3第三章金融工程练习题
第三章
一、判断题
1、远期利率协议是针对多时期利率风险的保值工具。
2、买入一份短期利率期货合约相当于存入一笔固定利率的定期存款。
3、远期利率协议到期时，多头以事先规定好的利率从空头处借款。
4、无收益资产远期合约多头的价值等于标的资产现货价格与交割价格现值的差额。
二、单选题
1、远期合约的多头是
A.合约的买方
B.合约的卖方
C. 交割资产的人 D 经纪人
2、远期合约中规定的未来买卖标的物的价格称为（）
A.远期价格
B.交割价格
C. 理论价格
D. 实际价格
3、远期利率协议成交的日期为（）
A.结算日
B. 确定日
C. 交易日
D. 到期日
三、名词解释
1、FRA
答：买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
2、SAFE
答：双方约定买方在结算日按照合同中规定的结算日直接远期汇率用第二货币向卖方买入一定名义金额的原货币，然后在到期日再按合同中规定的到期日直接远期汇率把一定名义金额原货币出售给卖方的协议。
四、简析题
1、假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，市场上该股票的3个月期远期价格为23元，请问有无套利机会？有的话应如何进行套利？
答：()0.10.252020.5123r T t F Se e -?==?=<，在这种情况下，套利者可以按无风险利率10%
借入现金X 元三个月，用以购买
20
X 单位的股票，同时卖出相应份数该股票的远期合约，交割价格为23元。三个月后，该套利者以20X 单位的股票交割远期，得到2320
X 元，并归还借款本息0.10.25X e ??元，从而实现0.10.2523020X Xe ?->元的无风险利润。 2、什么是远期外汇综合协议，主要有哪几类?
知识点：远期外汇综合协议
解题思路：远期外汇综合协议是双方约定买方在结算日按照合同中规定的结算日直接远期汇率用第二货币向卖方买入一定名义金额的原货币，然后在到期日再按合同中规定的到期日直接远期汇率把一定名义金额原货币出售给卖方的协议。
其种类主要有远期外汇协议和汇率协议。
3、什么是远期利率协议？
答：买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
五、计算题
1、远期利率协议某交易日是2007年4月16日星期一，双方同意成交一份1×4金额100万美元，利率为6.25%的远期利率协议，确定日市场利率为7%。请指出①1×4的含义；②起算日；③确定日；④结算日；⑤到期日；⑥结算金。
2、某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发1元股息，该股票目前市价等于30，所有期限的无风险连续复利年利率均为6%，某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头，请问：①该远期价格等于多少？若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始值等于多少？②3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为6%，此时远期价格和该合约空头价值等于多少？
3、假设目前白银价格为每盎司80元，储存成本为每盎司每年2元，每3个月初预付一次，所有期限的无风险连续复利率均为5%，求9个月后交割的白银远期的价格。
4、1992年11月18日，一家德国公司预计在1993年5月份需要500万德国马克资金，由于担心未来利率上升，于是当天签订了一份名义本金为500万德国马克的FRA ，合约利率为7.23%，合约期限为186天。在确定日1993年5月18日，德国马克的LIBOR 固定在
7.63%的水平上。假定公司能以7%的利率水平投资。在5月18日，公司可以按当时的市场利率加上30个基本点借入500万德国马克，这一协议是5月20日签订的，并于186天后在11月22日进行偿付。计算净借款成本及相应的实际借款利率。
5、假设6个月期利率是9％，12个月期利率是10％，求：
（1）6×12FRA 的定价；
（2）当6个月利率上升1％时，FRA 的价格如何变动；
（3）当12个月利率上升1％时，FRA 的价格如何变动；
（4）当6个月和12个月利率均上升1％时，FRA 的价格如何变动。
6、假设某种不付红利股票6个月远期的价格为35元，目前市场上6个月至1年的远期利率为13％，求该股票1年期的远期价格。
知识点：远期价格计算
7、A 股票现在的市场价格是35美元，年平均红利率为3％，无风险利率为13％，若该股票6个月的远期合约的交割价格为28美元，求该远期合约的价值及远期价格。 知识点：远期价值与远期价格的计算
解题思路：)()(t T r t T q Ke Se f -----=，))((t T q r Se F --=
8、假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，求该股票3个月期远期价格。
知识点：远期价格计算
金融工程考题
1、什么是金融工程？从金融工程的目的、内容、工具、手段以及作用进行简要论述。 答：金融工程：包括设计、开发和实施具有创新意义的金融工具和金融手段，并且对金融问题构造创造性的解决方案。 金融工程，是现代金融领域中最尖端、最技术性的部分，其根本目的就在于为各种金融问题提供创造性的解决方案，满足市场丰富多样的金融需求。 金融工程的主要内容：产品设计、产品定价和风险管理。 金融工程运用的工具主要可分为两大类：基础性证券与金融衍生证券。基础性证券：主要包括股票和债券。衍生证券：远期、期货、互换和期权。 金融工程被公认为是一门将将工程思维引入金融领域，融现代金融学、信息技术与工程方法于一体的一门交叉性学科，它综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和应用新型的金融产品，创造性地解决各种金融问题。 所需的技术手段包括：金融工程思维和技术方法、工程思维、工程技术方法、信息技术。 金融工程的作用：一、变幻无穷的新产品；二、风险管理技术的发展；三、风险放大与风险波动 2、什么是无套利定价？举例说明 答：如果市场是有效率的话，市场价格必然由于套利行为作出相应的调整，重新回到均衡的状态。这就是无套利的定价原则。根据这个原则，在有效的金融市场上，任何一项金融资产的定价，应当使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在。无套利均衡的价格必须使得套利者处于这样一种境地：他通过套利形成的财富的现金价值，与他没有进行套利活动时形成的财富的现金价值完全相等，即套利不能影响他的期初和期末的现金流量状况。 