股票基本面分析
股票基本面怎么分析
股票基本面怎么分析股票市场作为一个投资工具，吸引了大量的投资者。
而要在股票市场上获得成功，投资者需要对股票的基本面进行准确的分析。
股票的基本面分析是通过研究和评估上市公司的业绩、财务状况、经营策略以及行业发展情况等因素，来判断股票的投资价值和未来发展趋势。
下面将介绍股票基本面分析的方法和要点。
一、财务报表分析财务报表是衡量一家上市公司财务状况的重要依据。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
投资者可以通过以下几个方面来进行财务报表分析：1. 资产负债表分析：资产负债表反映了公司的财务状况，包括公司的总资产、负债和股东权益等。
投资者可以通过分析资产负债表来了解公司的资产结构、资产负债比例和资金利用效率等。
2. 利润表分析：利润表是衡量公司经营业绩的重要指标，包括公司的营业收入、净利润和每股收益等。
投资者可以通过分析利润表来了解公司的销售收入、成本费用和盈利能力等。
3. 现金流量表分析：现金流量表反映了公司的现金流入流出情况，包括经营性现金流、投资性现金流和筹资性现金流。
投资者可以通过分析现金流量表来了解公司的现金流动性和偿债能力等。
二、盈利能力分析盈利能力是衡量一家公司经营状况的重要指标。
投资者可以通过以下几个方面来进行盈利能力分析：1. 毛利率：毛利率是指销售收入减去直接成本后的利润占销售收入的比例，反映了公司生产经营的盈利能力。
2. 净利率：净利率是指净利润占销售收入的比例，反映了公司经营状况的好坏。
3. ROE（净资产收益率）：ROE是指净利润占净资产的比例，反映了公司股东的权益投资回报率。
三、成长性分析成长性是反映一家公司发展潜力和未来增长的关键指标。
投资者可以通过以下几个方面来进行成长性分析：1. 销售增长率：销售增长率是指公司销售收入的增长幅度，反映了公司的市场扩张能力。
2. 盈利增长率：盈利增长率是指公司净利润的增长幅度，反映了公司经营状况的改善程度。
3. 分红政策：公司是否有稳定可靠的分红政策，也是投资者考虑成长性的重要因素。
股票基本面分析的作用
股票基本面分析的作用股票基本面分析主要包括决定企业价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业进展前景、上市公司经营状况等方面的分析。
那么，股票基本面分析的作用呢?下面给大家带来股票基本面分析的作用，希望大家喜欢!股票基本面分析的作用股票基本面可以帮助投资者预判未来市场或者股票可能存在的大方面调整隐患，也可以帮助投资者发掘市场或者股票的进展潜力。
其中，国家的宏观经济包括经济进展的态势、宏观方面的政策等等，这些在A股市场中对于股票价格和市场走向有较大的联系。
行业背景包括：行业的进展程度等。
如果行业进展程度、空间较大，受到国家重视度较高，那么该行业板块内的个股大概率会被板块带动上涨。
例如：证券行业受到了国家方面的重视，频频出台政策促进证券行业进展，加大证券行业进展空间。
这就会推动证券股的上升进展，市场中的证券股也会受到投资者的追捧。
股票基本面分析法一、宏观现状。
主要分析当下我国宏观经济形势，前段时间一直在向大家介绍这些内容，我们可以从两个方面出发。
第一个方面是理性的，比如GDP等数据进行分析，同时参考央行货币政策，是紧缩还是宽松。
第二个方面是感性的，比如最近消费情况，这些不需要去查数据，看看周边的人你就能得出一个相对贴近生活的结论。
二、行业现状。
投资一家企业首先必须了解所属的行业，任何行业都有属于自己的生命周期，我们要能够判断该行业属于周期的哪个阶段。
若大家不清楚行业的生命周期，可以参考下图。
当然并非所有企业都一概而论，很多企业在行业成熟期会去寻求转型，如果转型成功，企业的生存周期将被延长。
三、微观现状。
也就是企业的经营现状。
开篇说过，如果用一些比较繁琐难懂的方式去分析企业现状，操作性不强。
