财务相关知识课件— 财务报表分析
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《财务报表分析》课件
通过分析企业的收入、成本和净 利润，了解企业的盈利能力和经 营效率。
资产负债表分析
评估企业的资产结构、负债水平 和财务稳定性，以支持决策和风 险管理。
现金流量表分析
分析企业的现金流入和流出情况， 判断企业的现金流动性和偿债能 力。
结论和要点
财务报表分析是评估企业财务状况的重要工具。
通过分析不同财务报表，我们可以全面了解企业的盈利能力、财务风险和 运营效率。
《财务报表分析》PPT课 件
财务报表分析是理解和评估一个组织的财务状况和业绩的关键方法。通过深 入剖析财务报表，我们可以获得对企业经营情况的深入了解，从而作出明智 的决策。
财务报表的意义
1 了解企业状况
财务报表能够提供关于企业的财务状况和经营成果的详细信息，帮助我们了解企业的健 康程度。
2 衡量企业绩效
掌握财务报表分析的方法和指标，能够帮助我们做出明智的决策，优化企 业的经营。
通过分析财务报表中的指标和比率，我们可以评估企业的盈利能力、经营效率和财务稳 定性。
3 支持决策
准确的财务报表分析可以为管理层提供决策依据，帮助他们制定战略、规划预算和优化 资源配置。
财务报表的分类
资产负债表
反映了一个企业在特定日期的资产、负债和所有 者权益的情况。
现金流量表
记录了企业在特定时间段内现金流入和流出的情 况，帮助我们了解企业的现金流动性。
3 比率分析
通过计算和比较不同财务指标之间的比率，揭示企业的盈利能力、财务风险和效率。
财务报表分析的指标
盈ห้องสมุดไป่ตู้能力
• 净利润率 • 毛利润率 • ROE：净资产收益率
流动性
• 流动比率 • 速动比率 • 现金比率
资产负债表分析
评估企业的资产结构、负债水平 和财务稳定性，以支持决策和风 险管理。
现金流量表分析
分析企业的现金流入和流出情况， 判断企业的现金流动性和偿债能 力。
结论和要点
财务报表分析是评估企业财务状况的重要工具。
通过分析不同财务报表，我们可以全面了解企业的盈利能力、财务风险和 运营效率。
《财务报表分析》PPT课 件
财务报表分析是理解和评估一个组织的财务状况和业绩的关键方法。通过深 入剖析财务报表，我们可以获得对企业经营情况的深入了解，从而作出明智 的决策。
财务报表的意义
1 了解企业状况
财务报表能够提供关于企业的财务状况和经营成果的详细信息，帮助我们了解企业的健 康程度。
2 衡量企业绩效
掌握财务报表分析的方法和指标，能够帮助我们做出明智的决策，优化企 业的经营。
通过分析财务报表中的指标和比率，我们可以评估企业的盈利能力、经营效率和财务稳 定性。
3 支持决策
准确的财务报表分析可以为管理层提供决策依据，帮助他们制定战略、规划预算和优化 资源配置。
财务报表的分类
资产负债表
反映了一个企业在特定日期的资产、负债和所有 者权益的情况。
现金流量表
记录了企业在特定时间段内现金流入和流出的情 况，帮助我们了解企业的现金流动性。
3 比率分析
通过计算和比较不同财务指标之间的比率，揭示企业的盈利能力、财务风险和效率。
财务报表分析的指标
盈ห้องสมุดไป่ตู้能力
• 净利润率 • 毛利润率 • ROE：净资产收益率
流动性
• 流动比率 • 速动比率 • 现金比率
财务报表分析课件ppt
经营活动现金流量比率
经营活动现金流入与流出的比率，反映企业自身造血能力和资金 循环能力。
投资活动现金流量比率
投资活动现金流入与流出的比率，反映企业的投资能力和资金运用 效果。
筹资活动现金流量比率
筹资活动现金流入与流出的比率，反映企业的筹资能力和资金成本 。
05
财务报表综合分析
杜邦分析法
总结词
杜邦分析法是一种经典的财务分析方法，它将净资产收益率 分解为多个财务比率的乘积，以便更好地了解公司的财务状 况和业绩表现。
现金流量表的分析方法
01
比较分析法
将不同时期的现金流量表进行比 较，分析现金流量的趋势和变化 。
结构分析法
02
03
财务比率分析法
分析现金流量表中各个项目的构 成比例，了解现金流入和流出的 主要来源和去向。
通过计算和分析现金流量表中的 财务比率，评估企业的偿债能力 、盈利能力和营运能力等。
现金流量表的重要指标与解读
一致性原则
财务报表的编制必须遵循 一致性原则，确保不同报 表之间的信息相互衔接、 相互一致。
及时性原则
财务报表的编制必须遵循 及时性原则，确保报表能 够及时反映企业的财务状 况和负债表的结构与组成
资产类
包括流动资产、长期投资 、固定资产等，反映企业 在一定时间内的资产分布 和构成。
负债类
包括流动负债、长期负债 等，反映企业在一定时间 内的债务状况和偿债能力 。
所有者权益类
包括实收资本、留存收益 等，反映企业在一定时间 内的所有者权益状况和企 业的资本结构。
资产负债表的分析方法
比较分析法
通过对不同时间点的资产负债表 进行比较，分析企业的资产、负 债和所有者权益的变化趋势和规
经营活动现金流入与流出的比率，反映企业自身造血能力和资金 循环能力。
投资活动现金流量比率
投资活动现金流入与流出的比率，反映企业的投资能力和资金运用 效果。
筹资活动现金流量比率
筹资活动现金流入与流出的比率，反映企业的筹资能力和资金成本 。
05
