财务管理与分析
如何进行财务管理和财务分析
如何进行财务管理和财务分析财务管理和财务分析是每个企业经营的核心，只有进行科学有效的财务管理和财务分析，企业才能更好地把握市场机遇，实现可持续发展。
因此，本文将从以下方面来阐述如何进行财务管理和财务分析。
一、制定科学的财务管理制度财务管理制度是企业的组织和运作模式，也是企业财务管理的基础。
要实行科学的财务管理制度，必须做好以下工作：1.完善财务管理流程，确保财务管理全面、准确和及时。
2.建立健全的财务制度和规章制度，明确各项财务管理工作的职责和权限。
3.加强财务监督和管理，严格执行财务制度，避免财务管理漏洞。
二、加强成本控制和费用管控成本控制和费用管控是企业财务管理中需要重点关注的方面，因为企业的盈利首先受制于成本和费用。
要加强成本控制和费用管控，需要做好以下工作：1.制定科学合理的成本和费用控制方案，以降低成本和费用的支出。
2.实行有效的采购管理和供应商管理，降低采购成本和物流成本。
3.加强人员管理，控制人员成本和管理费用。
三、建立财务预算体系财务预算是企业财务管理中的一个重要环节，预算可以准确预测企业未来的财务状况和盈利情况。
要建立财务预算体系，需要做好以下工作：1.制定科学、合理的预算计划和预算方案，以提高预算的准确度和有效性。
2.加强预算材料的收集和统计，提高财务预测的准确性和及时性。
3.加强预算实施和执行过程的监督和管理，确保财务预算目标的实现。
四、加强财务报表分析财务报表分析是企业财务管理中的一个重要环节，通过对各种财务报表的分析，可以及时了解企业财务状况，发现问题和提出解决方案。
要加强财务报表分析，需要做好以下工作：1.准确理解财务报表中各项指标的意义和作用，能够正确地分析财务报表。
2.加强财务报表分析的技能和方法，提高分析的深度和广度。
3.建立分析档案，及时跟踪和记录分析结果和对策，推动分析结果的实施。
五、加强内部控制和审计内部控制和审计是企业财务管理中非常重要的环节，能够发现和纠正财务管理中的风险和漏洞。
商业综合体的财务管理与财务分析
商业综合体的财务管理与财务分析一、引言商业综合体是一个综合性商业项目，通常包括购物中心、办公楼、酒店、餐饮娱乐等多种业态。
对于商业综合体的财务管理与财务分析来说，准确的财务数据和分析是非常重要的。
本文将详细介绍商业综合体的财务管理和财务分析的标准格式，以及其中涉及的关键内容和数据。
二、财务管理1. 财务报表商业综合体的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表展示了商业综合体的资产、负债和所有者权益的状况；利润表反映了商业综合体的营业收入、成本和利润状况；现金流量表展示了商业综合体的现金流入和流出情况。
2. 财务指标商业综合体的财务指标包括营业收入、净利润率、资产周转率、偿债能力等。
营业收入是商业综合体的主要收入来源，净利润率反映了商业综合体的盈利能力，资产周转率衡量了商业综合体的资产利用效率，偿债能力反映了商业综合体的偿债能力。
3. 预算管理商业综合体需要进行预算管理，包括编制预算、执行预算和进行预算控制。
预算管理可以帮助商业综合体合理安排资金使用，控制成本，提高盈利能力。
4. 成本管理商业综合体需要进行成本管理，包括成本控制、成本分析和成本优化。
成本管理可以帮助商业综合体降低成本，提高利润率。
三、财务分析1. 财务比率分析商业综合体的财务比率分析是对财务指标进行定量分析的方法。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债比率等。
通过财务比率分析，可以评估商业综合体的盈利能力、偿债能力和运营能力。
2. 垂直分析商业综合体的垂直分析是将财务报表上各项数据与总体数据进行比较，以评估各项数据在总体中的占比情况。
垂直分析可以帮助商业综合体了解各项数据的重要性和变化趋势。
3. 横向分析商业综合体的横向分析是将财务报表上同一项数据在不同时间段进行比较，以评估数据的变化趋势。
横向分析可以帮助商业综合体了解数据的增长或下降情况，并分析其原因。
