中央银行与金融监管 (6)
金融监管名词解释
金融监管名词解释1.金融监管金融监督和金融管理的复合称谓一一面对金融市场失灵，政府不得不依据金融经济法规，用行政手段，法律手段，市场化手段对机构进行监管2.观念俘获金融监管者的失职是由于被错误的观念俘获3.旋转门金融机构和金融监管机构的员工互相跳槽4.监管俘获金融机构会游说政客，久而久之，被监管者适应和熟悉监管的立法和行政程序后，监管常常为被监管业界的利益服务。
监管不是效率驱动而是政治驱动的。
提供监管的机构只是被监管机构的猎物5.政治俘获政府对金融的监管是为了自身利益6.主场效应对于金融监管机构官员而言，金融服务业就是“主场观众”，公众就成了“客队观众。
7.管制寻租说寻租是指利用资源通过政治过程获得特许权，从而损害他人利益使自己获得大于租金收益的行为。
政府的经济管制进一步增加了市场的寻租机会，并产生了政府及其代理人的租金创造和抽租，使市场竞争更加不公平8.管制供求说政府管制有收益也有成本，达到均衡决定了管制状态9.存款保险制度存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。
10.最后贷款人安排最后贷款人，即在出现危机或者流动资金短缺的情况时，负责应付资金需求的机构（通常是中央银行）。
提供流动性，保证支付，防范非理性挤兑带来的金融恐慌。
11.金融创新在一定的社会经济条件下，对现有金融组织构架和金融工具的边际创新12.金融创新内因说导致金融创新活动出现的主要原因是企业为了追求更大的利润，降低自身的风险，满足市场对金融服务的新需求13.金融创新外因说两种说法，一种认为金融创新是适应外部市场环境变化的结果。
一种认为是对科技进步的积极吸收14.金融脆弱说银行的利润最大化目标促使它们在系统内增加风险性业务和活动，导致系统的内在不稳定性，因而需要对银行的经营行为进行监管。
中央银行与金融监管课程内容
中央银行与金融监管课程通常涵盖一系列与金融体系、货币政策和金融监管相关的主题。
这些课程旨在培养学生对金融市场和银行业务的理解，以及了解中央银行和监管机构在维护金融稳定和促进经济增长方面的角色。
以下是一些可能包含在这类课程中的常见内容：
金融体系概述：
金融市场和金融机构的基本概念。
不同类型的金融资产和金融产品。
中央银行的职能和角色：
货币政策的制定和执行。
货币供应量控制。
利率政策和货币市场操作。
金融监管机构：
不同国家中的金融监管机构。
监管框架和法规。
银行监管：
银行的监管要求。
银行的风险管理和合规性。
银行的资本充足性和流动性管理。
金融稳定性：
金融危机的原因和影响。
防范金融风险和维护金融稳定的政策和措施。
国际金融体系：
汇率政策和国际金融市场。
国际金融协议和组织。
监管技术和工具：
风险评估和监测。
金融模型和数据分析。
金融创新和数字金融：
虚拟货币和区块链技术。
金融科技和支付系统。
金融法律和合规性：
金融犯罪和反洗钱政策。
金融市场的法律框架。
金融监管案例分析：
过去金融危机的案例研究。
当前金融市场趋势和挑战。
这些课程通常旨在提供学生对金融体系和金融监管的深刻理解，以便他们能够在银行业、金融机构、监管机构、国际金融组织或相关领域中工作，并参与制定和执行金融政策。
不同的课程和学校可能会有不同的重点和课程结构，具体内容可能会有所不同。
金融监管金融监管体制
government
What also Triggered the Changes in 2003
External pressure
Rising competition anticipated after WTO accession
Increasing scrutiny by international community Growing need to contribute to regional and
international rule-setting in regulation
What Were the Alternatives
Merging all regulatory functions into one
create a separate bank regulator
Why Separate Bank Regulator
Banking was by far the dominant sector Securities and insurance regulation had just
