宜信唐宁关于资产配置QA
唐宁：P2P只是一种模式 监管需要智慧和努力
唐宁：P2P只是一种模式监管需要智慧和努力3月12日，根据出席十二届全国人大二次会议代表审议和全国政协十二届二次会议委员讨论提出的意见和建议，国务院对政府工作报告进行了16处修改。
其中在“推动重要领域改革取得新突破”中“深化金融体制改革”一段，增加“发展普惠金融”的内容。
一直称自己是“普惠金融和财富管理两条腿走路”的宜信公司CEO唐宁，在3月11日接受《华夏时报》专访时表示，“如果没有P2P的模式创新，普惠金融还会滞后很多年。
”他认为，个人对个人的借贷模式客观地推动了普惠金融的发展，但也不是发展普惠金融的唯一模式。
在其发展过程中，风险规避及监管非常重要，P2P领域也会越来越成熟。
P2P模式的延展“我不觉得P2P是一个行业，而是一个模式或者说手段。
”唐宁说。
2006年，唐宁创立中国首家P2P小额信用贷款服务机构——宜信。
当时发展P2P(person to person，即个人对个人)业务，唐宁称其实并不知道国外有类似的模式。
“8年前宜信开始创业的时候，没有机构愿意把资金出借给小微客户。
当时是在讲‘中小企业融资难’，甚至还没有‘小微’的概念。
”唐宁解释，“当时我们想资金不一定要来自机构，可以来自个人，个人对个人模式由此而来。
”从最早的P2P模式延展到普惠金融和财富管理两大业务板块，宜信做了好多年。
现在宜信的业务品类包括宜人贷、宜农贷、宜车贷、宜学贷、租赁以及基金、保险销售等。
相比于记者提出的“多线条业务发展”的说法，唐宁更愿意称其为P2P模式的延展。
就财富管理业务而言，宜信最初只推介P2P理财，将理财者个人的闲余资金小额分散地借给不同的借款人。
“随着对客户群体更多的了解，我们发现理财者真正需要的是家庭财富管家，帮助他做资产配置，到底多少是固定收益类，多少是股权类，多少是现金类，基于此再去推介不同的产品和服务，包括P2P理财，保险、基金、信托等。
”唐宁认为，现在的业务也是对单一理财模式的延展。
之所以有不同的业务品类，唐宁表示，是为了面向不同的人群适应不同的信贷技术、不同的业务模式。
秦朔专访唐宁 宜信是逼出来的创新
秦朔专访唐宁：宜信是逼出来的创新作者: 秦朔朋友圈来源: 新金融“金”和“融”都是中国的本土字根，但“金融”的概念却不是古已有之，一般认为19世纪后半叶才出现。
按照1937年《辞源》的释文，“今谓金钱之融通状态曰金融。
旧称银根。
各种银行、票号、钱庄，曰金融机构。
”可见金融的本意，是作为服务主体的“金”，在发挥“融通”功能时的状态。
“融”在中国是明亮、溶化、流通长远、和谐的意思。
融通、通融，都意味着无滞碍、不偏执、不隔离。
可是，长期以来，中国的金融供给，却是充满滞碍、偏执、歧视、隔离的。
大量企业和个人在正规金融部门融不到资，所以各种形式的高利贷大行其道。
而正规金融部门也是一肚子苦水，金融是管理风险的行业，不是慈善救济，“你提供不了抵押物、又没有征信记录，我当雷锋容易，你还不了钱怎么办？”中国需要普惠金融和互联网金融，让金融服务以民主主义的便利方式走进寻常百姓家，中小微企业。
但大量的P2P平台跑路和财富管理公司的违约事件，又让人们对于金融放开的风险大担其忧。
什么是真正的普惠金融和健康的互联网金融？在宜人贷（宜信旗下的个人信用贷款与投资理财P2P网贷平台）去年12月登陆纽交所上市，成为纽交所中国互联网金融第一股之后，我约了宜信创始人唐宁访问交流。
1973年出生的唐宁2006年创立了宜信，“人人有信用，信用有价值”就是他创办公司的初衷。
逼出来的创新秦朔：宜人贷去年底在美国上市，你们也成立十年了。
你创业，是因为看到中国金融供给与需求的极度不匹配吗？唐宁：当时的情况是，我做了十多年天使投资，投了一个叫达内的企业，做IT培训、再就业培训、职业培训。
我发现学生希望边学边付学费、或者先学后付。
达内自己试图做一些提供信用的解决方案，但毕竟不是专业的，最后我自告奋勇去帮他们解决这个问题。
信用，其实就是还款意愿和还款能力。