小马综合了一些投资家的投资理念，简化了分析方式，便于大家上手。
提醒：一种好的投资理念并不是要大家去生搬硬套，而是根据市场的实际情况去应用。
基本面好的股票有哪些一、福耀玻璃。
福耀玻璃的主营业务是为各种交通运输工具提供安全玻璃和汽车饰件全解决方案。
怎么看一只股票的基本面
怎么看一只股票的基本面在选股的时候，我们使用的选股方法无外乎两种，通过基本面选股的通常都是中长线投资者。
那我们知道有哪些吗?下面是整理的怎么看一只股票的基本面_怎样分析股票基本面数据，仅供参考，希望能够帮助到大家。
怎么看一只股票的基本面1、一是要看宏观经济环境，股市是经济的晴雨表，宏观经济分析的目的是判断整个股市的情况会如何。
宏观经济的情况可以从各项经济数据判断，包括：GDP增长率，进出口总额与汇率变动，固定资产投资增速，PPI和CPI数据，社会商品零售总额的增长速度，重点行业生产能力利用率等。
在判断宏观经济的环境的时候，我们的目光应该同时包含国内与国外的因素。
2、二是要看行业因素，各行各业的情况并不如一，有的行业可能正在处于慢慢的淘汰之中，有的行业可能是未来经济的新增长点，这一切都是产业结构进化的表现。
3、三是个股因素。
同一行业内的个股的情况会存在一定的差异，有的股票治理结构完善、财务数据和估值水平有优势，相对其他股票就会表现的更好。
个股分析包括定量分析和定性分析两种方法：定量分析：从成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。
定性分析：包括治理结构、核心竞争力等。
股票基本面怎么看1、看盈利。
对于投资者而言，不仅要动态分析公司盈利能力变化，还要把握公司盈利能力质量的高低，看看公司的盈利是不是纸上黄金。
通常说来，公司的盈利能力如果年度指标出现下降，往往是公司中长期经营转向劣势的标志。
当公司盈利能力出现下降时，需要特别关注公司的规模是否扩大，是否能够保持总利润或者净利润不变。
2、看规模。
看规模首先要看公司的收入规模、利润规模。
其次要看公司在做大的同时是否做强。
再则要看公司是否有足够的拓展空间。
在看规模的时候主要关注公司的主营业务收入和净利润，是如何看股票基本面必不可少的一点。
3、看家底。
买公司，除了是在买公司的盈利能力，也在买公司的资产。
投资人可以把上市公司分成三种类型的公司，第一种是殷实型的公司，第二种是虚胖型的公司，第三种是破落型的公司。
股票投资中的基本面分析
股票投资中的基本面分析股票投资是一项高风险、高收益的投资方式。
在股票市场中，投资者需要通过分析股票的基本面来确定是否值得投资。
基本面分析是一种分析股票本身和其相关基本面因素的方法，包括公司财务状况、行业前景、经济状况等。
本文将逐步介绍股票基本面分析的必备要素，包括财务报表、关键指标和行业分析等。
一、财务报表分析财务报表是股票基本面分析的重要数据源。
股票的财务报表包括收入表、资产负债表和现金流量表。
这些报表反映了公司的经济状况、盈利能力和偿债能力等方面的情况。
1、收入表分析收入表反映了公司在某一时期的营业收入、成本和利润等情况。
这些数据对于分析公司的盈利能力十分重要。
投资者应该关注公司的收入情况，同时也要关注成本和利润。
如果一个公司的利润增长速度高于收入增长速度，那么这个公司的盈利能力可能比较强。
2、资产负债表分析资产负债表反映了公司的资产、负债和所有者权益等情况。
这些数据对于分析公司的偿债能力十分重要。
投资者应该关注公司的负债情况，特别是公司的长期负债和短期负债比例。
如果一个公司的长期负债比例较高，那么这个公司的偿债能力可能比较弱。
3、现金流量表分析现金流量表反映了公司在某一时期内的现金流入和流出情况。
这些数据对于分析公司的现金状况十分重要。
投资者应该关注公司的现金流量情况，特别是现金流量比例和现金流量净额。
如果一个公司的现金流量比例较低，那么这个公司的现金状况可能比较弱。
二、关键指标分析除了财务报表分析，还可以通过关键指标分析来评估公司的基本面。
