{财务管理公司理财}公司理财实务
精编【公司理财】公司理财实务模拟实训指导书
【公司理财】公司理财实务模拟实训指导书xxxx年xx月xx日xxxxxxxx集团企业有限公司Please enter your company's name and contentv《公司理财实务模拟》实训指导书一、实训目的在市场经济条件下，公司财务问题越来越受到人们的广泛关注，对学习公司理财的要求越来越高。
公司理财学已经成为经济管理类专业的必修课程。
开设本课程是为了让学生了解公司理财与企业管理、经营环境、公司制度之间的关系，并全面掌握公司理财的主要理论和方法，系统学习理财理论与方法在公司筹资、投资、盈利分配、资本经营等方面的具体运用；通过对筹资、投资、资本分配等一系列理财活动案例的分析,培养学生综合运用财务管理基础理论、基本技能分析问题解决问题的能力。
二、实训要求要求学生综合运用财务管理基础理论、基本技能认真分析筹资、投资、资本分配等一系列理财活动，学生可讨论,并用计算机进行辅助设计,提交完成每份设计方案的文本材料和电子文本。
三、理财设计的内容1.筹资管理;2.投资管理;3.资金营运管理;4.资金分配管理四、案例分析步骤教师认真准备新课导入，1．前期准备必须熟悉案例及相关材料，了解学生课下阅读、分析案例的情况，预测课堂辩论的状况等等。
学生课前要认真阅读案例，并且对案例中的信息资料进行筛选、评价、整合、归类，即能够确定对案例分析有意义、有价值的信息，摒弃多余的信息；在掌握案例的各种细节与数据之后，学生应从决策者的角度观察思考，列出自己归纳出来的关键问题，并选择相应的分析方法，形成自己认可的方案。
如果条件允许，可以通过网络及企业调研，查找相关的信息来支持自己的方案。
2．组织好课堂讨论教师要认真听取学生的发言，引导学生积极参与讨论，敢于发表独立见解，让针锋相对的观点能够表达出来，使学生的讨论激烈且富有理性。
同时还要应对课堂上冷场、离题、无谓争论、一边倒、随大流，众口一词、简单重复等问题，但教师的引导应该是简短的，不进行判断，没有导向性，避免成为讨论的中心。
公司理财及财务管理知识分析模拟实验
公司理财及财务管理知识分析模拟实验引言：理财及财务管理对于任何企业都是至关重要的，它们能够帮助企业正确处理财务问题，规避风险，提高收益。
本文通过分析一个模拟实验的结果，来展示公司理财及财务管理知识的应用。
实验背景：在本次模拟实验中，我们扮演的是一家虚拟公司，名为ABC公司。
ABC公司是一家中型制造业企业，主要经营电子产品的生产和销售。
我们将模拟ABC公司的财务状况、经营情况和市场环境，并根据不同的决策方案来分析实验结果。
实验目标：本次模拟实验的目标是能够通过理财及财务管理知识，提高ABC公司的财务状况和经营效益。
我们将通过以下几个方面来分析实验结果。
1.资金预算和现金流管理：在模拟实验中，我们首先需要制定资金预算和现金流管理计划。
通过分析ABC公司的资金需求和现金流量，我们可以合理规划资金的使用，避免出现资金短缺的情况。
实验结果显示，ABC公司在第一年的现金流量较为稳定，但在第二年有一个较大的现金流入。
通过合理规划，我们将这一笔现金用于进行生产线的升级和产品研发，提高产品的质量和竞争力。
这样的决策方案将为公司的长期发展打下基础。
2.资本结构和财务风险管理：资本结构的合理配置和财务风险的管理对公司的财务状况至关重要。
在实验中，我们需要考虑公司的债务和股权的结构，以及各项财务风险的管理措施。
通过实验结果分析，可以发现ABC公司的债务比例较高，公司有一定的偿债风险。
在分析中，我们将在债务和股权结构之间做出适当调整，以降低公司的财务风险。
通过增加股权融资比例，降低债务的比例，可以有效降低公司的财务风险。
3.项目投资和资本预算：在实验中，我们需要对ABC公司的各项投资项目进行评估和筛选。
通过对项目的现金流量、收益率和风险的评估，我们可以为公司提供科学决策的依据。
实验结果显示，ABC公司存在几个潜在的投资项目：新产品开发、国内市场扩张和海外市场拓展。
通过综合考虑现金流量、市场需求和竞争状况，我们可以为这些项目制定合理的资本预算。
(公司理财)公司理财(精要版)知识点归纳
