普华永道-2019年全球金融科技调查报告-2019.12-28页 (1)
《普华永道模板》课件
ABCD
质量管理
为企业提供质量管理方面的专业建议和解决方案 ，提高产品和服务质量。
信息化管理
为企业提供信息化管理方面的专业建议和解决方 案，提高企业信息化水平和管理效率。
05 普华永道市场地位与未来 发展
市场地位
全球领先的专业服务机构
市场份额稳定
普华永道在全球范围内提供审计、税 务、咨询等服务，是全球领先的专业 服务机构之一。
普华永道在专业服务市场中占据稳定 的份额，具备强大的品牌影响力和口 碑。
客户覆盖广泛
普华永道的客户覆盖各行各业，包括 跨国公司、政府机构、非营利组织等 ，为其提供全方位的专业服务。
竞争优势
人才优势
普华永道拥有高素质的专业人才 ，具备丰富的行业经验和专业技 能，能够为客户提供卓越的服务
。
品牌影响力
普华永道作为全球领先的专业服务 机构，具备强大的品牌影响力和口 碑，能够吸引更多的客户。
审计标准
国际审计准则（ISA）
各国审计准则
国际会计师联合会（IFAC）制定的全球统 一的审计准则，旨在提高审计质量和透明 度。
各国会计师协会制定的审计准则，需符合 国际审计准则的基本原则和方法。
监管要求
专业道德规范
各国政府和监管机构制定的相关法律法规 和规范性文件，如公司法、证券法等。
会计师事务所和注册会计师需遵守的职业 道德规范，包括独立性、客观性、保密性 等方面的要求。
和质量。
可持续发展计划
环保责任
普华永道将积极履行环保责任，采取可持续的生 产方式和服务模式，减少对环境的影响。
社会贡献
普华永道将积极参与社会公益事业，为社会做出 积极贡献。
员工福利
普华永道将关注员工福利，提供良好的工作环境 和发展机会，促进员工的成长和幸福感。
1879普华永道产融2025：共生共赢，从容应变研究报告（32页）
产融2025：共生共赢，从容应变目录33产业金融方兴未艾52715产业金融的未来：四大趋势科技化：科技是产融升级的加速器资本化：资本将成为连接产融的纽带垂直化：垂直经营将塑造产融错位竞争能力生态化：构建生态是产融的主旋律16202326产业金融的新逻辑11结语324导言产业金融面临变局29过去20年，我国经济快速增长，投融资需求旺盛，金融业得以蓬勃发展。
然而，高速扩张的同时，不仅实体经济的杠杆率迅速攀升，金融业也有“脱实向虚”的风险。
当前我国正从高速发展向高质量发展转变，金融如何更好地服务实体，帮助实体企业健康发展，已成为社会共同关注的话题。
中小微企业作为实体经济的重要组成部分，承担了经济贡献、税收贡献、就业贡献的重要角色，更是金融业需要重点扶持的群体。
本白皮书是普华永道基于对产业金融领域的观察，发现产业金融领域由最初的单向金融服务逐步演变为“产业是根本，金融是手段，共赢是结果”的互动模式，呈现出产业与金融“你中有我，我中有你”，共生共赢的新局面。
我们相信，在国家倡导金融支持实体经济的当下，专注服务于产业、帮助产业发展的传统金融机构将收获巨大的发展机遇。
此外，产业金融、混业经营等新金融服务模式，也将培育出一批新兴金融机构，使行业更趋于多元化，蕴藏了更广阔的发展空间。
放眼未来，大趋势将带来大变局。
我们预计，未来5年产业金融将形成全新的战略格局，迎来该领域发展的黄金时期。
导言产业金融方兴未艾回首历史，产业的发展与宏观经济和金融体系环境的变化息息相关。
近年来，我国实体经济结构性供需失衡、金融和实体经济失衡和房地产和实体经济失衡已成为宏观经济三大结构性失衡问题。
金融业脱实向虚使企业的资金需求未能有效满足，尽管国家不断给予政策支持，中小微企业的融资难问题始终未得到解决。
在科技赋能的浪潮下，中小微企业客户的需求促使金融机构提升定制化管理能力，形成更有效的产业金融服务市场。
但传统金融机构在经历野蛮式生长后，业务模式局限性逐渐凸显，在经济由高速增长向高质量增长的转型与结构调整过程中，金融服务实体经济的能力亟待提升。
普华永道调查报告
北斗成功社区
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9
中国人力资源开发网（简称：中人网）
高层管理与人力资源管理人员对目前公司绩效管理体系所面对 的挑战的看法存在分歧
高层管理人员对挑战的看 法 需要投入的人员和时间太多 部门间配合不够 18% 人力资源管理人员对挑战的看 法 没有以战略为导向的绩效管理体 21 系 % 管理信息支持不够 18%
3 6
一般员工 110份 37%
人力资源管理人员 146份 48%
1 5
1 5
1 2
9
7
北斗成功社区
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中国人力资源开发网（简称：中人网）