4. 利润贡献分析商业综合体的利润贡献分析是对不同业务部门或项目的利润进行分析，以评估各项业务对整体利润的贡献程度。
财务分析与财务管理的关系
财务分析与财务管理的关系财务分析和财务管理是公司财务领域的两个关键概念。
财务分析是指通过统计和分析财务数据，以评估公司经营情况、财务健康状况和盈利能力的过程。
而财务管理则是通过合理地规划、组织和控制资金的使用，以实现公司的财务目标。
虽然两者具有不同的重点和目标，但在实践中，财务分析和财务管理密切相关且相互依存。
首先，财务分析为财务管理提供重要数据和信息。
财务分析通过对财务报表的分析，帮助了解公司的财务状况和经营绩效。
它不仅提供了比较不同时期的财务数据的工具，还提供了与行业和竞争对手进行对比的指标。
这些数据和信息为财务管理决策的制定和执行提供了基础和依据。
比如，通过财务分析，可以评估公司的盈利能力，识别潜在的风险和挑战，为财务管理者提供改进提供财务状况的建议和方向。
其次，财务分析和财务管理相互促进。
财务分析为财务管理者提供了有关财务状况的信息，以便他们能够制定决策和制定合理的财务管理战略。
反过来，财务管理通过规划、控制和执行财务策略来促进财务分析。
例如，财务管理者可通过管理现金流、控制成本和优化资本结构等手段，为财务分析提供可靠的数据基础。
因此，财务分析和财务管理是互为依赖、相辅相成的。
财务分析和财务管理的关系还可以通过以下方面来理解。
首先，财务分析是核心财务管理的一项重要任务。
财务管理者需要对公司的财务状况进行全面和深入的分析，以便了解公司的盈利能力、流动性状况和偿债能力等。
这些信息对于决策者来说是至关重要的，他们可以依据财务分析的结果来制定财务管理策略和执行决策。
其次，财务分析可以帮助财务管理者了解公司的风险和挑战。
财务分析可以识别公司的薄弱环节和潜在的风险，通过风险评估和预测，财务管理者可以采取相应的措施来降低这些风险，并确保公司的长期稳定发展。
最后，财务分析还可以为财务管理者提供对公司未来发展的洞察力。
通过对财务数据和趋势的分析，财务管理者可以预测公司的未来业绩和潜力，为决策者提供重要的信息和建议。
财务管理工作分析报告(3篇)
第1篇一、报告背景随着我国经济的快速发展，企业竞争日益激烈，财务管理作为企业运营的重要组成部分，其重要性愈发凸显。
为了提高企业的财务管理水平，本报告对某企业的财务管理工作进行了全面分析，旨在找出存在的问题，提出改进措施，为企业的发展提供有力支持。
二、企业基本情况某企业成立于20XX年，主要从事XX行业的生产与销售。
经过多年的发展，企业规模不断扩大，现有员工XX人，年销售额达XX亿元。
企业拥有完善的组织架构和良好的企业文化，但在财务管理方面还存在一些问题。
三、财务管理现状分析1. 财务管理组织架构企业财务管理组织架构包括财务部、审计部、成本控制部等部门。
财务部负责企业的财务核算、资金管理、税务筹划等工作；审计部负责对企业财务状况进行审计，确保财务信息的真实、准确；成本控制部负责企业成本核算、成本分析和成本控制。
2. 财务管理流程企业财务管理流程主要包括预算管理、成本管理、资金管理、税务管理、会计核算等环节。
预算管理方面，企业每年制定年度预算，各部门根据预算执行；成本管理方面，企业实行成本核算制度，对成本进行全过程控制；资金管理方面，企业设立专门的资金管理部门，确保资金安全；税务管理方面，企业依法纳税，合理避税；会计核算方面，企业按照会计准则进行核算，确保财务信息的真实、准确。
3. 财务管理存在的问题（1）预算执行力度不足。
虽然企业制定了年度预算，但部分部门在执行过程中存在随意性，导致预算执行效果不佳。
（2）成本控制意识薄弱。
企业成本核算制度较为完善，但在实际操作中，部分部门对成本控制意识不足，导致成本浪费现象严重。
（3）资金管理存在风险。
企业资金管理部门虽然设立，但在实际工作中，对资金风险的识别和防范能力不足，可能导致资金损失。
（4）税务筹划不到位。
企业在税务筹划方面存在一定问题，未能充分利用税收优惠政策，增加企业税收负担。
（5）财务人员素质有待提高。
