金融机构信用管理第六章
银行金融机构授信管理办法
银行金融机构授信管理办法ⅩⅩⅩⅩ银行金融机构授信管理办法第一章总则第一条为加强我行对金融机构授信业务管理，统一授信标准，防范和控制信用风险，保障资金安全，根据《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，结合我行实际情况，特制定本办法。
第二条本办法适用于境内银行金融机构、境内非银行金融机构、境外金融机构的授信业务。
其中：“境内银行金融机构”是指在中国境内注册、具备独立法人资格的银行类金融机构，包括全国性银行（含政策性银行、国有商业银行、全国性股份制商业银行）和地方性银行（含城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行以及信用合作机构等），中外合资商业银行以及境外银行在境内设立的全资法人子银行。
“境内非银行金融机构”是指在中国境内注册，具备独立法人资格的非银行金融机构，包括证券公司、信托公司、企业集团财务公司、保险公司、金融租赁公司、资产管理公司、汽车金融公司、期货公司和基金公司等。
“境外金融机构”是指在中国境外及香港、澳门和台湾地区注册，具备独立法人资格的商业银行、非商业银行金融机构、综合性金融控股集团等。
第三条本办法所称授信是根据授信对象的财务状况、经营管理、信用情况及其所在国家或地区风险情况，结合与我行的业务往来等，为其提供授信。
授信范围包括但不限于：拆借、存放、金融机构借款、票据贴现、票据转贴现、理财投资、债券、外汇买卖、贸易融资、担保、回购等。
第二章金融机构授信管理1第四条我行的金融机构授信，应遵循“统一授信、区别对待、合理核定、实时调整”的原则。
（一）统一授信，是指对客户不同币种和各种形式的信用业务进行统一计量、统一授信管理，实行风险总控。
（二）区别对待，是指根据客户不同资产规模、经营管理水平、盈利能力、业务结构以及风险承担能力等因素，按各类业务产品的风险系数确定不同的授信额度。
（三）合理核定，是指经办机构应在确定的授信额度内，根据业务实际需要、客户还款能力和资产负债结构、信贷政策以及授信审批条件等情况，具体确定每笔授信方案，包括额度、利率、期限、品种等。
《金融风险管理》第六章 信用风险管理
❖ 2007年初，中国证监会基金部下发2007年一号文，其中要求基金公司申报员工 自己和直系亲属的身份证号码、证券账户，称如果出现瞒报、不报或者用隐藏身 份炒股的行为将严加制裁。这虽被外界解读为是监管当局正在建立对基金经理“ 老鼠仓”的监控体系，但并未引起基金业内部的足够重视。事实上，正是从此时 开始，唐建等人的行为逐渐被纳入了监管视野，并最终察觉和辞退。
资本充足率
风险加权资产（RWA）
资本
风险权重（RW） 违约概率 违约损失率 期限
各风险敞口 核心资本 附属资本
风险敞口
内部评级法
1）违约概率
违约概率是指在未来一段时间内借款人发生违约的可能性。 新协议对内部评级法中违约概率的定义是：对于公司和银行敞口， 违约概率是借款人内部评级一年期违约概率和0.03%中较大的数值；对于 主权敞口，违约概率是借款人内部评级一年期的违约概率。 违约概率必须是通过对这个级别的历史数据进行统计分析和实证研究 得到，而且是保守的和前瞻性的估计。违约概率模型的构建和测算是内部 评级法的核心，同时也是许多技术问题的焦点。要测算违约概率，就要进 一步分析违约概率的影响因素。通常，影响违约概率的因素主要有财务因 素、非财务因素、现金流量和股价等，并且不同的风险类别，其违约概率 的影响因素也不同。
内部评级法
2）违约损失率
违约损失率是指一旦债务人违约，预期损失占风险敞口总额的百分比。 违约损失率与关键的交易特征有关，如是否有抵押品及其债权从属关系等。
第六章 金融机构体系
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二、高度集中的前苏联银行体系模式 1、取消商业信用 2、集银行各种职能于国家银行一身 3、银行有权对结算过程进行监督，发现并 杜绝不按计划进行的支付周转，以便从资金 运动和货币支付角度发现并制止任何不按计 划进行的经济活动 • 4、银行严格按照规定控制现金的提取 • 5、未并入国家银行的其他银行改组成几个 专业银行
