存持有成本（Holding Costs）包含： 州税、财产税及库存保险（Taxes） 维修成本（Maintenance and Handling） 过时成本（Obsolescence），由于商品可能因市场改变而失去其部份价值的风险所造成 机会成本（Opportunity Costs）：投资库存以外之其它标的物，可能获得的投资报酬（
By effectively managing inventory:
➢Xerox eliminated $700 million inventory from its supply chain ➢Wal-Mart became the largest retail company utilizing efficient
➢In 1994, “IBM continues to struggle with shortages in their ThinkPad line” (WSJ,
➢In 1993, “Dell Computers predicts a loss; Stock plunges. Dell acknowledged that
the company was sharply off in its forecast of demand, resulting in inventory write downs” (WSJ, August 1993)
➢可于订货时得知，但也可能是不确定的
仓库中不同产品储存的数目（Number of Products） 计划期的长度
9
影响库存策略的主要因素（2）
成本（Costs），包含订购成本及库存持有成本 ➢通常订购成本（Order Costs）包含二个组成元素：产品成本及运输成本 ➢库存持有成本（Holding Costs）包含： 州税、财产税及库存保险（Taxes） 维修成本（Maintenance and Handling） 过时成本（Obsolescence），由于商品可能因市场改变而失去其部份价值的风险所造成 机会成本（Opportunity Costs）：投资库存以外之其它标的物，可能获得的投资报酬（
By effectively managing inventory:
➢Xerox eliminated $700 million inventory from its supply chain ➢Wal-Mart became the largest retail company utilizing efficient
➢In 1994, “IBM continues to struggle with shortages in their ThinkPad line” (WSJ,
第3章库存管理与风险分摊ppt课件
➢1994年IBM由于失效的库存管理呵斥对 ThinkPad消费线供应严重短缺
影响库存决策的要素
➢ 客户需求 ➢ 订货提早期 ➢ 现有库存量 ➢ 方案期 ➢ 本钱 ➢ 订购本钱 ➢ 库存持有本钱 ➢ 州税、财富税和保险 ➢ 维护本钱 ➢ 损失本钱—市场变动呵斥价值损失 ➢ 时机本钱—资金占用无法做其他投资
购量添加20%(b=1.2)，总本钱只添加 1.6%
b 0.5 0.8 0.9 1.0 1.1 1.2 1.5 2.0
成本增 25% 2.5% 0.5% 0 0.4% 1.6% 8.0% 25%
加率
需求不确定的影响
➢ 案例：泳装消费
➢ 需求预测如图，平均需求约13000
➢ 在夏天来到的6个月前必需决议明确的消费数 量
使得既降低本钱，又提高效力程度 ➢ 案例3.2：通用汽车公司经过调整运输量及路程，
其本钱每年可减少26%
为什么有库存
➢平衡供应和需求 ➢在供应链中作为缓冲 ➢防止由于客户需求而呵斥的缺货 ➢产品生命周期越来越短，短少相关的历
史资料 ➢竞争产品的出现，使产品快速添加，添
加预测的困难 ➢供应商提供物料的质量、数量、本钱及
8000
375000+5000*80 =775000
不思索 固定本钱
12000
16000
20000
无固定订购本钱的订货
➢ 假设
➢ 单位时间的需求是随机的，且服从正态分布
➢ 每次订购与订购量成比例付货款，没有固定订 购本钱
➢ 库存持有本钱按时间及工程分摊
➢ 库存缺乏而客户下订单时，订单取消
➢ 经销商规定一个效力程度(百分数 表示)
存 ➢ABC分类法 ➢减少平安库存程度 ➢定量计算的方法，思索库存持有本钱与
影响库存决策的要素
➢ 客户需求 ➢ 订货提早期 ➢ 现有库存量 ➢ 方案期 ➢ 本钱 ➢ 订购本钱 ➢ 库存持有本钱 ➢ 州税、财富税和保险 ➢ 维护本钱 ➢ 损失本钱—市场变动呵斥价值损失 ➢ 时机本钱—资金占用无法做其他投资
购量添加20%(b=1.2)，总本钱只添加 1.6%
