企业上市基础知识培训
《IPO基础培训材料》课件
IPO的预备工作
1 内部优化
2 法律审查
准备公司财务报表、会计查询记录、市场 分析等证明文件，并优化企业经营体系。
确定发行人合规性、主要股东质押物及调 整股权结构安排等合法问题。
3 市场推广
4 风险控制
建立完善的公司品牌、产品、营销渠道和 客户基础资料等信息。
设置合理的发行代理机制，制定个人募捐 计划，实施多元化发行。
净资产 收入 销售成本 毛利润 总利润 税收
32,000万元 60,000万元 52,000万元 8,000万元 4,500万元 2,200万元
IPO后市运营与管理
数据分析
团队建设
品牌升级
通过数据分析，对公司的运营 情况和股票交易情况进行分析， 快速发现和解决问题。
制定有效的团队管理和流程标 准，培训面向员工的知识和职 业技能，共同推动公司的发展。
通过品牌升级，提高公司知名 度和影响力，增强企业形象， 使公司的产品能够在市场上被 更多人所！在这个课程中，我们将介绍IPO的基础知识，市 场分析和预备工作，以及核心流程和财务分析等内容。
什么是IPO？
定义
IPO，即 “首次公开发行”， 是指公司首次向公众发行 股票融资，成为上市公司。
目的
通过IPO来筹集资金，扩 大公司规模，提升公司品 牌和影响力，为公司未来 发展打下基础。
中性市场
在中性市场中，市场情绪稳定， 股票价格相对平稳。IPO定价 主要根据发行人的基本面情况、 行业情况和市场需求等相关因 素综合考虑。
IPO的优缺点
1
优点
充分实现企业价值，扩大公司规模，
缺点
2
提高公司公众形象
财务透明度较高，制度建设要求高
3
股票基础知识培训
市场
深圳证券交易所成立于1990年12月1日，位于 深圳福田区。（股票代码000开头）。
2023年5月，中小企业板正式推出（股票代码 002开头）；
2023年10月，创业板正式开启（股票代码300 开头）。
沪深股市基本交易规则
交易时间： 周一至周五（法定休假日除外） 上行9:30--11:30 下午13:00--15:00
概念股：
概念股是指具有某种尤其内涵旳股票，而这一内涵一般会被看成一种选股和炒作题材，成 为股市旳热点。股市概念具有非常强大旳广告效应。一只股票本身或许没多大吸引力，可 一旦它被纳入某个概念中，就会受到全体投资者旳亲密关注。
03
股票旳交易规则
市场
上海证券交易所是中国大陆两所证券 交易所之一，位于上海浦东新区。上 证交易所创建于1990年11月26日， 同年12月19日开始正式营业。股票 代码以600开头。
涨跌：个股目前成交价与前一交易
日收盘价之差。
涨幅：今日涨跌与昨收盘比。
震幅：今日最高价、最低价之差与
昨日收盘价旳比。
总手：即当日开始成交一直到目前
为止总成交股数。以手为单位，1手
=100股。
金额：一日交易下来旳总金额，以
万元为单位。
市盈：指静态市盈率，股价与每股
收益之间旳百分比。
总市值：总股本*股价。 外盘：又称主动性买盘，即以卖出 价成交旳累积成交量，外盘旳多少
交易单位： 股票旳交易单位为“股”， 100股=1手，委托买入数量 必须为100股或其整数倍；
竞价成交： （1）竞价原则：价格优先、 时间优先。价格较高旳买进委 托优先价格较低买进委托，价 格较低卖出委托优先于较高旳 卖出委托；同价位委托，则按 时间顺序优先。 （2）竞价方式：上午9:159:25进行集合竞价（集中一次 处理全部有效委托）；上午 9:30-11:30下午13:00-15:00进 行连续竞价（对有效委托逐笔 处理）。
精准上市培育路径
精准上市培育路径全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：精准上市是指企业通过一系列科学、规范、合法的程序，最终在证券市场上成功上市的过程。
而精准上市培育路径，则是指企业在上市之前需要通过一系列培育措施，使自身符合上市条件，从而顺利实现上市的过程。
一、上市前准备阶段1.审慎选择上市时间：企业应根据市场情况、自身情况等因素，审慎选择上市时间，避免盲目跟风或者不同步。
2.完善公司治理结构：建立健康的公司治理结构对企业发展至关重要。
企业应确立权责清晰，决策快速的公司治理机制，保证企业持续稳健运行。
3.财务审计与合规：企业应进行全面、真实、准确的财务审计，确保财务数据真实可靠，同时做好合规性及信息披露工作。
