第四章国际财务管理
国际财务管理教案
国际财务管理教案一、教学目标1.了解国际财务管理的基本概念、方法和相关理论。
2.理解并应用国际财务管理涉及的外汇风险管理、国际资本预算、国际融资等方面的知识和技能。
3.分析和解决国际财务管理中的实际问题。
4.培养学生的跨文化交际能力和团队合作意识。
二、教学内容与教学方法1.教学内容（1）国际财务管理的概念和作用（2）国际财务环境与风险管理（3）国际资本预算与投资决策（4）国际融资与资本结构（5）国际会计与财务报告（6）国际税务与利润管理2.教学方法（1）讲授法：通过课堂讲解，介绍国际财务管理的基本理论和概念。
（2）案例分析法：通过分析实际案例，引导学生运用国际财务管理的知识和技能解决实际问题。
（3）小组讨论法：通过小组讨论，促进学生的交流和合作，提高解决问题的能力。
三、教学进度安排1.第一周：国际财务管理概论（1）国际财务管理的定义和作用（2）国际财务管理的基本环境和特点2.第二周：国际金融市场与外汇风险管理（1）国际金融市场与货币体系（2）外汇风险的种类和管理方法3.第三周：国际资本预算与投资决策（1）国际资本预算的基本概念和目标（2）国际投资决策的评价指标和方法4.第四周：国际融资与资本结构（1）国际融资的方式和工具（2）国际资本结构的优化与管理5.第五周：国际会计与财务报告（1）国际会计准则和国际财务报告标准（2）国际财务报告的分析和应用6.第六周：国际税务与利润管理（1）国际税务规划与筹划（2）跨国企业利润管理与避税策略四、教学评估与考核方式1.平时考核（40%）：包括课堂参与和小组讨论等学生表现。
2.期中考试（30%）：以选择题和简答题形式考察学生对国际财务管理概念、模型和方法的理解与应用能力。
3.期末考试（30%）：以论述题和应用题形式考察学生对国际财务管理实际问题的分析和解决能力。
五、教学资源准备。
国际财务管理知识分析及练习题参考答案
国际财务治理?练习题参考答案第1章国际财务治理导论一、名词解释1.国际企业:超越国界从事商业活动的企业，包括各种类型、各种规模的参与国际商务的企业。
国内生产、国际销售是国际企业最简单的国际业务。
跨国公司是国际企业开展的较高时期和典型代表。
2.许可经营:许可方企业向受许可方企业提供技术，包括版权、专利技术、技术诀窍或商标以换取使用费的一种经营方式。
当许可方企业与受许可方企业分不位于不同国家时，就形成了国家间的许可经营。
这种方式也能够被瞧作技术出口。
3.特许经营：是一种特殊的许可经营方式，许可方通过向被许可方提供全套专业化企业经营手段，包括商标、企业组织、销售或效劳策略和培训、技术支持等定期取得特许权使用费，被许可方那么必须同意遵守严格的规那么和程序以实现经营的标准化。
特许权使用费通常以被许可方的销售收进为根底收取。
4.分部式组织:称事业部制组织结构。
其特点是在高层治理者之下，按地区或产品设置假设干分部，实行“集中政策，分散经营〞的集中领导下的分权治理。
5.混合式组织：事实上非常少有哪家企业是单纯采纳一种结构类型的，采纳两种以上组合方式的称为混合式结构。
6.分权模式:子公司拥有充分的财务治理决策权，母公司关于其财务治理操纵以间接治理为主。
二、简答题1.国际财务治理与国内企业的财务治理内容有哪些的重要区不。
【答案】国际财务治理是指对国际企业的涉外经济活动进行的财务治理。
财务治理要紧涉及的是如何作出各种最正确的公司财务决定，比方通过适宜的投资、资产结构、股息政策以及人力资源治理，从而到达既定的公司目标〔股东财宝最大化〕。