弊 端： 第一、监管当局不能形成对某一个金融机构 的整体评估（因各管一部分） 第二、易造成各监管当局对新业务监管的 “争权夺利”。
第三、某一金融机构面临多头监管。
问 题: 1、当金融机构严格分业经营时,机构型监
管和功能型监管有区别吗 2、功能监管能以统一监管的形式实现吗？
3.目标型监管
所谓目标型体制，是根据监管的目标来设立监 管机构，构建监管架构的一种监管体制类型。
理论上有几个目标，就设立相应的几个监管机 构，但事实上倾向于“双峰”或“三峰”体制。 WHY？
中央银行金融监管的内容
中央银行金融监管的内容中央银行金融监管是指中央银行在金融系统中扮演的监管角色。
作为国家金融体系的核心机构，中央银行负责制定和执行货币政策，维护金融稳定，并监管银行和其他金融机构的运营。
中央银行的金融监管职责包括三个方面：监管金融体系的安全稳定、维护金融市场的功能和秩序、保护金融消费者的权益。
首先，中央银行通过监管措施保障金融体系的安全稳定，目的是防范金融风险并减少金融危机的发生。
它监督银行和其他金融机构的经营行为，确保它们符合合规要求并有足够的资本充足率，以应对风险并保护存款人的利益。
其次，中央银行通过监管金融市场的功能和秩序来促进金融市场的有效运作。
它监控市场交易活动，防范金融市场操纵、垄断和欺诈现象的发生。
中央银行还提供支付和结算系统的监管，确保这些系统的安全性和高效性，促进金融市场的流动性。
最后，中央银行也致力于保护金融消费者的权益。
它制定和推行相关政策和规定，确保金融产品的透明度和公平性，向公众提供信任和保障。
中央银行还设立机构，例如金融消费者保护局，为金融消费者提供教育和咨询，并解决金融争议和投诉。
中央银行金融监管对经济的稳定和可持续发展至关重要。
它不仅关注金融机构的健康运营，也注重保护金融市场秩序和维护金融消费者权益。
通过及时监管和制定有效的政策保证了金融系统的稳定性，防范了金融风险的传播和蔓延。
然而，中央银行金融监管也面临一些挑战。
金融创新和技术进步不断改变着金融行业的格局和运营方式，使监管任务更加复杂。
此外，金融市场的全球化和互联网的普及增加了跨境监管的难度。
因此，中央银行需要不断提高监管手段和能力，以适应日益复杂的金融环境。
综上所述，中央银行金融监管是确保金融体系稳定运行的重要一环，它通过监督金融机构的经营行为、维护金融市场秩序和保护金融消费者权益，促进了金融体系的安全稳定和可持续发展。
尽管面临一些挑战，中央银行金融监管在不断提高监管手段和能力的同时，持续发挥着重要的作用。
第十二章中央银行金融监管的内容
2、中央银行管理外债的方法：
（1）制定外债规划； （2）对外在实行事前审批； （3）对外债实行事后监测
3、央银行对外债监管使用警戒指标 （1）总债务与国民生产总值的比例不大于 50%； （2）短期债务占总债务的比例不大于 25%； （3）外汇储备占总债务的比例应不小于 20%； （4）债务率应不大于100% （5）偿债率应不大于25% （6）债务余额的增大应不大于国民生产 总值的增大。
内容： 1、对货币市场的监管 货币市场是交易期限在一年以下的市场，包 括对票据市场的监管、对同业拆借市场、 对国库券市场、对大额存单市场和有价证 券回购市场的监管。
对票据市场的监管：
（1）使用国家票据的规定； （2）使用票据的程序及管理；
对同业拆借市场的监管原则：（1）协调自愿、 平等互利、自主成交。（2）短期使用。 （3）按期归还。
第三节 中央银行对涉外金融活动的 监管
一、对外资银行的监管
外资银行也叫外国银行，是从东道国的角度， 对设立在该国的跨国银行的统称。一般由 分行、附属机构、联营机构和代表办事处 四种形式。
各国对外资银行的监管主要内容如下： 1、开业管理； 2、资本管理； 3、业务经营管理； 4、机构苏联及地域的限制； 5、准备金和保证制度； 6、利率限制； 7、对外资银行的税收管制； 8、日常监管
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
２、方法 分为非现场监督检查和现场监督检查法。
现场监督：由金融监管当局派出检查小组， 到各金融机构进行实地检查，将那些在非 现场监督检查中发现的问题，作为不定期 现场检查监督的重点。
非现场监督检查：通过对金融机构的财务报 表（资产负债表、损益表、财务状况变动 表和现金流量分析表等）的分析及其他有 关情况的稽核来实现金融尽管的方法。