b 0.5 0.8 0.9 1.0 1.1 1.2 1.5 2.0
成本增 25% 2.5% 0.5% 0 0.4% 1.6% 8.0% 25%
加率
需求不确定的影响
➢ 案例：泳装消费
➢ 需求预测如图，平均需求约13000
➢ 在夏天来到的6个月前必需决议明确的消费数 量
使得既降低本钱，又提高效力程度 ➢ 案例3.2：通用汽车公司经过调整运输量及路程，
其本钱每年可减少26%
为什么有库存
➢平衡供应和需求 ➢在供应链中作为缓冲 ➢防止由于客户需求而呵斥的缺货 ➢产品生命周期越来越短，短少相关的历
史资料 ➢竞争产品的出现，使产品快速添加，添
加预测的困难 ➢供应商提供物料的质量、数量、本钱及
8000
375000+5000*80 =775000
不思索 固定本钱
12000
16000
20000
无固定订购本钱的订货
➢ 假设
➢ 单位时间的需求是随机的，且服从正态分布
➢ 每次订购与订购量成比例付货款，没有固定订 购本钱
➢ 库存持有本钱按时间及工程分摊
➢ 库存缺乏而客户下订单时，订单取消
➢ 经销商规定一个效力程度(百分数 表示)
存 ➢ABC分类法 ➢减少平安库存程度 ➢定量计算的方法，思索库存持有本钱与
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6
5.库存策略
用来决策如何管理库存的战略、方法和技术
6.制定库存策略时管理者需要考虑的供应链特性
1.顾客需求 2.补货提前期 3.需要考虑的不同产品的数量 4.计划期的长度 5.成本，包括订货成本和持有成本 6.服务水平要求
二.单阶段库存控制
1.经济批量模型
模型假设：
需求速度是恒定的，每天需求D件产品 订货批量每次固定订货Q件
Q* 2KD h
10
模型的两个重要特点
1.最优策略平衡了单位时间存库持有成本和单位时间准备成本 单位时间准备成本= KD/Q 单位时间持有成本=hQ/2 单位时间总库存成本= KD/Q+ hQ/2 当KD/Q= hQ/2时，库存总成本最小，于是可以得到
Q* 2KD h
11
总成本最低点的订货量对应持有成本和订货成 本的交点处的订货量
2.总库存成本对于订货批量并不敏感 改变订货批量对年持有成本和准备成本的影响不大
从上表可以看出 （1）订货量越偏离经济批量，总库存成本则越大 （2）总库存成本增加比例远没有最优订货批量改变比例大
2019/8/28
13
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附：定量订货模型的灵敏度分析
TC *
K
D Q*
h
Q* 2
预测需要记住的原则
1.预测总是不准确的 2.预测的期限越长，预测误差就越大 3.综合预测更准确
15
3.单期模型
需求特点：
1.产品生命周期非常短，公司只有一次订货机会。 2.根据历史数据，公司可以预测每种需求情况以及其发生的 概率。 因此给定一个订货批量，公司可以根据每种情况下的利润根 据其概率进行加权，从而计算出特定订货量下的平均或期望 利润，因此公司可以采用平均利润最大化的订货量。
库 仓存库的每功次用订（货都作会用发）生一个固定成本K
库存持有成本h 提前期为零 初始库存为零 计划期无限长
8
订单数量 库 存 水 平
时间
9
平均库存
目标：寻找最优的订货策略，以实现在满足需求的同时，使每 年的平均采购和保管总成本最小
周期T内库存总成本：
K hTQ 2
经济订货量：
19
作为产量函数的平均利润
400000
平 300000 均 利 200000 润
100000
0 8000
10000
12000
产量
14000
16000
18000
期望利润最大时的订货量不一定等于平均需求。如果产品的
边际成本大于边际利润，那么最优生产量小于平均需求；如
果情况相反，则最优生产量通常大于平均需求。
18% 10% 平均利润
16000 18000
8000 260000 260000 260000 260000 260000 260000 260000
10000 140000 350000 350000 350000 350000 350000 326900
12000 20000 230000 440000 440000 440000 440000 370700
22
4.初始库存的影响
考虑的是公司已经拥有库存的情况，如果企业生产就必须 支付固定费用。
需要考虑的问题是企业拥有多少初始库存时就不必再生产
产品？
（如果初始库存刚好是8500件？）
23
5.多次订货
20
利润的频率直方图
21
总结如下：