财务报表综合分析
杜邦分析法
总结词
杜邦分析法是一种经典的财务分析方法，它将净资产收益率 分解为多个财务比率的乘积，以便更好地了解公司的财务状 况和业绩表现。
现金流量表的分析方法
01
比较分析法
将不同时期的现金流量表进行比 较，分析现金流量的趋势和变化 。
结构分析法
02
03
财务比率分析法
分析现金流量表中各个项目的构 成比例，了解现金流入和流出的 主要来源和去向。
通过计算和分析现金流量表中的 财务比率，评估企业的偿债能力 、盈利能力和营运能力等。
现金流量表的重要指标与解读
一致性原则
财务报表的编制必须遵循 一致性原则，确保不同报 表之间的信息相互衔接、 相互一致。
及时性原则
财务报表的编制必须遵循 及时性原则，确保报表能 够及时反映企业的财务状 况和负债表的结构与组成
资产类
包括流动资产、长期投资 、固定资产等，反映企业 在一定时间内的资产分布 和构成。
负债类
包括流动负债、长期负债 等，反映企业在一定时间 内的债务状况和偿债能力 。
所有者权益类
包括实收资本、留存收益 等，反映企业在一定时间 内的所有者权益状况和企 业的资本结构。
资产负债表的分析方法
比较分析法
通过对不同时间点的资产负债表 进行比较，分析企业的资产、负 债和所有者权益的变化趋势和规
财务管理-第二章--财务报表分析PPT课件
第二章 财务报表分析
1
学习目标 • 通过本章学习，旨在使刚刚学完会计学的读者
在对财务报表熟练阅读的基础上，掌握报表分析 的基本方法和常用财务指标，进而达到综合分析、 全面评价企业财务状况和经营绩效的目的，为下 一步全面学习财务管理打下良好的基础。
2
财务报表是一幅企业的缩略图，浓缩了企业 经营的方方面面。走进它，了解它，剖析它，就 会从中找到你所需要了解的信息。由于财务报表 由一定的专门格式组成，专业名词和术语乍看起 来使人“眼花缭乱”；财务报表又是由人编制的， 它有时也会因各种原因披上一层朦胧的面纱。只 有掌握了特有的技巧和方法，你才会拨开迷雾， 看清“庐山真面目”。这就是为什么对报表进行 分析的原因。
➢现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债 ➢经营现金净流量比率=年经营净现金流
量/年末流动负债
16
长期偿债能力分析 ➢资产负债率
资产负债率=（负债总额/资产总额）*100% ➢权益比率
权益比率=（所有者权益总额/资产总额） *100% ➢权益乘数 权益乘数=（资产总额/股东权益）*100% ➢利息周转倍数 利息周转倍数=息税前利润/利息费用
长期负债
长期 资产
所有者权益
5
阅读资产负债表要关注的问题 ➢资产期限结构：长短期资产比例； ➢流动性：资产转换为现金的速度； ➢负债期限结构：长短期负债比例； ➢负债与权益结构：负债与权益比例； ➢资产结构与负债结构之间对应关系； ➢市场价值与账面价值。
6
利润表（P31）
收入
— 费用
= 利润
➢收入、费用确认原则； ➢费用的构成； ➢利润表与资产负债表之间的关系
➢股东 ➢债权人 ➢经理 ➢供应商 ➢政府 ➢中介机构
1
学习目标 • 通过本章学习，旨在使刚刚学完会计学的读者
在对财务报表熟练阅读的基础上，掌握报表分析 的基本方法和常用财务指标，进而达到综合分析、 全面评价企业财务状况和经营绩效的目的，为下 一步全面学习财务管理打下良好的基础。
2
财务报表是一幅企业的缩略图，浓缩了企业 经营的方方面面。走进它，了解它，剖析它，就 会从中找到你所需要了解的信息。由于财务报表 由一定的专门格式组成，专业名词和术语乍看起 来使人“眼花缭乱”；财务报表又是由人编制的， 它有时也会因各种原因披上一层朦胧的面纱。只 有掌握了特有的技巧和方法，你才会拨开迷雾， 看清“庐山真面目”。这就是为什么对报表进行 分析的原因。
➢现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债 ➢经营现金净流量比率=年经营净现金流
量/年末流动负债
16
长期偿债能力分析 ➢资产负债率
资产负债率=（负债总额/资产总额）*100% ➢权益比率
权益比率=（所有者权益总额/资产总额） *100% ➢权益乘数 权益乘数=（资产总额/股东权益）*100% ➢利息周转倍数 利息周转倍数=息税前利润/利息费用
长期负债
长期 资产
所有者权益
5
阅读资产负债表要关注的问题 ➢资产期限结构：长短期资产比例； ➢流动性：资产转换为现金的速度； ➢负债期限结构：长短期负债比例； ➢负债与权益结构：负债与权益比例； ➢资产结构与负债结构之间对应关系； ➢市场价值与账面价值。
6
利润表（P31）
收入
— 费用
= 利润
➢收入、费用确认原则； ➢费用的构成； ➢利润表与资产负债表之间的关系
➢股东 ➢债权人 ➢经理 ➢供应商 ➢政府 ➢中介机构
财务报表分析概述(ppt-86页)
● 计算公式：
● 应收账款平均周转天数
＊ 应收账款周转天数越短越好。
请看例题分析 【例2-1】
按“息前税后收益”口径计算
（2）筹资后不同筹资方案的净资产收益率（筹资后资本总额为1 600万元）
利用关系式计算：
总资产收益率按息税前收益计算
×
★ 根据杜邦财务分析体系，分解ROA：
反映公司的获利能力，即每元销售收入创造的净收益
反映公司资产的使用效率
（三）销售毛利率