企业财务人员整体素质较高，但在某些专业领域仍存在不足，如税务筹划、成本控制等方面。
财务管理与分析的教学
财务管理与分析的教学财务管理与分析是商科类专业中非常重要的一门课程，它旨在培养学生在财务决策和分析方面的能力。
本文将从教学内容、教学方法和评估方式三个方面来探讨财务管理与分析的教学。
一、教学内容在财务管理与分析的教学中，学生将学习以下内容：1. 财务管理基础知识：学生将了解财务管理的基本原理和概念，包括财务报表分析、资本预算、资金管理等。
2. 财务分析方法：学生将学习财务分析的基本方法和技巧，包括比率分析、趋势分析、财务比较分析等。
3. 财务决策：学生将学习如何进行财务决策，包括项目投资决策、融资决策、分红政策等。
4. 财务风险管理：学生将学习如何评估和管理财务风险，在不确定的商业环境中做出明智的决策。
二、教学方法为了提高学生的学习效果，教师可以采用以下教学方法：1. 理论教学：教师通过讲解理论知识、案例分析等方式，向学生传授财务管理与分析的基本概念和原理。
2. 实践操作：教师可以引入真实的财务数据，让学生进行实际的财务分析和决策，加深学生对理论知识的理解和应用能力。
3. 小组讨论：教师可以组织学生进行小组讨论，让学生分析和解决实际财务问题，培养学生的团队合作和沟通能力。
4. 案例研究：教师可以使用真实的财务案例，让学生进行深入的分析和讨论，帮助学生理解财务管理与分析的实际应用。
三、评估方式为了评估学生对财务管理与分析的掌握程度，教师可以采用以下评估方式：1. 课堂表现：教师可以评估学生在课堂上的参与度、讨论能力和问题解决的能力，以及对理论知识的掌握程度。
2. 个人报告：教师可以要求学生撰写个人报告，对某个财务案例进行深入分析，并提出自己的见解和建议。
3. 小组项目：教师可以组织学生进行小组项目，要求学生在一定时间内完成某个财务决策或分析任务，并撰写相应的报告。
4. 期末考试：教师可以设置一次期末考试，考察学生对整个课程的综合掌握程度，包括理论知识和实际应用能力。
总结：财务管理与分析的教学是培养学生财务管理和分析能力的重要环节。
《财务管理与分析》课程习题(含答案).docx
《财务管理与分析》课程习题集一、单选题1.利润报大化目标的优点是（）。
2.力求保持以收低支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，是企业（）对财务管理提出的要求。
3.企业财务关系中最为重要的关系是（）4.下列说法正确的是（）.5.（）是指以其全部资本分为等额股份，股东以其所持有股份为限对公司承担责任的企业法人。
6.按照利率的形成机制不同可将利率分为（）.7.协调企业所冇者与经营者之间的关系的措施中，通过市场约束经营者的措施是（＞o&市场上国席券利率为5%通货膨胀补偿率为2%,实际市场利率为8%,则风险报酬率为（）。
9.下列（）属于资本市场金融工具。
10•下列各项中屈于筹资活动引起的财务活动的是（）。
11.资金时间价值通常彼认为是没有风险和没有通货膨胀下的（）。
12.甲、乙两个•企业均投入100万元的资本，本年获利均为20万元，但甲企业的获利已全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款。
如果在分析时认为这两个企业都获利20万元，经营效果相同。
得出这种结论的原因是（）。
13•甲方案在三年中每年年初付款1000元，乙方案在三年中每年年末付款1000元、若利率相同，则两者在第三年年宋时的终值（）o14.关于标准离差和标准离差率，下列描述正确的是（）015.普通年金终值系数的倒数称为（）o16.在普通年金终值系数的基础上，期数加1,系数减1所得的结果，在数值上等于（）。
17.在预期收益不相同的情况下，标准差越大的项目其风险（）18.关于递延年金，下列说法中不正确的是）o19.拒绝与不守信用的厂商业务往來属于风险对策中的（）。
20.从第一期起、在一定时期内每期期末等额收付的系列款项是（）。