以下是几个关键指标。
1、市盈率市盈率是股票价格与每股收益之比。
市盈率反映了投资者对于公司未来盈利的看法。
如果一个公司的市盈率比行业平均水平低，那么这个公司可能被低估，而如果市盈率高于行业平均水平，那么这个公司可能被高估。
2、市净率市净率是股票价格与每股净资产之比。
市净率反映了公司的股价相对于其净资产的价值。
如果一个公司的市净率比行业平均水平低，那么这个公司可能被低估，而如果市净率高于行业平均水平，那么这个公司可能被高估。
股票基本面分析了解公司财务状况的重要性
股票基本面分析了解公司财务状况的重要性股票市场的投资者们都希望能够买到具有潜力的股票，这样他们才能在未来获得可观的回报。
然而，要做到这一点，投资者需要对所投资的公司有深入的了解。
在投资决策中，了解公司的财务状况是至关重要的。
本文将探讨股票基本面分析，并强调了解公司财务状况的重要性。
一、什么是股票基本面分析股票基本面分析是一种研究公司财务状况的方法，通过对公司的财务报表和其他重要信息进行研究分析，来评估该公司的健康状况和潜力。
这种分析方法通常涉及对公司的收入、支出、资产和负债等方面进行综合考量。
通过这种方法，投资者可以全面了解公司的财务状况，并根据这些信息做出准确的投资决策。
二、股票基本面分析的要素1.财务报表分析财务报表是股票基本面分析的核心内容之一。
常见的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过分析这些报表，投资者可以了解到公司的资产状况、盈利能力以及现金流入流出的情况。
财务报表分析可以帮助投资者判断公司的长期和短期健康状况，以及其潜在增长能力。
2.盈利能力分析除了财务报表分析，投资者还需要对公司的盈利能力进行评估。
这包括分析公司的利润率、毛利率和净利润增长率等指标。
通过比较这些指标与行业平均水平或其他公司的表现，投资者可以判断该公司在盈利方面的竞争力和发展潜力。
3.行业分析了解公司所在行业的发展状况也是股票基本面分析的重要内容。
通过对特定行业的趋势、竞争格局等方面进行分析，投资者可以更好地评估该公司的成长潜力和市场地位。
此外，行业分析还有助于投资者了解行业的风险因素和未来发展趋势，从而更准确地判断公司的潜在风险和机会。
三、了解公司财务状况的重要性了解公司财务状况对投资者来说至关重要。
以下是其重要性的几个方面：1.风险控制通过股票基本面分析，投资者可以评估公司的财务风险和经营风险。
只有了解公司的财务状况，投资者才能更加准确地评估投资风险，从而制定适合自己的投资策略。
2.价值投资了解公司财务状况有助于投资者发现被市场低估的股票，从而进行价值投资。
(初级股民知识)股票基本面分析及案例
（初级股民知识）股票基本面分析及案例股票基本面分析是研究股票的内在价值，以便挑选最具投资价值的股票。
它主要关注股票的基本面因素，如宏观经济、行业背景、企业经营能力、财务状况等。
具体来说，它包括以下两个方面：宏观经济因素：研究一个国家的财政政策、货币政策等宏观经济因素对股票市场的影响。
这些因素包括通货膨胀率、利率、国内生产总值等经济指标。
公司基本面因素：主要包括行业背景、企业经营能力、财务状况等。
行业背景因素包括行业市场规模、市场增长率、行业的竞争状况等。
企业经营能力因素包括企业的管理能力、营销能力、研发能力等。
财务状况因素包括企业的资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。
综上所述，股票基本面分析主要考虑宏观经济因素和公司基本面因素。
通过对这些因素进行研究和分析，股票投资者可以找出股票的内在价值，并与股票市场价值进行比较，以便选择最具投资价值的股票。
当进行股票基本面分析时，需要考虑以下几个方面：行业背景因素：不同的行业有着不同的市场规模、市场增长率和市场竞争状况。
因此，需要了解公司所处行业的竞争力、发展前景等因素。