二、财务报告构成与特征
财务报告是指公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。
（一）基本财务报表 1.资产负债表 ▲ 资产负债表是用来反映公司某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的一种静态报表。 ▲ 编制依据：资产 = 负债 + 所有者权益 ▲ 作用：了解公司拥有的经济资源及其分布状况； 分析公司的资本来源及其构成比例； 预测公司资本的变现能力、偿债能力和财务弹性。
结构百分比分析
（三）趋势百分比分析（趋势分析或指数分析） ◆将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。 某期趋势百分比＝报告期金额÷基期金额×100% ◆ 揭示各期间财务状况的发展趋势。
（四） 财务比率分析 ◆ 利用会计报表上的相关会计数据计算出各种财务比率指标进行分析。 ◆ 揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系。
三、资产管理效率分析(周转率分析)
（一）经营性营运资本管理效率
◇ 经营性营运资本一般是指非现金流动资产与非筹资性流动负债之间的差额。
◇ 反映经营性营运资本管理效率的指标：应收账款周转率 存货周转率 应付账款周转率
● 应收账款平均周转天数
＊ 应收账款周转天数越短越好。
请看例题分析 【例2-1】
按“息前税后收益”口径计算
（2）筹资后不同筹资方案的净资产收益率（筹资后资本总额为1 600万元）
利用关系式计算：
总资产收益率按息税前收益计算
×
★ 根据杜邦财务分析体系，分解ROA：
反映公司的获利能力，即每元销售收入创造的净收益
反映公司资产的使用效率
（三）销售毛利率
二、财务报告构成与特征
财务报告是指公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。
（一）基本财务报表 1.资产负债表 ▲ 资产负债表是用来反映公司某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的一种静态报表。 ▲ 编制依据：资产 = 负债 + 所有者权益 ▲ 作用：了解公司拥有的经济资源及其分布状况； 分析公司的资本来源及其构成比例； 预测公司资本的变现能力、偿债能力和财务弹性。
结构百分比分析
（三）趋势百分比分析（趋势分析或指数分析） ◆将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。 某期趋势百分比＝报告期金额÷基期金额×100% ◆ 揭示各期间财务状况的发展趋势。
（四） 财务比率分析 ◆ 利用会计报表上的相关会计数据计算出各种财务比率指标进行分析。 ◆ 揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系。
三、资产管理效率分析(周转率分析)
（一）经营性营运资本管理效率
◇ 经营性营运资本一般是指非现金流动资产与非筹资性流动负债之间的差额。
◇ 反映经营性营运资本管理效率的指标：应收账款周转率 存货周转率 应付账款周转率
最新实用财务报表分析PPT课件
利息保障倍数=息税前利润÷利息费用
税前利润+利息支出 ◆一般来说，该比率应大于1，该比率越高，说明公司的收益 或利润为支付债务利息提供的保障程度越高。
利息保障倍数
如果公司在支付债务利息方面资信度高， 即能一贯按时、足额地支付债务利息，
则公司就有可能借新债还旧债，永远不
需要偿还债务本金。 如果公司利息保障倍数较低，说明公司 的收益难以为支付利息提供充分保障，
量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流 动负债的能力。
◆计算公式：流动比率=流动资产÷流动负债
◆通常，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权 人的权益越有保障。但流动比率也不能过高，过高则表明企 业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率，影响企业的 获利能力。 ◆根据国外多数企业的经验，一般要求流动比率保持在2：1 的水平，即200%的水平。
就会使公司失去对债权人的吸引力。
长期偿债能力比率分析
（2）资产负债率
◆含义：该比率又称负债比率，是指企业负债总额 对资产总额的比率。它用来衡量企业利用债权人提 供资金进行经营活动的能力，也反映债权人发放贷 款的安全程度。 ◆计算公式：
资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
◆该比率越高，表明企业偿还债务的能力越差，反 之，则偿还能力越强。当资产负债率大于100%时， 表明企业资不抵债。
比率分析可以是同一公司不同时期财务 比率的比较分析，也可以是同一时期不 同公司财务比率的比较分析。
第二节 财务比率分析
一、财务比率的类型 财务比率分析是财务评价中最基本的方
法，以资产负债表和利润表为基础的财务比 率分为三种： 1、存量比率，即资产负债表各项目之间的比 率，反映公司某一时点的财务状况； 2、流量比率，即利润表各项目之间的比率， 反映公司一定时期的经营成果； 3、流量与存量之间的比率，即将利润表中的 某个“流量”项目与资产负债表中的某个 “存量”项目加以比较。