21.下列各项中，不属于商业信用的是（）.22.某企业需借入资金60万元，山于银行耍求将贷款的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申谙的贷款数额为（）23.相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是（）o24.我国公司法规定、有资格发行公司债券的公司，必须具备的条件Z—是（）025.下列情况中，不符合《公司法》所规定的股票上市条件的是（）26.某企业按年利率10%向银行借款20万元，银行要求维持贷款限额15%的补偿性余额，那么企业实际承担的利率为（）。
某公司财务管理分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，企业之间的竞争日益激烈。
财务管理作为企业管理的核心，对企业的发展起着至关重要的作用。
本报告以某公司为例，对其财务管理状况进行全面分析，旨在揭示其财务管理的优势与不足，为该公司未来的财务管理提供有益的参考。
二、公司概况某公司成立于20XX年，主要从事XX行业的生产经营。
公司经过多年的发展，已经形成了较为完善的产业链，产品销往全国各地，并在国际市场上也占有一席之地。
公司现有员工XXX人，年销售额达到XX亿元。
三、财务管理现状分析（一）资产负债分析1. 资产结构分析截至20XX年底，某公司总资产为XX亿元，其中流动资产XX亿元，占总资产的比例为XX%；非流动资产XX亿元，占总资产的比例为XX%。
流动资产中，货币资金、应收账款和存货分别占XX%、XX%和XX%。
非流动资产中，固定资产和无形资产分别占XX%和XX%。
从资产结构来看，某公司资产结构较为合理，流动资产占比相对较高，有利于保证企业的短期偿债能力。
2. 负债结构分析截至20XX年底，某公司总负债为XX亿元，其中流动负债XX亿元，占总负债的比例为XX%；非流动负债XX亿元，占总负债的比例为XX%。
流动负债中，短期借款、应付账款和应交税费分别占XX%、XX%和XX%。
非流动负债中，长期借款和递延收益分别占XX%和XX%。
从负债结构来看，某公司负债结构较为稳定，短期负债占比相对较高，有利于保证企业的短期偿债能力。
（二）盈利能力分析1. 营业收入分析20XX年，某公司营业收入为XX亿元，同比增长XX%。
其中，主营业务收入为XX亿元，同比增长XX%；其他业务收入为XX亿元，同比增长XX%。
从营业收入来看，某公司主营业务收入占比相对较高，说明公司核心竞争力较强。
2. 净利润分析20XX年，某公司净利润为XX亿元，同比增长XX%。
其中，营业利润为XX亿元，同比增长XX%；利润总额为XX亿元，同比增长XX%。
从净利润来看，某公司盈利能力较强，营业利润和利润总额均实现同比增长。
财务管理案例及分析报告(3篇)
第1篇一、案例背景某企业成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，企业规模不断扩大，业务范围不断拓展。
然而，随着市场竞争的加剧，企业面临着越来越多的财务风险。
为了提高企业的财务管理水平，降低财务风险，企业决定进行一次全面的财务管理改革。
二、案例描述1. 财务管理现状（1）财务报表编制不规范。
企业财务报表编制过程中，存在数据不准确、不完整等问题，导致财务报表无法真实反映企业的财务状况。
（2）成本控制不力。
企业在生产过程中，原材料采购、生产成本、人工成本等环节存在浪费现象，导致成本过高。
（3）资金管理混乱。
企业资金收支管理混乱，存在大量闲置资金和资金短缺现象。
（4）财务风险意识淡薄。
企业对财务风险的认识不足，缺乏有效的风险防范措施。
2. 财务管理改革措施（1）规范财务报表编制。
企业对财务报表编制流程进行梳理，明确责任分工，确保财务报表的准确性和完整性。
（2）加强成本控制。
企业从原材料采购、生产过程、销售环节等方面入手，加强成本控制，降低生产成本。
（3）优化资金管理。
企业对资金收支进行严格管理，合理调配资金，提高资金使用效率。
（4）提高财务风险意识。
企业加强财务风险教育，提高员工对财务风险的认识，制定有效的风险防范措施。