这样可以更好地了解公司的长期潜力和未来发展空间。
财务状况因素：需要对公司的财务报表进行分析，如资产负债表、利润表、现金流量表等。
通过财务报表，可以了解公司的盈利能力、成长性、偿债能力、现金流等重要指标，以便评估公司的财务状况。
宏观经济因素：需要了解宏观经济的发展趋势、政策变化等因素对公司的影响。
这些因素包括通货膨胀率、利率、国内生产总值等经济指标。
宏观经济的不稳定性和变化对股票市场有着重要的影响，因此需要关注这些因素。
企业经营能力：了解公司的经营模式、管理层团队、产品质量、研发能力等因素。
这些因素可以帮助投资者评估公司的竞争优势、未来发展空间和风险等方面。
总之，股票基本面分析需要全面考虑公司的各个方面，以便挑选出最具投资价值的股票。
投资者需要结合多方面信息进行分析，才能做出更准确的投资决策。
国内股票市场的基本面分析
国内股票市场的基本面分析随着我国经济的不断发展和股票市场的不断开放，越来越多的投资者开始了解和参与股票投资。
然而，股票的投资并不仅仅是简单地购买股票，还需要进行基本面分析，以便更好地了解股票的投资价值。
一、国内股票市场的基本面分析基本面分析是通过分析企业的财务报告、经济和产业周期、政策法规等对企业业绩的影响，从而评估企业长期价值的一种方法。
以下是国内股票市场基本面分析的几个方面。
1. 经济周期经济周期，即指一个国家或地区经济发展的周期性变化。
在低迷的经济周期，企业的销售额和利润可能会受到影响；而在高迎的经济周期，则有利于企业财务报告的增长。
因此，在进行基本面分析时，需要将企业的经济周期纳入考虑。
2. 政策法规政策法规对企业的影响同样需要被考虑进来。
举个例子，国家可能会出台一些政策来鼓励绿色环保的产业。
在这种情况下，与绿色产业相关的企业可能会获得更大的利润和机会。
3. 产业竞争产业竞争是影响企业未来业绩的重要因素之一。
当某个行业面临激烈的竞争时，企业的销售和利润可能会受到影响。
因此，投资者需要对竞争行业进行认真的分析。
4. 财务报告企业的财务报告是基本面分析的最重要的数据来源之一。
投资者需要仔细分析企业的利润表、资产负债表和现金流量表等财务报告，以了解企业的业绩、债务和现金流量情况。
5. 企业管理企业管理的水平也会影响企业的长期表现。
优秀的管理团队和管理流程可能会对企业的业绩产生积极的影响，反之亦然。
二、基本面分析与技术分析基本面分析和技术分析是股票投资中两种常见的方法。
基本面分析关注企业的经济和财务状况，而技术分析则是通过分析股票的价格和交易量等技术指标预测趋势。
投资者可以根据自己的投资风格和个人偏好选择适合自己的方法。
然而，尽管技术分析在某些情况下可能更加准确，基本面分析仍然是一种更可靠和长期的方法。
因此，在做出投资决策之前，还是需要分析企业的基本面。
三、留意重大事件投资者还需要留意企业的周边事件。
股票分析基本面vs技术面
股票分析基本面vs技术面股票分析基本面 vs 技术面股票市场是一个充满变化的世界，投资者们可以通过各种方法来分析股票的走势和潜在风险。
常见的股票分析方法包括基本面分析和技术面分析。
这两种方法在投资决策中都扮演着重要的角色，但各有侧重和适用场景。
一、基本面分析基本面分析是一种通过研究公司的财务数据、宏观经济因素和行业状况，来评估一支股票是否具备投资潜力的方法。
基本面分析考虑的因素包括但不限于以下几个方面：1. 公司财务状况：通过研究公司的财务报表，包括利润表、资产负债表和现金流量表，投资者可以了解公司的盈利能力、偿债能力以及现金流状况。
这些数据可以准确反映公司的经营状况和潜在风险。
2. 宏观经济因素：宏观经济因素对整个市场和行业都有着重要的影响。
投资者需要关注国家经济政策、利率水平、通胀率以及国际贸易等因素，以确定宏观环境对股票市场的影响。
3. 行业状况：不同行业的发展前景和竞争状况也会对股票价格产生影响。
投资者需要对行业的发展趋势、竞争格局以及关键因素有所了解，以找到具备投资价值的个股。