国际财务治理与国内财务治理之间的区不要紧表达在以下几个方面：〔1〕跨国经营和财务活动受外汇风险的妨碍；〔2〕全球范围内融资，寻求最正确全球融资战略；〔3〕跨国经营中商品和资金无法自由流淌；〔4〕对外投资为股东在全球范围内分散风险。
2.试述国际财务治理体系的内容。
【答案】国际财务治理体系的内容要紧包括：〔1〕国际财务治理环境。
国际财务管理
国际财务管理国际财务管理是一门研究跨国企业财务决策的学科，主要涉及国际金融市场、外汇管理、风险管理和国际财务报告等方面。
随着全球化的不断推进，国际财务管理在企业经营中发挥着越来越重要的作用。
首先，国际财务管理需要对国际金融市场有深入的了解。
企业要在全球范围内进行投资和融资活动，就需要熟悉各国的金融市场机制和运作规则。
比如，要了解不同国家的货币政策、利率水平、汇率风险等因素对企业财务状况的影响。
只有掌握了这些信息，企业才能做出正确的金融决策，降低经营风险，获取可持续的利润。
其次，国际财务管理需要有效地进行外汇管理。
在国际贸易中，企业需要进行跨国货币的兑换，这就涉及到外汇风险的管理。
外汇市场的波动对企业经营和财务状况产生着直接的影响，它可能导致企业的实际收入与成本相背离，降低企业的竞争力。
因此，企业需要通过有效的外汇管理策略，对冲外汇风险，保护企业的经营利润。
另外，国际财务管理还需要进行有效的风险管理。
随着企业经营规模的不断扩大，风险管理变得越来越重要。
在国际贸易中，企业会面临多种风险，如市场风险、信用风险和操作风险等。
企业需要通过建立风险管理系统，预测和评估风险的可能性和影响程度，制定相应的风险管理措施，降低风险对企业财务状况的影响。
只有这样，企业才能保持稳定的经营状况和可持续的发展。
最后，国际财务管理需要进行准确的国际财务报告。
在跨国企业经营中，财务报告是企业经营状况的重要反映。
国际财务报告需要根据不同的国际财务标准进行编制，如美国通用会计准则（US GAAP）和国际财务报告准则（IFRS）。
通过准确的财务报告，企业可以向国内外投资者和利益相关者提供真实、准确、及时的财务信息，增强企业的透明度和可信度。
综上所述，国际财务管理在企业经营中具有重要的作用。
它需要企业了解国际金融市场、有效进行外汇管理、进行风险管理和准确地进行国际财务报告。
只有通过科学有效的国际财务管理，企业才能在全球市场中保持竞争优势，实现可持续发展。
国际财务管理
国际财务管理国际财务管理是指在全球范围内进行资金流动和投资决策的管理过程。
在当今全球化的经济环境中，企业面临着越来越多的国际化业务机会和挑战。
因此，有效的国际财务管理对企业的成功至关重要。
1. 概述国际财务管理包括两个主要方面：国际资金流动和国际投资决策。
国际资金流动涉及跨国公司之间的货币兑换、资本流动和国际支付等问题。
国际投资决策涉及跨国公司在国际市场上的投资选择和项目评估。
通过有效管理国际资金流动和投资决策，企业可以最大程度地优化其财务状况和风险管理。
2. 国际财务环境的复杂性国际财务管理面临着一系列复杂的环境因素。
首先，不同国家之间存在不同的货币制度和汇率体系，企业需要根据不同的汇率风险制定相应的风险管理策略。
此外，不同国家的法律、税制和商业环境也会对企业的国际财务管理产生重要影响。
企业需要了解并适应不同国家的法规和税务政策，以确保合规运营。
3. 跨国公司的国际融资跨国公司在国际市场上融资是一项复杂而重要的任务。
跨国公司可以通过多种方式进行国际融资，包括发行国际债券、获得外国直接投资和利用国际金融市场等。
企业需要根据其资金需求和市场条件选择最适合的融资方式。
