任务一认识外汇
国际贸易模块一外汇与外汇汇率1
• 条件：
• 第一，外汇是以 外币表示的资产； • 第二，可以自由 兑换为其他外汇 资产或支付手段。
观看流程图，互动分析：
进 口 商 出 口 商
1.签订合同 外汇的动态概念是指把 一国货币兑换成另一国货币 从而完成国际间债权、债务 结算的一种活动。动态的概 念主要强调的是货币的兑换 过程。 3.支付指示 5.已付借记通知
analysis of cases 案例分析
分析：
案例1—3—4 纽约外汇市场美元兑瑞 士法郎汇率是1美元 =1．4051—1．4078瑞士 法郎，如果三个月期汇点 数是：80—100; 求： (1)三 个 月 远 期 汇 率 是多少?(2)远期汇率是升 水还是贴水，为什么?
(1)在远期点数报价中，因为计算规律 是：前小后大用加法，前大后小用减 法。案例中，80点小于100点，所以， 计算远期汇率应该用加法。计算如下： 则，三个月远期汇率为：1美元 =1．4131—1．4178瑞士法郎。 (2)由于纽约外汇市场美元兑瑞士法郎 的标价属于间接标价法，间接标价法 下，当计算远期汇率用加法时，说明 远期汇率下降，汇率的升降与标价数 呈反方向变化。所以，远期汇率是贴 水。
1.外汇汇率的 升降和外币标 价数的增减呈 反方向变化。
2.单位货币是 本国货币，
又称基准货币。
美元标价法
新加坡－元
阿根廷－比索
韩国－元
瑞士法郎.
泰国－铢
柬埔寨—利尔斯
哈萨克斯坦－里路
An li fen xi 案例分析
案例1-2-1
已知：某外汇市场采用直接标价法， 美元兑加元的汇率是： 1美元=1．4985—1．4993加元， 次日汇率变化为： 1美元=1．4987—1．4995加元， 请解释该两日报价有何含义?
外汇基础知识
外汇基础知识【外汇是什么】外汇，就是以外国货币表示，能用于国际结算的支付手段。
我国1997年1月20日发布的修改后的《中华人民共和国外汇管理条例》中规定，外汇是指：（1）外国货币，包括钞票、铸币等；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权、欧洲货币单位；（5）其他外汇资产。
从这个意义上说外汇就是外币资产简单理解外汇的条件：自由兑换自由流通，国家没有外汇管制。
【外汇的钱从哪里来】比如说，今天汇率6.3，我拿6300人民币，去银行换1000美元。
过了两天，汇率涨到6.4，我手上的1000美金，可以换成6400的人民币。
我什么都没有做6400-6300=100，是不是赚了100块？我们赚的就是汇率差。
如果+杠杆100:1 做交易，就赚了10000块外汇就是赚的各国货币之间的汇率差【外汇市场产生的原因】1、贸易与投资：企业出口进口需要货币的兑换。
2、投机：利用外汇汇率波动获取利润回报。
3、避险：外贸企业对订单合同签约后，防范风险而进行货币的套期保值，对冲。
【外汇市场的主要特点】（1）有市无场：通过网络连接银行，企业，个人。
（2）循环作业由于全球金融中心因时差的不同连成了全球24小时的交易。
（3）零和游戏这个事实就像打麻将一样，钱都会在买入货币与卖出货币间流转。
【外汇市场和参与者】外汇市场：是指从事外汇买卖的交易场所。
【全球十大主要外汇市场】1:伦敦外汇市场2.纽约外汇市场3.苏黎世外汇市场4.东京外汇市场 5.香港外汇市场 6.新加坡外汇市场 7.巴黎外汇市场 8.法兰克福外汇市场 9.惠灵顿外汇市场 10.悉尼外汇市场。
【外汇市场参与者】凡是在外汇市场上进行交易活动的人都可定义为外汇市场的参与者。
包括各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、经纪商、做市商以及大型跨国企业、投机者等。
【货币符号和货币对】美元 (USD) 日元 (JPY)欧元 (EUR) 英镑 (GBP)加元 (CAD) 瑞朗(CHF)澳元 (AUD) 纽元(NZD)在外汇市场上，外汇货币的汇率是成对出现的。
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K线图
K线图表示时间段的汇率波动情况。阳线代表上长，阴线代表下跌。 K线分别由开盘价、收盘价、最高价、最低价构成。