三、案例分析1. 财务报表编制不规范企业财务报表编制不规范，导致财务数据不准确、不完整。
这种情况可能给企业带来以下影响：（1）影响企业决策。
由于财务数据不准确，企业决策者可能做出错误的决策，导致企业损失。
（2）影响投资者信心。
投资者对企业财务状况的判断主要依据财务报表，财务报表不准确可能导致投资者对企业失去信心。
（3）影响企业信用。
企业信用评级机构在评估企业信用时，会参考企业的财务报表。
财务报表不准确可能降低企业的信用评级。
针对这一问题，企业应加强财务报表编制的规范，确保财务数据的准确性。
2. 成本控制不力企业在生产过程中，存在原材料采购、生产成本、人工成本等环节的浪费现象，导致成本过高。
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《财务管理与分析》习题集参考答案第一章1、 单选 (1) A (2) B (3) C (4)A (5)C2、 多选 (1)ABCD (2) ABCD (3) ABC (4) BCD (5) ABCD3、 改错 (1)√ (2)√ (3) √ (4)√4、 问答题1．财务：企业资金运动及其所体现的企业与各方的经济关系。
财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
包括筹资活动、投资活动、资金营运活动、分配活动。
财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
企业的财务关系可概括为以下几个方面：企业与政府之间的财务关系、企业与投资者之间的财务关系、企业与债权人之间的财务关系、企业与受资者之间的财务关系、企业与债务人之间的财务关系、企业内部各单位之间的财务关系、企业与职工之间的财务关系。
2．财务管理就是对企业财务活动及其所体现的财务关系进行的管理。
内容包括：资金的实质、财务活动、财务关系、财务管理概念。
特点：（一）财务管理是价值管理，（二）财务管理是综合性管理，（三）财务管理控制功能较强，（四）财务管理的内容广泛。
第二章1、 单选 (1) D (2)B (3) A (4) D (5) A (6)C (7) A (8) B (9) B (10) D2、 多选 (1)CD (2) BD (3)AD (4)BC (5)BC (6) ABCD3、 改错 (1) X (2)X (3) X (4) √4、 问答题1． 时间价值在财务管理的作用：时间价值引入了财务管理中的资金、筹集和分配等因素，从而提高了财务管理水平，保证了筹资、投资、分配的决策。
2． 风险是指某一预计行动实施后果所具有的不确定性。
财务管理中的主要风险是经营风险与财务风险。
1、1） Po= 20[（P/A, 10%, 9）+1]=20×（5、75+1）=135、18（万元）2） Pm=25×（1-（1+10%）-10 ）/10%=25*6.145=153.635（万元）P= Pm*1/(1+10%) 4 =153.635*0.683=104.93（万元）故选第二种方案2、 A 预期收益=2000*0.2+1000*0.5—500*0.3=1050B 预期收益=3500*0.2+1000*0.5—500*0.3=1050A 方案的标准离差=3.0*2)1050500(5.0*105021000(2.0*2)10502000(-+-+-1050=272500/1050=49.71%B 方案的标准离差率=(3500—1050) 2 *0.2+（1000—1050）2 *0.5+(500—1050) 2*0.31050A方案的风险及风险程度相对较小，B方案的风险及风险程度相对很大，故选择A方案[P18]第三章1、单选(1)C (2)D (3)C (4)C (5) C (6) B (7) C (8) C (9) B (10) A2、多选(1)BCD (2)ABCD (3) ABCD (4)ABCD (5)BCD (6) BCD3、改错(1)X (2)X (3)X (4)X4、问答题1．企业筹资渠道有：国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、企业自留资金。