同时，企业还需要考虑货币风险和利率风险等因素，以确保融资成本和风险控制在可承受范围内。
4. 跨国公司的国际投资决策跨国公司在国际市场上的投资决策需要进行全面的风险评估和市场分析。
企业需要考虑投资目标国的政治稳定性、经济发展状况和市场前景等因素。
同时，企业还需要关注不同国家之间的法律框架、税收政策、知识产权保护和商业习惯等。
通过科学的投资决策，企业可以最大程度地降低风险并提高回报。
5. 国际财务管理的挑战和机遇国际财务管理面临着一系列挑战和机遇。
其挑战包括不断变化的国际金融市场、汇率风险和政治风险等。
然而，通过合理的风险管理和全球化经营战略，企业可以充分利用全球市场的机遇，实现资金的最优配置和利润的最大化。
结论随着全球经济一体化的深入发展，国际财务管理对企业的重要性日益突出。
国际财务管理
国际财务管理在当今全球化的经济环境下，国际财务管理变得日益重要。
随着跨国公司的增多，跨国贸易的不断发展，以及国际金融市场的全球化程度不断提高，国际财务管理成为企业在全球竞争中必不可少的一项业务。
本文将深入探讨国际财务管理的概念、特点和挑战。
一、国际财务管理概述国际财务管理是指跨越国界、管理和运用资产、负债、权益和流动资金等财务资源的过程。
它涉及到跨国公司的资金筹集、风险管理、汇率管理和国际投资等方面的问题。
与传统的财务管理相比，国际财务管理需要处理更加复杂和多样化的因素，例如不同国家的法律和法规、货币政策、税收政策以及外汇市场等因素。
二、国际财务管理的特点1.货币风险管理：由于不同国家之间存在着不同的货币系统，跨国公司在做出财务决策时需要考虑到货币风险。
这包括汇率风险和汇兑风险，通过使用衍生工具如远期合同和货币掉期等工具来管理这些风险。
2.国际投资：国际财务管理涉及到资本在不同国家之间的流动和配置。
这包括直接投资和证券投资等形式。
跨国公司需要权衡不同国家的政治、经济和法律环境，以及投资回报率和风险等因素来做出投资决策。
3.国际融资：国际财务管理需要跨国公司考虑在全球范围内筹集资金的方式。
这包括发行债券、吸引外国投资者和银行融资等方式。
同时，跨国公司还需要考虑利率风险和信用风险等因素。
三、国际财务管理的挑战1.汇率波动：国际财务管理中最大的挑战之一是汇率波动。
汇率的变动会直接影响企业的收入和成本，进而影响企业的盈利能力。
因此，跨国公司需要制定有效的汇率风险管理策略，例如汇率避险工具和外汇套利等方式。
2.法律和法规：不同国家和地区的法律和法规体系迥异，跨国公司在国际财务管理过程中需要遵守各国的相关法律要求。
这包括公司治理、报告要求和税收政策等方面的规定。
3.文化差异：跨国公司在进行国际财务管理时需要面对不同的文化差异。
这涉及到跨国公司与不同国家的合作伙伴进行业务往来时的沟通和理解，以及在不同文化环境下的商务礼仪和交际方式等方面。
国际财务管理
国际财务管理国际财务管理是指企业在跨国经营过程中，针对财务决策和运营所面临的各种风险和挑战而进行的一系列管理活动。
全球化和经济一体化的趋势下，国际财务管理的重要性日益凸显。
本文将介绍国际财务管理的定义和特点，并探讨其在跨国企业中的应用和挑战。
一、国际财务管理的定义及特点国际财务管理是指企业在国际化经营中，制定和执行财务策略、管理国际金融风险、进行跨境投资和融资等活动的过程。
其特点主要体现在以下几个方面：1. 跨国性：国际财务管理面临多个国家和地区的金融市场、法律法规和文化差异，因此需要考虑不同国家的政策环境和市场特点，灵活运用不同的财务工具和技术。
2. 风险管理：由于涉及多个国家的经济和金融环境，国际财务管理需要识别、评估和管理来自汇率风险、利率风险、政治风险等方面的各种风险。