学生四年之后想继续学，做更好的自己，从意愿讲我觉得是靠谱的。
他学成找到工作，腰包更鼓了，还款能力也有保障。
唐宁辩白宜信模式_赵晓悦
21世纪经济报道/2013年/8月/26日/第027版创新企业唐宁辩白宜信模式特约记者赵晓悦信用管理的践行者唐宁，正在应对一场直指宜信和P2P行业的监管危机。
创办7周年庆典的关口，这家全国P2P（Peer to Peer）信贷的龙头企业，在互联网金融之声日渐聒噪的一个月内，反复被推上舆论的风口浪尖。
7月25日，重庆5家P2P公司受到重庆市金融办“不合规经营”专项整改检查。
8月13日，央行副行长刘士余在互联网大会上发表“两条底线”的言论，警示目前的P2P 平台内部已经出现道德问题，需要注意操作和信用风险。
而刘士余关于“P2P如果做成线下，脱离平台功能，可能演变成资金池，出现影子银行”的看法，被解读为即将对宜信所代表的P2P模式进行整顿。
这让唐宁感到误解和无奈。
在媒体面前，他表示：在中国做金融创新挺难的，特别又是从事信贷服务相关的业务。
宜信公司自成立以来，从来没有开展过任何集资放贷的行为。
而在国内首创穷人银行的宜信，已在尝试开展除P2P以外的多种金融服务业务，将普惠金融的概念逐渐延展至更广泛的人群，如小微企业主、工薪阶层、学生、农民等，还包括大众富裕阶层（中产阶级）的财富管理。
宜信模式之危：平台还是资金池？“我先行成为了债主，如果没有任何出借人对这个事件感兴趣的话，不会有更多资金介入，所以没有什么资金池。
哪来的池呢？”面对多家媒体的追问，一贯言语平缓的唐宁显得有些激动。
在宜信独创的债权转让模式下，是否隐藏着影子银行？这成为所有疑问的核心。
监管底线之上，P2P贷款平台不能从事吸储、清算和自主决定放贷的业务，否则与传统金融机构的集资放贷形式无异。
唐宁以不同的表述回应了大家的质疑。
其中包括宜信“债权转让”模式出台的始末。
赴美之前，唐宁曾在初创的新东方担任讲师。
2000年，从华尔街归国后，唐宁以天使投资人的身份，继续参与自己抱有情结的教育培训行业。
他所投资的公司，包括IT人才培训机构“达内”、网络营销工程师培训学校学院“东方标准”、“游戏学院”等。
稳健的资产配置方案
稳健的资产配置方案
稳健的资产配置方案是指通过合理的分配不同类型资产，达到风险与收益的平衡，以实现长期稳定的资本增值。
以下是一个常见的稳健的资产配置方案：
1. 股票：将部分资本配置到股票市场，以获取较高的长期回报。
可以选择投资在具有良好业务模式和稳定盈利能力的大型蓝筹股和具有成长潜力的中小型股票。
2. 债券：将一部分资本配置到债券市场，以获取相对稳定的固定利息收益。
可以选择投资在信用评级较高的政府债券、公司债券或债券型基金。
3. 房地产：将一部分资本配置到房地产市场，以获取稳定的租金收益和资产价值的增长。
可以选择投资在商业地产、住宅地产或房地产基金。
4. 外汇：将一部分资本配置到外汇市场，以实现汇率变动带来的收益。
可以选择投资在外汇交易所交易基金或外汇期货等工具。
5. 多元化投资：将资本分散投资在不同资产类别中，以降低整体风险。
同时，应该根据个人的风险承受能力和投资目标，调整不同资产类别的权重。
需要注意的是，稳健的资产配置方案需要根据个人的投资目标、风险承受能力和市场环境进行定制化。
同时，定期进行资产配
置的再平衡，以适应市场变化，也是确保投资组合稳健性的重要策略。
建议投资者在选择和执行资产配置方案时，寻求专业的投资咨询和指导。
资产配置概念
资产配置概念
资产配置是指投资者根据风险偏好、投资目标和市场情况在不同资产类别之间进行合理分配资金的过程。
资产配置的目的是降低投资组合的整体风险，提高收益的稳定性。
资产配置可以包括股票、债券、现金、房地产、大宗商品等不同类型的资产。
投资者通常会根据自己的风险承受能力和投资目标来确定不同资产类别的权重。
例如，风险承受能力较高的投资者可能会增加股票和房地产等高风险资产的权重，以追求更高的收益；而风险承受能力较低的投资者则可能会增加债券和现金等低风险资产的权重，以保证资金的安全性。
