第九章 年薪制

第九章经营者年薪制怎样建立经营者的激励与约束机制一直是国有企业改革的核心问题。

党的十五届四中全会通过的《关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定》，明确指出：“建立与现代企业制度相适用的收入分配制度，在国家政策指导下，实行董事会、经理层等成员按照各自职责和贡献取得报酬的办法”。

党的十五届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十个五年计划的建议》，又进一步明确指出：“随着生产力的发展，科学技术工作和经营管理作为劳动的重要形式，在社会生产中起着越来越重要的作用。

在新的历史条件下，要深化对劳动和劳动价值理论的认识，建立健全收入分配的激励机制和约束机制。

对企业领导人和科技骨干实行年薪制和股权、期权试点。

”因此，从战略高度认识搞好经营者年薪制的意义，探索在我国企业建立经营者阶层的激励与约束机制，成为当务之急。

第一节实行经营者年薪制的意义经营者年薪制是以企业一个生产经营周期，即以年度为单位确定经营者的基本报酬，并视其经营成果浮动发放风险收入的工资制度。

实行年薪制后，经营者的收入主要由基薪和风险收入两个部分构成，其实际收入主要由根据其经营成果以年度为单位考核浮动发放。

年薪制之所以成为众多企业采用的薪酬制度，主要有以下原因：一、对经营者实行年薪制是出资者财产所有权与企业法人财产权分离的要求出资者财产所有权与企业法人财产权的分离，是现代制度的精髓。

由经营者对出资者的资本进行代理经营，是现代企业制度的重要特点。

由经营者独立经营企业法人财产，由此才能派生出现代企业中以资本为核心的—系列科学有效的管理制度。

现代企业制度要求实施经营者对企业法人财产的资产经营责任制，以促使资产的保值、增值，取得收益。

为此，就要在进行清产核资、评估价值、产权界定、产权登记等项基础性工作的基础上，依照同家有关法律法规，通过谈判签约，由代表出资者的董事会明确其对企业全部法人财产承担保值增值和取得收益的责任，并相应地对经营者授权。

出资者的利益是通过出资者的财产关系确定的，并不与企业法人财产直接联系。

企业法人财产取得的收益属于企业。

经营者运用企业法人财产进行经营，根据经营者的业绩，出资者给予经营者相应的报酬，使其责任、权力与利益直接挂钩。

实现这个责任制，必须通过契约关系明确出资者与经营者各责的责、权、利，其中在利益方面就体现在对经营者实行年薪制这个问题上。

实行经营者年薪制，使经营者的利益独立于山资者和劳动者的利益之外，是出资者的财产所有权与企业的法人财产权分离的重要标志之一，也是保证其实现分离的重要条件。

二、对经营者实行年薪制是进一步强化激励机制的要求现代企业制度是由出资者、经营者、劳动者组成的。

出资者的利益如何实现，是建立现代企业制度中需要进一步探索的重要内容。

除此之外，就建立企业内部的激励机制来说，主要涉及两个层次的问题：一是经营者的利益；一是劳动者的利益。

这也是我们多年来探索的一个难点问题。

从理论上说，经营者的收人应与企业的经营业绩直接挂钩，而劳动者的收入则应与劳动者的劳动好差直接挂钩，它们属于两个不同的序列，其考核办法、挂钩指标也不一样。

一个企业的生产经营好差，因素是复杂的，但其中一个极为重要的因素是经营者的素质、能力及其创造力的程度。

在传统的高度集集中的计划体制下，对经营者的作用不重视，甚至把经营者作为一般的劳动者同等对待，就不可避免地使经营者难于较好地发挥自己的聪明才智，难于积极搞好企业的经营管理。