第一章．公司理财导论1.企业组织形态：单一业主制、合伙制、股份公司（所有权和管理相分离、相对容易转让所有权、对企业债务负有限责任，使企业融资更加容易。
企业寿命不受限制，但双重课税）2.财务管理的目标：为了使现有股票的每股当前价值最大化。
或使现有所有者权益的市场价值最大化。
3.股东与管理层之间的关系成为代理关系。
代理成本是股东与管理层之间的利益冲突的成本。
分直接和间接。
4.公司理财包括三个领域：资本预算、资本结构、营运资本管理第二章．1.在企业资本结构中利用负债成为“财务杠杆”。
2.净利润与现金股利的差额就是新增的留存收益。
3.来自资产的现金流量=经营现金流量（OCF）-净营运资本变动-资本性支出4.OCF=EBIT+折旧-税5.净资本性支出=期末固定资产净值-期初固定资产净值+折旧6.流向债权人的现金流量=利息支出-新的借款净额7.流向股东的现金流量=派发的股利-新筹集的净权益第三章1.现金来源：应付账款的增加、普通股本的增加、留存收益增加现金运用：应收账款增加、存货增加、应付票据的减少、长期负债的减少2.报表的标准化：同比报表、同基年度财报3.ROE=边际利润（经营效率）X总资产周转率（资产使用效率）X权益乘数（财务杠杆）4.为何评价财务报表：内部：业绩评价。
外部：评价供应商、短期和长期债权人和潜在投资者、信用评级机构。
第四章．1.制定财务计划的过程的两个维度：计划跨度和汇总。
2.一个财务计划制定的要件：销售预测、预计报表、资产需求、筹资需求、调剂、经济假设。
3.销售收入百分比法：提纯率=再投资率=留存收益增加额/净利润=1-股利支付率资本密集率=资产总额/销售收入4.内部增长率=(ROAXb)/(1-ROAXb)可持续增长率=ROE/(1-ROEXb):企业在保持固定的债务权益率同时没有任何外部权益筹资的情况下所能达到的最大的增长率。
是企业在不增加财务杠杆时所能保持的最大的增长率。
（如果实际增长率超过可持续增长率，管理层要考虑的问题就是从哪里筹集资金来支持增长。
公司理财实务第四版答案
公司理财实务第四版答案一、单项选择1、与每股利润最大化目标相比，公司价值最大化目标的缺点是(）。
A不能直接反映企业当前的获利水平B没有考虑投资的风险价值C不能反映企业潜在的获利能力D没有考虑资金的时间价值2、从第一期起，在一定期间内每期期末收到或付出的等额资金称为()。
A永续年金B先付年金C后付年金D递延年金3、某企业拟发行债券，在名义利率相同的情况下，一年中对企业最有利的复利次数为() 。
A1次B2次C 3次D4次4、下列各项中属于商业信用的是（) 。
A商业银行贷款B应付账款C应付职工薪酬D融资租赁信用5、融资租赁设备的主要缺点是()。
A筹资速度较慢B融资成本较高C到期还本负担重D设备淘汰风险大6、采用营业收入百分比法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是（) 。
A现金B应收账款C存货D公司债券7、如果财务杠杆系数为l，则以下表述正确的是（) 。
A销售收入增长率为0B息税前利润增长率为0C固定成本为0D固定财务费用为08、企业向国家缴纳税金的财务关系，在性质上属于()关系。
A资金结算B资金融通C资金分配D资金借贷9、一个投资方案年销售收入300万元,年经营成本200万元,其中折旧75万元，所得税税率为25%，则该方案年现金流量净额为() 。
A90B139C150D5410、企业全部资本中，权益资本与债务资本各占50%，则企业() 。
A只存在经营风险B只存在财务风险C存在经营风险和财务风险D经营风险和财务风险可以相互抵消11、企业在追加筹资时，需要计算（) 。
A加权平均资金成本B边际资金成本C个别资金成本D变动成本12、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是()。
A数量较多的存货B占用资金较多的存货C品种较多的存货D库存时间较长的存货13、出于稳定收入考虑，股东最不赞成的股利政策是（) 。
A固定股利政策B固定股利支付率政策C剩余股利政策D低正常股利加额外股利政策14、某公司发行的股票，预期报酬率为20%，最近刚支付的股利为每股2元，估计股利年增长率为10%，则该种股票的价值为(）元。