• （3）财务公司 • 财务公司又称金融公司，是为企业技术改造、 新产品开发及产品销售提供金融服务，以中 长期金融业务为主的非银行机构。各国的名 称不同，业务内容也有差异。但多数是商业 银行的附属机构，主要吸收存款。中国的财 务公司不是商业银行的附属机构，是隶属于 大型集团的非银行金融机构。
• （4）金融租赁公司 • 金融租赁公司是专门经营租赁业务的公司，是租 赁设备的物主，通过提供租赁设备而定期向承租 人收取租金。金融租赁公司开展业务的过程是： 租赁公司根据企业的要求，筹措资金，提供以 “融物”代替“融资”的设备租赁；在租期内， 作为承租人的企业只有使用租赁物件的权利，没 有所有权，并要按租赁合同规定，定期向租赁公 司交付租金。租期届满时，承租人向租赁公司交 付少量的租赁物件的名义贷价(即象征性的租赁物 件残值)，双方即可办理租赁物件的产权转移手续。
• 1、中国人民银行 • 它是中国的中央银行，其主要任务是在国务 院领导下制定和执行货币政策，对金融业实 施监督管理，具体职责都以法律形式加以明 确。
• 2、政策性银行 • 政策性银行是指那些多由政府创立、参股或 保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配 合政府社会经济政策或意图，在特定的业务 领域内，直接或间接地从事政策性融资活动， 充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏 观经济管理工具的金融机构 。 • 1994年，我国组建了三家政策性银行，即 国家开发银行(09年转为商业银行) 、中国 进出口银行、中国农业发展银行，均直属国 务院领导。
信用服务机构管理制度
第一章总则第一条为规范信用服务机构的管理，保障信用服务市场的健康发展，维护国家利益、社会公共利益和当事人的合法权益，根据《中华人民共和国征信业管理条例》等法律法规，制定本制度。
第二条本制度适用于在我国境内设立的各类信用服务机构，包括信用评级机构、信用评估机构、信用咨询服务机构等。
第三条信用服务机构应遵循以下原则：（一）依法经营，诚实守信；（二）公平竞争，禁止不正当竞争；（三）保护个人隐私，尊重商业秘密；（四）提高服务质量，满足社会需求。
第二章机构设立与登记第四条信用服务机构设立应当符合以下条件：（一）有符合法律、行政法规规定的章程；（二）有符合国家规定的注册资本；（三）有符合国家规定的专业人员；（四）有固定的办公场所；（五）有健全的内部控制制度。
第五条信用服务机构设立应当向工商行政管理部门申请登记，取得营业执照。
第六条信用服务机构变更登记事项的，应当依法办理变更登记手续。
第七条信用服务机构终止的，应当依法办理注销登记手续。
第三章业务范围与规范第八条信用服务机构可以开展以下业务：（一）信用评级；（二）信用评估；（三）信用咨询；（四）其他与信用服务相关的业务。
第九条信用服务机构开展业务应当遵守以下规范：（一）遵循公平、公正、公开的原则，不得偏袒任何一方；（二）不得泄露客户的商业秘密和个人隐私；（三）不得从事不正当竞争行为；（四）不得伪造、篡改、隐匿、毁损信用记录；（五）不得利用他人名义开展业务。
第十条信用服务机构应当建立健全内部控制制度，确保业务活动的合规性。
第四章人员管理第十一条信用服务机构应当配备符合国家规定条件的专业人员，包括：（一）具有相关专业的学历或者职业资格证书；（二）熟悉相关法律法规和业务知识；（三）具有良好的职业道德和职业操守。
第十二条信用服务机构应当对从业人员进行定期培训和考核，提高其业务水平和服务质量。
第十三条信用服务机构应当建立健全从业人员的管理制度，对从业人员的行为进行监督管理。
第六章 金融机构体系《金融学》PPT课件
■ 世界银行集团
（1）简介 世界银行又称国际复兴开发银行(IBRD)，是1945
年与国际货币基金组织同时成立的联合国专属金融机 构，于1946年6月正式营业，总部设在华盛顿。 （2）组成机构
a.世界银行多边投资担保机构 b.国际金融公司 c.国际开发协会 d.国际投资争端解决中心 e.多边投资担保机构
（1）新型金融机构体系初步形成阶段(1948—1953年)
（2）“大一统”金融机构体系确立阶段(1953—1978 年) （3）改革和突破“大一统”金融机构体系的初期 (1979年—1983年9月) （4）多样化的金融机构体系初具规模的阶段(1983年