论中国人民银行的金融监管职能
论中国人民银行的金融监管职能数理学院1019131125刘修远论中国人民银行的金融监管职能数理学院1019131125 刘修远摘要：于我国金融监管主体是分散的，中央银行仅对非银行金融机构进行监管，这导致了一些弊端。
随着国际化深入我国金融体系，相关法律也逐渐出落后性。
本文对中国人民银行的职能及我国金融监管体制现状和央行目前存在的挑战和问题进行了分析, 论述了我国中央银行如何去面对我国当前金融全球化一体化和日益明显的金融混业经营所带来的金融风险。
关键词：中国人民银行职能、措施、金融监管、监管改革、监管目标、正文：一．中国人民银行的职能中国人民银行是中华人民共和国的中央银行，中华人民共和国国务院组成部门之一。
1.监督稽核银行法是进行银行监管的法律基础。
银行监管的目的在于确保银行体系的活力，通过监视各银行机构的信用和流动性，保护存款人利益。
另外，中国人民银行在中国的金融改革中起着特别重要的作用。
中国人民银行通过分析定期报告和现场稽核对金融机构进行监管。
跟银行监管密切相关的是对支付系统的监管，中央银行有责任维护国家支付、清算和结算系统的正常运行，中国人民银行一直致力于开发它拥有的支付系统，并跟其他银行机构密切合作，使这些金融机构运行的支付系统更加高效和更加安全可靠。
中国人民银行正在改善其在支付系统中密切监视各银行日间头寸的能力。
2.支付处理中国人民银行为各银行提供支付处理服务，结算大额和零售支付交易。
人民银行运行的2000多家同城清算所对所有的同城跨行支付和大部分行内支付业务进行清算和结算处理。
纸凭证异地跨行支付在过去曾通过同城清算所先进行跨行清算和结算。
中国电子联行系统处理异地跨行支付和行内大额异地支付交易。
中国人民银行各级分支机构为商业银行各级分支机构提供结算帐户服务。
此外，还为一些政府机关、事业团体开设结算帐户，提供支付服务。
例如，邮政储汇局也在人民银行开立结算帐户。
中国人民银行不允许帐户出现隔夜透支，因为大多数交易采用批处理方式在日终结算，所以日间透支的概念实际上不适用。
第九章 中央银行与金融监管
§4 金融监管的国际准则与国际协作
三．新巴塞尔资本协议
1975，巴塞尔协议《对银行的外国机构的监管》 1983，进行修改的巴塞尔协议 1988，《统一资本计量和资本标准的国际协议》 1999，新巴塞尔协议《新的资本充足比率框架》 2010，《巴塞尔协议Ⅲ》，做出更严格要求
38
彡
G20
§4 金融监管的国际准则与国际协作
保证其偿还原债务，避免社会经济动荡。
对违规者的终止经营监督
纠正其错误，恢复正常经营 难以挽救，注销该机构——海南发展银行 对主要责任人按规定予以处罚
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§2 金融监管的内容与方法
二．金融监管的方法
1. 直接监管
现场检查
直接深入了解发现欺诈行为 监管金融创新发现新问题 高度重视的金融监管的主要方法
2. 金融监管的必要性
从风险角度
金融成为现代经济核心，金融风险对社会 发展的危害变大。
20世纪70年代以后 混业经营、金融创新 金融一体化: 新的风险
20世纪30年代以前 银行挤兑风险
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§1 金融监管概述
一．金融监管的含义与必要性
2. 金融监管的必要性
从效率角度
金融监管：金融安全+金融效率
按金融机构的类型设立监管机构：银行、 保险、证券。
适用于金融分业化程度较高的国家。
一种传统的监管体制。
优点：合适审慎监管，避免交叉监管。 随金融混业程度加深，不足之处突显：
不能解决各类金融机构公平竞争 金融集团伺机“监管套利” 浪费社会资源
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§3 金融监管体制及其创新
32
各国央行态度不一
各国央行能力不一
中央银行学 名词解释和简答题
名词解释：1.中央银行：是一个国家最高的金融管理机构，负责制定和实施货币政策，进行金融监管等，是金融体系的核心。
2．准中央银行制度：指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。
3．跨国中央银行制度：指由若干国家联合建立一家中央银行,由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。
