铁路企业年金基金运营的风险管理
铁路企业资金风险管理分析及完善
铁路企业资金风险管理分析及完善作者：戴茹来源：《现代企业》2014年第01期资金是企业生产经营管理活动的血液，资金风险管理也是企业财务管理的重点内容之一。
尤其对于拥有众多站段的铁路企业而言，长期在原有管理模式、体制下，面临着不断变化的市场，潜在的资金风险不时威胁着企业的生产经营管理，再加上铁路企业自身财务管理基础比较薄弱，资金风险意识不强，不熟悉资本市场，缺少这方面的知识和经验。
曾经铁路系统内部某单位以委托理财、国债回购等形式，将资金投向社会资本市场，造成了严重的资金风险和财产损失，客观地分析这些年来发生的各种资产损失，很重要的教训就是资金风险意识薄弱，对资金风险估计不足不准，缺少基本的风险预警、评估、报告、责任等管理机制，遇到风险时不能很好地防范和化解。
一、铁路企业资金风险管理分析当前，铁路企业根据自身实际情况建立了一系列相关制度办法，在建立、健全营运资金管理体系做了积极地探索和努力，也收到了一定的效果，但近几年来个别企业暴露出资金管理中的某些问题，说明企业现行营运资金管理体系仍存在着缺陷。
1.风险管理人才匮乏。
资金风险管理是专业性要求极高且过程相当复杂的体系，需要相关人员不仅要掌握经营管理、财务、法律、资本市场等各方面的专业知识，而且需要多渠道、多方面收集相关资料，然后对资料进行整理加工，运用各种专业计算方法进行定性、定量分析，从而找出其中隐含的危机与契机以及所反映的经济发展趋势，判断出资金管理的风险程度，以便寻找对应的原因，采取相应的措施。
但是，铁路企业财务人员整体素质相对不高限制了风险管理铁路在企业中的运用，缺乏自我提高的动力，分析、识别、评估和防范各种资金风险的能力较弱，不能准确地去主动研判资金风险。
随着铁路管理体制改革的深入，其经济业务将日趋复杂，资金风险管理必然会成为铁路财务管理的重要内容之一，成为铁路企业财务管理人员面临的重大挑战。
2.风险管理制度未落实。
当前铁路企业制定了一系列资金管理制度，也在不断加强制度的建设和健全，但实际在企业运营过程中并未得到不折不扣地执行，导致一些资金管理方面的内部控制系统流于形式，往往是某些资金管理内部控制体系只停留在“写在纸上，贴在墙上”，而不管资金管理控制系统的执行情况如何，是否取得了预期的效果。
铁路企业年金投资管理问题的探讨
财政金融（作者单位：哈尔滨铁路资产管理有限公司）铁路企业年金投资管理问题的探讨金晓婷◎近年来铁路行业发展速度较快，铁路企业在发展过程中对于员工福利也越来越重视。
在这种情况下，为了能够更好的改善企业职工的退体生活，铁路企业对于年金投资越来越重视，并通过加强对企业年金投资的管理，进一步提高企业年金的保值增值能力，这不仅有利于增强企业职工的优越感，更好的体现出铁路企业的经济实力，而且对提升企业凝聚力及吸引优秀人才也具有积极的意义。
一、铁路企业年金投资管理的意义（一）实现年金资金资产的保值自铁路企业年金制度实施以来，具有长期惠民的特点。
但在实际铁路企业发展过程中，企业和职工缴费年限较长，因此企业年金在累积过程中受通货膨胀的影响较大。
因此一直以来铁路企业年金管理工作中都将年金资金资产的保值作为核心内容。
通过重视铁路企业年金投资管理，可以积极构建完善的市场化的资金管理体系，最大限度的实现铁路企业年金资金资的保值和增值，为铁路企业年金资金资产的累积打下良好的基础。
（二）提高年金投资收益由于铁路企业年金是由铁路企业和铁路职工个人共同进行缴费。
但无论是对于铁路企业而言还是对于铁路企业职工而言，当需要缴纳高额的年金时，都会加重自身的经济负担，这必然会对铁路企业的有序发展带来较大的影响，同时也会影响到职工正常的生活。