3. 资本流动：国际财务管理涉及到资本的跨国流动，包括外国直接投资、国际债务融资和跨国并购等活动。
企业需要制定合适的资本结构和融资策略，实现风险和回报的平衡。
二、国际财务管理的应用1. 汇率风险管理：由于不同国家的货币存在汇率波动，企业在跨国经营中需要采取措施来管理汇率风险，如使用远期合约、期权、货币互换等金融工具。
2. 资金管理：跨国企业需要优化资金运作，保证资金的流动性和安全性。
它们可以通过集中控制现金流量、选择合适的资金池、投资短期性金融工具等方式来实现。
3. 经济资本管理：企业需要根据跨国运营的特点，对经济资本进行适当的分配和配置，以实现收益最大化和风险最小化。
这需要综合考虑不同国家的投资环境和市场规模。
三、国际财务管理的挑战1. 政策和法规差异：不同国家对财务市场的监管和法律制度存在差异，企业需要遵守当地的法规，并灵活应对跨国财务交易中的挑战。
2. 税务和会计标准：不同国家的税务和会计标准存在差异，企业需要熟悉当地的税收政策和会计准则，以确保财务报告的准确性和合规性。
3. 金融市场波动：国际金融市场的波动性较大，企业需要时刻关注市场动态，及时进行风险管理和资产配置。
国际财务管理杰夫马杜拉中文版
国际财务管理杰夫马杜拉中文版一、国际财务管理的概念与重要性国际财务管理（International Financial Management，简称IFM）是指企业在跨国经营过程中，对资金、成本、利润等财务要素进行有效管理和优化配置的过程。
国际财务管理在全球化经济背景下显得尤为重要，它有助于企业降低成本、提高效益、实现资源优化配置，从而提升全球竞争力。
二、国际财务管理的主要挑战与风险1.汇率波动：不同国家的货币汇率波动给企业带来不确定性和风险。
2.跨国税收制度：各国税收政策和法规差异较大，企业需合理规划税收策略。
3.跨国资本运作：涉及多个国家和地区的资本流动，需要熟悉各国金融市场和监管政策。
4.文化差异：不同国家的商业文化和消费习惯差异，影响企业在国际市场的运营。
5.政治风险：政治稳定性和政策变动对企业跨国经营带来不确定性和潜在风险。
三、国际财务管理的策略与方法1.外汇风险管理：采用远期合约、期权等金融工具进行外汇风险对冲。
2.税收筹划：合理利用国际税收条约、税收优惠政策等降低税收负担。
3.跨国资本运作：通过跨国并购、合资、直接投资等手段实现企业全球化战略。
4.财务报表整合：统一会计制度和报表格式，提高企业财务信息披露的透明度。
5.企业文化建设：加强跨文化沟通与培训，提升员工的国际化素质。
四、我国企业国际财务管理的现状与建议1.现状：我国企业国际化程度逐渐提高，但国际财务管理能力相对薄弱。
2.建议：加强国际财务管理培训，提高企业国际化经营水平；借助政策支持，拓展国际市场。
五、未来国际财务管理的发展趋势1.信息技术应用：大数据、云计算等新兴技术在国际财务管理领域的广泛应用。
2.环保与可持续发展：企业需关注环境保护和可持续发展，提高国际财务管理水平。
3.金融创新：金融衍生品、互联网金融等创新产品在国际财务管理中的作用日益凸显。
4.全球化治理：国际财务管理需适应全球化治理体系的变化，如国际财务报告准则的不断完善。
国际财务管理概论
国际财务管理概论国际财务管理概论是对跨国经营中的财务问题进行研究和分析的学科。
在全球化经济的背景下，国际财务管理变得日益重要，因为跨国企业需要应对多样化的财务挑战和风险。
本文将介绍国际财务管理的基本概念、国际投资与资金管理、汇率风险管理以及国际财务报告与分析等内容。