这些时间段的K线图挨个排列起来就形成了汇率的持续波动情况。常 见K线有秃顶，秃底，长尾，十字星等，不同的K线代表了市场的能 量，买方多于卖方时为上长趋势，反之为下降趋势。
趋势线
=12.477≈12.48
已用保证金：12.48$
可用保证金：87.52$。汇率1.2478 时则赢利，可用保证金增加金额 0.1$，1.2476则亏损，在可用保 证金中则扣除0.1$。做卖单相反。
保证金：用于保障对合 同的履行和交易损失时 的资金担保，交易者平 仓后自动退还，如有亏 损则在保证金中扣除。
Stochastic Oscillator（KDJ）
KDJ是通过时间段的价格波动波幅，来反映价格趋势的强弱的指标。 使用方法：当指标线不断下降，越接近0，且指标的两条线向上交叉
时，代表是买入信号；当指标不断上升，越接近100，且指标的两条 线向下交叉时，代表是卖出信号。
移动平均线（Moving Average）
东京交易所
法兰克福交易所 悉尼交易所
交易时间
外汇由于交易平台的差异，交易时间一般为每周一凌晨5点至周六凌 晨4点，每天进行24小时无间断T+0交易。
休市时间为周六、周日。另外，外汇交易的其中一种货币国家是法定 假日时，也为休市时间。
对于中国的投资者而言，外汇交易的黄金活跃时间为我们的晚上18点 至24点，正好可以利用非工作时间来交易。
对冲也叫锁单 并不占保证金。
卖单buy：即空头、 买空、做空均表示 卖出交易，通过价 格下跌而获利。
对冲：即同一货币 持有买单和卖单， 用来保住利润或规 避风险。
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纽约外汇市场
参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行， 和一些专业的外汇经纪商。
纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心,同 时也是重要的国际性外汇市场。 交易时间是北京时间20:20到次日4:00。
由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合, 所以在这段时间里,市场的交易最为活跃,交易量最 大,行情波动的比例也大。
芝麻开门！
神 秘 外 汇 王 国
财富之旅
第一讲：外汇的概念
要解释外汇的概念有专业和通俗的说法。
专业的------是国际汇兑的简称，指的是外 国货币或以外国货币表示的能用于国际结 算的支付手段和资产，主要包括信用票据、 支付凭证、有价证券及外汇现钞等。
通俗的------外国的钱。如美元，欧元等。
静态与动态
第四讲
外汇的报价
什么叫汇率？
在外汇交易市场中,外汇被当作特殊的商品来买卖 交易,既然是商品就有它的价格（标价），汇率就 是外汇的价格。
汇价又称汇率，是指两国货币的交换比率。 通常国际上以美元为兑换货币
比如：GBP/USD=1.8010 表示一英镑等于1.8010美元。 在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的。
央 行 商 业 银 行 外汇交易商
外汇市场 的
主要组成
外汇供需者 基 金 外汇投资者
外汇市场的交易形式和时间
外汇市场是通过互联网形成一个有市无场 的全球大市场 亚洲市场---悉尼,新加坡,东京,香港
交易时间:05:00----16:00 欧洲市场---法兰克福,伦敦
交易时间:14:30----00:30 美国市场---纽约,美国西岸
外汇商业银行：是外汇市场的首要参与者， 外汇银行的主要业务有两部分组成。
一是为顾客处理外汇交易的金融服务项目， 进行外汇的兑换；另一方面是进行银行之 间的外汇交易活动，以调整自身在外汇市 场中的供求状况，买卖多种外汇。
认识外汇