4.加强内外部沟通与定位：企业应与内部员工、外部投资者、合作伙伴等进行密切沟通，确保信息畅通，共同为企业发展助力。
5.优化业务结构：企业应根据市场需求和自身情况，优化产品结构、市场定位等，使企业业务更具竞争力。
二、注册申请与审核阶段1.编制上市申请材料：企业应根据相关法规要求，编制完整、符合要求的上市申请材料，确保申请能够顺利进行。
2.提交相关资料与申请：企业应将编制完成的上市申请材料提交给证监会等相关部门，等待审核。
3.积极配合审查：企业应积极配合相关部门的审核工作，提供真实、详尽的资料，确保审核工作能够顺利进行。
4.整改与规范：若在审核过程中发现问题，企业应积极整改，规范经营行为，确保公司符合上市条件。
5.上市备案：通过上述程序完成后，企业即可获得上市备案资格，为最终上市做好准备。
三、上市辅导与培训阶段1.聘请上市顾问：企业可通过聘请专业的上市顾问，获得专业指导，了解上市程序、法规、风险等相关知识。
2.开展内部培训：企业应对内部员工进行相关培训，加强对上市流程、规则等的了解和掌握，提高企业整体上市准备水平。
3.加强与投资者的沟通：企业应加强与投资者的沟通，提高投资者对企业的认可度，建立良好的上市基础。
上市公司的基本知识
上市公司1．上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。
2．《公司法》、《证券法》修订后，有利于更多的企业成为上市公司和公司债券上市交易的公司。
《证券法》第五十条规定：“股份有限公司申请股票上市”时，必须符合的条件之一是，“公司股本总额不少于人民币三千万元”。
与原来规定的五千万元比，中小企业成为上市公司的门槛大幅降低。
3．与一般公司相比，上市公司最大的特点在于可利用证券市场进行筹资，广泛地吸收社会上的闲散资金，从而迅速扩大企业规模，增强产品的竞争力和市场占有率。
因此，股份有限公司发展到一定规模后，往往将公司股票在交易所公开上市作为企业发展的重要战略步骤。
从国际经验来看，世界知名的大企业几乎全是上市公司。
例如，美国500家大公司中有95%是上市公司。
4．创业板IPO上市条件创业板作为多层次资本市场体系的重要组成部分，主要目的是促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，是落实自主创新国家战略及支持处于成长期的创业企业的重要平台。
具体讲，创业板上市公司应是具备一定的盈利基础，拥有一定的资产规模，且需存续一定期限，具有较高的成长性的企业。
首次公开发行股票并在创业板上市主要应符合如下条件。
(1)发行人应当具备一定的盈利能力。
为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择：第一项指标要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；第二项指标要求最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。
(2)发行人应当具有一定规模和存续时间。
根据《证券法》第五十条关于申请股票上市的公司股本总额应不少于三千万元的规定，《管理办法》要求发行人具备一定的资产规模，具体规定最近一期末净资产不少于两千万元，发行后股本不少于三千万元。
规定发行人具备一定的净资产和股本规模，有利于控制市场风险。
中国联通公司基础知识培训资料
中国联通还提供多种固网增值业务，如IPTV电视 、视频会议等。
互联网业务
内容分发网络
01
中国联通通过其CDN网络为用户提供快速、稳定的互联网内
容分发服务。
云计算服务
02
中国联通提供多种云计算服务，包括IaaS、PaaS、SaaS等，
帮助企业实现灵活的IT架构和业务拓展。
大数据与人工智能
04
中国联通公司的运营与管理
网络建设与维护
基础网络设施
中国联通公司是国内领先的通信服务提供商，拥有覆盖 全国的通信网络基础设施，包括光纤网络、移动通信网 络、卫星通信网络等。
网络升级与优化
中国联通公司不断进行网络升级和优化，提升网络质量 和服务水平，以满足客户的需求。
安全保障
中国联通公司注重网络安全保障，采取多重安全措施， 以确保网络的安全可靠。
品牌形象与品牌传播
总结词
中国联通公司注重品牌形象建设和品牌传播，通过多种手段提升品牌知名度和美誉度。
详细描述