一、国际财务管理的基本概念国际财务管理是指在跨国企业经营中，为了最大化所有者财富而进行的财务决策和管理。
其核心目标是优化跨国企业的资金结构、投资组合和风险管理，以实现国际经营的长期可持续发展。
国际财务管理涉及到多国货币体系、国际金融市场和跨国法律等因素。
二、国际投资与资金管理国际投资与资金管理是国际财务管理的重要组成部分。
跨国企业在海外进行投资时，需要考虑投资项目的风险和回报率。
资金管理方面，则包括资金的筹集、运用和管理等活动。
在国际财务管理中，企业需要制定有效的投资和资金管理策略，以提高国际竞争力和实现盈利最大化。
三、汇率风险管理汇率风险是跨国企业在国际经营中面临的重要挑战之一。
由于不同国家之间的货币汇率波动，企业可能遭受资金损失或收益的风险。
因此，汇率风险管理成为国际财务管理中的重要内容。
跨国企业可以通过货币套期保值等手段降低汇率波动对企业财务状况的影响，保护利润和资本。
四、国际财务报告与分析国际财务报告与分析是国际财务管理中的核心内容之一。
在国际经营中，财务报告需要根据不同国家的会计准则和规定编制，而国际财务报告标准（IFRS）则提供了一种国际上通用的标准。
国际财务报告分析可以帮助企业了解自身财务状况和竞争对手的情况，为经营决策提供依据。
结论国际财务管理概论涵盖了国际经营中的众多财务问题和挑战。
通过深入研究和应用国际财务管理理论和技巧，企业可以有效应对多样化的风险和挑战，并为实现可持续发展和长期增长打下坚实基础。
为此，企业应积极探索并采用适合自身情况的国际财务管理策略，以提高经营效率和效益，实现在全球市场中的成功。
国际财务管理的主要内容
国际财务管理的主要内容
国际财务管理是指在国际经济活动中使用财务管理方法和技术，管理跨境财务活动的一家两制公司财务部门。
其主要内容包括以下几个方面：
1. 跨境财务活动管理：就是对跨国公司在全球范围内进行的财务活动进行管理，包括跨境投资、跨境贸易、跨境融资等。
2. 财务报表的国际化披露：要求公司在跨境流动资产和负债、投资收益、现金流量等方面按国际准则进行披露，使投资者和其他利益相关者能够了解公司的财务状况。
3. 跨境税务管理：跨国公司需要遵守各国的税务法律法规，对跨境收益和税收进行管理。
4. 财务风险管理：考虑全球金融市场的变化和不确定性，对公司的财务风险进行识别、评估和管理。
5. 财务报告和分析：对跨国公司在全球范围内的财务活动进行分析和报告，提供财务信息和建议，为公司的决策提供支持。
国际财务管理的主要内容是跨国公司在全球范围内进行财务管理，需要考虑到跨国流动的资金、各国的税务法规和财务规范，同时需要进行财务风险管理和财务报告分析。
国际财务管理
1、国际财务管理定义：是财务管理的新领域，是按照国际法律和国际惯例，根据国际企业财务收支特点，组织国际企业的财务收支活动，处理国际财务有关的一项经济管理活动。
（三种观点：视国际财务管理为世界财务管理，比较财务管理，跨国公司财务管理）2、国际财务管理特点：国际企业的理财环境具有复杂性资金筹集具有更多的可选择性资金投放具有较高的风险性。
3、国际财务管理内容：国际财务管理坏境外汇管理风险国际筹资管理国际投资管理国际营运资金管理国际税收管理其他内容（国际性财务分析，企业并购，转移价格）4、国际财务管理目标特点：国际财务管理目标在一定时期内具有相对稳定性具有多元化具有层次性复杂性。