例子：假设现在6个月即期年利率为10%（连续复利，下同），1年期的即期利率是12%。如果有人把今后6个月到1年期的远期利率定为11%，试问这样的市场行情能否产生套利活动？ 套利过程是： 第一步，交易者按10%的利率借入一笔6个月资金（假设1000万元） 第二步，签订一份协议（远期利率协议），该协议规定该交易者可以按11%的价格6个月后从市场借入资金1051万元（等于1000e0.10×0.5）。 第三步，按12%的利率贷出一笔1年期的款项金额为1000万元。 第四步，1年后收回1年期贷款，得本息1127万元（等于1000e0.12×1），并用1110万元（等于1051e0.11×0.5）偿还1年期的债务后，交易者净赚17万元（1127万元-1110万元）。 3、远期和期货有什么相同点和不同点？从风险对冲的角度看，期货的逐日盯市结算制度有什么好处？叙述期货合约的无套利定价原理，给出定价公式。 答：（问一）期货交易与远期合同交易的相似之处是两者均为买卖双方约定于未来一定时期或某特定期间内约定的价格买入或卖出一定数量商品的契约。但两者又有很大的差异，主要表现如下： (1) 期货交易是标准化的契约交易，交易数量和交割时期都是标准化的，没有零星的交易， 而远期合同交易的数量和交割时期是交易双方自行决定。 (2) 期货交易是在交易所内公开进行的，便于了解时常行情的变化；而远期合同交易则没 有公开而集中的交易市场，价格信息不容易获得。 (3) 期货交易有特定的保证金制度，保证金既是期货交易履约的财力保证，又是期货交易 所控制期货交易风险的重要手段。而远期合同交易则由交双方自行商定是否收取保证金。 (4) 期货交易由交易所结算或结算所结算，交易双方只有价格风险，而无信用风险；而远 期合同则同时具有价格风险和信用风险。 (5)期货交易注重价格风险转移，远期交易的目的注重商品所有权转移。
金融工程习题
一、单项选择题（本大题共10小题,每小题2分，共计20分） 1．某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略（） A．买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资 B．买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资 C．卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资 D．卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资 2．债券价格受市场利率的影响，若市场利率上升，则（） A．债券价格下降 B．债券价格上升 C．不变 D．难以确定 ３．某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值（） A．购买股票指数期货 B．出售股票指数期货 C．购买股票指数期货的看涨期权 D．出售股票指数期货的看跌期权 ４．利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（） A．利率上涨时，期货价格上升 B．利率下降时，期货价格下降 C．利率上涨时，期货价格下降 D．不能确定 4．某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（） A．远期多头 B．远期空头 C．期权多头 D．互换 5．某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略（） A．买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资 B．买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资 C．卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资 D．卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资 6．一份１×４的远期利率协议表示（） A．在１月达成的４月期的FRA合约 B．１个月后开始的４月期的FRA合约 C．１个月后开始的４月期的FRA合约 D．上述说法都不正确 7．有效边界是（）的曲线 A．向右突出 B．向上突出 C．向左突出 D．向下突出 8．资本资产定价模型主要用于（） A．寻找证券之间的均衡价格 B．寻找证券之间收益率与风险的关系 C．寻找最优的组合 D．寻找市场中价格被误定的证券 9．从理论上说，金融期货交易的双方潜在的盈亏是（） A．有限的 B．可测定的 C．可预见的 D．无限的
金融工程期末复习题
一、简述题（30分） 1.金融工程包括哪些主要内容？ 答：产品与解决方案设计，准确定价与风险管理是金融工程的主要内容P3 2.金融工程的工具都有哪些？ 答：基础证券（主要包括股票和债券）和金融衍生产品（远期，期货，互换和期权）P4 3.无套利定价方法有哪些主要特征？ 答：a.套利活动在无风险的状态下进行 b.无套利的关键技术是“复制”技术 c.无风险的套利活动从初始现金流看是零投资组合，即开始时套利者不需要任何资金的 投入，在投资期间也不需要任何的维持成本。P16 4.衍生证券定价的基本假设为何？ 答：（1）市场不存在摩擦 （2）市场参与者不承担对手风险 （3）市场是完全竞争的 （4）市场参与者厌恶风险，且希望财富越多越好 （5）市场不存在无风险套利机会P20 5.请解释远期与期货的基本区别。 答：a.交易场所不同b.标准化程度不同c.违约风险不同d.合约双方关系不同 e.价格确定方式不同 f.结算方式不同 g.结清方式不同P44 6.金融互换的主要有哪些种类？ 答：利率互换与货币互换和其它互换（交叉货币利率互换、基点互换、零息互换、后期确定互换、差额互换、远期互换、股票互换等等）P104 7.二叉树定价方法的基本原理是什么？ 答：二叉树图方法用离散的模型模拟资产价格的连续运动，利用均值和方差匹配来确定相关参数，然后从二叉树图的末端开始倒推可以计算出期权价格。P214 8.简要说明股票期权与权证的差别。 答：股本权证与备兑权证的差别主要在于： （1）有无发行环节； （2）有无数量限制； （3）是否影响总股本。 股票期权与股本权证的区别主要在于： （1）有无发行环节 （2）有无数量限制。P162 9.影响期权价格的因素主要有哪些？它们对欧式看涨期权有何影响？ 答： 1)标的资产的市场价格（+） 2)期权的协议价格（—） 3)期权的有效期（？） 4)标的资产价格的波动率（+） 5)无风险利率（+） 6)标的资产收益（—） “+”表示对欧式看涨期权正向的影响，“—”表示反向的影响，“？”表示不确定P175 10.蒙特卡罗模拟法的主要优缺点。 答：优点：A.在大多数情况下，人们可以很直接地应用蒙特卡罗模拟法，而无需对期权定价模型