因此通过加强对铁路企业年金投资管理，可以有效的提高铁路企业年金投资效益，促进职工薪资的合理分配，在减轻铁路企业和职工经济负担的基础上，还能够保障职工退休后的生活。
二、铁路企业年金投资管理的优化策略（一）企业年金投资应遵循的原则在当前铁路企业年金投资管理工作中，在实际投资过程中要遵循独立投资、本金安全、适度盈利及流动性等原则。
企业年金实质上是职工的养老金，在投资过程中不允许出现巨大亏损，因此投资时要保障本金的安全，投资要实现零风险和低风险。
同时年金投资需要获得一定的回报，实现企业年金的保值增值，有效的抵御通货膨胀及物价增长等因素。
浅谈铁路企业资金风险分析及防控管理
浅谈铁路企业资金风险分析及防控管理铁路企业作为一个市场化运作的企业，其资金风险分析及防控管理是非常重要的一个方面。
资金风险分析是指分析铁路企业面临的各种风险，包括市场风险、利率风险、信用风险、流动性风险等，以便制定相应的风险防范策略。
防控管理则是指针对上述风险进行具体的管理和控制措施。
本文将从两个方面进行浅析。
一、铁路企业资金风险分析1. 市场风险市场风险是指铁路企业因为外部市场的变化而面临的潜在损失风险。
其中最常见的就是货运量下降、票价变化等因素产生的影响。
铁路企业应该通过不断地调整经营策略、完善服务质量等方式加以应对。
2. 利率风险利率风险是指铁路企业面临的财务风险，包括利率上涨等因素引起的资金成本增加、贷款增加等等。
铁路企业应该根据自身的财务情况，适时选择具有稳定性和保障性的融资方式。
3. 信用风险信用风险是指铁路企业面临的信用风险，即铁路企业的客户或合作伙伴因为各种原因不能或不愿意按时履行合同义务，造成了企业的财务损失。
铁路企业可以采用风险分散的策略、加强征信等方式防范信用风险。
4. 流动性风险流动性风险是指铁路企业面临的一种难以预测的损失风险，主要是因为企业自身资金不足，难以承担日常的业务活动，从而导致财务状况恶化。
铁路企业应该加强财务管理、提高风险意识等方式预防流动性风险。
二、铁路企业资金风险防控管理1. 建立有效的风险管理机制铁路企业应该建立风险识别、风险评估、风险防范和风险纠正落实四位一体的风险管理机制，确保风险的及时发现和科学处置，从而减少财务风险的产生。
2. 加强内部控制铁路企业应该加强内部控制，采取科学管控和有效监督等方式，对财务流程进行全面监管，确保企业的财务真实、合法、完整和准确。
3. 引入保险等定向性保障措施铁路企业可以引入定向性保障措施，通过购买财务风险保险等方式转移风险，从而确保企业财务风险的控制和管理。
4. 加强财务人员培养铁路企业应该加强财务人员的培养和教育，提高其风险意识和预防意识，提高业务能力和风险防控能力。
企业年金基金财务风险的度量与监管
企业年金基金财务风险的度量与监管企业年金基金是为了给职工或员工提供退休金制度而成立的一种基金，其作为企业的一项长期负债，受到金融监管部门的高度关注。
企业年金基金的财务风险监管，不仅是保障职工利益的必要手段，也是企业稳定运营的必要支撑。
在此背景下，本文将就相关度量和监管手段进行简要探讨。
一、企业年金基金的财务风险企业年金基金专业性强、规模巨大、期限长，因此风险管理尤其重要。
就其财务风险而言，主要包括以下几个方面：1. 投资风险企业年金基金的投资范围广泛，包括股票、债券、房地产、保险等多个领域，因此其投资风险相对较高。
例如，股票市场的波动性较大，一些企业可能会通过企业年金基金寻求股票资本的增值，但是，如果股票市场遭遇大幅下跌，这些企业就可能损失惨重。
2. 利率风险企业年金基金的资产以赚取长期的投资收益为目标，因此对于利率风险的控制尤为重要。
如果利率大幅下降，企业年金基金的投资收益将受到影响，职工的养老金也可能出现不足。