税前利润+利息支出 ◆一般来说，该比率应大于1，该比率越高，说明公司的收益 或利润为支付债务利息提供的保障程度越高。
利息保障倍数
如果公司在支付债务利息方面资信度高， 即能一贯按时、足额地支付债务利息，
则公司就有可能借新债还旧债，永远不
需要偿还债务本金。 如果公司利息保障倍数较低，说明公司 的收益难以为支付利息提供充分保障，
量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流 动负债的能力。
◆计算公式：流动比率=流动资产÷流动负债
◆通常，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权 人的权益越有保障。但流动比率也不能过高，过高则表明企 业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率，影响企业的 获利能力。 ◆根据国外多数企业的经验，一般要求流动比率保持在2：1 的水平，即200%的水平。
就会使公司失去对债权人的吸引力。
长期偿债能力比率分析
（2）资产负债率
◆含义：该比率又称负债比率，是指企业负债总额 对资产总额的比率。它用来衡量企业利用债权人提 供资金进行经营活动的能力，也反映债权人发放贷 款的安全程度。 ◆计算公式：
资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
◆该比率越高，表明企业偿还债务的能力越差，反 之，则偿还能力越强。当资产负债率大于100%时， 表明企业资不抵债。
比率分析可以是同一公司不同时期财务 比率的比较分析，也可以是同一时期不 同公司财务比率的比较分析。
第二节 财务比率分析
一、财务比率的类型 财务比率分析是财务评价中最基本的方
法，以资产负债表和利润表为基础的财务比 率分为三种： 1、存量比率，即资产负债表各项目之间的比 率，反映公司某一时点的财务状况； 2、流量比率，即利润表各项目之间的比率， 反映公司一定时期的经营成果； 3、流量与存量之间的比率，即将利润表中的 某个“流量”项目与资产负债表中的某个 “存量”项目加以比较。
财务报表分析(ppt 43页)
1.应收账款周转率（accounts receivable turnover）
（1）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
（2）应收账款周转天数＝应收账款平均余额/每日营 业收入
业收入/365）
三、财务指标及其分析
（一）短期偿债能力 （二）资产营运能力 （三）长期偿债能力 （四）盈利能力
（一）短期偿债能力及其指标分析
短期偿债能力（short-term solvency)是指企业偿
还日常流动负债的能力。其分析用指标主要包括
1.流动比率（current ratio） （1）流动比率＝流动资产/流动负债 （2）财务含义：面对将于一年内到期的流
反映公司在某一时期内经营成果的基本 报表。 2.利润表的结构 利润＝营业收入－费用
（1）营业利润 营业毛利额＝营业收入－营业成本－营业税金及
附加
息税前利润（EBIT）＝营业毛利额－销售费用－ 管理费用
（2）利润总额 利润总额＝营业利润＋营业外收入－营业பைடு நூலகம்支出
（3）净利润 净利润＝利润总额－所得税费用
（三）趋势分析法，它是通过分析同一企 业若干年的财务指标升降变化，从而发 现问题，评价企业财务状况和经营成果 的一种方法。
（四）因素分析法，它是从数值上测定各 个相互联系的因素的变动对有关经济指 标影响程度的一种分析方法。
因素分析法的分析步骤
例：某企业A材料的资料见下表： 材料成本差异分析表
项目 产量
单位 件
计划数 1000
实际数 1200
差异增（＋） 减（－）
＋200
完成 （％）
120
单位产品材 公斤
10
8
－2
80
料消耗量
财务管理第8章财务报表分析精编版.ppt
10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。*** 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。**** 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。*** 13、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。*** 14、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。****
六、财务报表分析注意的问题
（一）资料来源的局限性： 报表数据的时效性、真实性、可靠性、可比性、完整性。 （二）财务分析方法的局限性： （三）财务分析指标的局限性： 财务指标体系不严密、财务指标所反映的情况具有相对性、评价标准不统一、计算口径不一致。 返回
第二节 财务比率分析
2.每股现金流量=（经营活动现金净流量—优先股股利）÷发行在外的普通股加权平均股份数 3.市盈率＝每股市价/每股利润 4.每股股利＝普通股现金股利总额÷期末发行在外普通股股份数 5.股票获利率=每股股利/每股市价