资产配置的核心理念是分散投资风险。
通过将资金分散投资于不同资产类别，投资者可以降低特定资产的风险对投资组合的影响。
例如，当股票市场下跌时，债券市场可能表现较好，从而平衡投资组合的整体表现。
资产配置需要根据市场情况和投资者预期进行定期调整。
投资者可以根据市场走势和资产表现来重新评估资产配置，根据需要调整不同资产类别之间的权重。
这样可以使投资者能够灵活应对市场变化，获取更好的投资回报。
央视对话宜信创始人唐宁畅谈P2P发展规范
近年来，中国互联网金融在前沿科技的驱动下正飞速发展，互联网给金融带来了新的商业模式，让支付、个人借贷通过几下点击就可以实现。
然而市场的繁荣也引来了不法分子，不少用户蒙受了损失，给行业带来了不良的影响。
宜信等从业者正期待着监管给出更明确的指导意见，以规范P2P的业务模式使之更加清晰，而且更重要的是能够更好地应对可能发生的欺诈行为。
近日，央视CCTV-news就此问题采访了宜信创始人及CEO唐宁，探讨P2P行业的规范和健康发展。
唐宁表示，许多平台并不是真心想做互联网金融，而是在成立之初就是抱着欺诈的意图，用互联网技术去实施诈骗，这是绝对不允许的。
P2P行业健康发展，一方面需要政府给予政策上的严格规范，另一方面也需要行业自身发起自律和互律。
宜信是北京市网贷行业协会会长单位，该协会通过开展机构间持续的相互调研交流、开放数据、参与行业自律沟通等活动，为会员提供服务，为行业发展服务，达到推进行业规范发展的目的，强调成员之间的协作及自律共同推动行业发展。
唐宁还介绍，宜信与银行合作建立资金的结算监督机制，确保客户资金与平台资金的分离和交易的透明，让理财用户投资更加安心。
他说：“我们和银行合作，是要把平台自有资金和客户资金做分离，客户资金的每一笔交易都得到见证，平台的服务费、平台的风险金机制全流程将更透明。
”随着监管政策即将出台，P2P行业将迈向更加阳光透明的发展阶段。
宜信宜人贷总经理方以涵表示，未来互联网金融将改变大众的生活习惯，自然融入到大众的生活中，更多的用户将能够享受到更加优质、便捷、高效的服务。
2015年6月份工业生产者出厂价格同比下降4.8%2015年6月份，全国工业生产者出厂价格环比下降0.4%，同比下降4.8%。
工业生产者购进价格环比下降0.2%，同比下降5.6%。
上半年，工业生产者出厂价格同比下降4.6%，工业生产者购进价格同比下降5.5%。
工业生产者出厂价格涨跌幅工业生产者购进价格涨跌幅一、工业生产者价格同比变动情况工业生产者出厂价格中，生产资料价格同比下降6.2%，影响全国工业生产者出厂价格总水平下降约4.7个百分点。
唐宁个人资料
唐宁个人资料篇一：唐宁背后的宜信舰队有多庞大默默地拿下多张金融牌照宜人贷昨晚上市，扒一扒唐宁背后的宜信舰队有多庞大对于宜信而言，P2P只是布局中一个落子而已。
宜信的目标短期应该是全牌照金控集团，长期应该是做领先的全牌照科技金融集团。
权威消息，宜人贷于北京时间18晚上在纽交所敲钟宣布上市。
如果说，宜人贷三鼓而战，冲击的是中国P2P上市第一股的头衔，那么宜信所觊觎的，当是中国第一个科技金融集团的宝座。
关于宜信，有两件事情比较诡谲。
其一；从战略布局而言，宜信比之蚂蚁金服、京东金融、甚至是很多传统的金控集团这些巨头都不遑多让，然而，却一直绕不开舆论上“P2P”的单一定位，宜信是否有意无意让市场小觑不得而知，不过确有一些金融机构在特定发展阶段奉行的即是低调收敛，不求媒体关注，但求“闷声发大财”。
其二，年初至今短短九个月，宜人贷却连续三次冲击上市，屡败屡战直至成功，不达目的绝不罢手，似有明确的探路意味。
将这几件事联系在一起，或许会让人想起孙子兵法《军形篇》的一句话：“善守者藏于九地之下，善攻者动于九天之上，故能自保而全胜也。
”宜信集团的掌舵人唐宁，也颇有运筹帷幄、决胜千里的军事家头脑。
1、默默地拿下多张金融牌照提起宜信，内部和外部的感觉全然不同。
外界对其的评价也往往停留在“宜信是一家拥有4万多名员工，1000亿交易额的全球最大P2P平台”。
但这对，也不对。