认识外汇外汇交易就是货币的互换，一种货币去买卖另外一种货币外汇交易的三个原因：1、对通货的需求2、货币的套期保值交易3、追求外汇买卖收益外汇风险两种：1、信用风险（credit risk）2、汇率风险（rate risk）外汇交易业务：目的：避免外汇风险、获取外汇收益外汇头寸状态1、某种货币超买（多头或长头寸）2、某种货币超卖（空头或短头寸）外汇汇率的构造外汇市场两个价：买入价和卖出价即期汇率：外汇合约成交后，两个交易日内交割远期汇率：在决定外汇汇率的银行同业市场上，可以进行“现汇交易”和“掉期交易”（所谓掉期是指同时买卖相同的币种、相同金额、不同交割日货币的外汇交易，买卖时的即期汇率和远期利率间的差为“掉期率”）即期汇率+升水=远期汇率（升）或即期汇率—贴水=远期汇率（降）在外汇市场特别是银行同业市场上，通常是以美元兑各国货币的汇率作为报价进行外汇交易（其他间的的汇率即“交叉汇率”，由美元汇率来推算他们间的汇率）TTS （telegraphic transfer selling）: 电汇卖出价TTB (telegraphic transfer buying) : 电汇买入价货币掉期即货币互换分：即期对远期和远期对即期的掉期交易目的：1、确定远期利率2、回避利率变化带来的风险3、投机获利外汇期权交易：权利的买卖，在未来的一定时间内，按合约的汇率，买卖进约定数额的某种外汇套汇交易套汇交易（arbitrage transaction）是套利交易在外汇市场上的表现形式之一，是指套汇者利用不同地点、不同货币在汇率上的差异进行贱买贵卖，从中套取差价利润的一种外汇交易。
套汇交易又可分为直接套汇和间接套汇。
（一）直接套汇利用两个外汇市场之间某种货币汇率的差异进行的套汇，称为直接套汇，也叫两点套汇或两地套汇。
（二）间接套汇间接套汇又称三点套汇或者三角套汇，是指套汇者利用三个不同外汇市场中三种不同货币之间交叉汇率的差异，在同一时点在这三个外汇市场上贱买贵卖，从中赚取汇率差额的一种套汇交易。
外汇是什么意思
外汇是什么意思随着全球化的加剧，外贸的发展和国际投资的增加，外汇的概念也日益为人们所关注。
那么，外汇到底是什么意思呢？在本文中，我们将介绍外汇的定义、作用以及外汇市场的主要参与者和交易方式。
外汇，简单地说，就是指不同国家之间的货币兑换。
由于各个国家的货币在国际上的交易和使用，需要进行兑换，因此产生了外汇市场。
外汇市场是全球最大、最活跃的金融市场之一，每天的外汇交易额可达数万亿美元。
外汇交易在全球范围内进行，包括银行、公司、投资者以及个人。
那么，外汇市场的作用是什么呢？外汇市场的主要作用是促进国际贸易和投资。
通过外汇交易，企业可以买卖不同国家的货币，进行国际贸易，并为投资者提供多样化的投资机会。
此外，外汇市场也是国家货币政策的重要工具，可以通过干预外汇市场来调整国家的货币汇率。
在外汇市场中，有几个主要的参与者。
首先，中央银行是最重要的外汇市场参与者之一。
中央银行通过干预外汇市场来控制本国货币的汇率，并维护金融稳定。
其次，商业银行也是外汇市场的重要参与者，他们为客户提供外汇兑换和外汇交易服务。
此外，大型跨国公司、投资基金和个人投资者也在外汇市场上进行交易。
在外汇市场中，有几种常见的交易方式。
其中最常见的是即期交易，即按照当前汇率立即进行货币兑换。
此外，还有远期交易和期权交易。
远期交易是指在未来的某个时间点按照预先确定的汇率进行兑换。
期权交易是指在未来的某个时间点，根据事先约定的汇率进行货币兑换的权利。
值得一提的是，外汇交易具有风险。
由于外汇市场的波动性较大，汇率可能会发生剧烈的变动，而这可能会对投资者造成巨大的损失。
因此，进行外汇交易的投资者必须具备一定的知识和风险管理能力。
总结起来，外汇是不同国家之间的货币兑换。
外汇市场是全球最大、最活跃的金融市场之一，其主要作用是促进国际贸易和投资。
在外汇市场中，中央银行、商业银行、跨国公司、投资基金和个人投资者都是重要的参与者。
外汇交易方式包括即期交易、远期交易和期权交易。
外汇业务知识
外汇业务知识一、外汇业务基本概念外汇：外汇是指一国货币在另一国的流通，通常用来进行国际贸易和资本市场投资。
外汇由于涉及不同国家的货币，因此具有不同的汇率。
汇率：汇率是指一国货币与另一国货币之间的兑换比率，可以用来计算不同国家货币之间的价值。
汇率的波动对外汇业务具有重要影响。
外汇市场：外汇市场是指进行外汇交易的市场，分为现货市场和衍生品市场两种形式。
现货市场是指以实际货币买卖为基础的市场，交割一般在交易当天完成。
衍生品市场是指以外汇为基础的金融衍生品交易市场，包括远期交易、期货交易和期权交易等。
二、外汇交易方式1. 现钞交易：即根据汇率进行实际货币兑换。
现钞交易主要在国际旅行和外汇兑换机构中进行，是最直接的外汇交易方式。
