浅析供应链金融发展现状及存在的问题

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前 言
近年来 ，市场经济愈演 愈烈 ，处于市场 中的各类 企业也 迅速 发展 ， 针对企业放贷 的商业银行也根据企业的发展来不断更新放贷模 式 ，由原 先的单个企业 发放贷 款逐步演变成 了以核心企业为中心的整个链条 式贷 款 ，这就是所谓 的供应链金融 。供应链金融 以核心企业为 中心 向上 下游 企业 延伸。对 于核 心企业来说 ，银行通过考察其上下游企业来 核准其发 展状况 ， 并 为其发放 贷款 ； 对于其上下游 中小企业来说 ，商业银行 根据 核心企业地位 ，以核心企业业务为依据 ，为上下游 中小企业放 贷。一方 面减少了商业银行 的调查 、考核程序 ，也 降低 了人力 、财力 成本 ，另一 方面也降低了供应链 中各类企业 的融资成本 。供应链金融为市 场上的各 类企业融资提供了一条新 的方法 ， 尤其为解决 当前融资 问题 突出的 中小 企业开辟了新的融资路径 。 二 、供 应 链 金 融 概 念 探索现代意义上的供 应链金 融，可 以说起 源于 ２ Ｏ 世纪８ Ｏ年代的世 界级企业发展阶段 ，根据比较优势 理论 ，利用世界各地 的资 源要素禀赋 不同 ，所有的世界级企业都在试 图寻求成本最小化 ，而采取全 球性 的外 采和全球性业务外包 ，这 些外包 都根 据一条 供应 链上 的产 品业务 来完 成。之后 ，很多学者开始研究供应链金融 概念 。当前 ，学术 界对于供应 链金融概念 尚未有统一的界定 。Ｍ ｉ ｃ ｈ ａ ｅ ｌ ￣ ｏ ｕ ｒ ｅ ｕ ｘ（ ２ ０ ０ ８ ）认 为供应链
浅 析供 应 链 金 融发展 现 状 及存 在 的 问题
吴 钇 展而生，成 为破解 中小企业融资难 问题的一 个突破 口。本文介绍 了我 国供 应链金 融发展 的现状及 其存在 的问题 ，分析 问题并提 出了相应的措施 。 关键词 ：供应链金 融；融 资；商业银行
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险问题便是其 中一个主要 问题 。对于大多数商业银行 来说 ，供应链金 融 是近些年 出现的新生事物 ，都没有建立适应供应链金融 业务特性 的风险 管理理念 ，也没有相应 的规范系统 ，在实际发放信贷过程 中，不能够彻 底摆脱传 统大授信业务 中的抵押担保理念。为了防范金融风 险，同时又 考虑商业银行的盈利 ，通 常都会选择规模相对较大、发展前景 良好 的有 保障的大型企业进行授信 ， 从而导致银行的调查时间较长 ，审批程 序较 繁 ，审批流程较 长 ，准入 门槛较高 ，阻挡 了一部分急需资金 的中小 企业 融资贷款。从而制约了供应链金融效用最大化的有效发挥。 另一方面 ，供 应链 中涉及 到 的企 业众多 ，各个 企业之 间彼此 制约 ， 受到诸多内外部因素的影响，较易导致供应链融资中的混乱和不 确定性 增强 。例如受到企业 的促 销 、产 品的周 期性 和再 定货数 量等 因素 的影 响 ，供应链 内部会产生混乱 ，从 而影 响供应链融资 的发展 。再 者 ，供应 链风险还具有扩散效应 。在供应链融资过程 中，商业银行通 常是 先寻找 个核心企业 ，以核心企业的信用为基础 ，为其上下游企业提供 相应的 金融支持 ，在这种融资模式下 ， 商业银行在一定程度上淡化 了上 下游企 业本身的信用评级 ，为了尽量促 成整个产业链条的完整而对 核心企业及 其上下游企业进行授信。因此 ，随着融 资工具 向核心企业 的上下 游不断 延伸 ，风险则会随着不断扩散 ，一旦供应链上 的某一企业经 营状况 出现 问题 ，则会造成该节点的融资出现问题 ， 该融资问题也会迅 速蔓延至整 条供应链 ，甚至最终引发金融危机。
金融定义可 以是 ：一种在核心企业主导 的企业生态 圈中，对 资金的可得
性和成本进行系统优化的过程。在我国国内对 于供应链金融 最早的定义 是王蝉 （ ２ ０ ０ ６ ） ：他认为供应链金融是银行 从整个产 业链角度 开展综合 授信 ，并将针对单个企业的风险管理转 变为产业链风 险管理 ，借助核心 企业的信用实力 ，对单个企业或 上下游 多个 企业提 供全面 的金 融服务 。 以促进供应链核心企业及其上下游企业 “ 产一供一销 ”链条稳固 、流转 顺畅 。通过供应链金融近些年不断发展 ，学术 界对 于供 应链 金融概念 的 定义也越来越简单准确 ，当前 比较受认 可的为 ：供应链 金融是金融机构 将核心企业与上下游企业联系在一起提供灵活运 用的金 融产品和服务 的 种融资模式 。 三 、我 国供 应 链 金 融 发 展 的 现 状 近年来 ，供应链金融作为一个 新 的金 融业务种类 在我 国迅 速发 展 ， 国内各家商业银行 出于业务拓展和竞争的需要 ，逐步开展供应链金 融方 面 的业务 。现在供应链金融 已成为各商业银行和企业 拓展发展空 间 、增 强竞争力 的一个重要领域 ，也为供应链成员中的核心企业与上下游 企业 提供 了新 的融资渠道 。对于商业银行来说 ，供应链金融不但可 以拓 宽产 品线 ， 开拓 巨大 的中小企业市场 ，降低贷款风险 ，还可以帮助核 心企业 降低成本 ，提高效益 。另外 ，商业银行 出于对风险的考量 ，对 中小 企业 贷款持谨慎态度 ，而供应 链金融 通过整合信 息链 、资金 链、物流链 等 ， 形成 内循环生态 系统 ，成为破解 中小企业融资难问题的一个突破 口。 当前 ， 我 国供应链金融发展很快 ，每年增长率预计在 ２ ０ ％左右 。当 前我 国的供应链金融可 以总结为银行经营与实体经营两类 。一类 是以平 安银 行、中信银行 、民生银行 、工商银行和 中国银行为代表 的借 助客户 资源 、资金流等传 统信贷优势介入并开展业务 的银行供应链 金融 ；一类 是以阿里巴巴、京东商城 、 苏 宁易购等 电商企业凭借商 品流 、 信 息流方 面的优势 ，通过成立小贷公 司等帮助其供应商 （ 经销商） 融资的实体供 应链金融 。 ２ ０ １ ３年７月 ２ ４ 日，国务院常务会议提 出，８ 月 １日 起暂免征收部分 小微企业增值税和营业 税。在此 政策背景下 ，小微企业融 资服务成为市 场关注的焦点 ，而供应链 金融 的服务对象为一条供应链 的上下游众多 中 小企业 ，这些企业具有信息 、风险可控 等优势 ， 有助于缓解 中小企业融 资难问题 ，必将迎来快速发展。 四、供应链金融发展中存 在的问题 虽然供应链金融发展如火如荼 ， 但其 发展 中也显 现出许多 问题 ，风