中国联通公司通过制定统一的品牌战略和视觉识别系统，加强品牌传播和推广。利用多种渠道和形式 进行广告宣传和促销活动，提高品牌知名度和美誉度。同时，中国联通公司还注重口碑营销和用户推 荐，加强用户对品牌的信任和认可。
2000年：中国联通在*、纽约上市 2015年：中国联通与腾讯合作推出微信卡
公司的业务范围
宽带互联网业务
卫星通信业务
移动通信业务
数据通信业务
创新业务
公司的组织结构Biblioteka 中国联通总部 地市级分公司
31个省级分公司 县级分公司
公司的企业文化
企业使命
让信息通信技术更好地造福人 类
企业愿景
上市基础理论
金发拉比：2012年3-5月
10
6、路演、询价与定价？
发行申请经发行审核委员会审核通过后，中国证 监会进行核准。企业在发行前，将按规定履行信 息披露义务，主板上市企业应在中国证监会指定 报刊上刊登招股说明书摘要及发行公告等信息， 并将招股说明书等有关文件全文一并刊登于证监 会指定的网站上。主承销商（证券公司）与发行 人组织路演，向投资者推介和询价，并根据询价 结果协商确定发行价格。 金发拉比：2012年6-7月
金发拉比：2010年12月
62Leabharlann 辅导？保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查、 问题诊断、专业培训和业务指导，学习上市公司 必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业 行为，明确业务发展目标和募集资金投向，对照 发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次 公开发行申请文件。
金发拉比：2011年1-6月
19
上市公司的主要财务数据？
股票名称 发前 注册 资本 9000万 12000万 发行股数 IPO 总股本 发行 价 发前 每股 盈利 0.56 0.54 发前 每股 净资 产 3.24 1.27 发前 净资 产 总 额 2.9 1.5 IP O 市 值 40 37 IPO 市盈 率 79 58 募集 资金
1
企业上市基础知识培训
金发拉比股份董事会秘书室 2010年12月2日
2
企业为什么要上市？
• • • • • • 融资（无抵押、再融资） 规范（经营、管理） 彰显实力（企业好中选优） 广告（提升企业、品牌、人才的社会公信力） 吸引人才（股权、期权激励） 发起股东的财富兑现
3
企业上市的条件？
主板、中小企业板 • 盈利（3年3000万） • 营业收入（3年3亿） • 股本（发行前3000万、发行后5000万）
企业上市服务 培训方案
企业上市服务培训方案企业上市是一项重要的战略决策，对企业的发展具有重要的意义。
为了帮助企业顺利完成上市过程，增强其上市后的运营能力，我们特别定制了一套全面的企业上市服务培训方案。
一、上市前准备1. 上市基础知识培训：包括上市的背景、目的、条件、流程等内容，帮助企业理解上市的意义和要求。
2. 组织架构调整培训：帮助企业建立符合上市要求的组织架构，明确各部门和岗位职责，提升企业管理水平。
3. 财务会计培训：介绍上市公司的财务报表要求和会计准则，帮助企业了解并适应上市公司的财务管理和报表要求。
4. 风险管理培训：介绍上市公司的风险管理要求，帮助企业建立风险管理机制，并学习风险评估和防范措施。
5. 法律合规培训：培训企业各部门员工的法律法规意识，引导企业遵守法律法规，防范法律风险。
二、IPO过程指导1. IPO流程指导：针对企业的实际情况，指导企业完成IPO材料准备、审查、提交等步骤，并提供审核机构文书模板和案例分析。
2. 资本市场准备培训：介绍资本市场的运作规则和投资者关系管理要求，帮助企业了解资本市场的运作机制和上市后的沟通与披露要求。
3. 宣传与推广培训：培训企业进行上市前的宣传和推广，提高企业的知名度和市场影响力，吸引更多投资者的关注与投资。
4. 监管合规培训：引导企业了解并遵守资本市场监管规则，提升企业的合规意识和风险防范能力。
三、上市后运营能力提升1. 股权激励与员工持股计划培训：介绍上市公司的股权激励和员工持股计划，帮助企业激励和留住核心人才，提升企业的竞争力和发展空间。
2. 投资者关系管理培训：介绍投资者关系管理的重要性和方法，帮助企业建立良好的投资者关系，提高企业的信任度和投资者满意度。