3. 持续运营风险企业年金基金的持续运营风险可以归结为两个方面。
首先，在企业盈利能力下降的情况下，企业年金基金资金不足可能会发生。
其次，在经济不景气时期，年金基金成立的企业可能出现破产，从而使得职工接受不到退休计划和标准。
二、企业年金基金财务风险的监管在控制企业年金基金财务风险方面，金融监管部门主要采用四类监管手段。
1. 监督审查监督审查是对企业年金基金进行常规性监察的一种手段。
监管部门可以要求企业年金基金进行定期报告，评估其财务状况和风险水平等，并在必要时向企业年金基金提供指导和支持。
2. 评估等级评估等级是一种对企业年金基金进行风险评估的手段。
监管部门可根据企业年金基金的风险水平，给出不同的评级标准。
这样可以帮助职工更好地了解企业年金基金的安全性和可靠性。
3. 定期披露定期披露是一种公开的监管手段，通过披露企业年金基金的财务状况和投资组合等信息，可以帮助职工或媒体了解企业年金基金的运行情况。
浅谈铁路企业资金风险分析及防控管理
浅谈铁路企业资金风险分析及防控管理一、引言资金管理贯穿着铁路企业经营的全过程，在国际竞争如此激烈的经济环境下，铁路企业面临着一个崭新的市场形式，如何抓住机遇、使企业资金得到合理的利用，减少不必要的浪费，防范资金风险已经成为当今铁路发展的当务之急。
二、铁路企业可能存在的资金风险1.铁路企业资金风险管理人才相对于匮乏企业资金风险管理由于具有较强的专业性以及复杂性，对于管理人员自然就有较高的要求，管理人员不仅要同时掌握经营管理、法律、财务等方面的知识，而且还要通过各种渠道对收集来的信息进行整合，通过科学合理的计算方法进行分析，及时的发现经营过程中隐含的风险，找出存在的原因并提出解决的措施。
然而对于铁路企业来说，由于财务人员的整体素质不高、缺乏自我提升的动力等原因，严重影响了铁路资金风险管理在企业中的运用。
加之随着我国铁路体制的不断改革，铁路企业的资金风险管理势必也会给管理者提出新的要求，因此管理人才的匮乏必将成为铁路企业面临的资金风险之一。
2.风险管理制度未得到有效的落实，影响企业信誉随着我国铁路体制的不断改革，当前的铁路企业制定了一系列有关资金管理的相关制度，并在不断的完善当中，但是实际工作中的执行情况并不是很理想，这就导致了资金管理的内部控制形式化。
同时，由于铁路企业缺乏资金风险的管理意识，很多管理人员在资金管理方面出现了马虎的现象，这就导致了企业在资金管理方面面临较大的风险，有的甚至为了个人利益篡改账目，设立账外账，长此以往严重影响了铁路企业的商业信誉。
3.铁路企业内部资金监督机制不完善对于铁路企业来说，一套严格的企业内部资金监督机制是极其重要的。
然而铁路企业的管理层不能全面的掌握资金管理的相关信息，时常会出现资金内部人为控制的问题，监督职能很难在经营过程中发挥作用，财务监督趋于形式化。
4.生产经营中的资金使用率偏低铁路企业产期以来都存在着粗放型的管理问题，这主要体现在两个方面，一方面铁路企业由于经营规模比较大，很容易出现重复浪费的问题；另一方面，铁路企业的生产成本比较紧张，管理起来比较困难。
企业年金保险运作中的风险与管控措施
企业年金保险运作中的风险与管控措施作者：王琳琳来源：《经营者》 2020年第24期王琳琳摘要本文简要分析企业年金保险运作的相关内容，并总结年金保险中隐藏的风险因素，最后针对这些风险因素提出管控措施，以提高企业年金保险运作的效率与质量。
关键词企业年金保险运作风险管控一、引言新时期，人才的重要性日益凸显，在企业管理中为人才提供高水平的福利待遇，比如企业普遍提供的五险一金制度，是吸引人才和留住人才的有效措施。
企业年金属于一种补充性的养老金制度，是企业在按规定参与基本养老保险制度的基础上，自行为员工提供的一种补充养老保险制度。