第一章金融工程概述
第一章 金融工程概述 学习指南 1. 主要内容 金融工程是一门融现代金融学、工程方法与信息技术于一体的新兴交叉性学科。无套利定价与风险中性定价是金融工程具有标志性的分析方法。尽管历史不长，但金融工程的发展在把金融科学的研究推进到一个新阶段的同时，对金融产业乃至整个经济领域都产生了极其深远的影响。本章主要对金融工程的定义，发展历史以及基本方法 进行了介绍 2. 学习目标 掌 握金融工程的 定义、根本 目的和主要内容； 熟悉金融工程产生和发展的背景、金融产品定价的基本分析方法和运用的工具；了解金融工程的主要技术手段、金融工程与风险管理之间的关系 3. 本章重点 （1）金融工程的定义及主要内容 （2） 掌握金融工程的定价原理（绝对定价法和相对定价法，无套利定价原理，风险中性定价法，状态价格定价法） （3） 衍生证券定价的假设 4. 本章难点 （1） 用积木分析法给金融工程定价 （2） 三种定价方法的内在一致性 5. 知识结构图
6. 学习安排建议 本章是整个课程的概论，介绍了有关金融工程的定义、发展历史和背景、基本原理等内容，是今后本课程学习的基础，希望同学们能多花一些时间理解和学习，为后续的学习打好基础。 ● 预习教材第一章内容； ● 观看视频讲解； ● 阅读文字教材； ● 完成学习活动和练习，并检查是否掌握相关知识点，否则重新学习相关内容。 ● 了解感兴趣的拓展资源。 第二章 远期与期货概述 学习指南 1. 主要内容 远期是最基本、最古老的衍生产品。期货则是远期的标准化。在这一章里，我们将了解远期和期货的基础知识，包括定义、主要类型和市场制度等，最后将讨论两者的异同点 2. 学习目标 掌握远期 、期 货合 约的定义、主要种类； 熟悉远期 和期货的 区别；了 解远期 和期货的产生和发展、交易机制
3第三章金融工程练习题
第三章 一、判断题 1、远期利率协议是针对多时期利率风险的保值工具。（×） 2、买入一份短期利率期货合约相当于存入一笔固定利率的定期存款。（√） 3、远期利率协议到期时，多头以事先规定好的利率从空头处借款。（×） 4、无收益资产远期合约多头的价值等于标的资产现货价格与交割价格现值的差额。（√） 二、单选题 1、远期合约的多头是（A） A.合约的买方 B.合约的卖方 C. 交割资产的人 D 经纪人 2、在“1×4FRA”中，合同期的时间长度是（C）。 A.1个月 B.4个月 C.3个月 D 5个月 3、假设6个月期利率是9％，12个月期利率是10％，18个月期利率为12%，则6×12FRA 的定价的理论价格为（D） A.12% B.10% C.10.5% D 11% 4、远期合约中规定的未来买卖标的物的价格称为（B） A.远期价格 B.交割价格 C. 理论价格 D. 实际价格 5、下列不属于金融远期合约的是（D） A.远期利率协议 B.远期外汇合约 C. 远期股票合约 D. 远期货币合约 6、远期利率协议的买方相当于（A） A.名义借款人 B. 名义贷款人 C. 实际借款人 D. 实际贷款人 7、远期利率协议成交的日期为（C） A.结算日 B. 确定日 C. 交易日 D. 到期日 8、远期利率是指（B） A.将来时刻的将来一定期限的利率 B. 现在时刻的将来一定期限的利率 C. 现在时刻的现在一定期限的利率 D. 以上都不对
三、名词解释 1、FRA 答：买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。 2、SAFE 答：双方约定买方在结算日按照合同中规定的结算日直接远期汇率用第二货币向卖方买入一定名义金额的原货币，然后在到期日再按合同中规定的到期日直接远期汇率把一定名义金额原货币出售给卖方的协议。 四、简析题 1、假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，市场上该股票的3个月期远期价格为23元，请问有无套利机会？有的话应如何进行套利？ 答：()0.10.252020.5123r T t F Se e -?==?=<，在这种情况下，套利者可以按无风险利率10% 借入现金X 元三个月，用以购买20X 单位的股票，同时卖出相应份数该股票的远期合约，交 割价格为23元。三个月后，该套利者以 20X 单位的股票交割远期，得到2320X 元，并归还借款本息0.10.25X e ??元，从而实现0.10.2523020X X e ?->元的无风险利润。 2、什么是远期外汇综合协议，主要有哪几类? 知识点：远期外汇综合协议 解题思路：远期外汇综合协议是双方约定买方在结算日按照合同中规定的结算日直接远期汇率用第二货币向卖方买入一定名义金额的原货币，然后在到期日再按合同中规定的到期日直接远期汇率把一定名义金额原货币出售给卖方的协议。 其种类主要有远期外汇协议和汇率协议。 3、什么是远期利率协议？ 答：买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。 五、计算题
2020年智慧树知道网课《金融工程学》课后章节测试满分答案12
第一章测试 1 【多选题】(10分) 下面有关金融工程的定义，描述正确的有 A. 综合运用各种工程技术方法，包括数学建模，数值计算，网络图解，仿真模拟 B. 设计，开发和实施有创新意义的金融工具和金融手段 C. 金融工程是通过工程化方式解决金融问题 D. 能对金融问题构造创造行的结构化的解决方案 2 【多选题】(10分) 金融产品包括 A. 有价证券 B. 商品股票债券利率 C. 结算清算发行承销 D. 远期期货期权互换
3 【多选题】(10分) 以下哪些是造成美国次贷危机产生的原因 A. 贷款者断供 B. 美国房价下跌 C. 次贷公司将次级贷款打包为abs出售给投资银行，投资银行又进一步打包成cdo出售给其他金融机构 D. 零首付，零证明文件的贷款方式。 4 【单选题】(10分) 深南电与杰润公司对赌油价的第一份确认书中，造成深南电损失的是 A. 第二条款中浮动价低于63.5美元 B. 合约的时间 C. 第三条款中油价下跌到62美元以下 D.
第一条款中浮动价高于63.5美元 5 【多选题】(10分) 有关国航的案例中，下列说法正确的是 A. 国航在场内交易 B. 造成国航损失的是看跌期权空头 C. 国航在高位买入看涨期权 D. 国航的“零成本结构性期权是指看涨期权多头和看跌期权空头 第二章测试 1 【单选题】(10分) 下列产品中，最早发展起来的衍生产品是 A. 远期合约 B. 期货合约 C.
