金融知识点

☐课程结构框架可用16字概括：“三根支柱，一个空间，上有调控，外有扩展”。

具体来说：“三根支柱”：是指货币、信用和金融机构，这是支撑整个课程体系的三个基本范畴；“一个空间”：是指金融市场，在市场经济体制中，货币的运动和各种信用活动都以金融市场为空间进行的．“上有调控”：是指宏观上的货币供求等金融总量分析、主要的宏观调控机构中央银行、货币政策、通货膨胀等与宏观金融调控相关的问题，这些范畴构成了宏观的金融运作。

“外有扩展”：是指国际金融关系，如国际货币关系、国际收支、外汇、汇率、国际储备、国际金融机构、国际金融市场等。

货币执行支付手段职能对经济的影响：一方面进一步促进了商品流通，另一方面在商业信用盛行的情况下，易形成债务链（二）我国的货币制度1、本位币和辅币：人民币是中国唯一合法的通货。

缩写为RMB Y上加两横；国际标准化组织代码为CNY,十进位制。

2、人民币的价值形式。

不规定其含金量，不与任何实物体相关，不与任何外币保持固定比价。

狭义的货币政策——中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。

一般包括三个方面的内容：(1) 政策目标；(2) 实现目标所运用的政策工具；（3）预期达到的政策效果。

三、货币政策工具（一）货币政策工具体系1.一般性政策：法定存款准备金政策再贴现政策公开市场业务2.选择性政策：消费者信用控制不动产信用控制证券市场信用控制优惠利率3.其他政策工具直接信用控制间接信用控制（二）一般性货币政策工具所谓一般性货币政策工具是指对货币信用总量进行调节的工具，主要包括法定存款准备率政策、再贴现率政策和公开市场业务，通常被称为货币政策的“三大法宝”。

2、再贴现政策（1 ）含义——中央银行通过变动再贴现利率，影响再贴现贷款的数量，从而调节市场货币供应量的一种货币政策。

它是中央银行最早拥有的货币政策工具。

2、再贴现政策（2）效果评价优点：第一、中央银行用它可履行最后贷款人职责第二、可调节货币供应量和信贷结构；第三、可在一定程度上反应中央银行的政策意图。

缺点：第一、中央银行处于被动地位第二、易引起货币供应量的大幅波动，这并不反映中央银行的政策意图。

3 、公开市场业务（1）含义——公开市场业务是指中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金数量，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。

公开市场业务在金融市场发达的国家是最重要的、也是最常用的货币政策工具。

（二）信用、货币与金融1、流通中的货币都是信用货币2、整个社会信用货币的变动都是通过银行信用来实现3、资金的融通要靠信用来完成补充：相关名词：▪泡沫经济——是伴随信用发展出现的一种经济现象。

即依靠信用扩张造成虚假需求，虚假需求又推动了经济虚假繁荣，导致经济过度扩张。

当信用扩张到无法再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并引发金融市场的动荡，甚至导致金融危机或经济危机。

▪信用风险——是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险。

在现代信用活动中，信用风险具有波及性强，扩散快,并具有逐渐加剧的特点。

▪信用制度——是规范和约束社会信用活动和信用关系的行为规则。

狭义信用制度是指国家管理信用活动的规章制度和行为规范，广义信用制度则是由相互联系.相互制约的信用形式.信用工具及其流通方式.信用机构和信用管理体制有机结合的统一体。

征信——其具体含义是指对法人或自然人的金融活动及其他信用信息进行系统调查和评估。

信用征信主要包括两大系统：一是以企业.公司为主体的法人组织的信用征信；二是与公民个人经济和社会活动相关的信用征信。

三、信用形式和信用工具（一）信用形式（二）信用工具信用工具亦称金融工具、融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证。

1、信用工具的分类（1）按融通资金的方式直接融资信用工具:股票、债券、抵押契约、借款合同间接融资信用工具:本票、存折、可转让存款单、人寿保险单（2）按可接受性的程序不同无限可接受性的信用工具：钞票和银行的活期存款有限可接受性的信用工具：可转让存款单、商业票据、债券、股票1、信用工具的分类（3）按照偿还期限的长短短期信用工具：汇票、期票、支票、信用证、信用卡、国库券长期信用工具：股票、公司债券、政府债券(三) 几种典型的信用工具1．短期信用工具①汇票汇票是由出票人签发，付款人见票后或到期时，在一定地点对收款人无条件支付一定金额的信用凭证。