3. 财务分析与决策培训：培训企业管理层进行财务分析，提升财务决策的准确性和效益。
4. 企业危机处理培训：培训企业管理层和员工灵活应对危机事件，保护企业及股东利益。
5. 法律合规培训：持续培训企业员工的法律法规意识，引导企业合规运营，防范法律风险。
IPO上市基础知识、名词解释
上市知识介绍一、上市1、什么是上市上市即首次公开募股（Initial Public Offerings，IPO）指企业通过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。
当大量投资者认购新股时，需要以抽签形式分配股票，又称为抽新股，认购的投资者期望可以用高于认购价的价格售出。
2、为什么上市上市优点：1、拓展融资渠道 2、提高公司知名度和信誉 3、减少个人投资和担保 4、提供股权流通 5、提高公司治理水平 6、吸引和留住人才3、上市类型按上市地点：内地上市：主板、创业板、三板（天津股权交易所、中关村产权交易所、齐鲁产权交易所、淄博产权交易所等）外地上市：主流有香港主板、创业板，纳斯达克、纽交所、新加坡。
其他有东京，德国，澳大利亚等等。
两地上市：适合大型企业（A+H上市）按上市方式：内地上市：首次公开募集股份（IPO）、反向收购上市（借壳）外地上市：H股模式、红筹股模式、小红筹模式4、关键词（IPO，借壳上市，股票增发，主板市场，创业板，新三板，中小板，OTC市场，A股，B股，H股，红筹股，蓝筹股，流通股，法人股，市盈率，市净率，股本，市值，包销发行，代销发行。
）IPO：首次公开募股（Initial Public Offering，简称IPO）：是指一家企业（发行人）第一次将它的股份向公众出售。
一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。
借壳上市：借壳上市是指一间私人公司(Private Company)透过把资产注入一间市值较低的已上市公司（壳），得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。
通常该壳公司会被改名。
股票增发：股票增发配售是已上市的公司通过指定投资者（如大股东或机构投资者）或全部投资者额外发行股份募集资金的融资方式，发行价格一般为发行前某一阶段的平均价的某一比例。
主板市场：主板上市又称为第一板上市，是指风险企业在国家主板市场上发行上市。
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方优惠政策的先行受益者。
企业发行上市对企业员工的意义
1、有利于留住人才、吸引人才 ➢企业上市后，规模壮大、抗风险能力增强，企业员工可以获得更稳定的 工作保障和更大的发展空间。 ➢另一方面，企业得到广泛关注和宣传，有利于开展业务、吸引人才 2、提供新的股权激励机制 ➢通过建立对公司高层管理人员和核心技术人员等的长期激励机制，促使 他们将个人的经济利益与公司的经营业绩和运营质量有机地结合在一起， 有利于吸引和留住企业的关键人才，保障企业的稳定与发展，随着中国证 监会颁布的《上市公司股权激励管理办法》的实施，万科等上市公司已相 继推出股权激励制度，国内上市公司员工激励的基础制度已与成熟市场基 本接轨。
企业发行上市对企业发展的意义
3、提升市场影响力和品牌知名度
➢ 企业上市是提升公司品牌效应与市场影响力最为有效的方法。 ➢上市本身即是对企业的一种肯定，可以使企业扩大知名度，宣传自身的
品牌，增加在同行中的威信和竞争力。上市后相关媒体对公司的报道以及 投资分析师的研究报告对公司都是无形的宣传。 4、提供新的资本运作途径 ➢同非上市企业相比，活跃的证券二级市场股票交易给上市公司提供了定 价机制和场所，上市公司通过证券市场对其自身价值进行了相对准确的定 价，为深度资本运营提供了途径和市场机制。 ➢上市公司不仅可以利用资本市场的融资渠道，为企业长期发展提供源源 不断的资金支持，还可以充分利用资本市场对上市公司的价值判断，采取 换股或增发新股等方式对上下游的企业和相关资源进行收购兼并。
大企业规模、增强企业竞争实力；
➢上市后，企业还可以通过配股、增发、发行可转换债券等方式持续融资，
获得提供长期稳定的融资渠道。 2、规范公司治理