股票期权 D. 互换合约 2 【单选题】(10分) 从制度上，我国利率市场化在制度上的改革基本完成的年份是 A. 2015 B. 1996 C. 2014 D. 2013 3 【多选题】(10分) 人民币升值会给下面企业带来汇兑损失的是 A. 即将来华学习的留学生 B. 进口飞机和航油的航空公司
第三章 金融工具
第三章金融工具 一.选择题 1.金融工具必须具备的三个要素是（） A.广泛性 B.规范的书面格式 C.具有法律效力 D.可接受性 2.金融工具的特征是（） A.偿还性 B.流动性 C.风险性 D.收益性 3.以下那些金融工具属于直接金融工具（） A.存单 B.商业票据 C.保险单 D.股票 4.以下哪些金融工具属于资本市场金融工具（） 股票 B.银行汇票 C.政府债券 D.支票 E.本票 5. 由出票人鉴发，委托付款人在见票或者指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据称为（）。 A．汇票 B．本票 C．支票 D．信用证 6．出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据称为（）。 A．汇票 B．本票 C．支票 D．信用证 7．出票人签发的委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据称为（）。 A．汇票 B．本票 C．支票 D．信用证 8.本票按出票人的身份不同，可分为（）。 A．商业本票 B．记名本票 C．银行本票 D．不记名本票 E．远期本票 9．本票按收款人的不同，可分为（）。 A．商业本票 B．记名本票 C．银行本票 D．不记名本票 E．远期本票 10．本票按付款期限不同，可分为（）。 A．商业本票 B．记名本票 C．银行本票 D．即期本票 E．远期本票 11.商业票据可通过（）方式提前变现。 A．背书 B．贴现 C．拍卖 D．追索 12.按照债券的发行主体划分，债券可分为（）。 A．国家债券B．金融债券C．国际债券D．企业债券 13．按有无抵押担保，债券可分为（）。 A．信用债券B．担保债券C．可回购公司债D．可转换公司债 14．按债券形态分类，债券可分为（）。 A．实物债券B．凭证式债券C．记账式债券D．有形债券 15.承销商承销债券的方式主要有（）。 A．承销B．代销方式C．余额包销方式D．全额包销 16.我国的股票按投资主体可分为（）。 A.国家股B．法人股C．公众股D.外资股 17.美国将证券投资基金称为（）。 A．共同基金B．证券投资信托C．互助基金D．互惠基金 D．外资股 18.根据投资基金的组织形式，投资基金可分为（）。 A．契约型B．封闭式C．公司型D．开放式 19．根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为（）。 A．成长型B．收入型C．开放式D．平衡型 20．根据投资对象的不同，投资基金可分为（）。 A．股票基金B．债券基金C．货币市场基金D．混合投资基金等 21.票面利率高于发行时的市场收益率水平时，实行（）。 A．溢价发行B．折价分析C．平价分析D．中间价分析 22.货币市场基金投资的对象包括（）。 A．可转让存单B．房屋抵押债券C．短期国库券D．长期国库券 23.（）是合约双方同意在未来日起按照约定价格购买或出售一定数量的金融资产。
金融工程学理论与实务课本习题答案
金融工程学理论与实务 课本习题答案 Last revised by LE LE in 2021
金融工程习题答案 第一章金融工程导论 1、什么是金融工程 答：一般认为金融学发展经历了描述性金融、分析性金融和金融工程三个阶段:（1）英国学者洛伦兹·格立茨(Lawrence Galitz,1995)的观点：“金融工程是指运用金融工具重新构造现有的金融状况，使之具有所期望的特性(即收益/风险组合特性)”。 （2）最早提出金融工程学科概念的学者之一John Finnerty（1988）的观点：金融工程将工程思维引入金融领域，综合地采用各种工程技术方法（主要有数学模型、数值计算、网络图解、仿真模型等）设计、开发和实施新型的金融产品，创造性地解决各种金融问题。 （3）国际金融工程师学会常务理事Marshall等（1992）的观点,认为Finnerty的定义中提到的金融产品是广义的：它包括所有在金融市场交易的金融工具，比如股票、债券、期货、期权、互换等金融产品；也包括金融服务，如结算、清算、发行、承销等；而设计、开发和实施新型的金融产品的目的也是为了创造性地解决金融问题，因此金融问题的解也可看作是创新一个金融产品。 2、金融工程产生和发展的基础是什么 答：从发展的过程来看，金融工程是在金融理论与实践的基础上，作为金融学科的一个方向，逐步发展并演变成为一门独立学科的。金融理论的产生和发展为金融工程的产生的发展提供了理论基础。这些理论既包括有效市场假说等较为宏观的金融理论，也包括资产组合理论、套利定价理论、资本资产定价理论等微观金融理论。 3、金融工程的基本框架是什么 答：金融工程作为一门学科，它具有较为系统和完整的框架，主要包括金融工程的理论基础、金融工具和金融工程技术。 （1）金融工程的理论基础。它是支撑金融工程的知识体系，主要涉及金融理论、经济学理论、数学和统计学知识、会计及法律知识等方面的理论和知识。核心的基础理论是估值理论、资产组合理论、有效市场理论、套期保值理论、期权定价理论、汇率及利率理论等。 （2）金融工具。它是指用于投资、融资、结算等金融交易过程中的各种工具，包括基础金融工具和衍生金融工具。基础金融工具指能够产生衍生金融产品的传统金融产品，主要有股票、债券、现金、商业票据等；衍生金融工具是以某种基础金融工具的存在为前提，其价格亦由基础金融工具决定的金融工具，主要包括远期、期货、期权、互
《金融工程学》第四章课件