毫无疑问，P2P是宜信的得意之作，也是发展中品牌知名度极高的业务。
包括定位于为城市白领的宜人贷，定位于农村普惠金融的宜农贷（农商贷）以及带有鲜明消费金融特征的宜车贷、宜房贷，再加上指旺理财等一系列涵盖线上线下、多个垂直细分领域的产品，宜信，在P2P每一个有潜力的角落，都布下了棋子。
当然，海平面之下，才能看到冰山的全貌；P2P的面子后面，才是宜信的底子。
很多人并不知道，宜信与已经曝出风险的e租宝一样，也是起家于线下，而后才布局线上互联网金融。
2019年，宜信一些核心公司就成立了，并依靠传统的信贷撮合起家。
资产配置的原则与策略
资产配置的原则与策略在当今复杂多变的经济环境中，资产配置成为了个人和家庭实现财务目标、保障财富安全的重要手段。
资产配置并非简单地将资金分散投资于不同的资产类别，而是需要遵循一定的原则和运用合理的策略。
资产配置的首要原则是风险与收益平衡。
不同的资产类别具有不同的风险和收益特征。
例如，股票通常具有较高的预期收益，但也伴随着较大的价格波动风险；债券则相对较为稳定，收益相对较低。
在进行资产配置时，我们不能仅仅追求高收益而忽视风险，也不能过度保守而错失合理的回报机会。
要根据自身的风险承受能力，在风险和收益之间找到一个平衡点。
这意味着，对于风险承受能力较高的投资者，可以适当增加股票等高风险资产的比例；而对于风险厌恶型投资者，则应更多地配置债券、现金等低风险资产。
多元化是资产配置的另一个关键原则。
不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，这是一个通俗易懂的道理。
通过将资金投资于不同的资产类别、行业、地区和市场，可以降低单一资产的风险对整体投资组合的影响。
例如，当某个行业或地区的经济出现问题时，如果投资组合足够多元化，其他表现良好的资产可以弥补损失。
多元化不仅包括资产类别的多元化，还包括投资时间的多元化。
定期、持续地进行投资，可以平滑市场波动对投资收益的影响。
长期投资原则也是资产配置中不可忽视的一点。
市场短期的波动是难以预测的，但从长期来看，经济通常是增长的，资产价格也会随之上升。
频繁地买卖资产不仅会增加交易成本，还容易受到市场情绪的影响而做出错误的决策。
因此，我们应该以长期的视角来进行资产配置，避免被短期的市场波动所左右。
资产配置的策略有很多种，其中常见的有战略性资产配置和战术性资产配置。
战略性资产配置是根据投资者的长期目标、风险承受能力和财务状况，确定一个长期稳定的资产配置比例。
例如，一位年轻的投资者计划在 30 年后退休，他可能会将大部分资金投资于股票，以追求长期的资本增值；而一位即将退休的投资者，则可能会更多地配置债券和现金，以保障资金的安全和稳定收益。
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宜信公司创始人CEO 唐宁
说到唐宁，很多人都熟悉，他是宜信公司创始人、CEO。
宜信虽然是P2P起家，不过，过去九年来，业务服务已经向普惠金融和财富管理等金融多领域发展。
具体到财富管理领域，从去年底开始，唐宁的目光已经转向海外，为投资者在海外投资提供服务，而从目前来看，这一块业务的前景应该非常广阔。
就在“宜信财富2015全球资产配置系列论坛”的间隙，关于资产配置，关于海外投资，关于海外移民……唐宁侃侃而谈，尤其是在A股市场连续大幅调整的背景下，资产配置的重要性更加突出。
资产配置日益重视
晨报：谈谈您对资产配置重要性的认识？
唐宁：其实从财富的角度来说财富管理的逻辑是持之以恒的，和前段时间的股市是涨还是跌，以及汇率和来说其实是持之以恒的逻辑，一定要做好资产配置，做好资产配置其中的一些资产类别发生一些波动来说，整体上来都是非常好的，这个是一个认识。
另外一个认识，就是说不同的时间点，不同的阶段可以就资产配置有一定的调整。
举例来说可能去年二级市场的配置是20%，后来意识到二级市场有一些机会可以把它调整为30%、35%或者是40%，但是不可能调整为140%。