最优订货量不一定等于预测需求或平均需求。 平均利润一般会随订货量的增加而增加，直到产量达到一 个特定值，之后再随着产量的增加而下降。 当我们增加产量，风险----即遭受损失的概率-----也会增 加，与此同时获得较大利润的概率也会增加。这就是风险与 回报之间的权衡。
第二章 库存管理和风险分担
主要内容
引言 单阶段库存控制 风险分担 集中化和分散化系统 供应链环境下的库存管理 实际问题 预测
2
一.引言
1.库存的定义
一个组织中存储的其使用的任何物品或资源
2.库存管理的定义
优化物资储备，以便使企业能ห้องสมุดไป่ตู้在正确的时间、正确的地 点拥有正确数量的库存，从而在满足客户服务水平的同时 使系统成本最小
14000 -100000 110000 320000 530000 530000 530000 357800
16000 -220000 -10000 200000 410000 620000 620000 296600
18000 -340000 -130000 80000 290000 500000 710000 197600
16
单期库存案例
30% 25% 20% 15% 10%
5% 0%
8000 10000 12000 14000 16000 18000 销售单位
概率
17
固定生产成本10万美元，可变生产成本为单件80美元 单价售价125美元，产品残值20美元
假定公司生产10000件，我们计算得出各种需求状况下的利润
也就是说，当公司生产10000件产品时，有11%的概率获得 140000美元的利润，有89%的概率获得350000美元的利润。 因此，生产10000件产品的平均利润 =140000*11%+350000*89%=326900
18
概率 需求 利润 产量
11% 8000
11% 27% 23% 10000 12000 14000
K D hQ
TC
Q
2
TC*
K
D Q*
h Q* 2
TC K D h Q Q2
K D Q
TC TC*
K
hQ 2
D hQ*
Q* 2
由经济订购批量公式
Q* 2KD h
代入得
TC TC*
1 2
Q Q*
Q* Q
2.需求不确定性的影响
经济批量模型说明了准备成本和持有成本之间的权衡，忽略 了需求不确定性和预测的问题。
3
3.库存的分类
原材料库存 在制品库存 成品库存
4
单周期库存：一次性订货 这种需求的特征是具有偶发性和物品生命周期短，很 少重复订货 多周期库存：重复性订货 在长时间内需求重复发生，库存需要不断得到补充
5
4.库存产生的原因
1.意想不到的顾客需求变化 2.在很多情况下供应的数量和质量、供应成本和交货 时间存在明显的不确定性 3.提前期 4.获得经济订货规模效益 5.保持运营的独立性 6.为企业提供防止原材料交货时间变化的保障 7.供应商最小订货批量
5.库存策略
用来决策如何管理库存的战略、方法和技术
6.制定库存策略时管理者需要考虑的供应链特性
1.顾客需求 2.补货提前期 3.需要考虑的不同产品的数量 4.计划期的长度 5.成本，包括订货成本和持有成本 6.服务水平要求
二.单阶段库存控制
1.经济批量模型
模型假设：
需求速度是恒定的，每天需求D件产品 订货批量每次固定订货Q件
Q* 2KD h
10
模型的两个重要特点
1.最优策略平衡了单位时间存库持有成本和单位时间准备成本 单位时间准备成本= KD/Q 单位时间持有成本=hQ/2 单位时间总库存成本= KD/Q+ hQ/2 当KD/Q= hQ/2时，库存总成本最小，于是可以得到
Q* 2KD h
11
总成本最低点的订货量对应持有成本和订货成 本的交点处的订货量
2.总库存成本对于订货批量并不敏感 改变订货批量对年持有成本和准备成本的影响不大
从上表可以看出 （1）订货量越偏离经济批量，总库存成本则越大 （2）总库存成本增加比例远没有最优订货批量改变比例大
2019/8/28
13
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附：定量订货模型的灵敏度分析
TC *
K
D Q*
h
Q* 2
预测需要记住的原则
1.预测总是不准确的 2.预测的期限越长，预测误差就越大 3.综合预测更准确
15
3.单期模型
需求特点：
1.产品生命周期非常短，公司只有一次订货机会。 2.根据历史数据，公司可以预测每种需求情况以及其发生的 概率。 因此给定一个订货批量，公司可以根据每种情况下的利润根 据其概率进行加权，从而计算出特定订货量下的平均或期望 利润，因此公司可以采用平均利润最大化的订货量。
库 仓存库的每功次用订（货都作会用发）生一个固定成本K
库存持有成本h 提前期为零 初始库存为零 计划期无限长
8
订单数量 库 存 水 平
时间
9
平均库存