【课程内容】第四章 利率期货 【时间安排】6学时 【讲授内容】 即期利率与远期利率、中长期国债期货、短期国债期货、久期 一、利率基础知识 （一）中长期债券的报价习惯 1、净价交易 现金价格=报价+应计利息 2、 报价的格式 面值的百分比，小数点后采用32进制。 3、计息方式 国债：实际天数/实际天数 公司债与市政债券：30天/360天 4、收益率报价 “等效债券收益率” （Bond Equivalent Yield: BEY）或简称为“债券制”收益率，它是债券持有到期的半年期内部收益率的两倍。 例子4-1：投资者于2002年8月5日购买了息票利率为10%的国债，上一个付息日为2月15日，下一个付息日是8月15日。当前的息票期为181天，到8月5日息票期已经过了171天，因此该投资者应该向卖方支付的应计利息为 171/181*5%=4.724%。 如果投资者购买的不是国债，而是市政债券或者公司债，其它一切与国债完全相同，那么，投资者应该支付的应计利息为 170/180*5%=4.722%。 例子4-2：2002年2月16日，票面利率为10%、将于2003年8月15日到期的国债的报价为108-14，如果持有该债券到期，那么半年期的内部收益率为2.07%，因此，该国债在5月15日的BEY制收益率为4.14%。 （二）短期国债的报价习惯
1、计息方式 实际天数/360天 2、 报价 “银行贴现制收益率” (Bank Discount Yield: BDY) 3、 美国短期国债的收益率报价低于债券的实际收益率 (a)定义中高估了投资额，初始投资应该是，而不是100。 (b)1年的实际天数为365天，而不是定义中的360天。 例子4-3：一种距离到期日还有60天的美国短期国债的报价为3%，根据上述公式，我们可以计算出其现金价格为99.5。因此，60天的实际收益率为0.503%，折合成年有效收益率为 ： （三）其它货币市场工具的报价习惯 1、计息方式 实际天数/360天 2、 报价 “货币市场收益率”(Money Market Yield: MMY) （四）国债利率 1、国债利率是政府以其一般信用条件在国内发行的本币债务的利率，本质上，政府用其财政收入为债务的偿还担保。 2、 一般来说，国债没有违约风险，是信用等级最高的债券。 3、几乎所有的衍生工具的定价都涉及无风险利率这个参数，在实际应用中，常常把无风险利率取作国债利率。 （五）LIBOR利率 1、LIBOR是“伦敦银行同业拆借利率” (the London Interbank Offer Rate) ——具有很高信用等级的大型跨国银行之间的大额贷款的平均利率报价。 2、 LIBOR利率一般都高于同币种的国债利率。 3、 LIBOR利率由英国银行家协会向全球公布。
第三章金融工程练习题修订版
第三章金融工程练习题 Document number：PBGCG-0857-BTDO-0089-PTT1998
第三章 一、判断题 1、远期利率协议是针对多时期利率风险的保值工具。 2、买入一份短期利率期货合约相当于存入一笔固定利率的定期存款。 3、远期利率协议到期时，多头以事先规定好的利率从空头处借款。 4、无收益资产远期合约多头的价值等于标的资产现货价格与交割价格现值的差额。 二、单选题 1、远期合约的多头是 A.合约的买方 B.合约的卖方 C. 交割资产的人 D 经纪人 2、远期合约中规定的未来买卖标的物的价格称为（） A.远期价格 B.交割价格 C. 理论价格 D. 实际价格 3、远期利率协议成交的日期为（） A.结算日 B. 确定日 C. 交易日 D. 到期日 三、名词解释 1、FRA
答：买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。 2、SAFE 答：双方约定买方在结算日按照合同中规定的结算日直接远期汇率用第二货币向卖方买入一定名义金额的原货币，然后在到期日再按合同中规定的到期日直接远期汇率把一定名义金额原货币出售给卖方的协议。 四、简析题 1、假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，市场上该股票的3个月期远期价格为23元，请问有无套利机会有的话应如何进行套利 答：()0.10.252020.5123r T t F Se e -?==?=<，在这种情况下，套利者可以按无风险 利率10%借入现金X 元三个月，用以购买 20 X 单位的股票，同时卖出相应份数该股票的远期合约，交割价格为23元。三个月后，该套利者以20 X 单位的股票交割远期，得到2320 X 元，并归还借款本息0.10.25X e ??元，从而实现0.10.2523020X Xe ?->元的无风险利润。 2、什么是远期外汇综合协议，主要有哪几类 知识点：远期外汇综合协议 解题思路：远期外汇综合协议是双方约定买方在结算日按照合同中规定的结算日直接远期汇率用第二货币向卖方买入一定名义金额的原货币，然后在到期日再按合同中规定的到期日直接远期汇率把一定名义金额原货币出售给卖方的协议。 其种类主要有远期外汇协议和汇率协议。
推荐下载 金融工程学 各章习题及答案 最新
第一章综合远期外汇协议（SAFE交易） 1.请简述金融衍生产品的功能。 2.金融工程的应用领域。 3.金融远期合约有哪些优点？又有哪些缺点？ 4.请简述远期外汇市场的卖出者包括那些人。 5.请简述远期外汇市场的买入者包括那些人。 6.常见的远期合约有哪几种? 7.远期交易主要应用在哪些领域? 8.某交易商拥有1亿日元远期空头,远期汇率为0.008美元/日元.如果合约到期时汇率分别为0.0074美元/日元和0.0090美元/日元,请计算该交易商的盈亏状况。 9.某日美元对瑞郎即期汇率为USD/CHF1.2200－1.2210，若l个月美元对瑞郎远期汇率点数为20－30，l个月美元对瑞郎远期汇率点数为45－40，分别求l 个月和3个月美元对瑞郎远期汇率。 10．有些学者认为，远期汇率是对未来汇率的无偏预测。请问在什么情况下这种观点是正确的？ 11.请简述影响期货汇率波动的主要因素。 12.请简述有效的外汇风险管理步骤。 第一章答案 1.答：1.规避市场风险 2.套利 3.投机 4.提高效率 5.促进金融市场的完善 2.答：1.公司理财方面2.金融工具及其交易策略 3.投资与货币管理方面 4.风险管理技术与手段 3.答：优点主要是具有较大的灵活性；缺点是市场效率较低、流动性较差、违约风险较高。 4.答：1.有远期外汇收入的出口商2.持有未到期外汇的债权人3.输出短期资本的牟利者4.对远期外汇看跌的投机者 5.答：1.有远期外汇支出的进口商2.负有未到期外汇的债务人3.输入短期资本的牟利者4.对远期外汇看涨的投机者 6.常见的远期合约主要包括远期利率协议和远期外汇协议。 7.主要应用于利率风险和外汇风险防范。 8.若合约到期时汇率为0.0075美元/日元，则他赢利1亿 （0.008-0.0074）=6万美元。