接受调查企业的性质和规模
北斗成功社区 教育音视频/电子书/实用资料文档/励志音乐影视 仅供免费试用/版权原著所有 16/18
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中国人力资源开发网（简称：中人网）
“Cyanamid” ～Medical Research～
北斗成功社区
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是次问卷调查共收到301份问卷，约150家来自不同行业的 公司的三类人员参加
接受访问的三类人员
40 35 3 30 3 25 20 15 10 5 0 高层管理人员 45份 15% 制 造 耐 用 品 制 医 造 药 非 耐 用 品 电 信 电 脑 批 发 / 零 售 服 其 务 他 1 9
接受调查的公司 所属行业
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2019年金融业调研结果大数据报告(完整版)图文
许多金融业亟需的人才，即高情商和数字化技能高超的人，可能 对金融业并不感兴趣。仅靠薪酬来吸引他们是不够的，有些人甚 至对金融业的这种形象反感。
因此，金融机构为了扩大专业人才储备，需要采取多种措施，包括 重塑品牌形象、打造现代化的工作环境和引入灵活的工作方式等 （参见图3）。
图3： 数字化人才招揽战略
75%
的金融业受访CEO担忧行业缺乏数字化人才。
图1： CEO们越来越担忧人才短缺 问：您在多大程度上担忧关键人才的获得与否会影响企业发展前景？
59%
70%
70%
72%
nvironmental impacts of our supply chain
How we partner and who we partner with
以时日。
键策略之一。
velop new ethical products and services
manage our tax affairs
担忧人才短缺会对企业发展前景产生影响的金融业CEO比例
资料来源：普华永道第21期全球CEO年度调研中的金融业的受访者
2017
图2： CEO们意识到培养员工数字化技能和软技能的迫切性
采用情景法对未来进行规划 58%
正在反思人力资源职能 52%
2018
对于机器人和人工智能可以如何
提升客户体验非常清楚 44%
资料来源：普华永道第21期全球CEO年度调研中的金融业的受访者
3
普华永道第21期CEO调研
85%
的金融业受访CEO认为营造多元化和包容 性的企业文化是当务之急。
3 扩大人才储配需要引入新的工作方式、营造多元化和包容性的工作环境，并重塑企业品牌。
普华永道会计师事务所评析
普华永道会计师事务所是由两家大型会计师事务所，普华 （Price Waterhouse）和永道（Coopers&Lybrand），合并 而成的。这两家事务所的历史都可以追溯到19世纪。
会计师事务所结构
普华永道是家合伙企业，其法律结构与公司企业的 结构差异很大。普华永道事实上是一些成员公司的 集合，它们按照各自的权限自主运行。这些成员公 司的高级合伙人是董事会的成员，并由一家在英国
注册的总公司普华永道国际有限公司（Price Waterhouse Coopers International Limited）负 责协调。目前该公司的CEO是萨穆尔·A·迪皮亚萨 （Samuel A. DiPiazza Jr），一位52岁来自原先永 道公司的合伙人。和其他四大一样，PWC的成员之间
普华永道（Price Waterhouse Coopers）
——结构评析
0718001 汪坤 0718002 刘铖 0718066 车玮杰
（pwccn）
基本概况
1. 2019年全球收入为252亿美元， 2019年全球收入为281亿 美元列四大第一，但和排列第二的德勤差距在缩 小。
2. 在150个国家的766个办事机构雇用了146,000人（2019年 数据）。
4、全球人力资源。具体包括：全球人力资源解决方案、人力资源咨 询支持等；
5、管理咨询务。具体包括：公司战略、技术战略、组织战略、 经营 战略、改造战略等。
行业内优势
全球机构分布
全球超过14.6万名专业人才，遍布150个国家、766个分支机构及联盟组织
客户构成
结构优势
全球金融科技发展指数(GFI)与投融资报告
二、全球金融科技投融资详情
1. 2018年全球金融科技投融资笔数与总额
中国
25笔 26笔
海外
资料来源：零壹数据 注：1.为了便于统计，我们将外币以各笔融资公开当月最后一个交易日外汇交易开盘时的汇率换算成人民币，下文不再赘述。