目标：寻找最优的订货策略，以实现在满足需求的同时，使每 年的平均采购和保管总成本最小
周期T内库存总成本：
K hTQ 2
经济订货量：
19
作为产量函数的平均利润
400000
平 300000 均 利 200000 润
100000
0 8000
10000
12000
产量
14000
16000
18000
期望利润最大时的订货量不一定等于平均需求。如果产品的
边际成本大于边际利润，那么最优生产量小于平均需求；如
果情况相反，则最优生产量通常大于平均需求。
18% 10% 平均利润
16000 18000
8000 260000 260000 260000 260000 260000 260000 260000
10000 140000 350000 350000 350000 350000 350000 326900
12000 20000 230000 440000 440000 440000 440000 370700
22
4.初始库存的影响
考虑的是公司已经拥有库存的情况，如果企业生产就必须 支付固定费用。
需要考虑的问题是企业拥有多少初始库存时就不必再生产
产品？
（如果初始库存刚好是8500件？）
23
5.多次订货
20
利润的频率直方图
21
总结如下：
最优订货量不一定等于预测需求或平均需求。 平均利润一般会随订货量的增加而增加，直到产量达到一 个特定值，之后再随着产量的增加而下降。 当我们增加产量，风险----即遭受损失的概率-----也会增 加，与此同时获得较大利润的概率也会增加。这就是风险与 回报之间的权衡。
第二章 库存管理和风险分担
主要内容
引言 单阶段库存控制 风险分担 集中化和分散化系统 供应链环境下的库存管理 实际问题 预测
2
一.引言
1.库存的定义
一个组织中存储的其使用的任何物品或资源
2.库存管理的定义
优化物资储备，以便使企业能ห้องสมุดไป่ตู้在正确的时间、正确的地 点拥有正确数量的库存，从而在满足客户服务水平的同时 使系统成本最小
14000 -100000 110000 320000 530000 530000 530000 357800
16000 -220000 -10000 200000 410000 620000 620000 296600
18000 -340000 -130000 80000 290000 500000 710000 197600
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单期库存案例
30% 25% 20% 15% 10%
5% 0%
8000 10000 12000 14000 16000 18000 销售单位
概率
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固定生产成本10万美元，可变生产成本为单件80美元 单价售价125美元，产品残值20美元
假定公司生产10000件，我们计算得出各种需求状况下的利润
也就是说，当公司生产10000件产品时，有11%的概率获得 140000美元的利润，有89%的概率获得350000美元的利润。 因此，生产10000件产品的平均利润 =140000*11%+350000*89%=326900
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概率 需求 利润 产量
11% 8000
11% 27% 23% 10000 12000 14000
K D hQ
TC
Q
2
TC*
K
D Q*
h Q* 2
TC K D h Q Q2
K D Q
TC TC*
K
hQ 2
D hQ*
Q* 2
由经济订购批量公式
Q* 2KD h
代入得
TC TC*
1 2
Q Q*
Q* Q
2.需求不确定性的影响
经济批量模型说明了准备成本和持有成本之间的权衡，忽略 了需求不确定性和预测的问题。
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3.库存的分类
原材料库存 在制品库存 成品库存
4
单周期库存：一次性订货 这种需求的特征是具有偶发性和物品生命周期短，很 少重复订货 多周期库存：重复性订货 在长时间内需求重复发生，库存需要不断得到补充
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4.库存产生的原因
1.意想不到的顾客需求变化 2.在很多情况下供应的数量和质量、供应成本和交货 时间存在明显的不确定性 3.提前期 4.获得经济订货规模效益 5.保持运营的独立性 6.为企业提供防止原材料交货时间变化的保障 7.供应商最小订货批量