9月—1993年) （5）建设和完善社会主义市场金融机构体系的时期
6.2.4中国香港的金融机构体系
（1）金融监管机构 （2）发钞机构 （3）银行机构 （4）保险机构 （5）证券机构
6.2.5中国澳门的金融机构体系
（1）金融监管机构 （2）发钞机构 （3）银行机构 （4）保险机构 （5）其他金融机构
6.2.6中国台湾地区的金融机构体系
（1）货币金融管理机构 （2）货币机构 （3）其他金融机构 （4）金融市场机构
务，借此加强各国经济与金融的往来
■ 局限性
（1）些机构的领导权被主要的发达国家控制，发展 中国家的呼声和建议往往得不到重视
（2）向受援国提供贷款往往附加限制性的条件，而 这些要求大多是对一国经济体系甚至政治体系 的不恰当干预，不对症的干预方案常常会削弱 或抵消优惠贷款所能带来的积极作用。
§6.2 中国的金融机构体系
6.2.1旧中国金融机构体系的变迁
国民党统治时期，国民党政府和四大家族运用手 中的权力建立了以“四行二局一库”为核心的官僚资 本金融机构体系，“四行”指中央银行、中国银行、 交通银行、中国农民银行，“二局”指中央信托局和 邮政储金汇业局，“一库”指中央合作金库。
信用管理制度(文件)
信用管理制度(文件)第一章总则第一条为了规范和加强公司的信用管理工作，提高公司信用管理水平，保护公司的信用资产，促进公司的稳健经营，特制定本制度。
第二条公司信用管理制度适用于公司内部所有部门和员工，包括总部、分支机构、子公司和合作伙伴。
第三条公司信用管理工作的主要目标是提高公司的信用度和信誉度，预防和降低信用风险，保护公司的信用资产。
第四条公司信用管理的基本原则是慎重、公平、诚实、合规。
第二章组织机构第五条公司设立信用管理委员会，负责公司信用管理工作的规划、协调和监督。
第六条公司信用管理委员会由公司高层管理人员组成，具体任命由董事会决定。
第七条公司信用管理委员会的主要职责是制定并完善公司信用管理制度，监督公司信用管理工作的落实和执行，协调解决公司信用管理过程中的重大问题。
第八条公司各部门和单位要建立健全信用管理工作机构和人员，明确信用管理工作的具体职责和权限。
第九条公司信用管理工作由信用管理部门具体负责，包括信用风险评估、客户信用审批、信用担保管理等具体工作。
第十条公司信用管理部门应当配备专业的信用管理人员，并建立完善的信用管理信息系统。
第三章信用管理流程第十一条公司客户信用审批的流程包括提交信用申请、风险评估、审批决策、签署合同等环节。
第十二条公司信用管理流程中的所有环节都要按照规定的程序和程序进行，严格按照授权和权限进行操作。
第十三条公司信用管理流程中需要涉及的相关部门和人员应当及时提供必要的支持和配合。
第十四条公司信用管理流程中应当建立完善的档案和记录，定期进行整理和归档。
第四章信用评估第十五条公司信用管理部门应当定期对客户的信用进行评估，包括客户的信用历史、经营情况、财务状况、行业风险等方面的情况。
第十六条对于新客户，公司信用管理部门应当对其进行详细的尽职调查和风险评估。
第十七条公司信用评估的结果应当根据客户的信用等级对客户进行分类管理，不同等级的客户应当制定不同的信用管理政策。
第十八条对于风险较高的客户，公司应当采取必要的措施加强风险管理和控制。
信用管理制度
信用管理制度第一章总则第一条为了加强企业信用管理，规范企业信用行为，提高企业信用水平，根据《中华人民共和国合同法》等相关法律法规，结合企业实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于企业信用管理的各个环节，包括信用评估、信用评级、信用风险控制、信用信息管理等。
第三条企业信用管理应以预防风险、促进发展为导向，建立健全信用管理体系，实现信用管理的制度化、规范化和科学化。
第四条企业应遵循诚实守信、公平公正、动态管理、保密安全的原则，开展信用管理工作。
第二章信用评估与评级第五条企业应建立信用评估体系，对客户、供应商、合作伙伴等各方进行信用评估。
信用评估应包括资信背景、经营状况、财务状况、信用记录等方面。
第六条企业应根据信用评估结果，对各方进行信用评级，并根据评级结果制定相应的信用政策。
信用评级分为优秀、良好、一般、较差四个等级。
第七条企业应定期进行信用评估与评级，对发生重大信用风险的企业应及时调整信用评级。
第三章信用风险控制第八条企业应建立信用风险控制机制，对信用风险进行识别、评估、控制和监控。