现在，民营企业家或私营企业家的收入往往比国有企业的经营者高几倍、几十倍。

这种利益的巨大反差，已经严重影响了国有企业经营者的开拓创新和竞争进取精神，以至于国有企业效益差，财产收益流失。

建立现代企业制度，必须培养高素质、职业化的企业家队伍，从各方面创造条件使经营者能发挥更大的作用。

因此，就必须在明确经营者利益的基础上，把经营者与劳动者的125收入区别开来。

对经营者的收入实行年薪制，使之与企业的效益和资产的保值、增值相联系，经营者就有了内在动力，有利于激励经营者更好地搞好企业的资产经营。

三、对经营者实行年薪制是进一步强化约束机制的要求现代企业制度是兼容出资者、经营者和劳动者三方面关系的制度，并把三者融合为整个社会经济活动中的利益共同体，从而使企业具有旺盛的生命力。

为此，现代企业制度最根本的出发点就是在整个社会经济活动中保护这三者的权力，正确处理三者的经济利益，制定激励和约束相结合的机制，起到相互制衡的作用。

现代企业制度所要求的激励和约束相结合的相互制衡机制，是企业管理科学化的必要保证，可以避免发生重大生产经营失误和违背法律行为。

在这个约束制衡机制中，经营者处于重要的地位。

建立现代企业制度要有有效的约束制衡机制，就必须使经营者的责、权、利关系明确。

这种明确经营者与出资者的责、权、利关系，一是靠法律，二是靠契约。

这二者都具有约束制衡力。

经营者的责任是多方面的，但说到底，就是要保证出资者的财产保值、增值并取得收益。

为了履行这个责任，经营者就要千方百计地使资产与劳动得到最优组合，就要充分调动劳动者的积极性，尽可能地生产更多更好的适合社会需要的产品，争取获得最大的经济效益。

为此，就必须赋予经营者相应的经营全部企业法人财产的权力，并给予经营者相应的经济利益。

经济利益是约束制衡经营者的强有力的杠杆。

按照国际惯例，运用这一杠杆：就必须对经营者实行年薪制，经营者的年薪是随经营者的责任和权力的大小确定的，是经营者与出资者在讨价还价中形成或者在招标投标的竞争中形成的，是通过经营者与山资者的契约关系明确的，经营者的风险，除了他的个人形象和声誉外，主要就体现在他所获得的经济利益上。

企业经营者是对出资者负责的。

我们过去在相当长的时间内担心的是所谓“厂长与工人联合起来对付国家”。

对经营者缺乏约束的同时，是对企业的工资总额缺乏约束，以致出现工资侵蚀利益、出资者的权益受到损害的情况。

对经营者实行年薪制，就是要使经营者的收入与企业员工的工资总额分离开来，使经营者与劳动者之间没有直接的经济利益上的联系。

在任何企业的生产经营价值总量不变的情况下工资总额高往往意味着利润小，利润大则意味着工资总额低。

经营者要保证出资者的利益，就不能随心所欲地把员工的工资总额搞得太大；同时经营者要充分调动企业员工生产经营的积极性，也不能把企业员工的工资总额压得太低。

建立现代企业制度，在企业内部建立起自我约束机制，实行年薪制就可以在保证出资者、经营者与劳动者利益分配关系得到正确处理的同时，从制度上保证经营者的行为得到监督约束。