4．单一式中央银行制度：指由国家建立单独的中央银行机构并使其全面行使中央银行职能的制度。
5．复合式中央银行制度：指国家不专门设立专司中央银行的职能机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。
1. 发行的银行：指国家赋予中央银行集中和垄断货币发行权，成为全国唯一的货币发行机构。
2. 银行的银行：指中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构以及特定的政府部门。
3. 政府的银行：指中央银行代表政府贯彻执行货币金融政策，代为管理财政收支并为政府提供各种金融服务。
4. 最终贷款人：指商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，从而承担起“最终贷款人”的角色，这可避免发生金融恐。
5. 中央银行的独立性：指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。
1.再贴现：是指中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。
2.特种存款：是指中央银行根据商业银行和其他金融机构信贷资金的营运情况，以及银行银根松紧和宏观调控的需要，以存款的方式向这些金融机构集中一定数量的资金而形成的存款。
3.存款准备金：是商业银行等存款货币机构按吸收存款的一定比例提取的准备金。
4.货币经济发行：是指中央银行根据国民经济发展的客观需要，通过正常的信用渠道增加货币供应量的行为。
5.发行基金：是指中国人民银行人民币发行库保存的未进入流通的人民币。
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对外经济贸易大学金融学院 范言慧
Think ahead
in order to make today's decision.
货币政策的最终目标
什么是货币政策 货币政策框架 货币政策最终目标 货币政策最终目标制定的实践
货币政策的定义
指在中央银行管理一国货币供给的条件下, 中央银行为实现一定的经济目标,运用各种 货币政策工具调节货币供应量和利率,进而 影响宏观经济的方针和措施的总和.
W
菲利普斯曲线
U
货币政策能做什么
经济增长?——Transformed SamuelsonSolow Phillips Curve 奥肯定律(Okun(1962)'s law)
Inflation Rate Transformed Samuelson-Solow Phillips Curve
Real GNP Growth Rate
货币政策框架
Instruments
- Reserve Requirements - Official interest Rates - Open Market Operations - Direct Controls
→ ←
Operating Targets
- Short-term Interest Rate - Reserve Aggregates
Monetary stability & other non-conflicting (57%)
Source: Bank of England survey of monetary frameworks
最终目标:各国的选择 最终目标:
Answers to question: "Please rank objectives (other than price stability) that the central bank pursues"
充分就业
稳定物价
经济增长
最终目标:各国的选择 最终目标:
No statutory goals (3%) Only non-monetary stability (1%)
Monetary stability & conflicting (13%)
Only monetary stability (26%)
经济增长
有能力并志愿参加 工作者,都能在较 合理的条件下,随 时找到适当的工作. 如果一国的国际收支只依靠 自主性交易,而不依靠调节 性交易就能达到平衡,则称 该国的国际收支平衡. 一国对其他国家 的全部货币收入 和货币支出持平, 略有顺差或略有 逆差.