但是企业在运作企业年金保险的过程中，存在一些风险问题，会影响到这项工作的进展，本文对此进行分析。
二、企业年金保险运作分析企业年金属于我国当前养老保险体系的一种补充，也是国家完善养老保险体系的第二支柱。
在落实现代社会保险制度的国家中，企业年金保险已成为各个企业普遍执行的补充养老金计划。
在企业中，员工参与这项活动需要满足两项条件：一是必须与企业签订劳动合同，并通过试用期；二是按规定参与基本养老保险制度，并履行相应的缴费义务。
从运行模式分析，企业年金保险的运作有两种形式。
一种是缴费确定，为员工建立个人账户，要求员工按比例缴纳保险费用（自由决定，也可放弃参与），这样员工在退休时获取的企业年金数额取决于资金积累规模和投资收益。
这种运作模式比较简单，透明度较高，而且比较灵活，保险费用不需要缴税，而其获得的投资性收入可以减免税，相关投资风险由员工个人承担。
另一种是待遇确定，不管员工缴纳多少费用，最终的退休待遇是固定的，按照工龄的长短领取工资收入一定比例的养老金，也就是说最终的保险金与员工的工作年限直接相关。
该运作模式的优势是比较稳定，但对工作年限有固定要求，获得的保险金有限制，不可提前支取，不可转移，死亡后不予支取，但给付一定数额的抚恤金。
三、企业年金保险存在的风险（一）外在风险第一，投保意识风险。
铁路企业的资金管理风险分析及对策
经济管理101铁路企业的资金管理风险分析及对策黄雯静 海南铁路有限公司海口车务段摘要：铁路运输企业的目前资金管理存在的问题。
进而分析了铁路运输企业资金管理风险产生的主要原因，最后针对强化铁路运输企业的资金管理风险防范能力提出了几项可行建议措施。
关键词：铁路运输企业；资金管理；风险防范中图分类号：F53 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)033-0101-01货币资金作为资产的重要组成部分，其内涵较广，通常包含现金、存款、其他货币资金等在内。
由于其流动性强，在企业的生产和经营中应用最广，也是直接与企业经营状况挂钩的流动资本。
一、铁路企业目前资金管理存在的问题(一)资金预算与实际结合不紧密当前铁路企业内部还存在着对货币资金预算和企业发展实际结合不紧密、资金规划能力的不足等问题。
在关乎企业经营决策和投资安排的货币资金职能化应用上大有欠缺，常常是置既定规划不顾，进行货币资金的随意支配，在分配方面缺乏系统性和科学性，在货币资金规划能力和运用能力上表现较差。
在企业需要货币资金进行业务性支出时财务部门无法提供有效的支持，造成资金的紧张状态频发。
铁路企业对资金预算管理编制的重要性认识不足可能会导致企业生产经营活动中一些重要的资金应用项目受到阻碍，一方面，部分企业只是按期报送预算表格，在执行资金预算过程中，受内外环境等各方面因素影响出现的突发事件，由于预算标准缺乏弹性，使资金预算执行难度加大，失去可执行性。
另一方面，企业对资金预算的执行、调整以及控制没有足够重视，没有制定完善规范的管理流程。
(二)风险意识薄弱，相应的监管不到位首先，很多铁路运输企业内部还存在着对货币资金规划能力的不足，在关乎企业经营决策和投资安排的货币资金职能化应用上大有欠缺，常常是置既定规划不顾，进行货币资金的随意支配，在分配方面缺乏系统性和科学性，在货币资金规划能力和运用能力上表现较差。
在企业需要货币资金进行业务性支出时财务部门无法提供有效的支持，造成资金的紧张状态频发，这体现出了铁路企业对资金风险管理意识不足，没有相应的资金监管体系可以保障资金的安全和流转。
浅谈铁路企业年金管理现状及优化对策
432020年22期 （8月上旬）经济管理摘要：随着铁路职工对养老保险问题关注程度的日益提升，企业年金作为基本养老保险的有益补充，越来越引起广泛重视。