2.2018年共发生1097笔股权融资事件，其中257笔未透露融资金额，默认按0统计。
2. 2018年全球金融科技投融资走势
资料来源：零壹数据
全球金融科技投融资月度走势（201701-201812）
3. 12.全全球球金金融融科科技技投投融融资资地月域度季走度势占比
2018年总体看来，在融资笔数和金额上，除第四季度以外（各占45.9%、49.2%）中国均占全球比例的半数以上，第2季度融资金额占比更是 高达88.2%。整体看来，中国、美国、印度三国的总融资笔数和总金额各月均占全球近90%。
中国 美国 印度 英国 新加坡 德国 其他
2018年前两季度，全球金融科技领域公开 可统计的融资金额及笔数持续增长，第一 季度首次超过500亿元，第二季度则创下 了历史新高，达1599.2亿元；但下半年融 资金额与笔数双双下降，第四季度笔数更 是跌至170笔（历史第3低值）。
虽然2018年度下半年表现相对低迷，但全 年融资情况较2018年整体有了大幅度的提 升，全年共1097笔投融资事件，较去年增 长50.3%；金额4360.9较去年增长180.4%。 整体来看，大额融资事件增多。
大数据金融
中国人民银行发布《金融科技发展规划（2019-2021 年）》，指出人工智能、大数据、云计算、物联网等信息技术与金融业务深度融合，推动金融转型升级，拓宽人工智能技术在资产管理、授信融资、客户服务、精准营销、身份识别、风险防控等领域的应用。
金融产业智能化升级正在逐步覆盖传统金融业务的前端、中端、后端流程。
在前端模块，通过人脸、指纹、声纹、虹膜等生物识别技术提取用户特征，快速、精准、实时地描绘用户画像，实现了客户“刷脸”即可完成开户、登录、支付等业务操作的身份认证。
在中端模块，自然语言处理、知识图谱及机器学习等技术的深入应用，深度挖掘用户、企业、机构等不同需求主体之间的多维信息关联，并逐步构建金融监管系统的产业大数据库。
在后端模块，随着自动化挖掘用户金融需求技术和投资引擎技术的发展，持续完善行业算法模型，深入获取用户的个性化金融需求。
通过新一代人工智能实现金融数据建模，将大量金融机构在长期经营过程中积累的海量非结构化数据信息，包括各项交易数据、客户信息、市场前景分析等，转化为结构化信息，并对相应数据进行定量和定性分析，充分挖掘客户金融价值，持续推动金融机构服务向主动性和智慧性升级。
此外，通过全面的数据分析和数据建模，新一代人工智能协助金融机构预估风险来源和风险系数，制定相应的预防措施，提高了金融机构风险控制的能力，降低了风险控制的成本，有效提升金融机构的安全度和稳定性。
生物特征识别技术的日渐成熟，推动智能身份认证在前端模块的普及，在毕马威发布的2019年《金融科技行业脉动报告》中显示，智能身份认证在2025年全球金融机构的渗透率将突破80%，未来将通过对人脸、声纹、指纹等生物特征进行多重验证，逐步实现安全级别的分级管理，满足金融产业对身份唯一性的认证需求。
现阶段中端模块的智能风控较为侧重贷前环节，随着金融产业的不断规范发展，全信贷生命周期的管理将是未来智能风控的发展方向，通过灵活执行差异化风险策略，为满足金融产业监管层的合规要求提供业务基础，根据普华永道在《2019年全球金融科技应用指数》调研的数据显示，未来3-5年智能风控系统购买率将增加至68%。
2019年中国金融科技行业研究报告
金融企业与科技企业不再泾渭分明
中国金融科技市场的参与企业按各自侧重点不同，可以分为三类：第一类，金融业务开展方，这类企业主要指持牌开展金 融业务的银行、证券、保险等金融机构；第二类，技术提供方，这类企业主要指专注研发人工智能、大数据、云计算等前 沿科技底层技术的科技研发公司；第三类，金融科技解决方案提供方，这类企业主要指将前沿科技与金融业务相结合，为 金融机构提供可落地的业务解决方案的科技公司。 值得一提的是金融与科技的融合也带动了金融企业与科技企业的合作融合，目前这三类参与者的边界正变得越来越模糊。 技术提供方正努力补齐金融业务能力的短板，为金融机构提供从单一技术到整体业务的科技升级服务；金融科技解决方案 提供方一方面在加强前沿科技的研发，一方面在申请金融牌照，在金融业务与技术两方面发力；而金融业务方正加大前沿 科技的研发投入，部分头部金融机构已经开展了面向同业的技术输出服务。
45.3%
44.8%
43.9%
42.9%
2018
2019e
2020e
2021e
2022e
非前沿科技资金投入（亿元） 前沿科技资金投入（亿元）
来源：银行、保险、证券、基金、互联网小贷、第三方支付等企业调研、行业专家访谈、 艾瑞咨询数据评估模型。
©2019.10 iResearch Inc.