筹措方式：吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、融资租赁。
2．营运资金筹集政策分三种，即配合型筹资政策、激进型筹资政策和稳健型筹资政策。
配合型筹资政策的特点是：对于临时性流动资产，即运用临时性负债筹集资金满足其资金需要；对于永久性流动资产和固定资产，即运用长期负债、自发性负债和权益资本筹集资金满足其资金需要。
激进型筹资政策特点：临时性负责不但能满足临时性流动资产的资金需要，而且还要解决部分永久性资产的资金需要。
稳健型筹资政策的特点是：临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要，另一部分临时性流动资产和永久性资产，则由长期负债、自发性负债和权益资本作为资金来源。
五、计算分析题1、A放弃现金折扣成本=3%/（1—3%）*360/（30—10）=55.67%B放弃现金折扣成本=2%（1—2%）*360/（30—20）=13047%故选择A2、资产销售百分比=60000/100000=60%负债销售百分比=50000/100000=50%外部筹集资金=（120000—100000）*（60%—50%）—120000*10%*（1—50%）=2000—6000= —4000第四章一、单选(1)A (2)B (3)A (4)A (5)B (6)C (7) D (8)C (9) B (10) A (11)A(12) B (13)A (14)B (15)A二、多选(1)AD (2)ABCD (3)AC (4) AC (5)BC (6) ABC (7) AB (8) AD三、改错(1)X (2)X (3)√(4)√四、问答题1．企业筹集和使用资金要付出相应的代价，这种代价即为资本成本。
资本成本包括筹资费用和使用费用。
资本成本是资本预算中的重要参数，在企业的长期投资中起决定性作用：首先由于自有资本从企业利润中分离出来与借贷成本合为资本成本；可以通过资本成本与资本收益进行分析形成投资等决策方案。
其次计算了资本成本，使自制资产，租赁资产的成本可以进行对比分析决策，就有了统一的比较基础，最后它是一项非常有用的决策指标。
2．资本结构调整的方法有：（1）存量调整，即在不改变企业现有资产规模的基础上，按照目标资本结构的要求，对现有资本结构进行必要的调整。
（2）增量调整，即通过追加筹资进而增加总资产的方式来调整资本结构。
（3）减量调整，即通过减少资产总额的方式来调整资本结构。
五、计算分析题（1）项目方案1 方案2息税前盈余200 200目前利息40 40新增利息60税前利润100 160税后利润60 96普通股数100（万股）125（万股）每股盈余0.6（元）0.77（元）（2）（Ebit—40—60）*（1+40%）=（Ebit—40）*（1—40%）/125Ebit=340（万元）（3）财务杠杆系数（1）=200/（200—40—60）=2财务杠杆系数（2）=200/（200—40）=1.25（4）由于方案2每股盈余（0.77元）大于方案1（0.6元）且其财务杠杆系数（1.25）小于方案1（2），即方案2收益性高，风险低，所以方案2优于方案1（2）长期借数的筹资总额分界点（1）15/30%=50（万元）（2）45/30%=150（万元）普股分界点（3）42/70%=60（万元）长期借数7% 80% 9% 9% 9%普通股14% 14% 3% 3%第五章一、单选(1)B (2)A (3)D (4)A (5)D (6)C (7) A (8) D (9)D (10)D (11)D(12)B (13)A (14) A (15)C (16)D二、多选(1)AD (2)AD (3)AD (4)CD (5)BCD (6)ABD (7)AD (8)AC三、改错(1)X (2)X (3)X (4)√四、问答题1．所谓现金流量，在投资决策中是指一个项目引起的企业现金支出和现金收入增加的数量。