6.股利支付率=每股股利/每股收益 7.留存盈利比率=（净利润—全部现金股利） ÷净利润= 1—股利支付率 8.每股净资产=年末普通股股东权益÷期末发行在外普通股股份数 9.市净率=每股市价/每股净资产 返回
谢谢大家
二、财务报表附表及附注 1、财务报表附表：是对主表中某些重要项目做进一步说明的报表。 包括：资产负债表附表、利润表附表、现金流量表附表、所有者权益变动表附表。 2、财务报表附注：是为便于财务报表使用者理解财务报表的内容而对财务报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。一般应披露：企业的基本情况、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明、或有和承诺事项、资产负债表日后事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项。
六、财务报表分析注意的问题
（一）资料来源的局限性： 报表数据的时效性、真实性、可靠性、可比性、完整性。 （二）财务分析方法的局限性： （三）财务分析指标的局限性： 财务指标体系不严密、财务指标所反映的情况具有相对性、评价标准不统一、计算口径不一致。 返回
第二节 财务比率分析
2.每股现金流量=（经营活动现金净流量—优先股股利）÷发行在外的普通股加权平均股份数 3.市盈率＝每股市价/每股利润 4.每股股利＝普通股现金股利总额÷期末发行在外普通股股份数 5.股票获利率=每股股利/每股市价
6.股利支付率=每股股利/每股收益 7.留存盈利比率=（净利润—全部现金股利） ÷净利润= 1—股利支付率 8.每股净资产=年末普通股股东权益÷期末发行在外普通股股份数 9.市净率=每股市价/每股净资产 返回
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二、财务报表附表及附注 1、财务报表附表：是对主表中某些重要项目做进一步说明的报表。 包括：资产负债表附表、利润表附表、现金流量表附表、所有者权益变动表附表。 2、财务报表附注：是为便于财务报表使用者理解财务报表的内容而对财务报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。一般应披露：企业的基本情况、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明、或有和承诺事项、资产负债表日后事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项。
财务报表分析-汇总PPT课件
20
二、为什么要进行财务报表分析？
▪ 债权人 ▪ 权益投资者 ▪ 经理人员 ▪ 供应商 ▪ 雇员和工会 ▪ 政府 ▪ 中介机构
财务分析的目的可概括为： • 评价过去的经营业绩 • 衡量现在的财务状况 • 预测未来的发展趋势 财务分析的具体目的为-因分析者而不同：
• 流动性分析 • 盈利性分析 • 财务风险分析 • 专题分析
1
引例：盖普公司对华尔街的警示
▪2000年8月30日，股市收盘后不久，盖普（GAP）公 司宣布月销售收入下降14％。在第二天收盘时，股票 价格为每股22美元，与52个星期中的最高价53.75美 元相比，下跌了近60％。尽管新分店的开设使公司总 销售额增长6％，但市场关注的焦点在于已有商店销售 额的下降。分析师也注意到疲软的宏观经济、存货管理 的困难、配送成本的提高和激烈的竞争可能导致公司经 营毛利的下降。进一步的分析可以发现，旗舰商店、巴 拿马和Old Navy分部的销售额都在下降。原来分析师 认为Old Navy将是公司发展的主力，但其销售额下降 了20％以上，且由于公司存在配送问题， Old Navy 存货不足，限制了向学校的销售。因此分析师提醒投资 者，未来公司的销售收入和收益都可能比预期的低。
▪ 1、实事求是 ▪ 2、全面看问题 ▪ 3、相互联系看问题 ▪ 4、发展地看问题 ▪ 5、定量与定性相结合，以定量为主
30
六、报表分析的局限性
▪ 1、报表本身的局限性 ▪ 2、报表的真实性 ▪ 3、企业会计政策的不同选择影响可比性 ▪ 4、比较的基础问题
– 当公司业务多元化时，很难确定所属行业 – 企业的历史数据，只代表过去，并不代表合理性 – 行业平均值可能并没有提供一个合适的目标比率
– 会计收入先于收入对应的货币：
二、为什么要进行财务报表分析？
▪ 债权人 ▪ 权益投资者 ▪ 经理人员 ▪ 供应商 ▪ 雇员和工会 ▪ 政府 ▪ 中介机构
财务分析的目的可概括为： • 评价过去的经营业绩 • 衡量现在的财务状况 • 预测未来的发展趋势 财务分析的具体目的为-因分析者而不同：
• 流动性分析 • 盈利性分析 • 财务风险分析 • 专题分析
1
引例：盖普公司对华尔街的警示