基本面分析的优势在于其注重研究公司的真实价值和长期潜力，能够帮助投资者找到那些被市场低估的股票。
然而，基本面分析也存在一些局限性，因为它无法准确预测短期市场波动以及市场情绪的影响。
二、技术面分析技术面分析是一种通过研究股票价格走势和交易量等技术指标，来预测股票价格未来走势的方法。
技术面分析关注以下几个方面：1. 股票价格走势：技术分析师会用图表和其他工具来观察股票价格的走势，寻找其中的规律和趋势，以预测未来的价格变动。
2. 交易量分析：交易量是衡量市场交易活跃度的指标，可以反映市场参与者的情绪和力量。
技术分析师会通过观察股票价格和交易量的关系，判断市场的买卖力量，以预测价格走势。
3. 技术指标：技术指标是根据股票市场数据计算得出的数值，可以反映价格走势和市场情绪。
常见的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）等，投资者可以通过这些指标来判断市场的超买和超卖情况。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
股票基本面分析中国联通投资分析一、中国联通基本面分析：1、最新财务数据指标：（08-09-30）每股收益(元) 0.1940，每股净资产(元) 2.7000，净资产收益率(％) 7.20 ，总股本(亿股) 211.9660 ，实际流通A股(亿股) 104.4194，限售流通A股(亿股) 107.5466 ，每股资本公积: 0.952 主营收入(万元):5367446.37同比增 3.85% ，每股未分利润: 0.733 净利润(万元): 411203.19同比增28.45% 1.849 ；2、中国联通有利信息：⑴12月12日工业和信息化部部长、党组书记李毅中在出席国新办的新闻发布会时表示，现行的2G通信网基本满足了经济发展和人民生活的要求，但发展的潮流要向3G、4G 方向发展。
工业和信息化部根据综合考虑，将通过一定的程序在今年底、明年初发放3G牌照。
二级市场上，午后联通快速发力，已经成功翻红，截止13：17分，报5.75元，涨幅达1.95%,而其他小盘3G股大幅度上涨。
中卫国脉(600640)、亿阳通信都大涨4%以上。
⑵公司是我国两大移动运营商之一。
公司积极开拓增值业务，大力推广掌上股市等移动增值业务，其移动增值业务收入占服务收入比重不断增加，保持快速发展的良好势头。
公司未来还有望从3G牌照发放和非对称管制政策中受益，发展前景值得期待。
同时，近日华为与公司携手建设其全国第一个40G波分传送网络；该网络覆盖以北京为中心的华北五大主要城市，为公司开展高带宽业务固网和移动融合业务奠定了良好的基础。
从走势上看，该股近期在120日均线下方反复震荡，近日最终站上120日均线，后市一旦大盘转暖，有望随3G板块继续酝酿上攻，投资者可逢低关注。
⑶中国将在年内发3张3G牌照，届时总计将有8,000亿元人民币资金，会投向3G网络和服务。
我们暂时不管该消息的可靠性如何，但是市场期盼已久的3G牌照推出确实已经到了随时落实的阶段。
可以想像，一旦3G牌照开始发放，标志着3G产业进入到成熟运作阶段，相关通信类上市公司将大为受益。
而作为A股上市公司中在3G领域拥有绝对话语权的中国联通（600050)毫无疑问值得我们好好关注。
技术上看，该股近日震荡调整，股价已打至中期均线支撑位置，反攻行情一触即发，建议密切留意。
⑷据最新的国海证券研究报告披露，中国联通A股08、09年动态市盈率分别为18.58、16.41倍，09年PE略高于国际平均水平，PB为1.41倍，低于国际平均水平2.0，考虑公司未来将受益已推出或将可能推出的不对称政策，以及国内移动用户继续发展空间，长期有较大增长潜力，净资产收益率存在较大上升空间，看好中国联通未来的前景。
⑸中国联通备战全业务运营华为技术有限公司昨日对外宣布，华为与中国联合网络通信有限公司携手建设其全国第一个40G波分传送网络。