5、主要观点评价：产值最大化（缺点：只讲产值，不讲效益；只讲数量，不求质量；只抓生产，不抓销售；只重投入，不讲挖掘）利润最大化（缺点：没有考虑利润发生的时间，资金的时间价值；没能考虑风险；使决策带有短期倾向，而不顾长远发展）股东财富最大化（缺点：只适合上市公司；强调股东利益对其他人利益不重视；股票受多因素影响并不能控制）企业价值最大化（可能存在计量问题）（优点:考虑了取得报酬的时间；科学的考虑了风险与报酬的联系；克服了在追求利润上的短期行为）6、影响财务利益集团：企业所有者企业债权人企业职工政府7、国际财务管理发展过程：筹资管理理财阶段资产管理理财投资管理理财通货膨胀理财国际经营理财8、国际财务形成发展取决因素：国际企业的迅猛发展是..现实基础；财务管理基本原理的广泛性国际传播是..历史因素；金融市场的不断完善和向国际化方向的拓展..推动力量。
9、国际财务管理环境：国际财务管理以外的并对国际财务管理系统有影响作用的一切系统的总和。
10、研究国际财务管理环境意义：可以使我们正确、全面的认识财务管理的历史规律，掌握财务管理的发展趋势。
可以正确的认识影响财务管理的各种因素，不断增强财务管理工作的适应性。
可以不断推动财务管理理论研究，尽快建立起适应市场经济发展的财务管理体系。
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含义：又称汇率、汇价，是指一国货币单位 兑换成另一国货币单位的比率或比价，是 外汇买卖的折算标准。 标价方法 直接标价法
间接标价法
高级财务管理
直接标价法
含义：又称应付标价法，是以一定单位的外 国货币为标准，折算为一定金额的本国货 币的做法。
我国人民币的汇率，采用的就是直接标价法。
（三）国际企业筹资管理
1、国际企业的资金来源 2、国际企业的筹资方式 3、国际企业资本结构管理与优化 4、降低国际企业的筹资风险
1、国际企业的资金来源
国际企业的筹资方式
国际企业的筹资方式 （1）发行国际股票
国际股票是一国企业在国际金融市场或者国外金融市场上发行的股票， 通常也称为境外上市。企业利用发行国际股票筹资，能够迅速筹集到 外汇资金，提高企业信誉，有利于企业以更快的速度向国际化发展。 但是到国外发行股票，必须遵守国际惯例，遵守有关国家的金融股法 规，因此，发行的程序比较复杂，发行的费用也较高。
二、外汇风险的种类
1、交易风险 2、折算风险 3、经济风险
交易风险
（1）定义：指企业因进行跨国交易而取得外 币债权或承担外币债务时，由于交易发生 日的汇率与结算日的汇率不一致，可能使 收入或支出发生变动的风险。
（2）具体表现： 1）国际贸易信用买卖中的交易风险（表现） 2）外汇借款和投资中的交易风险（表现）
（2）决定因素： 1）公司原材料和劳动力的来源市场和产品销
售市场的市场结构； 2）公司通过调整市场结构、产品结构和资源
来减轻汇率变化影响的能力。
二、避免外汇风险的方式
1、交易风险的避险方式 2、折算风险的避险方式 3、经济风险的避险方式
1、交易风险的避险方式
（1）远期外汇交易保值 （2）外汇期权交易保值
（2）平衡资产与负债数额
平衡资产与负债数额是指采用特定的方法使得企业资产负债表上的收回率变动 影响的资产与负债额相等，使汇率变动的影响同时出现在资产、负债两个方 面，数额相等而且方向相反，使得它们能够自动地相互抵消，这样就可以使 得汇率变动所形成的风险尽可能缩减到最低程度。
3、经济风险的避险方式
（1）多元化生产 （2）多元化销售 （3）多元化采购 （4）多元化融资 （5）多元化投资
2、折算风险的避险方式
（1）调整外汇净受险资产