现金流出量的内容：（1）购置生产线的价款；（2）垫支流动资金。
现金流入量：（1）营业现金流入；（2）该生产线出售（报废）时的残值收入；（3）收回的流动资金。
2．投资项目中的现金流量，在投资决策中是指一个项目引起的企业现金支出和现金收入增加的数量。
包括现金流出量、现金流入量和现金净流量。
财务会计现金流量表中的现金流量是企业一定时期的现金及现金等价物流入和流出的金额。
具体表现为现金流入量和流出量两个方面，现金流入量与流出量的差额为现金净流量。
五、计算分析题1）年折旧额=（15500+5000）/3=5000第一年税后利润=20000+（10000—4000—5000）*（1—40%）=20600第二年税后利润=20000+（20000—12000—5000）*（1—40%）=21800第三年税后利润=20000+（15000—5000—5000）*（1—40%）=230002）第一年的现金流量=（20600—20000）+5000=5600第二年的现金流量=（21800—20000）+5000=6800第三年的现金流量=（23000—2000）+5000+500=8500净现值=5600*（1+10%）-1 -2 -3—15500=5600*0.909+6800*0826+8500*0751—15500=17090.7—15500=1590.73）年回收额=5600*（1+10%）-1 +6800*（1+10%）-2 +8500*（1+10%）-3=17090.72、回收期=80000/（24000+10000）=2.22（年）投资利润率=[年利润（税）总额数或平均利润（税）总额/项目总额]*100%3、每年折旧：6000/3=20001）第一年净利润=（2000—2000—6000*10%）（1—40%）=360第二年净利润=（3000—2000—6000*10%）（1—40%）=240第三年净利润=（5000—2000—6000*10%）（1—40%）=1440即第1年现金流量=360+2000+600=2960第2年现金流量=240+200+600=2840第3年现金流量=1440+2000+600=40402）净现值=2960*0.909+2840*0.826+4040*0.751—5400=2690.64+2345.84+3034.04—5400=8070.52—6000=3270.523）回收期=6000/9840=0.61（年）4）被接受第六章一、单选(1)C (2)D (3) A (4) B (5) B (6)B (7)B (8)D (9)D (10)B (11)A (12)C (13)D (14) B(15)C (16)C (17)C (18)B (19)A (20) A二、多选(1)ABC (2)BD (3)ABD (4)AD (5) ABCD (6)ACD (7)ABC (8)ABC三、改错(1)√(2)√(3)√(4) X四、问答题1．证券投资的风险有：违约风险、利息率风险、购买力风险、流动性风险、期限性风险。
2．证券组合的策略有：（1）保守型策略。
收益不高、风险不大。
（2）冒险型策略。
收益高、风险大。
（3）适中型策略。
可获得较高的收益，且不会承担太大风险。
五、计算分析题1、[3*（1+5%）]/（7%—4%）=105（元）2、[1600+（38000—36000）/5]/36000*100%=6%3、（1）收益率=1000*10%/1000=10%（2）P=[F*（1+R—N）]=[1000（1+10%*5）]/[（1+8%）*5]=277.78（元）（3）P=C/P*100%=（1000*10%/900）*100%=11.11%（4）？第七章一、单选(1)B (2)B (3)C (4)D (5) D (6) D (7)B (8)A (9)C (10)A二、多选(1)ABCD (2)ABCD (3) ABC (4)ABC (5) AB (6) AD三、改错(1)√(2)√(3)√(4)X四、问答题1． 现金预算主要包括：现金收入、现金支出、净现金流量、现金余缺。