公司理财与财务管理
公司理财与财务管理在当今竞争激烈的商业环境中，公司理财与财务管理是确保企业财务健康并实现长期可持续发展的重要环节。
本文将探讨公司理财的概念、重要性以及财务管理的角色和策略，旨在帮助企业更好地管理财务资源、优化资金运作、降低风险，提高盈利能力。
1. 公司理财的概念公司理财是指企业在遵循法律法规的基础上，通过科学合理的财务决策和策略，对资金进行有效配置和管理的过程。
它旨在最大化公司的价值，同时平衡风险与回报，并维持企业的稳健经营。
2. 公司理财的重要性充足的资金是企业生存和发展的基础。
优秀的公司理财可以保障企业在市场中的竞争力，为企业创造出更多的机会和发展空间。
此外，良好的公司理财还可以提高企业的信誉度，在融资、投资和业务合作等方面给予企业更多的选择。
3. 财务管理的角色和策略3.1 资金筹集与运用财务管理需要确保企业能够及时、可靠地筹集到足够的资金，同时要合理运用这些资金以获取最佳的收益。
通过有效的资金运作，企业可以优化资本结构，管理成本和利润，确保企业的健康发展。
3.2 风险管理财务管理必须评估和管理企业面临的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
通过合理的风险控制和防范措施，企业可以降低经营风险，保护企业财产免受损失。
3.3 资本预算决策财务管理需要进行资本预算决策，即对投资项目进行评估和选择。
通过科学的投资决策，企业可以合理分配有限的资金资源，优化资本配置，提高企业的投资收益率。
3.4 财务分析财务管理需要进行财务分析，即对企业的财务状况和运营情况进行评估和解读。
通过财务分析，企业可以了解自身的财务状况，识别问题和潜在机会，为决策提供参考依据。
4. 公司理财与财务管理的关系公司理财是财务管理的重要组成部分，财务管理通过实施公司理财的各项决策和策略来实现企业的财务目标。
公司理财是财务管理的具体实践和应用，二者相辅相成，共同促进企业财务健康与可持续发展。
5. 总结公司理财与财务管理对于企业的发展至关重要。
{财务管理公司理财}现代公司理财实务
第一讲 现代企业财会管理体系
2、内容
• 确认－－会计的基础。能用货币计量， 并引起会计要素变化的各项经济业务。
• 计量－－会计的核心。根据一定的标准 对会计要素予以量化。
• 反映－－会计的功能。连续和全面地揭 示企业当前的各项要素的状况。ຫໍສະໝຸດ 第一讲 现代企业财会管理体系
2、内容
• 确认－－会计的基础。能用货币计量， 并引起会计要素变化的各项经济业务。
第一讲 现代企业财会管理体系
（4）收益分配决策
• 税务筹划 • 股利政策 • 现金流量及企业发展规划 • 市场表现指标 • 协调财务关系 （5）企业资金的日常管理 • 完善会计核算和控制制度
第一讲 现代企业财会管理体系
3、缺点 • 应注重企业发展的非财务指标影响 • 应注意企业成本控制 • 应关注社会效益 • 应重视企业内容财务状况的真实性 • 应处理好现金流量于利润的关系
反映其财务状况、经营成果和现金流转 构成的一个完备的信息系统。
会计信息是现代企业经营管理基础 ，也是处理企业经济关系的根本依据， 更是反映企业经营是否良好和有无发展
会计法规 会计制度
企业会计核算基本流程
会计 要素
复式 会计凭证 资产负债 记帐 总帐明细帐 权益核算
三大会 计报表
会计工 作前提
会计 假设
3、会计分期－－未来及时披露企业的会计 信息，对持续不断的经营过程，必须要 按照一定的要求和标准，认为地划分为 若干期限，来分期揭示企业的财务状况 和经营成果。
会计分期假设是会计进行定期帐户 处理和定期编送报表的依据。
第第二二讲讲 会会计计核核算算的的基基本本原原理理
4、货币计量－－会计反映的主要是能以货 币计量的各项经济信息，是一种系统、 连续、全面和完整的综合信息。
关于公司理财与财务管理的区别都有哪一些？