国家和国铁集团相继出台了强化企业年金管理的专项政策、制度，对投资运营管理、投资监督管理提出了更高要求。
针对性地研究分析铁路企业年金管理的现状，促进企业年金规范化管理，提高年金投资收益率，对提升企业经营管理质量，改善职工退休后收入水平具有一定的理论价值和现实意义。
本文在对铁路企业年金管理现状以及存在问题进行梳理分析的基础上，进一步提出了优化改进的对策建议。
关键词：企业年金；年金运营；年金管理当前，企业年金作为基本养老保险的有益补充，越来越引起广泛重视。
所谓企业年金指的是，企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，通过集体协商自主建立的补充养老保险制度。
它是我国基本养老保险、商业养老保险等多层次养老保险制度体系中第二支柱的重要组成 部分。
一、铁路企业年金管理现状概述(一)铁路企业年金参保及运营基本情况按照原铁道部《关于加强铁路企业年金管理的指导意见》的要求，各集团公司已与本单位订立劳动合同并试用期满，且依法参加企业职工基本养老保险并履行缴费义务的职工，在本人自愿的基础上均可加入企业年金计划。
国铁集团及下属企业从2008年起，陆续启动建立企业年金工作，至2010年底，全路各集团公司均实现了由原补充养老保险向企业年金的平稳过渡。
X 集团公司企业年金计划于2008年7月建立、2010年3月开始投资运作，至今已运作十年多。
(二)铁路企业年金缴费及待遇支付基本情况1.缴费方面根据《中国铁路总公司关于进一步加强铁路企业年金管理的指导意见》规定，各集团公司规范缴费政策，企业和职工个人共同缴纳企业年金相关费用。
其中：企业缴费每年最高不超过本企业职工工资总额的8%，企业按个人缴费标准的4倍确定企业缴费并计入职工年金个人账户；职工个人缴费标准以职工工龄“分段、递增”方式确定，以5年工龄为一档、原则上不超过9档，每档职工个人缴费数额随工龄递增确定。
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文 章 编号 ：１０—１２（０ １１— ０５ ０ ０３ ４ １ １）１ ０ ４ － ４ ２
中图分 类号 ：Ｆ ３ ． ５０ ６
文 献标 识码 ：Ｂ
铁 路 企 业 年 金 基 金 运 营 的 风 险 管 理
周 青
（ 中铁集装箱运输有 限责任公 司 人力资 源部 ，北 京 １０ ５ ） ０５ ０
理 人 的 信 用 高 低 所 带来 的信 用风 险 。
（ ）制 度 风 险 。 制 度 风 险 是 指 由于 管 理 制 度本 １
（ ）账 户 管 理 人 信 用 风 险 。账 户 管 理 人 信 用 身 存 在 漏 洞 或 缺 乏 可 操 作 性 等 原 因 所 导 致 的 管 １ 风 险 主 要 是 由于 自身 原 因 或 未 能 按 时 计 算 并 支 付 企 理 风 险 。制 度 风 险 主 要表 现 在 ：系统 操 作 权 限 设 置
，
企业 年 金作 为社 会养 老保 险体 系 中的重 要组 成部
则 ，建 立 风 险 管理 体 系 ，加 强 风 险 管理
流 程 ， 采取 风 险 管理 措 施 。
是 对 基 本 养 老 保 险 的 重要 补 充 ，是 提 高 养 老 金 替 代 率水平的重要途径之一 铁 路 企 业 年 金 理 事 会 作 为 受 托 人 肩负 着 委 托 人 和 受 益 人 的 重 托 ，必 须 以 确 保 企 业 年
，
金基金的安全和保值
、
增 值 为 己任 ，履 行 好 受托 管 理 的
关 键 词 ：铁 路 ；企 业 年 金 ；基 金 运 营 ；
风 险 管 理