第九条企业应对信用风险采取相应的控制措施，包括：（一）对信用良好的企业给予优惠政策，对信用较差的企业采取限制性措施；（二）设立信用担保机制，对高风险业务进行担保；（三）建立应收账款管理制度，确保应收账款的及时回收；（四）对信用风险较大的业务实行严格的审批制度。
第四章信用信息管理第十条企业应建立信用信息管理系统，收集、整理、存储和利用各类信用信息。
第十一条企业应确保信用信息的真实、准确、完整和及时更新。
第十二条企业应对信用信息进行分类管理，对敏感信息采取保密措施。
第十三条企业可与其他企业、金融机构、信用评级机构等开展信用信息共享，提高信用管理的有效性。
第五章信用培训与宣传第十四条企业应开展信用培训与宣传活动，提高员工信用意识，树立良好的信用文化。
第十五条企业应定期组织信用管理培训，对新入职员工进行信用知识培训。
第十六条企业可通过内部刊物、海报、网络等多种形式，宣传信用管理的重要性，营造良好的信用氛围。
第六章互换课后习题及答案
第六章互换复习思考题6.1.货币互换在我国人民币国际化进程中起到了什么样的作用？6.2.利率互换的应用相比通过债券的发行和赎回操作来管理利率风险具有哪些优势？6.3.通过互换来发挥比较优势需要交易双方具备什么样的条件？讨论题6.1.权益互换在我国有哪些应用？相比融资融券具有哪些优势？6.2.互换产品的发展对我国利率市场化发展有何作用？6.3.为何互换产品比远期合约更受市场欢迎？6.4.查阅资料，了解商品互换的实际应用。
复习思考题答案6.1.货币互换在我国人民币国际化进程中起到了什么样的作用？答：除了规避风险，利用互换还可以促进货币在其他国家的应用，比如我国在推进人民币国际化的过程中，通过货币互换大大提升了其他国家的人民币结算。
截止2013年10月，中国人民银行已与包括英格兰、欧洲央行、韩国、新加坡等22个国家和地区的央行签署了27笔货币互换交易，合计2.8167万亿元人民币。
货币互换的签署可为相应国家人民币市场的进一步发展提供流动性支持，促进人民币在境外市场的使用，也有利于贸易和投资的便利化。
6.2.利率互换的应用相比通过债券的发行和赎回操作来管理利率风险具有哪些优势？答：利率互换管理利率风险的优势体现在以下几个方面：1.利率互换相对债券的发行和赎回，管理利率风险的方式更灵活，可以根据未来利率市场环境的变化，通过增加相应期现的利率互换合约灵活的调整公司的负债结构，降低融资成本。
2.利率互换管理利率风险的成本更低，利率互换由签约双方协商决定，且一般只交换利息差，交易成本较低，同时调整风险敞口的成本相对债券的发行和赎回成本也更低。
3.利率互换管理利率风险更快捷方便，债券发行和赎回程序繁琐，审核时间比利率互换合约的达成要长很多。
4.利率互换属于表外业务，在税收方面也具有优势6.3.通过互换来发挥比较优势需要交易双方具备什么样的条件？答：互换通过比较优势进行套利需满足两个条件：第一，互换两方对于对方的资产或负债均有需求；第二，二者在互换标的上存在比较优势。
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这个模型借助于借款人的信用评级、评级转移矩阵（历 年评级发生变化的概率）、违约贷款收回率和信用风险 价差，综合就算出贷款的市场价值和波动性，进而个别 贷
信用风险的一 般因素模型
第一节 经典信用评级模型
• 一、Credit Metrics模型 • 二、KMV模型 • 三、Credit Risk+模型 • 四、Credit Portfolio View模型
一第、一Cr节edit 经Me典tric信s模用型 评级模型
金融机构信用管理
• 第二篇 • 金融机构信用管理的量化基础
金融机构信用管理
• 第六章 现代信用风险度量模型
章前导言
金融机构需要建立典型的信用风险组合模型，由于 单个资产间的违约相关性，组合内所有单个资产的 意外损失的加总不等于组合的意外损失，准确度量 组合的信用风险十分重要。
近年来，基于分析模型的资产组合信用风险的度量 引起了广泛关注。原因之一是日益发展的结构性金 融产品市场的参与者很大程度上依赖于对不同风险 暴露的信用风险相关性的估计。
第二种方法是通过求解资产组合方差的标准方式并做适当的 调整来最终估计资产组合的方差和标准差。
一第、一Cr节edit 经Me典tric信s模用型 评级模型