关于公司理财与财务管理的区别都有哪一些？公司理财与财务管理的区别公司理财与财务管理的区别：1、含义不同：公司理财根据资金的运动规律，对公司生产经营活动中资金的筹集、使用和分配，从而实现资本保值增值的管理工作;财务管理是关于资产的购置(投资)，资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润分配的管理;2、特点不同：公司理财主要通过一系列金融工具操作;财务管理则通过控制公司经营成本以及资金流等因素为公司资金进行管理;3、内容不同，公司理财包括价值和资本预算、财务规划和短期融资等内容;财务管理包括资产定价、投资决策、筹资决策等内容。
如何进行公司理财?加强对财务人员，特别是财务管理人员理财知识的更新，重视财务人员的后续教育。
尽管我国改革开放很久了，财务知识也进行了不断地更新，但是财务职业似乎只是一门手艺;企业和财务人员又不注重后续教育，造成财务人员学习不够，知识更新不够，整体素质较差，头脑中还是计划经济的那种多要钱、多筹资金，忽视资金管理的观念，已不适应市场经济理财的要求。
而且对我国企业现有的财务管理观念和方法也产生巨大挑战，理财中的误区逐步显露出来。
企业在激烈的市场竞争中，要立于不败，必须掌握和运用科学的理财方法，进而降低企业的成本。
公司理财收入是否要交增值税1、七天通知存款利息不缴纳增值税2、保本金融产品持有搜索期间收益和持有到期收到的"持有期间收益"按照贷款服务缴纳增值税3、保本金融产品不到期转让收益按金融商品转让缴纳增值税,持有到期赎回不征收增值税4、非保本金融产品持有期间收益和持有至到期赎回、持有到期的"持有期间收益"不征增值税5、非保本金融产品不到期转让收益按金融商品转让缴纳增值税.增值税是以商品(含应税劳务)在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税.从计税原理上说,增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税.实行价外税,也就是由消费者负担,有增值才征税没增值不征税.增值税是对销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人就其实现的增值额征收的一个税种.增值税已经成为中国最主要的税种之一,增值税的收入占中国全部税收的60%以上,是最大的税种.增值税由国家税务局负责征收,税收收入中75%为中央财政收入,25%为地方收入.进口环节的增值税由海关负责征收,税收收入全部为中央财政收入.公司理财的概念是什么公司金融是基于企业再生产过程中，由客观存在的财务活动和财务关系而产生的，根据财经法规制度，按照公司金融的原则和组织企业财务活动，对财务关系进行处理的一项经济管理工作。
《公司理财》《财务管理》期末考试重点整合——适用南审
1、财务管理决策必须关注三个基本问题:（1）资本预算：企业长期投资的计划和管理过程；（2）资本结构：企业用来为其经营融资的长期债务和权益的特定组合；（3）营运资本管理：企业的短期资产和短期负债的管理。
（管理营运资本是为了确保企业有充足的资源维系其经营,避免高成本的中断.）2、股份公司特点：(1）独立的法人地位；（能够举借资金和拥有财产，可以起诉和被起诉，并且能够签订合同。
一家股份公司升值可以成为一家合同制企业的普通合伙人或有限责任合伙人，而且一家股份公司可以持有另一家股份公司的股票。
在大型股份公司中，股东和经理一般是互相独立的集团。
)(2）所有权和管理相分离；（3）所有权容易转让、易于资金筹措；(4）对企业债务承担有限责任；(5)企业寿命不受限制;（6)“双重课税”（公司利润——公司所得税；个人工资-—个人所得税）。
3、财务管理的目标:对于上市公司是为了使现有股票的每股当前价值最大化或是使所有者权益的市场价值最大化；.。
对于未上市公司是为了企业价值最大化。
4、代理问题：（1)股东和管理层之间的关系称为代理关系。
只要一个人(委托人）雇佣另外一个人（代理人)代表他的利益，就会存在这种关系。
.（2）在所有这种关系中，委托人和代理人的利益都有冲突的可能，这种冲突称代理问题。
(3)股东和管理层之间利益冲突的成本称为代理成本,分为直接、间接。
A、间接代理成本：丧失机会.B、直接代理成本:（分为二种）一种是有利于管理层但耗费股东成本的公司支出,如购买奢华而不必要的公司直升机；第二种是因监督管理层行动的需要而产生的费用，如延请外部审计师评价财务报表信息的准确性的支出。