充分就业
平衡国际收支
目标之间的矛盾
平衡国际收支Leabharlann 欧洲中央银行的货币政策目标
《马约》第105条及其附件《欧洲中央银行体系与欧 洲中央银行章程》第2条中明确规定: "The primary objective of the European System of
Central Banks is to maintain price stability. Without prejudice to the objective of price stability, the ESCB shall support the general economic policies in the Community".
美联储的货币政策目标
70年代的通货膨胀给美国经济造成巨大破坏. 1977年美国重新修改《联邦储备法案》:将联储 的货币政策目标设定为: "shall maintain long run growth of the monetary
and credit aggregates commensurate with the economy's long run potential to increase production, so as to promote effectively the goals of maximum employment, stable prices, and moderate long-term interest rates."
→ ←
Intermediate Targets
- Monetary Aggregates - Inflation - Exchange Rate
→ ←
Goals
- Price stability - Sustainable Growth - High Employment - Financial Stability
对菲利普斯曲线的置疑
垂直的菲利普斯曲线 旋转过来的非利普斯曲线——高通涨伴随着 低增长 甚至在发展中国家人们发现长期中附加预期 的菲利普斯曲线也是向下倾斜的(即长期中 高通货膨胀也伴随着低增长) 现有工业国,转型经济国家以及发展中国家 的证据也未能发现货币政策能够通过以通货 膨胀为代价来实现经济增长和低失业
Tactics →
← Strategy
the financial variables playing a role at the strategic level are generally not under the close control of the authorities and the corresponding policy decisions usually cover horizons longer than one month. Typical examples of relevant variables are money, credit and asset prices. In contrast, operating procedures relate to what might be called the tactical level of policy implementation. They cover the choice both of instruments and of operating objectives or targets. These are variables which, being more proximate to the policy instruments in the causal chain, can be influenced quite closely by the central bank. Examples of policy instruments are official interest rates (eg those on standing facilities), market operations (eg repo tenders), reserve requirements and, in the past, direct controls such as ceilings on loans or on bank deposit and loan rates.
1998年10月13日,欧洲中央银行理事会首次对物价稳 定做出了数量定义:"物价稳定应当被定义为,欧元 区综合消费物价指数的年增长不超过2%".
日本的货币政策目标
日本的货币政策多把物价稳定,国际收支平衡放在 首位.1953年至1973年是日本经济高速发展时期, 尽它政府和其他政策决策机构把经济增长作为经济 政策的主要目标,日本银行却没有把经济增长作为 货币政策的最终目标,而是极力维持物价的稳定. 1998年后,日本银行将货币政策的目标设定为:通 过追求价格稳定来促进国民经济的良好发展(to contribute to the sound development of the national economy through the pursuit of price stability)
通货膨胀的危害
经济环境不确定——带来定价和签定合同的 困难——抑制投资 给人们带来缴税损失 收入分配:劫富济贫
货币政策能做什么
价格稳定可促进长期增长(就业) 近些年,人们更多地将货币政策目标集中到 价格稳定上来.
规则,还是相机抉择? 规则,还是相机抉择?
规则是以一种可持续,可预测的方式运用信息的系统性 决策程序,是一个使目标变量接近其既定目标的特定工 具设定的公式. 主张规则的观点: Milton Friedman(1960): "……there is much evidence that monetary changes have their effect only after a considerable lag and over a long period and that the lag is rather variable" 时间不一致性(time inconsistency problem)
加拿大的货币政策目标
The ultimate goal of Canadian monetary policy is maintaining a low, stable rate of inflation in order to foster efficient economic performance and a rising standard of living for Canadians. More specifically, the Bank of Canada1 aims to keep inflation inside a target range of 1 to 3 percent. This range, established jointly with the federal government, was first announced in 1991 and has been extended through the end of 2006. Over the medium term, the target applies to total CPI. The Bank also uses a core CPI measure as a guide to future inflation developments over the shorter term.