四、对经营者实行年薪制是保护出资者利益的要求在计划经济条件下，整个出资者的概念是淡化的，所以，谈不上出资者的责、权、利关系，更谈不上保护出资者的利益。

建立市场经济，必须保护出资者的利益。

在现代企业制度中，出资人本身是多种多样的，国有独资企业的出资者就是国家，有限责任公司和股份有限公司的出资者包括了企业法人或个人。

不论是国家还是企业法人还是个人作为出资者，其利益都应当受到保护。

过去，我们对国家利益的保护是依靠政府行为，由政府对国有企业上缴利润确定一个总额或递增比例，至于企业能否完成则是另外一码事。

主要的问题出在由谁负责不清楚。

或者说，经营者没有自己的利益，是出资者利益流失的重要原因。

经营者的年薪是与资产的收益紧密联系在一起的。

在没有实行年薪的情况下，经营者在利润上交上总是要讨价还价，甚至往往还要打一些埋伏，实行年薪制后，经营者要对出资者的收益打埋伏，就或多或少地要影响其个人利益。

建立现代企业制度，对出资者负责的是经营者。

经营者必须按照契约，保证出资者的利益的实现，经营者如果不能保证出资者的利益的实现，那么，他自己的利益就要同时受到影响。

因此，实行年薪制，实际上就是要把经营者的利益与出资者的利益紧密地联系在一起。

经营者为了保证出资者的利益，就不能用满足劳动者的利益去冲击出资者的利益，就不能用工资去侵蚀利润，就必须尽可能地降低工资性成本和各种物化成本及费用。

五、对经营者实行年薪制是造就企业家队伍的要求建立现代企业制度，呼唤优秀企业家脱颖而山，建立起一支高素质、懂经营、善管理的企业家队伍。

现在，我国国有企业的经营者难于真正发挥作用有多方面的原因，其中一126个重要原因就是重奉献、轻利益，这种做法对少数人可以，短时间可以，但对大多数人、长时间是不行的。

因此，必须重视国有企业经营者的利益，必须真正培育起国有企业的企业家队伍。

企业家队伍的形成需要有很多条件，其中一个重要条件就是要使企业家利益独立化。

在现代企业制度中，企业家不是靠自己拥有多少财产去经营企业，而是靠自己的才能去经营企业，在保证出资者利益的同时谋取自身的利益，因此，实行年薪制，就是要让企业家感到在他所从事的企业中，除了神圣的使命之外，对自己也是有利可图的。

同时，也给他造成了一种压力，即企业家以经营作为职业，是他的生存之本，他经营不好，被解聘，也意味着他要加入失业的队伍。

为自己要取得更多的利益，他就必须努力搞好经营，使出资者的资产能够保值增值和获得更大的收益。

第二节国外经营者年薪制情况经营者年薪制是以年度为单位确定和支付经理或管理人员薪金的收人制度，它是随着现代企业制度和经理阶层的出现而发展起来的，已有数十年的历史，目前在西方主要发达国家得到了广泛采用。

虽然各国年薪的本质是共同的，但各个国家在薪金的基本构成、支付方式以及实行时间的早晚等方面还是有所区别。

如美国企业经理报酬中，股票期权收入；日本企业经理报酬中，奖金和在职消费数额高；而德国企业经理报酬中，几乎没有股票期权，但基薪和预支年休金高，其中，预支年休金高由企业和社会保险机构支付。

一、美国情况1998年，美国上市公司的总市值已经超过60000亿美元，占美国当年GDP值的70%以上，这些上市公司经营状况的好坏和管理效率的高低直接影响着美国经济的整体态势。

由于上市公司的所有权和经营权分离，在股东和高级经营管理者之间产生了委托——代理关系，同时也现了委托——代理关系所固有的利益冲突：一方面，高级管理人员作为代理人应该以股东利益为重，致力于为股东创造更多的财富；另一方面，高级管理人员作为自利的经济人，他们可能会牺牲股东利益以牟取私利。

因此，如何建立适当的薪酬制度，将公司高级管理人员利益和股东利益统一起来，对高级管圳人员形成强有力的激励，对上市公司而言具有特别重要的意义。

因此，美国企业—贯以激励作为重要手段来调动经营者的积极性和创造性，其公司治理结构发展到今天，逐步形成了一套行之有效的经营者激励措施。

（一）、美国企业经营者的年薪构成高级管理人员的薪酬结构和薪酬水平是由各董事会的薪酬委员会决定的。

薪酬委员会通常由3—4名董事组成，大多数公司的薪酬委员会成员都是外部董事。

这些外部董事无权参与公司高级管理人员以及普遍员工的薪酬福利计划，立场比较中立。