(金融保险类)金融工程模拟题
模拟试卷一 一、单项选择题（每小题3分，共30分） 1、下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的是：（A） A、当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，那么远期价格高于期货价格。 B、当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，那么期货价格低于远期价格 C、当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和期货价格应相等。 D、远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影 响。 2、下列关于FRA的说法中，不正确的是：（ C ） A、远期利率是由即期利率推导出来的未来一段时间的利率。 B、从本质上说，FRA是在一固定利率下的远期对远期贷款，只是没有发生实际的贷款支付。 C、由于FRA的交割日是在名义贷款期末，因此交割额的计算不需要进行贴现。 D、出售一个远期利率协议，银行需创造一个远期贷款利率；买入一个远期利率协议，银行需创造一个 远期存款利率。 3、若2年期即期年利率为6.8%，3年期即期年利率为7.4%（均为连续复利），则FRA 2×3的理论合同利 率为多少？（C） A、 7.8% B、 8.0% C、 8.6% D、 9.5% 4、考虑一个股票远期合约，标的股票不支付红利。合约的期限是3个月，假设标的股票现在的价格是40 元，连续复利的无风险年利率为5％，那么这份远期合约的合理交割价格应该约为（ A ）元。 A、 40.5 B、41.4 C、 42.3 D、 42.9 5、A公司可以以10%的固定利率或者LIBOR+0.3%的浮动利率在金融市场上贷款，B公司可以以LIBOR+1.8% 的浮动利率或者X的固定利率在金融市场上贷款，因为A公司需要浮动利率，B公司需要固定利率，它们签署了一个互换协议，请问下面哪个X值是不可能的?（ A ） A、 11% B、 12% C、 12.5% D、 13% 6、利用标的资产多头与看涨期权空头的组合，我们可以得到与（ D ）相同的盈亏。 A、看涨期权多头 B、看涨期权空头 C、看跌期权多头 D、看跌期权空头 7、以下关于期权的时间价值的说法中哪些是正确的？（ D ） A、随着期权到期日的临近，期权的边际时间价值是负的 B、随着期权到期日的临近，期权时间价值的减少是递减的 C、随着期权到期日的临近，期权的时间价值是增加的 D、随着期权到期日的临近，期权的边际时间价值是递减的 8、以下关于无收益资产美式看涨期权的说法中，不正确的是（ B ） A、无收益资产美式看涨期权价格的下限为其内在价值 B、无收益资产美式看涨期权提前执行有可能是合理的 C、无收益资产美式看涨期权不应该提前执行 D、无收益资产美式看涨期权价格与其他条件相同的欧式看涨期权价格相等 9、基于无红利支付股票的看涨期权，期限为4个月，执行价格为25美元，股票价格为28美元，无风险年利率为8%（连续复利），则该看涨期权的价格下限为（B ）美元。 A、2.56 B、3.66 C、4.12 D、4.79 10、下列哪些不是布莱克－舒尔斯期权定价模型的基本假设？（ B ） A、证券价格遵循几何布朗运动 B、在衍生证券有效期内，标的资产可以有现金收益支付
金融工程习题及答案
《金融工程学》思考与练习题 第一章金融工程概述 1.金融工程的含义是什么？ 2.金融工程中的市场如何分类？ 3.金融工程中的无套利分析方法？举例说明。 4.金融工程中的组合分解技术的含义是什么？举例说明。 5.远期利率与即期利率的关系如何确定。推导远期利率与即期利率的关系。 6.假定在外汇市场和货币市场有如下行情，分析市场是否存在套利机会。如何 套利？如何消除套利？ 第二章现货工具及其应用 1.举例说明商品市场与货币市场如何配置？ 2.商品市场与外汇市场的现货工具如何配置？举例说明。 3.举一个同一个金融市场中现货工具配置的例子。 4.举例说明多重现货市场之间的工具配置。 第三章远期工具及其应用 1.什么是远期交易？远期交易的基本要素有哪些？ 2.多头与空头交易策略的含义是什么？ 3.什么是远期利率？ 4.举例说明“借入长期，贷出短期”与“借入短期，贷出长期”策略的含义。 5.何谓远期利率协议？其主要功能是什么？描述其交易时间流程。 6.在远期利率协议的结算中，利率上涨或下跌对借款方和贷款方的影响如何？ 7.什么情况下利用购入远期利率协议进行保值？什么情况下利用卖出远期利 率协议进行保值？