➢ 法人治理结构健全、公司管理规范是公司上市的重要前提。我国的法律 法规对上市公司信息披露制度作出了较多严格的硬性规定，改制重组与上 市辅导为公司进一步提升管理水平提供了良好契机。 ➢通过改制重组与上市辅导，不仅可以理顺企业内部的产权关系、管理关 系、人事关系、业务横向联系等多种关系，而且能够为企业的可持续发展 奠定稳固的基础，建立与公司制度相适应的企业法人治理结构。
第二部分 我国资本市场概况
金融监管体系—一行三会
中国证监 会
中国人 民银行
中国银监 会
中国保监 会
10
直接融资与间接融资
我国近三年融资情况：
间接融资
贷款融资
股票融资（A股）
直接融资
企业债券融资
资产支持证券
合计
其中直接融资占比
2010年 83,572 8,955 16,812 109,339
23.57%
企业发行上市对创业股东的意义
1、财富增值“加速器” ➢ 企业上市后，估值体系的变化和流通性溢价的体现，将使创业股东的个 人财富几何级倍增，上市是创业股东财富增值的“加速器”。 ➢ 2009年，整个A股市场IPO平均发行市盈率达到48.47倍，为创业企业家 带来巨大的个人财富。 2、有利于创业股东财富管理 ➢ 企业上市后，创业股东的投入转变为具有高度流通性的股票，创业股东 可以通过减持股票实现创业利润、变现个人财富，也可以通过质押股票等 方式更方便的进行财务融资。 3、增强企业家社会影响力
债券
企业债、公司债、可转债、短期 融资券、中期票据、金融债、次 级债等
发行方式
公开发行、非公开发 行、配股、发行认购 权证等； 余额报销、代销等； 询价发行、竞价发行、 定价发行等。
公开发行、定向发行； 一次发行、分次发行 等。
股权融资与债权融资
非公开公司债
股权融资
债权融资
2009年10月30日，首批28家公司集中创业板上市
2010年3月及4月，融资融券业务试点及正式推出股指期货品种
我国资本市场概况
境内上市公司数(A、B股) (家) 境内上市外资股(B股) (家) 境外上市公司数(H股) (家) 股票总发行股本(亿股)
其中：流通股本(亿股) 股票市价总值(亿元)
其中：股票流通市值(亿元) 股票成交金额(亿元) 日均股票成交金额(亿元) 上证综合指数(收盘) 深证综合指数(收盘) 股票有效帐户数(万户) 平均市盈率 （静态）
提纲 •企业为什么要选择发行上市 •上市企业各部门应注意的问题 •上市公司财务报告的阅读与分析
企业为什么要上市
第一部分 企业发行上市的重要意义 第二部分 我国资本市场概况 第三部分 企业发行上市的基本程序
第一部分 企业发行上市的重要意义
企业发行上市的重要意义
企业发行上市的重要意义
企业发展
创业股东
13
多层次资本市场
上海主板市场 深圳中小板市场 创业板市场 第三板市场
中国资本市场发展历程
1990、1991年 1992年 1994年 1999年 2001年 2002年 2005年 2004年 2005年 2006年
2009年
2010年
上海、深圳证券交易所分别成立 中国证券监督管理委员会成立 《公司法》正式实施 《证券法》正式实施 第一只开放式基金成立，中国证券市场开始进入机构投资者时代 引入QFII制度，目前已有52家机构获得资格，获批额度超过100亿美元 深圳中小企业板开设，民营企业融资渠道进一步拓宽 《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（国九条）公布 股权分置改革启动，资本市场的制度性痼疾开始得以根除 修订版《公司法》、《证券法》实施
企业员工
增强资本实力，提供稳定的直 接融资渠道 规范公司治理结构 提升市场影响力和品牌知名度 提供新的资本运作途径
财富增值加速器 有利于创业股东财富管理 增强企业家社会影响力
有利于留住人才、吸引 人才 提供新的股权激励机制
企业发行上市对企业发展的意义
1、增强资本实力，提供稳定的直接融资渠道
➢ 企业上市最直观的好处，在于可以通过股票发行募集大量资金、迅速壮
2009年 105,225
3,895 16,629
125,749 16.32%
资料来源：股票融资来自于中国证监会网站，其余来自于中国人民银行网站。
2008年 49,854
2,620 8,723
302 61,499 18.94%
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融资工具与融资方式
融资工具 品种
股票
A股、B股、H股、N股、红筹股等 优先股与普通股