▪2000年8月30日，股市收盘后不久，盖普（GAP）公 司宣布月销售收入下降14％。在第二天收盘时，股票 价格为每股22美元，与52个星期中的最高价53.75美 元相比，下跌了近60％。尽管新分店的开设使公司总 销售额增长6％，但市场关注的焦点在于已有商店销售 额的下降。分析师也注意到疲软的宏观经济、存货管理 的困难、配送成本的提高和激烈的竞争可能导致公司经 营毛利的下降。进一步的分析可以发现，旗舰商店、巴 拿马和Old Navy分部的销售额都在下降。原来分析师 认为Old Navy将是公司发展的主力，但其销售额下降 了20％以上，且由于公司存在配送问题， Old Navy 存货不足，限制了向学校的销售。因此分析师提醒投资 者，未来公司的销售收入和收益都可能比预期的低。
▪ 1、实事求是 ▪ 2、全面看问题 ▪ 3、相互联系看问题 ▪ 4、发展地看问题 ▪ 5、定量与定性相结合，以定量为主
30
六、报表分析的局限性
▪ 1、报表本身的局限性 ▪ 2、报表的真实性 ▪ 3、企业会计政策的不同选择影响可比性 ▪ 4、比较的基础问题
– 当公司业务多元化时，很难确定所属行业 – 企业的历史数据，只代表过去，并不代表合理性 – 行业平均值可能并没有提供一个合适的目标比率
– 会计收入先于收入对应的货币：
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定基动态比率＝分析期数额÷固定基期数额 ❖环比动态比率 它是以每一分析期的前期数额为基期数额而计 算出来的动态比率。其计算公式为：
环比动态比率＝分析期数额÷前期数额
财会相关知识综合
二、财务报表分析的基本方法
（五）连环替代法
环替代法，又称因素分析法，是用来确定几个 相互联系的因素对分析指标的影响程度的分析 方法。这种分析方法的特点是，当有若干因素 对分析对象发生影响作用时，假定其他各个因 素都无变化，顺序确定每一因素单独变化所产 生的影响。
财会相关知识综合
二、资产负债表内重要项目分析
（一）资产项目分析
❖存货 ①存货的盘存制度 ②存货的内容 ③存货的计价方法 ④会计政策运用 ⑤存货的日常管理分析
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二、资产负债表内重要项目分析
（一）资产项目分析
❖长期股权投资项目分析 ①长期股权投资的构成分析（主要包括投资
方向、投资规模、持股比例等），上市公司 年报中，应当披露此类信息。 ②对利润表中股权投资收益与现金流量表中 因股权投资收益而收到的现金之间的差异进 行分析。
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一、资产负债表的性质和作用
（二）资产负债表的作用 ❖ 反映了企业所拥有或控制的经济资源的规模及其
分布与结构 ❖ 反映了企业全部资金来源及其构成 ❖ 有助于评价企业的偿债能力和举债能力 ❖ 有助于帮助预测企业未来财务状况的发展趋势 ❖ 有助于评价和预测企业的财务弹性
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二、资产负债表内重要项目分析
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二、财务报表的作用
❖是投资者和债权人等了解企业财务状 况和经营成果，并进行合理决策的重 要依据。
❖是企业加强和改善内部经营管理的重 要依据。
❖是国家经济管理部门制定宏观产业政 策、进行宏观调控的重要依据。
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三、财务报表分析的目的和内容
（一）财务报表分析的目的
财务报表分析的目的就是通过财务报 表提供的财务信息揭示数字背后的信 息，了解企业生产经营状况和未来发 展趋势，为信息使用者进行经济决策 提供依据。
一、财务报表的概念和内容
（一）财务报表的概念
❖财务报表是对企业财务状况ห้องสมุดไป่ตู้经营成 果和现金流量的结构性表述。它是会 计人员工作的最终成果，也是企业对 外传递财务会计信息的载体。
❖财务报表分为年度、半年度、季度和 月度财务报表。
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一、财务报表的概念和内容
（二）财务报表的内容
❖资产负债表 ❖利润表 ❖现金流量表 ❖所有者权益（或股东权益）变动表 ❖附注
（一）资产项目分析
❖ 应收及预付款项 ①考虑决定其规模的主要因素。如企业的经营方式及所处行
业特点和企业的信用政策是宽松的还是紧缩的。 ②重点考察应收账款的质量。 ③考察应收账款和应收票据有无真实的贸易背景，分析企业
是否利用虚无信用来创造销售。 ④判断公司所处的市场状况。⑤分析应收账款的坏账准备提
取是否充足。
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二、财务报表分析的基本方法
（二）比较分析法
比较分析法是通过某项指标与性质相同的指标评价标 准进行对比，以揭示企业财务状况和经营成果的一种 常用会计报表分析方法。 比较分析法中常用的指标评价标准有 ： ❖公认标准 ❖目标标准 ❖历史标准 ❖行业标准
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二、财务报表分析的基本方法
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第三节 资产负债表的分析 一、资产负债表的性质和作用 二、资产负债表内重要项目分析