回顾人类的金融发展史，科技创新与金融创新始终紧密相连，金属冶炼技术的发展让金属货币取代了实物货币，造纸印刷 术的成熟让纸币逐渐流通。进入信息社会以来，在摩尔定律作用下，信息技术的运算速度及新技术的出现速度不断加快， 而金融与科技的共生式成长也使得现代金融体系伴随信息技术共同经历着指数级的增长。 从“IT+金融”到“互联网+金融”阶段，再到现在我们正经历的以人工智能、大数据、云计算等为代表的“新科技+金融” 阶段，每个金融阶段持续的时间越来越短，金融科技的创新速率越来越快，对于金融从业者及金融监管来说新时代下的金 融科技发展充满了机遇与挑战。
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融合全境界：金融科技推动TMT和金融业同台竞技2019年全球金融科技调查报告目录3 引言4 主要洞见5 发展现状10 成败要诀15 谋定后动23 先发制人，后发制于人24 调查简介27 联系我们本报告是普华永道第三次在全球范围内对金融科技发展情况进行跟踪调查。
普华永道2016年全球金融科技调查报告《跨越行业界线：金融科技重塑金融服务业》指出，金融科技重新定义了敏捷性、客户洞察和成本，让传统金融机构对其市场地位倍感忧虑。
普华永道2017年金融科技调查报告《重新定义金融业的外沿：金融科技的影响与日俱增》表明，在金融科技领域合作是大势所趋。
一方面，初创企业意识到以它们的规模或客户信任度，无法与老牌金融机构相匹敌；另一方面，传统金融机构也需要通过与金融科技公司合作，提高运营效率、推动创新。
一直以来，金融机构与通讯、媒体及科技（TMT ）公司并行发展，即便偶有交集但总体上仍各行其道。
如今，它们之间的界限已模糊甚至共处同一赛道内，以至于这两个以前的“平行时空”开始碰撞：许多TMT 公司正在申请金融牌照，金融机构也开始自称科技公司。
金融科技（Fintech ）是这场变革的关键词。
金融和TMT 行业都在借力科技，提高运营效率、降低成本、改善客户体验、提高产品和服务的吸引力。
不仅如此，他们也在探索新的商机：纯数字化的银行提出了新的客户主张和成本模式；投资管理公司正在部署全方位定制化的智能投顾服务（robo-advice ）；保险公司则在使用传感器来监测人们的健康状况和帮助预防疾病。
普华永道最近的一项调查显示，消费者已经做好准备迎接数字化变革。
金融科技毫无疑问会彻底改变金融业，唯一的悬念是哪些公司能善用科技并脱颖而出。
在今年的全球金融科技调查中，我们收集并分析了全球500多名金融业和TMT 行业高管的真知灼见。
调查结果显示，赢家不仅要拥抱金融科技驱动的商业模式，还要充分结合金融业和TMT 行业的优势，在范围更广阔、竞争更激烈的市场中砥砺前行。
本报告探讨了金融科技的发展现状、未来几年的成败要诀及可协助企业抢占先机的行动方案。
引言什么是金融科技？金融科技是科技与金融的融合。
金融科技的出现，改变了金融业与客户、监管机构和其他利益相关者之间的运营、协作和交易方式。
从初创企业到科技公司再到大型机构，都在使用金融科技。
近年来，金融科技也衍生出了更多的形式， 例如“监管科技”（regtech ）和“保险科技”（insurtech ）等。
后两者基于前沿科技，实现了对金融生态系统中的细分领域或功能的量身定制。
主要洞见制定以金融科技为中心的战略，刻不容缓调查发现，有47％的TMT和48％的金融业受访者已将金融科技完全融入其战略运营模式。
此外，44％的TMT和37％的金融业受访者已将新兴技术应用在其产品和服务中。
与尚未引入金融科技的企业相比，已充分拥抱金融科技的受访者对未来的收入增长和竞争力更乐观。
然而，许多公司仍停留在开发和试点阶段，尚未看到投资回报—这些公司将面临被淘汰的风险。