5、一级市场：指的是政府和公司最初销售证券的市场，在该市场上公司是卖方。
这种交易为公司筹集资金。
公司从事两类一级市场交易：公开发行、私下募集.二级市场：指的是证券在初次销售之后进行买卖的市场.二级市场有两种：拍卖、交易商。
拍卖市场或交易所有一个实际场所，交易商市场上的大量买卖由交易商进行。
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二.权益资金筹集
所有者权益是企业资金的最主要来源， 是企业筹集债务资金的前提与基础。
(一）吸收直接投资 （二)发行股票 （三）留存收益
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（一）、吸收直接投资
1.渠道
2.方式
吸收国家投资 现金投资
吸收法人投资 实物投资
吸收个人投资 无形资产投资
吸收外商投资
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一、筹资概述
1.企业筹资： 是指企业由于生产经营、对外投资和调整 资本结构等活动对资金的需要，采取适当 的方式，获取所需资金的一种行为。 来源渠道：权益资金和负资的基本原则：
目标：进行适当的筹资组合,使得所筹资 本成本最低.
---纵向：资本结构合理 选择适当的筹资种类,使资产与筹资来源 具有良好的配比.
3.吸收直接投资的优缺点：
优点
（1）筹资方式简便速度快； （2）有利于提高企业信誉； （3）有利于尽快形成生产力； （4）有利于降低财务风险；
缺点 （1）资金成本较高； （2）企业控制权分散；
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（二）发行股票
1.普通股筹资
（1）分类：
按股票的权利义务分：普通股、优先股
按有无记名分：无记名股、记名股
②未来销售预测已经完成即未来销售确定。
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（2）步骤：
①确定敏感性资产、敏感性负债的销售百分比 （某项目/基期销售额） 敏感性资产：随销售收入同步变化的资产项目（现金、应收 帐款、存货；固定资产饱和为不敏感，不饱和为敏感项目）
敏感性负债：随销售收入同步变化的负债项目（应付帐款、 预收帐款、应付工资、应交税金；长期负债不定）
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活动载体设计
学习 情境7
掌握企业权益资金的筹集方式程序和特点
学习 情境8
掌握企业债务资金的筹集方式程序和特点
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学习内容：
1
企业筹资概述
2
企业权益资金筹集
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学习目标
知识目标
1、了解权益资金、 负债资金筹集的各 种方式 2、理解各种筹资 方式的优缺点 3、企业资金需要 量的预测方法
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4.资金需要量预测（销售百分比法）
（1）概念：是指以未来销售收入变动的百分比为主要参 数，考虑随销售变动的资产、负债项目及其它因素对资 金需求量的影响，从而预测未来需要追加的资金量的一 种定量计算方法。
假设条件：
①某项目与销售比率已知并固定不变；
（某项目/销售额，资金与销售间存在固定百比）。
---横向：资产负债匹配
合理性原则 、及时性原则 效益性原则 、优化资本结构原则
3.筹资方式：
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公司治理与筹资决策
股东大会
重大筹资决策
监事会
董事会 经营者
数额较大的筹资决策 一般筹资项目决策
其他职能 部门
财务部门 日常筹资策划与管理
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即问即答：