该网络覆盖以北京为中心的华北五大主要城市，为中国联通开展高带宽业务固网和移动融合业务奠定了基础。
目前，中国联通面临全业务运营的崭新需求，而固网移动融合的业务对网络带宽提出了更高的要求，40G技术成为解决网络带宽瓶颈的关键技术之一。
构建一张40G波分传送网络，可以承载更多超宽带业务，更灵活地进行业务调度，以提高网络可靠性和业务发放效率，为其用户提供更多高品质全业务体验。
因此，中国联通将40G WDM商用试验工程作为今年基础网络建设的重点工作之一。
经过严格的测试，华为凭借领先的编码技术、全球范围的规模应用和完善的工程服务经验等优势，成......余下全文>>先说市盈率市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。
投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。
市盈率通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。
然而，用市盈率衡量一家公司股票的质地时，并非总是准确的。
一般认为，如果一家公司股票的市盈率过高，那么该股票的价格具有泡沫，价值被高估。
然而，当一家公司增长迅速以及未来的业绩增长非常看好时，股票目前的高市盈率可能恰好准确地估量了该公司的价值。
需要注意的是，利用市盈率比较不同股票的投资价值时，这些股票必须属于同一个行业，因为此时公司的每股收益比较接近，相互比较才有效。
【计算方法】每股盈利的计算方法，是该企业在过去12个月的净收入除以总发行已售出股数。
市盈率越低，代表投资者能够以较低价格购入股票以取得回报。
假设某股票的市价为24元，而过去12个月的每股盈利为3元，则市盈率为24/3=8。
该股票被视为有8倍的市盈率，即每付出8元可分享1元的盈利。
投资者计算市盈率，主要用来比较不同股票的价值。
理论上，股票的市盈率愈低，愈值得投资。
比较不同行业、不同国家、不同时段的市盈率是不大可靠的。
比较同类股票的市盈率较有实用价值。
【决定股价的因素】股价取决于市场需求，即变相取决于投资者对以下各项的期望：(1)企业的最近表现和未来发展前景(2)新推出的产品或服务(3)该行业的前景其余影响股价的因素还包括市场气氛、新兴行业热潮等。
市盈率把股价和利润连系起来，反映了企业的近期表现。
如果股价上升，但利润没有变化，甚至下降，则市盈率将会上升。
一般来说，市盈率水平为：0-13：即价值被低估14-20：即正常水平21-28：即价值被高估28+：反映股市出现投机性泡沫【股市的市盈率】股息收益率上市公司通常会把部份盈利派发给股东作为股息。
上一年度的每股股息除以股票现价，是为现行股息收益率。
如果股价为50元，去年股息为每股5元，则股息收益率为10%，此数字一般来说属于偏高，反映市盈率偏低，股票价值被低估。
一般来说，市盈率极高(如大于100倍)的股票，其股息收益率为零。
因为当市盈率大于100倍，表示投资者要超过100年的时间才能回本，股票价值被高估，没有股息派发。
平均市盈率美国股票的市盈率平均为14倍，表示回本期为14年。
14倍PE折合平均年回报率为7%（1/14）。
如果某股票有较高市盈率，代表：(1)市场预测未来的盈利增长速度快。
(2)该企业一向录得可观盈利，但在前一个年度出现一次过的特殊支出，降低了盈利。
(3)出现泡沫，该股被追捧。
(4)该企业有特殊的优势，保证能在低风险情况下持久录得盈利。
(5)市场上可选择的股票有限，在供求定律下，股价将上升。
这令跨时间的市盈率比较变得意义不大。
计算方法利用不同的数据计出的市盈率，有不同的意义。
现行市盈率利用过去四个季度的每股盈利计算，而预测市盈率可以用过去四个季度的盈利计算，也可以根据上两个季度的实际盈利以及未来两个季度的预测盈利的总和计算。
相关概念市盈率的计算只包括普通股，不包含优先股。
从市盈率可引申出市盈增长率，此指标加入了盈利增长率的因素，多数用于高增长行业和新企业上。