在善用金融科技这方面，金融业应向TMT行业取经受访的金融机构高管认为，用金融科技来提高服务的便利和速度，是留住客户的关键。
但我们认为，仅将引入金融科技的重心放在这些属性上是远远不够的。
因为这么做只能满足客户的期望而无法实现差异化，更不能让金融机构在与对数字化敏锐的TMT公司竞争时胜出。
受访的TMT公司高管将个性化视为维系客户的关键因素。
市场正迅速朝着大规模定制化的方向发展，预计以这种方式应用金融科技更有可能实现差异化。
金融业不妨向TMT行业取经，否则将面临淘汰。
金融业和TMT行业在解决技能缺口方面应优势互补，强化培训调查显示，高达80％的TMT行业受访者和75％的金融业受访者设置了金融科技相关岗位。
然而，有42％的TMT公司和金融机构均表示招人很难。
另外，尽管73％的金融机构选择从科技行业招揽人才，只有52％的TMT公司考虑从金融机构“挖角”。
我们认为，TMT公司和金融机构要找到合适的方式，吸引对方行业的人才，因为双方均需要利用对方的专业知识。
此外，技能培训、并购及合资也很重要。
深入推动跨界融合，以免错失良机在拟通过收购、成立战略联盟或组建合资企业的方式应用金融科技推动增长的受访者中，有78％的TMT公司和76％的金融机构将目标锁定在本行业内。
只有不到一半的受访者（44％的TMT公司和47％的金融机构）以专门从事金融科技的公司为目标。
当下，金融机构正在努力提升其技术能力，TMT公司则亟需产品和监管的专业知识才能参与金融市场的竞争。
我们认为，企业如果不寻求跨界融合，将错失机会。
新兴科技使企业能够用较低的成本提供方便、个性化和直观的产品与服务。
金融科技还降低了行业准入门槛，对于知名金融集团、初创企业和TMT公司皆如是，进而构建起一个错综复杂的“竞合”（coopetition）和碰撞的网络。
推动变革的技术调查显示，对于推动变革的技术，金融业和TMT行业受访者有不同的看法。
然而，他们在实施数字化转型战略时却陷入了相似的困境。
半数以上的金融业受访者认为，未来两年对金融服务的提供方式影响最大的技术是人工智能（AI）。
最典型的例子就是智能投顾。
TMT行业的受访者则认为，改变行业格局的是物联网（IoT），用于按需支付的汽车保险产品传感器就是一个例子（见图1）。
在这个日益关注数据、极度追求个性化和期望“时刻在线”的时代，人工智能和物联网被认为是推动变革最重要的技术，这一点并不令人意外。
本次调查特别分析了在应用这些技术时经常遇到的挑战和担忧，包括开发可面向市场的产品和服务的长期时滞，以及在应对监管、保护数据安全和赢得客户信任等方面的难点。
例如，在资产和财富管理（AWM）业，智能投顾和自动化交易型开放式指数基金（ETF）给传统的服务交付模式带来了重大挑战。
本次调查中，只有30％的保险业受访者认为物联网具有变革性。
鉴于该技术在保险业的巨大潜力（例如，保险公司可使用物联网来更主动地管理风险，在设备、健康监测和维护等领域开发新的业务模式），这个结果令人颇感意外。
应用金融科技，中国已处于领先地位近半数的金融业和TMT行业受访者都将金融科技完全融入了其战略运营模式中，很多公司都拥有基于金融科技的产品和服务。
在某些领域这个比例甚至更高：半数以上的银行业及资本市场（BCM）受访者已将新兴技术纳入商业银行和个人贷款业务，另有20％的受访者计划在未来两年这么做。
在资产和财富管理业，资产管理公司（57％）在引入新兴技术方面领先于财富管理公司（48％）。
但需要注意的是，仍有很大一部分受访者当前还没有此计划（见图2）。
中国在引入新兴技术方面处于领先地位。
调查结果显示，有四分之三以上的中国保险业受访者已提供了基于保险科技的产品和服务，另有近三分之二的中国资产和财富管理业受访者提供智能投顾服务。
这在某种程度上是由于中国的监管机构致力于推动由科技驱动的创新，以提高竞争力、扩大金融服务的覆盖面。