职责 。因此 ，有效地防范和化解企业年金基金运 营过程
中 的 各 种 风 险 ，确 保 企 业 年 金 基 金 的 安 全 ，是 理 事 会在
第 第一 卷ｌ一 期 —
监 督 反 馈 等 若 干 个 环 节 构 成 ，其 本 身 的 资 金 性 质和 的投 资 管 理 。 一 般 情 况 下 ，权 益 类 产 品 约 占企 业 年 运 作 模 式 决 定 着 企 业年 金 基 金 管 理 是 一 个 较 为 复 杂 金 基 金 财 产 的 ３ ％以 内 ，证 券 市场 的 向 下 波 动 ，将 Ｏ 的管 理 过 程 。准 确 识 别 企 业 年 金 基 金 运 营 过 程 中所 直 接 威 胁 着 企 业 年 金 基 金 财 产 保 值 增 值 的 安 全 。 由
第３ ３ １
铁 路企 业年金基金运营 的风险 管理
周
青
投 资管 理 风 险是 指 在 企 业 年 金 基 金 投 资 运 营 过
１ 铁 路 企业 年金 基金运 营 的风险 种类
程 中 ， 由于 市 场 波 动 等 不 确 定 因素 所 带 来 的 风 险 。
铁 路 企 业 年 金 基 金 运 营 风 险 的 大 小 与 其 管 理 根 据 企 业 年 金 基 金 管 理 办 法 的 有 关 规 定 ，企 业 链 条 的长 短 密 切 相 关 。铁 路 企 业 年 金 基 金 管 理 由账 年 金 基 金 财 产 的 投 资 组 合 包 括 流 动 性 产 品 、 固 定 收
关 管 理 人 可 能 发 生 的 违 约 行 为 所 带 来 的 风 险 。违 约 于 相 关 管 理 人 在 管 理 制 度 、人 员素 质 、 资 产 管 理 、 行 为 的 有 关 管 理 人 包 括 账 户 管 理 人 、托 管 人 和 投 资 技 术 保 障 等 方 面 存 在 的 缺 陷所 带 来 的风 险 。操 作 风 管 理 人 ，铁 路 企 业 年 金 基 金 管 理 应 首 先 考 虑 由各 管 险 的 种 类 及 主要 表 现 如 下 。
类 户管 理 、 资 产 托 管 、缴 费 收 取 、待 遇 支 付 、投 资管 益 类 产 品 和 权 益 类 产 品 ３ 。 市 场 波 动 直 接 影 响 着
理 、资 金 划 拨 、会 计 核 算 、 资 产估 值 、 信 息 披 露 、
投 资 组 合 中 的权 益 类 产 品 ，从 而 影 响 铁 路 企 业 年 金
面 临 的诸 多 风 险 ，对 其 进 行 合 理 分 类 ，是 铁 路 企 业 于证 券 市 场 的 波 动 风 险 是 企 业 年 金 基 金 投 资 风 险 的
年 金 基 金 运 营 过 程 中风 险 管 理 的 必要 前 提 。 铁 路 企 主要 诱 因 ，为 有 效 规 避 投 资 管 理 风 险 的 产 生 ，铁 路 业 年 金 基 金 运 营 过 程 中所 面 临 的风 险 主 要 有 信 用 风 企 业 年 金 应 遵 循 确 保 安 全性 、保 持 流 动 性 、兼 顾 收
险 、投 资 管 理 风 险 、操 作 风 险 三３ 类 。 ｖ １ １ 信 用 风 险 ．
益性的投资原则 。
１ ３ 操 作风 险 ． 操 作 风 险 是 指 在 企 业 年 金 基 金 运 营 过 程 中 ， 由
信 用 风 险 是 指 在 企 业 年 金 基 金 运 营 过 程 中 ，有
管 理 的 基 本 模 式 ， 即 依 据 风 险 管 理 原
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险 管 理 的 重 要 性 、 复 杂 性 、 长期 性 ５个 基 本 特 征 ，提 出铁 路 企 业 年 金 基 金 风 险