2. 即期交易：即按照即期汇率进行外汇交易，交割一般在交易日后两个工作日内完成。
即期交易是外汇市场最主要的交易方式。
3. 远期交易：即根据远期汇率进行外汇交易，交割时间在未来某一特定日期。
远期交易主要用于对冲或者投机目的，可以锁定未来的汇率。
4. 即期点差交易：即按照即期汇率进行外汇交易，银行在基准汇率上加上或减去点差作为佣金，进行交易。
即期点差交易是外汇市场常见的交易方式，不需要进行实际货币交割。
三、外汇市场参与者1. 中央银行：中央银行是外汇市场的主要参与者，通过干预外汇市场来维持国家货币的汇率稳定。
2. 商业银行：商业银行是外汇市场的最重要参与者，通过为客户提供外汇买卖服务来获取收益。
3. 外汇经纪商：外汇经纪商是进行外汇交易的中介机构，为客户提供外汇报价和交易平台，并收取佣金。
4. 投资基金和大型企业：投资基金和大型企业通过外汇业务来进行资本运作，获得投资收益。
五、外汇交易风险管理1. 汇率波动风险：外汇市场的汇率波动会对外汇交易产生影响，投资者可以通过研究和分析市场动态来管理汇率波动风险。
2. 利率风险：不同国家的利率水平不同，利率变动会对外汇交易造成影响，投资者可以通过研究宏观经济情况来管理利率风险。
外汇基础知识ppt完整版课件
人民币是 外汇吗？
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
３、必须是可以自由兑换的货币 （注意：以不可兑换的货币表示的支付手段，不能作为外汇）
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外汇市场 参与者
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影响外汇走势 基本面因素
经济基本面 利率政策
政治 军事
国际游资
中央银行 外汇银行
外汇 经纪人
顾客
专业机构 商业银行
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纽约
21:3004:00
北美市场
伦敦
15:30-
23:30
法兰克福
15:00-
23:00
欧洲市场
亚洲市场
香港
09:0016:00
标价方法
直接 标价
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
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甲国外汇银行
3.支付指示 5.已付借记通知
乙国外汇银行
外币现钞
外币支付凭证或支 付工具
广 各国外汇管理法令 义 所定义的外汇
外币有价证券
特别提款权、欧洲
静
货币单位
态
其它外汇资产
外
汇 狭 一国持有的外国货币 义 和以外币表示的用于 国际结算的支付手段
外币存款
外币票据 外币凭证
三、外汇具备的要素
Suppose:
l美元＝110日元，表示美元与日元的兑 换比率为110，即1美元可换110日元，或110 日元可兑换成 1美元。
我们买一件１美元的商品，就必须要有 美元，那么如果你只有日元的话，就必须先 用日元换了美元，才能买商品。
汇率的其他称谓
❖汇价---人们在外汇市场买卖外汇时 对汇率的习惯称谓
国际汇兑与结算
项目一 外汇与外汇汇率
任务一：认识外汇
请辨认这些是哪个国家的货币
常用国家和地区、货币名称与货币符号
国家或地区名称 中国
欧元区国家 英国 瑞士 瑞典 美国
加拿大 日本
新加坡 香港
澳大利亚
货币名称 货币符号
人民币元
RMB¥
欧元
€
英镑
￡
瑞士法郎
SF
瑞典克朗
SKR
美元
US$
加元
CAN$
日元
1
= 6.8223
一定单位（1或100）的 外国货币
一定数额的本国货币表示
❖ 例如： 某日加拿大某外汇市场美元兑加元的汇率是 1美元=1.0279-1.0283加元 2010年某日香港外汇市场美元兑港元的汇率是 1美元=7.7614-7.7620港元
除英国、美国、欧盟外，大多数国家都采用 直接标价法
要素
这些货币 是外汇吗？
外币或以外币表示 在国外能得到补偿
的债权
用可兑换货币表示
➢ 美元、日元、英镑 欧元、瑞士法郎 、泰 铢、菲律宾比索、
尼泊尔卢比、中国人 民币 ？
思考?
外汇与外币的区别是什么?