三、资产负债表的财务分析
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一、资产负债表的性质和作用
（一）资产负债表的性质
资产负债表立足于企业产权角度，从资产和权益 （包括所有者权益和债权人权益）两个相互对照 的方面反映了企业特定时日的财务状况。一方面， 揭示了企业在特定时日所持有的不同形态资产的 价值存量，另一方面，反映了企业在特定时日对 不同债权人承担的偿债责任和对投资人的净资产 价值归属。
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三、财务报表分析的目的和内容
（二）财务报表分析的内容
❖从信息使用者的角度来看，财务报表 分析的内容主要包括对企业偿债能力、 盈利能力、营运能力以及现金流量等 方面的分析；
❖从财务报表分析的对象来看，财务报 表分析的内容主要包括对会计报表、 附注及其他财务报告的分析。
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（三）比率分析法
常用的比率指标主要有以下几种形式： ❖结构比率，是会计报表中某项目的数额与各 项目总和的比率。其计算公式为：
构成比率＝某个组成部分数额÷总体数额 ❖相关比率，是会计报表及有关会计资料中， 两项性质不同但又相关的数值的比率。
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二、财务报表分析的基本方法
（四）趋势分析法
❖定基动态比率 它是以某一时期的数额为固定的基期数额而计 算出来的动态比率。其计算公式为：
第二节 财务报表分析的程序和基本方法
一、财务报表分析的程序 二、财务报表分析的基本方法
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一、财务报表分析的程序
提出分析报告 进行具体分析 收集分析资料 制定分析计划 明确分析目的
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二、财务报表分析的基本方法
（一）项目分析法
项目分析法是指对会计报表反映的各个 项目指标的内容、金额、质量进行的分 析，以了解企业经营活动的过程和结果， 并形成对企业财务状况和经营成果的初 步评价。
（一）资产项目分析
❖货币资金 ①分析货币资金的规模是否适当 ②分析货币资金内部控制制度的完善程序以
及实际执行质量
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二、资产负债表内重要项目分析
（一）资产项目分析
❖交易性金融资产 ①关注交易性金融资产的目的性与报表金额
的特点。 ②分析交易性金融资产报表中的计价。
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二、资产负债表内重要项目分析
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二、资产负债表内重要项目分析
（一）资产项目分析
❖投资性房地产项目分析 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值， 或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的 土地使用权、持有并准备增值后转让的土地 使用权、已出租的建筑物。但自用房地产和 作为存货的房地产不属于投资性房地产。
第五章 财务报表分析
第一节 报表分析概述 第二节 财务报表分析的程序和基本方法 第三节 资产负债表的分析 第四节 利润表的分析 第五节 现金流量表的分析 第六节 财务报表的综合分析
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第一节财务报表分析概述
一、财务报表的概念和内容 二、财务报表的作用 三、 财务报表分析的目的和内容
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环比动态比率＝分析期数额÷前期数额
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二、财务报表分析的基本方法
（五）连环替代法
环替代法，又称因素分析法，是用来确定几个 相互联系的因素对分析指标的影响程度的分析 方法。这种分析方法的特点是，当有若干因素 对分析对象发生影响作用时，假定其他各个因 素都无变化，顺序确定每一因素单独变化所产 生的影响。
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二、资产负债表内重要项目分析
（一）资产项目分析
❖存货 ①存货的盘存制度 ②存货的内容 ③存货的计价方法 ④会计政策运用 ⑤存货的日常管理分析
财会相关知识综合
二、资产负债表内重要项目分析
（一）资产项目分析
❖长期股权投资项目分析 ①长期股权投资的构成分析（主要包括投资
方向、投资规模、持股比例等），上市公司 年报中，应当披露此类信息。 ②对利润表中股权投资收益与现金流量表中 因股权投资收益而收到的现金之间的差异进 行分析。
