利弗莫尔操盘规则形态化交易
利弗莫尔操盘术
利弗莫尔操盘术⽂ / 期货李⼩龙 (微信公众号/期7货⼩师妹）这是我对利弗莫尔的第四篇读书笔记。
《从14岁的天才少年到30岁的股市王者》，这是利弗莫尔的青年时代。
《从百万富翁到百万负翁》，这是利弗莫尔的中年时代。
《从500股到控盘》，这是利弗莫尔的壮年时代。
⽽这⼀篇《操盘术》，则是利弗莫尔的晚年时代。
前三篇⽂章，是从《股票⼤作⼿回忆录》提炼出来的。
这篇《操盘术》，则来⾃于利弗莫尔唯⼀的亲笔作品《股票⼤作⼿操盘术》。
利弗莫尔在1929年（52岁）⼤萧条时做空，⾝家达到1亿美元，4年之后再次破产（56岁）。
1940年（63岁），他出版了这本书，分享⾃⼰的交易秘诀。
同年11⽉，他在⼀家酒店饮弹⾃杀。
因此，这本书是利弗莫尔留给世⼈的遗产。
我在今年春节期间反复琢磨这本书，就像⾛进剑魔独孤求败的剑冢，学习他⽼⼈家当年⽆敌于天下的剑术。
01⾏情记录表在这本书⾥，利弗莫尔详细讲解了他的⾏情记录⽅式。
多年以来，他将⾃⼰的⼈⽣完全奉献给了投机事业，终于领悟到价格运动⼀直重复进⾏，是有规律可循的。
为了预测价格运动，他以极⼤的热情投⼊去做⾏情记录，将价格⾛势分成六列：上升趋势、下跌趋势、⾃然回升、⾃然回撤、次级回升、次级回撤。
⼤体规则是：突破⾼点，记⼊上涨趋势；突破低点，记⼊下跌趋势；上涨趋势中，价格相对于本轮上涨的⾼点跌幅突破6个点，记⼊⾃然回撤；下跌趋势中，价格相对于本轮下跌的低点涨幅突破6个点，记⼊⾃然回升；⾃然回升中，价格相对于本轮回升的⾼点跌幅突破6个点，但没跌破⾃然回撤低点，记⼊次级回撤；⾃然回撤中，价格相对于本轮回撤的低点涨幅突破6个点，但没突破⾃然回升⾼点，记⼊次级回升；上涨或回升阶段的⾼点，下跌或回撤阶段的低点是关键点。
在特定价格形态突破这些关键点，可能有重⼤⾏情发⽣。
经过多年的检验和磨练，利弗莫尔可以从这些记录出发，获得⼀张形象化的地图，利⽤它来判定即将到来的重⼤价格运动。
我认为这个表有价值，于是我也做了⼀个，我将这些规则编进Excel的公式中，结果如下：▲点击查看⼤图这张表跟我以前做的突破交易系统有点像，不过我当时只考虑了突破，⽽利弗莫尔不仅考虑了突破，还考虑了⾃然回撤和次级回撤，这样⾏情形态就从线到⾯，⾏情的⼏何结构就⽐较完整的提炼出来了，确实⾼明。
利弗莫尔的交易秘诀
利弗莫尔的交易秘诀秘籍：时机掌控、资金管理、情绪控制。
时机掌控在进入交易之前，最重要的是确定最小阻力线是否和你的交易方向一致。
海军陆战队在计划攻占海滩时要做的事情和利弗莫尔在股市上要做的事情是一样的，都是要权衡所有的因素，都是要收集到大多数证据，而且这些证据都证明形势会对自已有利。
这不是容易做到的，你不能太早，也不能太晚：不能太胆小，也不能太胆大；而且你不能一下子把你的兵全都派出去，但在大多数证据表明最后的时刻到来时，你必须全力出击。
换言之，你必须靠你自己的判断来掌握你自己的命运。
利弗莫尔的法则是：等待对你有利的大多数证据出现，要利用综合交易法，要有耐心!成功的交易总是按照最小阻力线进行的。
跟着趋势走，趋势就是你的朋友。
耐心……耐心……耐心——这就是他等待时机，获得成功的诀窍。
赚钱的不是想法。
赚钱的是‘静等’。
他的很多成功就在于他能够持币观望，耐心等待，时机出现时，他才像眼镜蛇一样，“噌”地一声窜出去。
在关键点上买进，就可以使你抓住最佳的入市机会。
在心理上预测市场的走势就行了，但在市场以自己的走势证实你是正确的之前，不要采取任何行动。
不要用你辛苦挣来的钱去预测市场。
当市场行情与你的预测相反时，成功的投机者必须放弃自己的预测，跟着市场的表现走。
一个精明的投机者绝不会固执地同市场争论。
记住：市场绝不会错，而个人的看法往往会错。
对投机者来说，时机就是一切。
成功的关键绝不是股票的行情‘如果’怎么样，而是股票的行情在‘什么时候’出现，是朝哪个方向发展——上升还是下降？我买卖股票，是不分长线还是短线的。