企业筹资方式的正确选择对企业筹资 决策的重要性是什么？
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例：某公司上年资产负债表如下（万元）：
现金
2
应付票据
30
应收帐款
36
应付帐款
20
存货
60
应付费用
5
固定资产（已饱和）
102 长期负债
50
实收资本
78
留用利润
17
合计
200 合计
200
已知上年实际销售额300万元，下年预计销售额400 万元，预计留用利润增加额25万元，下年增加应收 票据，它占销售比率为6%， 要求：计算下年需追加对外筹资额；如果下年敏感
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工工作作 任任务务
掌握企业资金筹集方式的基本程序及 特点
企业要进行生产经营活动，必须筹资资金，即使在企业生 产经营过程中，由于临时性和季节性等原因，以及扩大再 生产的需要，同样需要筹措资金。企业怎样筹资，取决于 筹资的规模及企业的增长前景。任务四详细讨论权益性资 金和债务性资金的筹资方式及各种筹资方式的操作程序并 进行筹资方式选择的利弊分析。
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问题与应用
某公司2005年实现销售额30万元，销售净利率10%，
并按净利润的40%发放股利。假定该公司的固定资产
利用能力已经饱和，年底资产负债表如下（单位：
资万元产）：
负债及所有者权益
货币资金
10
负债：应收账款
25
应收账款
20
应交税费
5
存货
30
长期负债
10
固定资产
55
权益： 实收资本
能力目标
训练学生把当前企 业实际财务管理活 动和财务管理原理 相结合进行分析与 运用的能力。
职业目标
1、理论实践相结 合，为领导当好参 谋。 2、激发学生对当 前财务管理学习的 积极性。
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情境导入
资金是企业生存和发展的必要条件，是保证 生产经营活动正常进行的前提。又是企业谋求发 展的基础。筹 资工作做的好，不仅可降低成本，同时还会给经 营或投资创造较大的可行和有利空间。因此，经 营者必须把握企业何时需要资金、需要多少资金、 以何种方式取得资金。
增量法：追加筹资额=预计销售收入*（基年总敏感性资产
百分比-基年总敏感性负债百分比）-预计留用利润增加额+
其他占用（资产）-其他来源（负债）
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公式： △F=K（A-L）-R
△F---需从外部追加资金数额 K---预测年度销售收入对于基期年度增长的百分比 A---随销售收入变动而成正比例变动的资产项目基期金额 L---随销售收入变动而成正比例变动的负债项目基期金额 R---预测年度内增加的可使用的留存收益
60
无形资产
5
留存收益
20
合计
120
合计
120
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若公司计划在2006年将销售额提高到36万元， 其他条件均保持在2005年的水平，用销售百分比 法预测2006年须向外界融资金额
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解答： K=（36—30）/30=20% A=10+20+30+55=115 L=25+5=30 R 36*10%8（1—40%）=2.16 △F=20%*（115—30））—2.16=14.84
所有者权益为不敏感项目，但未分配利润特殊，随销售收入 变化而变化，但不同步。
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②计算预计资产、负债、所有者权益 敏感项目：预计销售额*敏感性项目的销售百分比 不敏感性项目：不变 留用利润：增加额来源于利润表或利用公式： 预计销售收入*销售净利润率*留存收益率
③确定对外筹资总量
总量法：对外筹资额=预计资产-预计负债-预计所有者权益