晨报：最近我们包括基金公司，包括境内外的，对于全球配置关注度会特别的高。
唐宁：从我们的理解上来说并不是突然间，我们始终是一个全方位的资产配置，科学合理
去架构资产包的逻辑，从宜信财富自身的成长大家可以看到从单一产品到多产品多服务资源配置，这样的一个企业的成长和逻辑，我们当时是P2P理财这样的一个理财模式去提供给大众富裕阶
层和高净值人群，当时我们的能力和发展阶段就是做这个事的。
海外资产优势凸显
晨报：10年后的今天选择比较多的时候，那么对于金融机构来说，房地产各种各样的风险资产，那么像宜信财富这样的话怎么选择海外的资产，现在投资者应该怎么去选择？
唐宁：我觉得首先来说在资产组合之中应该有海外的，这是一个大家应该达成的认识，这
样的话才会让它的资产组合、资产包更加的合理。
那么在选择海外的产品和服务的时候，也有个性化的反应。
比如说可能由于孩子去上学，会选择在大学的附近做置业，这个是一个例子。
或者是说会选择去自己过去有学习工作的经历，对某一个市场更加的了解，那么他在去选择海外房地产投资的时候可能就会对于这样的地区有偏好，所以我觉得有个性化的诉求。
如果看海外的这些不同的资产类别，它无外乎也是有像二级市场，像一级市场就是所谓的风险投资，私募股权投资等，还有一些现金管理类的流动性比较强的资产类别、货币市场资金等，还有像房地产投资基金，比如说房地产金融，这样的一个类别。
还有像一些保险等。
这个是我谈到的是一些产品。
像服务来说的话，包括一些移民服务，其实大家注意到很多移民服务也是跟投资项目相关的，比如说到美国去移民，其实是投资于美国的一些可以产业就业机会的项目，去做投资移民的选择和服务，我觉得也是要有这样的资产类别的选择。
提问：对于中国投资者来说怎么做？
唐宁：回到刚才咱们说的资产配置来说，它就是一个相对多元化的鸡蛋放到不同的篮子里
面的组合，并不是说出海就把所有的钱都放到海外去，或者某一个单一的市场类别，而是把一部分的资产配置到海外的资产和服务，那么在配置的过程中也是刚才我谈到了一些个人的偏好，是和发展相关还是和获利相关，可能大家对房地产更加有兴趣的话，可能是参加海的房地产投资基金，如果是对于一些移民感兴趣的话可能就参与和移民相关的项目，他会是整个资产配置组合之中的一个组成部分，而不会是一个主要的部分。
而且所谓的风险，不同的资产类别有不同的风险。
海外投资需求多样化
晨报：那么提供配置到最后是要变成一个产品给中国投资者，我看今天是有一个新的私募股权投资，除了这个之外还有什么？
唐宁：包括移民服务，我们有一家投资移民顾问公司叫做好望角。
同时我们帮助理财者去促成在海外的置业，像在澳洲、英国、美国等的置业，还有包括今天的私募股权和基金，还有地产基金，全球配置的地产基金，和顶级机构像KKR，像DLJ等这些机构的房地产投资基金团队合作，让投资人可以通过投资于宜信财富的全球房地产，投资母基金，然后再投资到这样的投资机构之中，是这样的一个方式。
提问：当前经济的宏观经济和市场的表现，包括汇率，中国现在的这么一个大的环境下，什么是好的资产配置？
唐宁：你这个问题问得非常好，有几个认识，一个是还是回到刚才说的，有一个科学、合理、稳健、均衡的资产组合是在任何时间点都是对的，它是超越时间空间的，所以说还是要关注这个资产组合、资产配置。
那么在这样的一个发展阶段上来说，是不是说就没有机会了呢？我觉得其实不是这样的。
真正到了财富管理、资产配置和资产配合，到了宜信财富，就会去了解到底这个资产组合之中有没有保险，你要是有了我就不推荐，你如果没有的话那么什么样的保险合适，以这种为核心和逻辑来说，就能够让保险对于我们的客户是非常好接受的，所以大家看其实定位不同，逻辑不同，其实结果是非常不同的。
那么自己的资产组合之中一定要有保险，不管是人民币汇率高度都没有关系，资产组合中没有保险是不成立的。
再举例来说我认为资产组合之中只要是高净值人士有这种私募股权是非常合适的，因为私募股权可以来未来很多年高增长的行业直接相关，那么大家想高增长在哪里，大家知道“互联网+”等，这些真实的就是有这样的高增长。