第三方支付

2005 年 4 月，云网也将它的支付平台独立出来，
成立了支付＠网，开始向其他商户提供第三方
支付服务。
– 到06年为止，云网支付@网已和 20 多家银行 建立了合作关系，支持 30～40 种银行卡，推 出了 7 种不同的在线支付产品，签约商户达到 2100 个，无论从交易额还是从交易笔数来讲， 在 B2C 领域，都占有很高的市场份额。云网 的商品涉及电话卡、上网卡、邮箱卡、读书卡、 网络游戏卡、教育卡、数字化机票、数字化保 险、数字彩票等等。目前的利润率高达 10%， 曾创下日最高交易笔数 6 万笔的记录。年营业 额逾 2 亿元、网上数字卡零售市场占有率 80%。 并且在多个银行的银行交易笔数中占领先地位。
平台间竞争激烈；认证程序复杂，交易纠纷取
证困难；中介帐户的资金滞留有吸储嫌疑，有
悖企业的经营性质； – 发展方向： 进一步加强与银行、物流、认证相 关单位合作，实现网上平台信息流、资金流、 物流的完美统一。
– 在国内颇具代表性：
• 支付宝 • 安付通
• 易趣的贝宝
• 腾讯的财付通
有电子商务平台的第三方支付网关模式
– 国务院发布关于《发展电子商务网上支付若干
意见》引导商业银行积极参与网上支付平台建
设，大力推广网上支付工具。但是，由于网上
支付是一种新兴的支付服务，目前还没有针对
性的法规制度。虽然人民银行正在积极研究制
定相应的机构和业务规则，但从整体来看，有
关法规制度亟待建立和完善。
监管真空，前途未卜
– 至目前，第三方支付的监管仍相当空白。第三 方支付公司介入处理电子商务过程中庞大的资 金流问题确实存在一定的金融风险，例如；从 事资金吸存并产生资金沉淀，存在资金安全隐 患，可能引发支付风险和道德风险；涉及到电 子货币（虚拟货币）发行，没有明确的合法性 地位；开立结算账户及提供支付结算服务，提 供类似的金融服务，突破了特许经营限制；可 能成为资金非法转移、套现及洗钱等违法犯罪 活动的工具等等。
– 10 月 8日，全国硕士研究生招生工作全面试行
网上报名，北京地区的缴费工 宣布，在 5 个月内，其参与
投资的第三方支付平台 YeePay 的客户交易量
增长了 10 倍，交易额从每月 12 万美元上升到
每月 120 万美元; – 11 月 18 日，Paypal 公司出资 3.7 亿美元收购 VeriSign 公司的在线支付部门。
行业受限；同时就服务于所隶属的电子商务网
站，又要服务于竞争对手－其他的电子商务网
站，也会造成其他电子商务企业的质疑。
– 发展方向：提供多种增值服务，扩大自己的营
销领域。整合电子商务资源，发展成为以支付
为基础的行业咨询公司。
– 云网成立于 1999 年12月，是国内首家实现在 线实时交易的电子商务公司。 – 但是从创业初期伊始就坚持一个原则，只在线 销售不需要配送的数字化的产品，从根本上规 避了电子商务的一个潜在制约瓶颈----物流。
第三方支付
支付环节，一直以来都是我国电子商务发
展的瓶颈。
第三方支付在商家与顾客之间建立了一个
安全、有效、便捷、低成本的资金划拨方 式，有效缓解了电子商务发展的支付压力，
成为解开“支付死扣”一种有益尝试。
介绍我国电子商务和第三方支付的发展现
状，分析目前第三方支付平台不同的发展 模式。
讨论在政策不明朗、信用不健全等因素约
必要的约束和控制，是交易执行的前提条件。
目前，支付宝在 C2C 平台建立了规范买卖双
束下第三方支付平台发展的困难和障碍。
第三方支付平台，实际上就是买卖双方交
易过程中的“中间件”，提供安全保证和 技术支持，是在银行监管下保障交易双方 利益的独立机构。
提供更丰富的支付手段和可靠的服务保证 在一定程度上杜绝了电子交易中的欺诈行
为
所谓“第三方支付平台”，就是指由非银
行的第三方机构投资运营的网上支付平台。
厚的资金，占有了一大部分在网上进行买卖的
客户源。其典型代表是云网支付@网。
– 盈利方式：年费＋手续费。 – 客户群体：面向为 BtoC 市场，向中小型电子 商务网站提供在线支付服务。 – 优势特点：最早是自身经营电子商务的企业，
充分了解客户的支付需求。
– 面临问题：依附于自身的电子商务企业，发展
– 盈利方式：店铺费、商品登录费、交易服务费
等，但是目前大多实行免费政策，处于扩大规
模和狂敛人气的阶段。
– 客户群体：面向 CtoC、BtoC 市场，向个人或
者中小型商户提供支付服务。
– 优势特点：拥有自己的客户资源，承担中介担
保职能，按照交易记录建立个人信用评价体系，
可信性相对较高。
– 面临问题：用户集中于自身的电子商务平台，
有电子交易平台且具备担保功能的第三方
支付网关模式