此外，由于中国企业不受基础设施升级换代的制约，它们能迅速应用新兴技术，如用人脸识别技术辅助客户身份识别和推动虚拟银行业务。
图2：近半数TMT行业和金融业受访者已完全嵌入金融科技问：金融科技在贵公司的战略中占有多大比重？样本规模：TMT行业260名；金融业248名*注：回复数量较少资料来源：普华永道2019年全球金融科技调查n无正式战略n有经过内部讨论的非正式战略，但尚未以书面形式确立n有正式的、成文的金融科技战略，但尚未完全融入战略运营模式n已完全融入战略运营模式TMT行业金融业相比美国和德国企业*（分别为37％和36％），中国和巴西企业“已在战略运营模式中完全融入金融科技”的占比更高（分别为58％和55％）与中型企业和小微企业（分别为39％和34％）相比，跨国公司和大型公司“已在战略运营模式中完全融入金融科技”的占比更高（53％）。
18%12%36%3%4%32%47%48%客户需要快速、方便和个性化的服务。
金融科技能够满足这些需求。
”Julien Courbet普华永道全球金融业咨询主管合伙人碰撞与融合的领域经过多年跟踪金融机构和TMT公司之间的竞争与合作，我们看到了走向融合的迹象。
花旗集团首席执行官Michael Corbat早在2014年就表示：“在许多方面，我们都将自己视为一家拥有银行牌照的科技公司。
”2017年，高盛董事长兼首席执行官Lloyd Blankfein宣布：“我们是一家科技公司。
”保险公司Lemonade正在用机器人和机器学习取代保险经纪人和复杂的流程，并承诺“零文档”和即时交互。
中国的支付宝和美国的PayPal等支付平台均由TMT公司发起，且取得了巨大的成功，它们为跨界碰撞提供了最成功的例子。
类似的案例还有腾讯集团和支付宝的母公司阿里巴巴，两者在消费贷和为零售客户提供投资渠道等方面已成为这些领域的主流。
在非洲，某些电信企业也有创建领先的移动金融基础设施的能力。
中国香港地区针对数字化业务颁发的虚拟银行牌照，有望将这种融合提升到新的高度。
TMT公司与传统金融机构和其它公司合作申请虚拟银行牌照，并将在不久的将来推出相关业务。
数字银行的高效率和低成本的特点，可能会彻底颠覆香港传统银行业的生态。
澳大利亚也为该国仅开展线上业务的“新银行”（neobank）颁发了类似的牌照。
新加坡等其他市场最近也宣布了类似举措。
欧洲也出现了类似情况，新型银行不像其老牌同行一样受到旧系统升级换代、业务流程复杂和成本结构的限制。
这些挑战者利用金融科技，提供预算管理APP和无手续费货币兑换等产品，提升了客户体验。
这些新兴银行目前尚未对老牌金融机构的市场份额构成挑战，但它们正不断提高客户的期望值，且运营成本远低于那些竞争对手。
美国的初创公司和TMT巨头，如今已在支付等监管不那么严格的领域站稳脚跟。
然而，出于对牌照要求、成本和合规性的担忧，它们并不急于设立自己的银行和推出其它金融服务，而是更热衷于将其服务和创新能力出售予老牌金融机构。
碰撞与融合是一个复杂的过程。
我们认为，在不久的将来，尽管TMT公司和金融机构会在支付和监管等特定领域进一步融合，它们在其它领域仍将各自为战。
无融合，则竞合在没有出现融合的领域，金融机构和TMT公司会出现“竞争性合作”，即双方利益并不一致的情况下进行的合作。
开放银行（open banking）为市场上最好的产品和服务建立数字销售窗口，也许是“无融合，则竞合”这一趋势的最佳体现。
在中国，融合的步伐在加快。
监管机构甚至将四大科技公司与四大银行进行配对，以促进它们的合作，这有点像‘包办婚姻’。
科技公司提供技术支持，金融机构提供最终产品。
”周伟然普华永道全球通讯、媒体及科技（TMT）行业主管合伙人“无融合，则竞合”的趋势还体现在TMT公司与金融机构共享互利互惠的技术、后台员工以及客户关系（这点最重要），以及金融机构将产品、市场和监管方面的专业知识分享给TMT公司。