外汇与外币的区别
外汇和外币是既有联系、又有区别的两个概念。 外汇包括外币，但不等于外币，因为外汇只包括可自由兑换的 外币，不包括不可兑换的外币。此外，外汇还包括用可自由兑 换货币表示的支付手段和有价证券
外进口商一张汇票，要求其无条件立即支付
50万英镑的出口商品货款，请问：该张以英
镑表示的汇票是否属于外汇的范畴？为什么？
项目一 外汇与外汇汇率
任务二：认识外汇汇率
任务二 外汇汇率
汇率概述 汇率含义 汇率标价 汇率种类
步骤一：明确外汇汇率的含义
1
= 6.8223
怎么理解？
一国货币兑换成另一国 货币的比率或比价。
❖兑换率---人们进行货币兑换时对 汇率的习惯称谓
❖外汇牌价---银行公布汇率时对汇率 的习惯称谓
步骤二：认识外汇牌价
步骤二：认识外汇牌价
标准货币、标价货币
❖各种标价法下数量固定不变的货币
叫做标准货币 ❖数量变化的货币叫做标价货币
汇率标价
直接标价
标准 — 外币
货币
间接标价
本币
美元标价
美元
直接标价法
J￥
新加坡元
S$
港元
HK$
澳元
A$
ISO标准三字母货币代码
CNY EUR
GBP CHF SEK USD CAD JPY SGD HKD AUD
注意！
$这个符号代表的是dollar不是美元。 美元：United States Dollar＝US$ 港元：Hong Kong Dollar＝HK$ 新元：New Zealand Dollar＝NZ$
贸易外汇
非贸易外汇
（三）按照外汇形式不同
现钞
现汇
现钞和现汇的区别
现钞是实物，现汇是帐面上的数字 不等值，现钞的买入价比外汇支出凭证的买入价低
现钞不能随意换成现汇
（四）按照持有者的不同分类
官方外汇
私人外汇
（五）按照外汇买卖的交割期限分类
即期外汇
远期外汇
技能训练
❖ 技能训练
❖
某年3月，我国某进出口公司签发给国
不是任何外币或外币 表示的资产都是外汇
我国外汇市场上挂牌的外币主要有
❖美元（USD）、欧元（EUR）、日元（JPY）、 英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、丹麦克郎 （DKK）、瑞典克郎（SEK）、澳大利亚元 （AUD）、加拿大元（CAD）、港元（HKD）、 新西兰元（NZD）、新加坡元（SIN）、澳门元 （MOP）、马来西亚林吉特（MYR）
港币的一种
澳门元
日圆
泰国货币
美国货币
韩国货币
埃及镑
白俄罗斯 卢布
欧元
英镑
An li fen xi 案例分析
案例1—1—1 有人认为若拥有以 缅甸元表示的支付 凭证，就是拥有外汇。 你认为对吗? 为什么?
四、外汇的种类
（一）按照是否可以自由兑换分类
自由外汇
记账外汇
（二）按照外汇的来源或用途分类
币升值），或本国货币币值下降（本币贬值），
------外汇汇率上涨、本币汇率下跌 如在中国外汇市场：
❖某日 USD100=CNY683.05
❖次日 USD100=CNY683.07
❖ 在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本 国货币的数额减小，说明外国货币币值下降（外
币贬值），或本国货币币值上升（本币升值），
自由发言
除上述我们能看到、能摸到的外汇形态
？ （部分外币），还有什么可以算作外汇
一、外汇的存在形式
a、可自由兑换的外币
外 钞
欧元硬 币
你有外钞吗？
B、以可自由兑换外币表示的支付凭证
本票
汇票
支票
C、以可自由兑换外币表示的有价证券
资本市场中买卖的金融工具： 股票、债券
二、外汇涵义
把一国货币兑换成另一
动 种货币
国际汇兑
外 态 清偿国际间债权债务关
实践过程
汇
系
的
涵
义 静 以外币表示的用于国
支付手段
态 际结算的手段和工具
进 口 商
2.交付本币购买外币
1.签订合同
外汇的动态概念是指把 一国货币兑换成另一国货币 从而完成国际间债权、债务 结算的一种活动。动态的概 念主要强调的是货币的兑换 过程。
出 口 商
中国市场直接标价法图示
=
标准 货币
USD1=CNY6.3333 标价
货币
直接标价法特点
3.外汇汇率的 变化(汇率上升 或下降)是通过 本币标价数的 增减变化来表 示的。
1.外汇汇率的 升降和本币标 价数的增减呈 同方向变化。
2.单位货币是 外国货币，
又称基准货币。
❖ 在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本 国货币的数额增大，说明外国货币币值上升（外
------外汇汇率下跌、本币汇率上升 如在中国外汇市场： ❖某日 USD1=CNY7.5214 ❖次日 USD1=CNY7.5200
人民币升值，美元贬值