– 也称自建型支付平台模式 – 由电子交易平台独立或者合作开发，同各大银 行建立合作关系，凭借其公司的实力和信誉承 担买卖双方中间担保的第三方支付平台，利用 自身的电子商务平台和中介担保支付平台吸引 商家开展经营业务。
– 买方选购商品后，使用该平台提供的账户进行 货款支付，并由第三方通知卖家货款到达、进 行发货；买方检验物品后，就可以通知付款给 卖家，第三方再将款项转至卖家账户。
– 由电子商务平台建立起来的支付网关，不同于 第二种模式，这里的电子商务平台往往是指独 立经营且提供特定产品（虚拟产品或实体产品）
的商务网站。支付网站最初也是为了满足自身
配送商品和实时支付而研发搭建的，逐步扩展
到提供专业化的支付产品服务。
– 这种类型的在线支付企业进入时间早，又依附 于成熟的电子商务企业，拥有坚实的后盾和雄
第三方平台提供商通过通信、计算机和信
息安全技术，在商家和银行之间建立连接，
起到信用担保和技术保障的职能，从而实
现从消费者到金融机构以及商家之间货币
支付、 现金流转、资金清算、查询统计的
一个平台。
第三方支付是“信用缺位”条件下的“补
位产物” 传统的银行支付方式只具备资金的传递功 能，不能对交易双方进行约束和监督，支 付手段也比较单一。交易双方只能通过指 定银行的界面直接进行资金的划拨，或者 采用汇款方式，交易也基本上是以款到发 货的形式实现。在整个交易过程中，无论 是货物质量方面、交易诚信方面、退换要 求方面等等环节都无法得到可靠的保证， 交易欺诈行为也广泛存在。
2005年第三方支付平台成为投资热点，得
到迅速成长。
– 2 月，阿里巴巴旗下的淘宝网投入 3000 万美元
巨资开发，联合中国工商银行、建设银行等国 内多家金融机构共同打造“支付宝”交易服务 工具； – 4 月 7 日，北京通融通信息技术有限公司推出 YeePay 电子支付平台，进军国内电子商务支 付战场；
服务外，绝大多数是作为技术提供商，为其他
的电子商务网站或者有网上支付需求的企业及 个人提供支付通道。
– 其盈利模式大部分也仅仅停留在简单复制 PayPal 网关收入模式的基础之上。 – Paypal 的收入来源主要是用户留存在 PayPal 帐 户中的资金的浮动利息、对收款人的交易收费、 以及对国际用户的收费（美国国外用户）。其 中对收款人的交易收费（类似于商户扣率）， 费率根据交易量的大小，从 1.9%+0.3 美元到 2.9%+0.3 美元不等，占其主要收入的 90%左右。
– 2005 年 4 月 1 号我国正式开始实施《电子签名
法》，信息产业部为配合电子签名法实施出台
了《电子认证服务管理办法》，对电子支付进
行规定，6 月 9号中国人民银行发布《电子支
付指引》（第一号）从金融机构到第三方支付
平台都有涉及，但是没有提出第三方帐户权限 问题，这只能在以后的指引当中进一步规范。
– 对于这些真空的监管地带，国家相关管理当局
肯定会在近期内出台相关的管措施，对该行业
内的公司进行整顿，明确其经营业务和权利责 任，颁发入行许可证等。而哪些公司能够通过 资质审查，哪些公司可以顺利获得入行许可都 还是未知数。
信用模糊，体系欠缺
– 在虚拟空间内完成物权和资金的转移，信用问 题就显得尤为突出。买卖交易双方的行为受到
– 盈利方式 ：根据客户的不同规模和特点提供不
同的产品，收取不同组合的年服务费和交易手
续费。
– 客户群体：主要面向 BtoB、BtoC 和 GtoC 市
场，客户为中小型商户或者有结算需求的政企
单位。
– 优势特点： 独立网关，灵活性大，一般都有行
业背景或者政府背景。
– 例：首信易支付支持全国范围 23 家银行 60 余 种银行卡及全球范围 4种国际信用卡网上支付。 凭借其特有的政府背景的支持，建立了国内外 近 800家企事业单位、政府机关、社会团体的 庞大客户群，业务领域涉及图书音像、鲜花礼 品、门户搜索、教育考试等。同时，凭借其独 具特色的二次结算模式，作为支付过程中的中 立第三方，保留商户和消费者所有的有效交易 信息，一定程度避免了拒付和欺诈行为的发生。 目前，首信易支付已经承担起部分政府机构与 客户之间的桥梁作用，逐步渗透教育考试、政 府服务、社区管理等公共事业领域，是少数持 续盈利的第三方平台之一。
– 但是鉴于我国的信用体系不健全和信用卡未普 及等本土特点，银行需要收取的手续费是1%。 而第三方支付公司现在普遍收取的手续费比例 处于 1%~2%之间。这意味着第三方支付公司
所能获取的利润空间仅在千分之几的水平。可
见，这种盈利模式给企业带来的效益有限，很
难维持其长远经营需要。
政策滞后，缺少规范
– 成熟的运营管理经验和网络平台技术是此类第
三方支付平台发展制胜的关键。国内庞大虚拟 支付市场吸引着众多家公司进入这块市场，发
展相对成熟。但是，增值业务相对较少；进入
门槛比较低，技术含量不是特别大，很容易被