8.远期合约的价格与远期价格的含义是什么？如果远期价格偏高或偏低，市场 会出现什么情况？ 9.远期价格和未来即期价格的关系是什么？ 10.在下列三种情况下如何计算远期价格？ 11.合约期间无现金流的投资类资产 12.合约期间有固定现金流的投资类资产 13.合约期间按固定收益率发生现金流的投资类资产 14.一客户要求银行提供500万元的贷款，期限半年，并且从第6个月之后开始 执行，该客户要求银行确定这笔贷款的固定利率，银行应如何操作？目前银行的4月期贷款利率为9.50%，12月期贷款利率为9.80%。 15.假设某投资者现在以20美元的现价购买某只股票，同时签订一个半年后出 售该股票的远期合约，在该期间不分红利，试确定该远期合约的价格。假定无风险利率为7.5%。 16.假设3个月期的即期年利率为5.25%，12月期的即期年利率为5.75%，问（3 ×12）远期利率是多少？如果市场的远期利率为6%，则市场是否存在套利机会？若存在，请构造一个套利组合。 17.假设A银行计划在3个月后筹集3个月短期资金1000万美元，为避免市场 利率上升带来筹资成本增加的损失，该行作为买方参与远期利率协议。设协议利率为8%，协议金额为1000万美元，协议天数为91天，参照利率为3个月LIBOR。到了结算日LIBOR为8.10%，则该行从事远期利率协议的结果如何？ 18.一个股价为40元的7月期远期合约，无风险连续复利为8%，假设在3个 月，6 个月，和9个月后都有每股０.8元的红利支付,求远期合约的价格? 19.某股票预计在3个月和6个月后每股分别派发1元股息，该股票目前市价等 于25，所有期限的无风险连续复利年利率均为8%，某投资者刚取得该股票9个月的远期合约空头，请问：（1）该远期价格等于多少？若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始价值等于多少？（2)3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为8%，此时远期价格和该合约空头价值等于多少？
金融工程(2版)周复之课后习题答案
《金融工程》（第2版）计算题答案 第二章计算题 1、假设现在6个月即期利率为10%（半年复利一次，下同），1年期的即期利率是12%。如果有人把今后6个月到1年期的远期利率定为11%，试计算说明这样的市场行情能否产生套利活动？ 答：按6个月即期利率10%和远期利率11%计算，有 (1+10% /2) ( 1+11% /2) = 1.108 按1年期即期利率12% (半年复利一次)计算，有 = 1.124 (1+12% /2)2 显然，两者结果并不相等，所以市场上的远期利率如果是11%时，则一定存在套利机会。 2、假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要么是9元。假设现在的无风险年利率等于10%，现在我们要找出一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值。 答：为了找出该期权的价值，可构建一个由一单位看涨期权空头和Δ单位的标的股票多头组成的组合。为了使该组合在期权到期时无风险，Δ须满足下式： 11Δ- max (0,11-10.5) =9Δ- max (0,9-10.5) 即 11Δ- 0.5 = 9Δ- 0 Δ = 0.25 由于11Δ－0.5 = 9Δ=2.25，该无风险组合的现值应为： = 2.19 2.25e-10%×3/12 因当前股票市价是10元，有 10Δ-f = 10×0.25 -f = 2.19 得f = 2.5-2.19 = 0.31元 3.一只股票现在的价格是40元，该股票一个月后的价格将上涨到42元或者是下降到38元。假如市场无风险利率是8%，运用无套利原理说明，执行价格为39元的一个月欧式看涨期权的价值是多少？ 答：为了找出该期权的价值，可构建一个由一单位看涨期权空头和Δ单位的标的股票多头组成的组合。为了使该组合在期权到期时无风险，Δ须满足下式： 42Δ- max (0,42-39) =38Δ- max (0,38-39) 即 42Δ- 3 = 38Δ- 0 Δ = 0.75 由于42Δ- 3 = 38Δ=28.5，该无风险组合的现值应为： 28.5e-0.08×1/12 = 28.30 因当前股票市价是40元，有 40Δ-f = 40×0.75 -f = 28.30 得f = 30-28.30 = 1.70元 4.条件同上题，试用风险中性定价法计算看涨期权的价值，并比较两种计算的结果。 答：假定所有投资者都是风险中性的，设此时股票价格上升概率为P、下跌概率为l-P，该风险中性概率由市场平均风险厌恶程度所决定，可依据无风险利率计算：
金融工程学第2阶段测试题
考试科目:《金融工程》第三章至第四章（总分100分） 时间：90分钟 学习中心（教学点）批次：层次： 专业：学号：身份证号： 姓名：得分： 一、单项选择题（从以下选项中选出1个正确答案，每小题2分，共20分） 1、期货价格和远期价格的关系（ )。 A.期货价格和远期价格具有趋同性 B.期货价格一定大于远期价格 C.期化价格一定小于远期价格 D.期货价格与远期价格的关系不确定 2、金融期市场最基本的功能是（）。 A、规避风险和价格发现 B、提供赌博场所 C、提供投资工具 D、以上都不对 3、在 FRA 交易中，投资者为避免利率下降可能造成的损失应（）。 A．买入 FRA 协议 B．卖出 FRA 协议 C．同时买入与卖出 FRA 协议 D．以上都可以 4、假定某无红利支付股票的预期收益率为15%（1年计一次复利的年利率），其目前的市场价格为100元，已知市场无风险利率为5%（1年计一次复利的年利率），那么基于该股票的一年期远期合约价格应该等于：（） A．115元 B．105元 C．109.52元 D．以上答案都不正确 5、当判断基差风险大于价格风险时（） A．仍应避险 B．不应避险 C．可考虑局部避险 D．无所谓 6、空头套期保值者是指（）。 A．在现货市场做空头，同时在期货市场做空头 B．在现货市场做多头，同时在期货市场做空头 C．在现货市场做多头，同时在期货市场做多头 D．在现货市场做空头，同时在期货市场做多头 7、道琼斯股价平均指数的基期是多少，基期指数是多少（） A. 1928年10月1日 100 B. 1928年7月1日 100 C. 1928年10月1日 50 D. 1928年7月1日 50 8、如果你以950点的价格购买一份标准普尔500指数期货合约，期货指数为947点时卖出，则你将( )
金融工程期末复习题知识讲解
金融工程期末复习题