②本票本票是发票人承诺在一定日期及地点无条件支付一定金额给受款人的一种信用凭证。

③支票支票是银行的活期存款人通知银行在其存款额度内或在约定透支额度内，无条件支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。

支票按照其支付方式可分为：⑴现金支票，即能够提取现金的支票；⑵转账支票，即仅用于转账，而不能支取现金的支票；⑶保付支票，即在支票上记载有“保付” (certified)字样的支票，这种支票的付款责任由保付银行承担，出票人不再负这个责任；⑷旅行支票，是为旅行者提供用款方便的一种支票。

支票按照其支付方式可分为：⑴现金支票，即能够提取现金的支票；⑵转账支票，即仅用于转账，而不能支取现金的支票；⑶保付支票，即在支票上记载有“保付” (certified)字样的支票，这种支票的付款责任由保付银行承担，出票人不再负这个责任；⑷旅行支票，是为旅行者提供用款方便的一种支票。

第三章利率第一节利息与利率一、利息1、含义——它是指债权人贷出货币或货币资本而从债务人手中获取的超过本金部分的报酬。

第一节利息与利率三、利率（一）利息率的定义及计算1、利息率的定义——一定时期内利息额与本金的比例。

2、单利和复利（1）单利是指不论期限长短，存贷款计息仅按本金计算，已形成了利息不再加入本金重复计算设p为本金，R为利息，r为利息率，n为时间，A为本金和利息之和，则单利计算公式： R=P*r*nA=P+R(2)复利-----将所生利息加入本金再计算利息，故称复利则复利计算公式为A=P(1+r)n第一节利息与利率（三）利率的种类1．名义利率和实际利率它是按利率水平是否剔除通货膨胀因素来划分的。

名义利率：是指没有剔除通货膨胀因素的利率，即包括补偿通货膨胀风险的利率。

实际利率：是指剔除通货膨胀因素的利率。

即物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。

第一节利息与利率第一节利息与利率2．固定利率和浮动利率它是按资金借贷关系存续期内利率水平是否变动来划分的。

固定利率：是指在整个借贷期限内，利率水平保持不变的利率。

浮动利率：是指在借贷关系存续期内，利率水平可随市场变化而定期变动的利率。

第一节利息与利率3．市场利率、官定利率和行业利率。

它是按利率的决定主体不同来划分的。

市场利率：是指由资金供求关系和风险收益等因素决定的利率。

官方利率：是指由货币管理当局确定的利率。

公定利率：是指由金融机构或行业公会、协会（如银行公会等）按协商的办法所确定的利率。

基准利率和普通利率基准利率：是在整个金融市场上和利率体系中处于关键地位、起决定性作用的利率。

基准利率发生变动，其他利率也相应跟着变动。

是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。

我国目前的利率体系，按信贷主体可以分为：中央银行利率、商业银行利率、市场利率三大体系。

第二节利率的作用（一）影响储蓄利率的两个因素利率对储蓄的替代效应：储蓄随利率的提高而增加的现象，反映了人们有较强的增加利息收入而增加财富积累的偏好。

利率对储蓄的收入效应：储蓄随利率的提高而降低的现象，反映人们在利息收入随利率的提高而希望进一步改善生活水准的偏好。

利率与投资1.投资成本效应：主要是影响投资决策和投资规模。

借入资金：利率决定借贷成本自有资金：利率决定机会成本*当资本的边际收益率> 利率时，借入投资；*当资本的边际收益率=利率时，自有投资，自有资金不足时借入投资；*当资本的边际收益率< 利率时，不投资。

第三节利率的影响因素影响利率波动的其他因素（一）经济因素1.借贷资本的供求和竞争2.经济运行周期3.通货膨胀及其预期通胀率：通货膨胀及其预期通胀率的上升会引发利率的上调4、国际利率水平三、金融市场的分类（一）按交易对象的不同，可以分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场2、资本市场（1）定义：交易对象一般是1年以上的有价证券，如股票、债券等。

又称中长期资金市场。

（三）按交割不同：现货市场和衍生市场1、现货交易spot trading：指即期买卖，买卖双方成交后立即交割，钱货两清。

这是金融市场上最基本的一种交易形式，它的风险及投机性都比较小。

2、衍生市场futures trading衍生市场：是各种金融衍生工具交易的市场，包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等交易。

以期货交易为例：（四）其它分类1、按功能的不同，可分为综合市场和单一市场2、按区域的不同，可分为国内市场和国外市场。