【何谓合理的市盈率】没有一定的准则，但以个股来说，同业的市盈率有参考比照的价值;以类股或大盘...... 所需步骤：1．了解该公司。
多花时间，弄清楚这间公司的经营状况。
以下是一些获得资料的途径：* 公司网站* 财经网站和股票经纪提供的公司年度报告* 图书馆* 新闻报道——有关技术革新和其它方面的发展情况2．美好的前景。
你是否认同这间公司日后会有上佳的表现？3．发展潜力、无形资产、实物资产和生产能力。
这时，你必须象一个老板一样看待这些问题。
该公司在这些方面表现如何？* 发展潜力——新的产品、拓展计划、利润增长点？* 无形资产——知识版权、专利、知名品牌？* 实物资产——有价值的房地产、存货和设备？* 生产能力——能否应用先进技术提高生产效率？4．比较。
与竞争对手相比，该公司的经营策略、市场份额如何？5．财务状况。
在报纸的金融版或者财经网站可以找到有关的信息。
比较该公司和竞争对手的财务比率：* 资产的账面价值* 市盈率* 净资产收益率* 销售增长率6．观察股价走势图。
公司的股价起伏不定还是稳步上扬？这是判断短线风险的如何进行股票基本面分析?股票是上市公司发行的，所以基本面分析就是对上市公司企业的状况分析。
一、企业所处在的行业。
企业所处的行业决定了其整体的发展前景以及盈利情况的波动趋势，对于处在景气行业的上市公司来说，其盈利能力就会保持较好的增长趋势，盈利的能力将会出现持续性提高，这对股价反应来说就是出现所谓的牛市行情。
当然对于一些周期性明显的上市公司业说，其盈利能力就有明显的波动规律，反应在股价上就会是大幅的震荡走势。
对于处在衰退时期的上市公司来说，其盈利能力将会表现出持续性下降，甚至出现亏损的局面，因而反应在股价上就是持续不断的震荡走低，投资者应该对这种上市公司注意回避。
二、企业的竞争能力。
反应企业的竞争能力是其市场的占有率，市场占有率较高的企业一般在行业中都具有较强的竞争能力，其盈利能力往往是同行业的佼佼者，在股价上与同类上市公司相比往往都高出一截。
而且在市场上往往都是龙头股品种，引领整个行业上市公司的走势。
另外，对于企业的竞争能力还表现于其市场的覆盖率，覆盖率广的上市公司一般来说对于整个行业的影响也较大。
三、企业的基本情况。
在我国证券市场上，流通股本的大小对于股价也有较大的影响，一般来说小盘股的价格相对较高，大盘股的价格相对较低，因此对于流通股本也是为一个重要的关注方面。
另外，从上市公司公布的十大股东，投资者也可以清晰的看到上市公司流通股是否有大机构持有;从上市公司公布的股东人数的变化情况，稍加分析就能够得知流通筹码的集中还是分散，当然筹码的集中有助于股价的上涨，而筹码出现明显的分散则说明个股的涨势大势已去，后市继续调整的可能性也就非常大。
那么它就应该是投资者注股票投资分析分宏观和微观分析宏观分析呢就是通过国家的政策形势经济走向选择版块比如说现在新闻一直强调西部开发的问题所以我个人认为新疆西藏版块很有潜力那近一步说要开发就要运输所以公路版块的机会也很大微观分析呢就是选出了版块在在版块里挑选个股就是你说的基本面问题了股票炒的都是预期基本面我是看这个股票的市盈率和主要项目与预期的收益成长技术面呢就是看这个股票的K线MACD等要是用收费软件还有BBD这类的指标通过数据来找到压力位支撑点和庄家的成本反正这些都是大体的东西要自己学习和判断说白了给出一个股票的图形和业绩一个人一个说法炒股谁赚了钱谁判断是对的打了这么多也够累的其实基本面信息都很重要。
中国股市进入全流通后，流通市值大增，相当于暗暗发了很多新股（远远超过每年发的新股），加上现在资本外逃趋势（不要认为外资在进入，这是短线资金进入，国家老是抓黄光裕之流秀给老百姓看，造成有钱人都把资金往境外转），股票已经不再是稀缺产品，所以中国股市长期面临价值回归之路，个人认为6124点这一轮是超级主力出逃的行情，以后慢慢的一些题材股垃圾股将走上长期下降通道或至少长期横盘震荡。