模型评价
Credit Metrics假设等级转移概率服从稳定的马尔可夫过程， 但是实际的历史数据表明，一笔贷款过去如果发生过违约事 件，那么它目前等级下降的概率要比那些没有发生过违约行 为的贷款要高。
二第、一KM节V模经型典信用评级模型
二第、一KM节V模经型典信用评级模型
模型研究方法
计算违约间距
二第、一KM节V模经型典信用评级模型
模型研究方法
计算违约概率
二第、一KM节V模经型典信用评级模型
模型评价
优点：首先，KMV可以充分利用资本市场上的信息，对所 有公开上市企业进行信用风险的量化和分析；其次，由于该 模型所获取的数据来自股票市场的资料，其预测能力更强、 更及时，也更准确；再次，KMV模型建立在当代公司理财 理论和期权理论的基础之上，具有很强的理论基础做依托。
KMV模型是由KMV公司研究开发的运用期权定价理论 建立起来的违约预测模型。
该模型的出发点是运用期权理论来估计违约间距DD（ Distance to Default），进而求出违约的期望频率值EDF （Expected Default Frequency）。
KMV模型认为，实际违约概率和历史平均违约概率的 差异较大，并且对相同信用等级的企业而言也存在很大 差异。
Credit Risk+是一种典型的违约模型，它对违约的成因不 作任何假设，认为违约是一种随机行为，且违约事件彼 此独立，所以违约事件个数服从泊松分布。
该模型先用泊松分布刻画违约事件个数分布，然后通过 频带划分，把违约事件个数分布转换为违约损失分布， 最后利用贷款损失分布的递推关系式，计算贷款组合损 失分布，进而计算贷款组合的非预期损失。
Credit Risk+模型计量经济资本的精确性高度依赖于贷款违 约率、违约损失率数据的准确性，所以银行应该尽快构建自 己的违约数据库和信用风险评价体系。
四第、一Cr节edit 经Por典tfol信io V用iew评模级型 模型
一第、一Cr节edit 经Me典tric信s模用型 评级模型
Credit Metrics模型不仅可以对单个信用资产风险价值进 行计算，还可以运用该模型对信用资产组合的信用风险 进行度量。对于组合信用风险的度量，有两个可供选择 的方法。
第一种方法是测算出贷款组合的联合信用等级转换概率，并 确定贷款组合在一年期的每一个可能的联合信用等级转换概 率下的贷款价值量，从而最终求出贷款组合的均值和标准差 。
金融监管当局在实施新资本协议时，为保证监管资 本与信用风险密切相关，也对这些估值表示出浓厚
本章知识结构图Credit Metrics模型
现代 信用 风险 度量 模型
经典信用评 级模型
银行信用组 合风险度量
模型
KMV模型 Credit Risk+模型 Credit Portfolio View模型 渐进单风险因子模型 多因素模型
缺陷：首先，由于没有公开数据，对非上市公司的分析往往 要借助一些会计信息或其它能够反映借款企业特征值的指标 来替代模型中一些重要变量，在一定程度上会降低计算的准 确性。其次，此类模型中没有对公司长期债务结构进行区别 分析。最后，分析时假定公司的债务结果是静态不变的。
三第、一Cr节edit 经Ris典k+模信型用评级模型
模型评价
Credit Risk+可以有效地计量信贷组合的非预期损失且可提 高我国商业银行经济资本管理效率。
Credit Risk+模型在银行信贷组合信用风险管理方面会有广 泛的应用前景。
在使用Credit Risk+模型计量贷款组合信用风险时，具有很 强的科学性，而且可以增加Credit Risk+模型计量信贷组合 预期损失与非预期损失的准确性。
假设条件：第一，假设贷款组合内的每笔贷款违约与否 是随机的；第二，假设每笔贷款的违约概率很小；第三 ，假设每笔贷款间的违约概率相互独立。
三第、一Cr节edit 经Ris典k+模信型用评级模型
模型研究方法
贷款分类 确定违约事件分布 频带划分 给定置信水平
三第、一Cr节edit 经Ris典k+模信型用评级模型
在计算贷款或债券的VAR时，假设等级转移概率矩阵是稳定 的，而实际上，行业因素、国家因素以及商业周期等因素会 对等级转移矩阵产生重要的影响。
在生成债券的信用等级转移概率矩阵时所使用的债券组合也 会对矩阵的准确性产生影响。
模型度量信用风险是一种基于历史数据的向后看的方法。
二第、一KM节V模经型典信用评级模型