一、简述题（30分） 1.金融工程包括哪些主要内容？ 答：产品与解决方案设计，准确定价与风险管理是金融工程的主要内容 P3 2.金融工程的工具都有哪些？ 答：基础证券（主要包括股票和债券）和金融衍生产品（远期，期货，互换和期权）P4 3.无套利定价方法有哪些主要特征？ 答：a.套利活动在无风险的状态下进行 b.无套利的关键技术是“复制”技术 c.无风险的套利活动从初始现金流看是零投资组合，即开始时套利者不需要 任何资金的投入，在投资期间也不需要任何的维持成本。P16 4.衍生证券定价的基本假设为何？ 答：（1）市场不存在摩擦 （2）市场参与者不承担对手风险 （3）市场是完全竞争的 （4）市场参与者厌恶风险，且希望财富越多越好 （5）市场不存在无风险套利机会 P20 5.请解释远期与期货的基本区别。 答：a.交易场所不同 b.标准化程度不同 c.违约风险不同 d.合约双方关系不同 e.价格确定方式不同 f.结算方式不同 g.结清方式不同 P44 6.金融互换的主要有哪些种类？ 答：利率互换与货币互换和其它互换（交叉货币利率互换、基点互换、零息互换、后期确定互换、差额互换、远期互换、股票互换等等）P104 7.二叉树定价方法的基本原理是什么？ 答：二叉树图方法用离散的模型模拟资产价格的连续运动，利用均值和方差匹配来确定相关参数，然后从二叉树图的末端开始倒推可以计算出期权价格。P214 8.简要说明股票期权与权证的差别。 答：股本权证与备兑权证的差别主要在于： （1）有无发行环节； （2）有无数量限制； （3）是否影响总股本。 股票期权与股本权证的区别主要在于： （1）有无发行环节 （2）有无数量限制。P162 9.影响期权价格的因素主要有哪些？它们对欧式看涨期权有何影响？ 答： 1)标的资产的市场价格（+） 2)期权的协议价格（—） 3)期权的有效期（？） 4)标的资产价格的波动率（+） 5)无风险利率（+） 6)标的资产收益（—）
2020年(金融保险)金融工程第二版郑振龙第一章
（金融保险）金融工程第二版郑振龙第一章
金融工程概论 金融工程是上世纪90年代初西方国家出现的壹门新兴金融学科。它运用工程技术的方法（数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决金融问题。金融工程的发展历史虽然不长，但由于其将工程思维引入金融科学的研究，融现代金融学、信息技术和工程方法于壹体，因而迅速发展成为壹门新兴的交叉性学科，在把金融科学的研究推进到壹个新的发展阶段的同时，对金融产业乃至整个经济领域产生了极其深远的影响。 第壹节金融工程产生和发展的背景 现代金融工程是伴随着近20多年来世界经济发展环境的深刻变化以及风靡全球的金融创新发展起来的。同时，信息技术的进步对金融工程的发展起到物质上的支撑作用，为金融工程的研究和其产品的开发提供了强有力的工具和手段。 一、全球经济环境的变化 二战以后，西方国家的经济经历了相当长的壹段稳定发展时期。然而，爆发于1973年的石油危机，突然改变了石油这个基础性商品的长期价格，带动了其他基础原材料商品价格上涨，对西方国家的经济造成“供给冲击”。OPEC组织采取集体行动，于1973年和1979年俩次提高油价，使原油价格从最初的每桶3美元提高到每桶近40美元。油价的爆涨成为西方经济发生“滞胀”的重要外部因素。除了石油危机外，发生在同壹时期的另壹个重大国际经济事件是以美元为基础的固定汇率制度（布雷顿森林体系）的崩溃。它表明从此世界各国的本位货币（包括美元）彻底和黄金脱钩，各国货币间的兑换比例根据外汇市场上的供求状况和国家的适当干预而确定。物价总体水平的波动，使得通货膨胀变得难以预测，企业之间签定的长期贸易合同充满价格风险；在金融领域，物价波动造成名义利率和实际利率相脱节，利率不能真实反映借贷市场上的资金供求状况。西方国家30年代大危机以来的很多金
金融工程专业就业前景分析解读.doc
金融工程专业就业前景分析解读 在薪酬最高的专业排名中，金融毫无疑问位居榜首，近几年来，中国金融市场正在走向国际化，对专业性很强的人才需求迫切。在未来金融专业的就业前景还是明朗的。下面我为你解答。 金融工程专业就业前景分析 商业性质银行 稳定的收入、不大的压力、较高的福利水平，银行的工作经常给人很大的吸引力。 保险公司 如中国人寿保险、平安保险、太平洋保险等也是考生的常去之处。如果打算进军保险行业可以申请考虑保险精算专业，待遇非常棒。 金融业相关委员会 如中央人民银行、银行业监督管理委员会等。进入监管部门做政府官员一般是广大金融学专业学生的理想，但是要进这些部门是比较困难的，需要学生有一定的经济理论支撑以及专业的经济管理水平。 投资公司 如信托投资公司、金融投资控股公司、投资咨询顾问公司、大型企业财务公司等。 基金和券商 证券、投资、基金公司都是以风险管理为基础的，存在一定的风险因素，因此他们的人才选拔起点相对比较高，通常情况下最低就是硕士研
究生，但是百万年薪同样是一个很大的吸引力。 国内金融工程专业院校推荐 ★中央财经大学 金融工程专业设立于20xx年，是教育部特准在本科专业目录外设立的全国首批五个学科专业点之一。 培养目标：金融工程专业培养具备金融工程方面的理论知识和业务技能，可在银行、证券、保险、投资等金融机构、企业及其他机构从事金融产品研发、风险管理、资产定价及其他金融业务与管理的德才兼备的高素质专业人才。 主要专业课程：政治经济学、微观经济学、宏观经济学、计量经济学、统计学、博弈论与信息经济学、应用随机过程、金融学、金融经济学、投资学、固定收益证券、运筹学、衍生金融工具、金融工程概论、国际金融学、商业银行经营学、国际贸易、投资银行理论与实务、C语言、算法与数据结构、常微分方程、实变函数等。 ★对外经济贸易大学 对外经济贸易大学金融工程系成立于20xx年，并于当年开始招生。目前，硕士研究生和博士研究生培养也已开设了金融工程方向。20xx年，金融工程本科专业获得北京市特色专业建设立项，20xx年获得国家级特色专业建设立项。20xx年开始，新增本科金融风险管理方向(FRM)。20xx年，新增量化投资专业硕士方向，该方向为全国第一所开设该方向的院校，并且拥有设备先进的量化金融实验室，其培养采用产学研一体化的培养思路，并通过引进业界量化私募合作培养的模式，取得良好的效果。20xx年，