财会相关知识综合
一、资产负债表的性质和作用
（二）资产负债表的作用 ❖ 反映了企业所拥有或控制的经济资源的规模及其
分布与结构 ❖ 反映了企业全部资金来源及其构成 ❖ 有助于评价企业的偿债能力和举债能力 ❖ 有助于帮助预测企业未来财务状况的发展趋势 ❖ 有助于评价和预测企业的财务弹性
财会相关知识综合
二、资产负债表内重要项目分析
财会相关知识综合
二、财务报表的作用
❖是投资者和债权人等了解企业财务状 况和经营成果，并进行合理决策的重 要依据。
❖是企业加强和改善内部经营管理的重 要依据。
❖是国家经济管理部门制定宏观产业政 策、进行宏观调控的重要依据。
财会相关知识综合
三、财务报表分析的目的和内容
（一）财务报表分析的目的
财务报表分析的目的就是通过财务报 表提供的财务信息揭示数字背后的信 息，了解企业生产经营状况和未来发 展趋势，为信息使用者进行经济决策 提供依据。
一、财务报表的概念和内容
（一）财务报表的概念
❖财务报表是对企业财务状况ห้องสมุดไป่ตู้经营成 果和现金流量的结构性表述。它是会 计人员工作的最终成果，也是企业对 外传递财务会计信息的载体。
❖财务报表分为年度、半年度、季度和 月度财务报表。
财会相关知识综合
一、财务报表的概念和内容
（二）财务报表的内容
❖资产负债表 ❖利润表 ❖现金流量表 ❖所有者权益（或股东权益）变动表 ❖附注
（一）资产项目分析
❖ 应收及预付款项 ①考虑决定其规模的主要因素。如企业的经营方式及所处行
业特点和企业的信用政策是宽松的还是紧缩的。 ②重点考察应收账款的质量。 ③考察应收账款和应收票据有无真实的贸易背景，分析企业
是否利用虚无信用来创造销售。 ④判断公司所处的市场状况。⑤分析应收账款的坏账准备提
取是否充足。
财会相关知识综合
二、财务报表分析的基本方法
（二）比较分析法
比较分析法是通过某项指标与性质相同的指标评价标 准进行对比，以揭示企业财务状况和经营成果的一种 常用会计报表分析方法。 比较分析法中常用的指标评价标准有 ： ❖公认标准 ❖目标标准 ❖历史标准 ❖行业标准
财会相关知识综合
二、财务报表分析的基本方法
财会相关知识综合
第三节 资产负债表的分析 一、资产负债表的性质和作用 二、资产负债表内重要项目分析
三、资产负债表的财务分析
财会相关知识综合
一、资产负债表的性质和作用
（一）资产负债表的性质
资产负债表立足于企业产权角度，从资产和权益 （包括所有者权益和债权人权益）两个相互对照 的方面反映了企业特定时日的财务状况。一方面， 揭示了企业在特定时日所持有的不同形态资产的 价值存量，另一方面，反映了企业在特定时日对 不同债权人承担的偿债责任和对投资人的净资产 价值归属。
财会相关知识综合
三、财务报表分析的目的和内容
（二）财务报表分析的内容
❖从信息使用者的角度来看，财务报表 分析的内容主要包括对企业偿债能力、 盈利能力、营运能力以及现金流量等 方面的分析；
❖从财务报表分析的对象来看，财务报 表分析的内容主要包括对会计报表、 附注及其他财务报告的分析。
财会相关知识综合
（三）比率分析法
常用的比率指标主要有以下几种形式： ❖结构比率，是会计报表中某项目的数额与各 项目总和的比率。其计算公式为：
构成比率＝某个组成部分数额÷总体数额 ❖相关比率，是会计报表及有关会计资料中， 两项性质不同但又相关的数值的比率。
财会相关知识综合
二、财务报表分析的基本方法
（四）趋势分析法
❖定基动态比率 它是以某一时期的数额为固定的基期数额而计 算出来的动态比率。其计算公式为：
第二节 财务报表分析的程序和基本方法
一、财务报表分析的程序 二、财务报表分析的基本方法
财会相关知识综合
一、财务报表分析的程序
提出分析报告 进行具体分析 收集分析资料 制定分析计划 明确分析目的
财会相关知识综合
二、财务报表分析的基本方法
（一）项目分析法
项目分析法是指对会计报表反映的各个 项目指标的内容、金额、质量进行的分 析，以了解企业经营活动的过程和结果， 并形成对企业财务状况和经营成果的初 步评价。
（一）资产项目分析
❖货币资金 ①分析货币资金的规模是否适当 ②分析货币资金内部控制制度的完善程序以
及实际执行质量
财会相关知识综合
二、资产负债表内重要项目分析
（一）资产项目分析
❖交易性金融资产 ①关注交易性金融资产的目的性与报表金额
的特点。 ②分析交易性金融资产报表中的计价。
财会相关知识综合
二、资产负债表内重要项目分析
财会相关知识综合
二、资产负债表内重要项目分析
（一）资产项目分析
❖投资性房地产项目分析 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值， 或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的 土地使用权、持有并准备增值后转让的土地 使用权、已出租的建筑物。但自用房地产和 作为存货的房地产不属于投资性房地产。
第五章 财务报表分析
第一节 报表分析概述 第二节 财务报表分析的程序和基本方法 第三节 资产负债表的分析 第四节 利润表的分析 第五节 现金流量表的分析 第六节 财务报表的综合分析
财会相关知识综合
第一节财务报表分析概述
一、财务报表的概念和内容 二、财务报表的作用 三、 财务报表分析的目的和内容
财会相关知识综合