国际企业的总公司与国外的分公司之间以及国外的各分公司之间通常有很多的 资金往来。例如，在材料采购、产品销售、管理服务、资金筹措等方面都会 产生资金调度问题，这便可以通过提前或者延缓支付的方式来调整外汇变险 额。提前或者延缓支付的基本原则是，当预计某种外币币值即将贬值，应加 速收款而延缓付款；当预计某种外币即将升值时，应推迟收款而加速付款。
（2）发行国际债券
一国政府、金融机构、工商企业为筹措资金而在国外市场发行的使用外 国货币为面值的债券，称为国际债券。
国际债券可以分为外国债券和欧洲债券两类。 国际债券是国际借款人在某一个国家债券市场上发行的，以发行所在国
高级财务管理
外汇期权交易保值
外汇期权交易：指根据合约条件，权利的买 方有权在未来的一定时间内按约定的汇率 （即执行价格）向权利的卖方买进或卖出 约定数额的外币，同时权力的买方也有权 不执行上述买卖合约。
例：某国际企业三个月后有2000万美元的外 汇净流入，该企业购买了3个月的美元卖出 期权，执行价格为1$=8.675RMB，期权费 为每1美元0.03RMB。3个月到期时，有两 种情况： ①美元汇率为1$=8.65RMB；②美 元汇率为1$=8.71RMB。
如果一定数额的外国货币比以前换得较多的本国货币，则 说明外汇汇率升高，本国货币币值下降；反之，如果一定 数额的外币比以前兑换较少的本国货币，说明外汇汇率下 降，本国货币币值上升。
间接标价法
含义：也称收进报价法，以一定数额的本国货币 为标准，折算成若干单位的外国货币的标价方法。
当一定数量的本国货币可以兑换较多的外国货币时，说明 汇率上升，本国货币贬值；反之，当一定数额的本国货币 职能兑换较少的外国货币时，说明汇率下降，本国货币贬 值。因此，在间接标价法下，外汇汇率的升降与本国货币 币值成正比例变化。
①出口业务：所收到的外汇贬值带来交易风险
例：我国某公司向美国出口一批100万$的产品， 将在三个月后收到美元货款，预计3个月后 的汇率为1$=8.67RMB。但三个月后该公司 收到100万$货款时，美元突然贬值，实际汇 率为1$=8.58RMB。
②进口业务：所支付的外汇升值带来交易风险
例：我国某公司从美国进口一批100万$的产品， 将在三个月后支付美元货款，预计3个月后 的汇率为1$=8.67RMB。但三个月后该公司 支付100万$货款时，美元突然升值，实际汇 率为1$=8.78RMB。
折算风险
折算风险又称会计风险，指企业把不同的外 币余额，按一定的汇率折算为本国货币的 过程中，由于交易发生日的汇率与折算日 的汇率不一致，使会计账簿上的有关项目 发生变动的风险。
经济风险
（1）定义：指由于汇率变动对企业的产销数 量、价格、成本等产生的影响，从而使企 业的收入或支出发生变动的风险。
①外汇借款
例：我国某公司从中国银行借入1000万欧元贷款， 期限1年，利率为6%，到期一次还本付息。该公司 没有欧元收入，需用人民币去购买还贷。预计1年 后欧元的汇率为1欧元=7.83RMB。1年后还款时， 欧元意外升值，汇率为1欧元=8. 00RMB。
②外汇投资
例：我国某公司将暂时闲置的1000万欧元作为定期 储蓄存入中国银行，期限为1个月，利率为6%，投 资时预计1个月后欧元的汇率为1欧元=7. 83RMB。 当该公司到期收回投资本息时，欧元意外贬值，汇 率为1欧元=7. 60RMB。
远期外汇交易保值
远期外汇交易：是指交易双方达成交易后， 按合同约定的日期和汇率进行交割的外汇 买卖交易。 例：某国际企业预计3个月后有2000万$ 的外 汇净流入。该企业与银行签订了3个月远期 外汇合约，3个月后以1$=8.67RMB的汇率 卖出2000万$。分两种情况：①若三个月后 美元汇率为1$=8.65RMB；②若三个月后美 元汇率为1$=8.71RMB。