我只看最小阻力线。
精明的投资者会仔细观察并跟随趋势，而不预测方向。
我后来的交易理论的一个关键是：只在关键点上进行交易。
只要我有耐心，在关键点上进行交易，我就总能赚到钱。
一只股票的行情的最大部分往往发生在这一次行情的最后两个星期或更长一段时间。
我把这段时间称为最后标价阶段，同样的道理也可以用于商品交易。
所以，我再强调一遍，投机者必须有耐心，要蓄势待发，要等待，但与此同时，交易者也必须对随时出现的信号——不管是好的信号还是坏的信号——时刻保持警惕。
华尔街投机之王杰西·利弗莫尔股票交易规则及其图解
华尔街投机之王杰西·利弗莫尔股票交易规则及其图解文：来源于互联网利弗莫尔的操盘法则，要是不加以解释说明是很难看懂的。
以下，是利弗莫尔操盘法则的解释说明，文章来源、整理自互联网。
本图形体系所用颜色说明：1.上升趋势，用黑色走势线表示，对应原文的黑墨水；上升趋势中的最高和最低关键点，用红色下划线标注。
2.下降趋势，用红色走势线表示，对应原文的红墨水；下降趋势中的最低和最高关键点，用黑色下划线标注。
3.其他走势线，主要为自然走势，用蓝色线表示，对应原文的铅笔线。
4.次级走势，用绿色线表示。
5.提示趋势延续、反转、转换记录栏等的重要节点，视情况用黑色点、红色点或蓝色点标注。
6.蓝色字体为利弗莫尔10条规则说明的原文，黑色字体为文字分析。
正文：1.在上升趋势栏记录价格时，用黑墨水。
2.在下降趋势栏记录价格时，用红墨水。
3.在其余栏记录价格时，用铅笔。
说明：图形打底的横格，是特意加上去的，格的宽度代表3个点，也就是3美元，那么两个格的宽度就代表6个点，也就是6美元。
4.(a)当你开始在自然回撤栏记录数据时，第一天要同时在上升趋势栏最后一个数据下标一条红线。
当市场发生回落行情、且下跌幅度距离上升趋势栏最后一个数字约6个点时，开始转换记录栏。
分析：1.当股价从上升趋势的最高点，开始下跌，幅度小于6个点时，不做记录。
2.当股价从上升趋势的最高点，开始下跌，幅度达到6个点时，确认回撤，开始在自然回撤栏做记录，同时，在上升趋势栏的最高点数字下，画一条红色下划线。
4.(b)当你开始在自然回升栏或上升趋势栏记录数据时，第一天要同时在自然回撤栏最后一个数据下标一条红线。
当市场发生回升行情、且上升幅度距离自然回撤栏最后一个数字约6个点时，开始转换记录栏。
现在你已经有两个关键点可供观察，根据市场在这两点附近的表现，就能够形成自己的判断，到底原有的趋势确实即将恢复呢——还是原来的市场运动已经告终。
分析：1.当股价从自然回撤最低点，开始回升，幅度小于6个点时，不做记录。
利弗莫尔交易法则
利弗莫尔交易法则
1、优秀的投资者永远在等待，永远耐心；
2、要想通过投机赚钱，就必须从一开始就买卖显示盈利的商品或股票；
3、绝不摊销亏损，要牢记这个原则；
4、价格进入一个明显的趋势后，总是会自动沿着贯穿整个趋势的特定路线移动。
5、当投资者看到危险信号时，应避开；
6、无所事事时，从其他投资者的错误中寻找获利机会；
7、只要认清趋势在哪里，顺势而为，驾驭投机之舟，就能从中受益；
8、无论什么时候，都要耐心等待市场到达我称之为“临界点”的位置，只有这个时候；才能从交易中获利；
9、利弗莫尔的经验是，如果不在接近趋势起点的时候入市，永远不会从这个趋势中获得多少利润；
10、“罗马不是一天建成的。
”真正的主要趋势不会在一天或一周内结束。
利弗莫尔是谁
利弗莫尔在美国上个世纪初期是优秀的股市投机者。
尤其擅长卖空。
投机之王华尔街熊，被誉为“百年美股第一人”，著名交易书《一个股票大师的回忆录》中的主角，利弗莫尔一生独立交易，依靠个人力量，创造了惊人的财富。
利弗莫尔的交易方式是开放的和封闭
的，简单而纯粹。
利弗莫尔正式提出了“突破”的交易方式，被无数人使用。
利弗莫尔的10个交易法则利弗莫尔的交易法则有哪10个
利弗莫尔的10个交易法则利弗莫尔的交易法则有哪10个
1、投资从无新鲜事，所有的一切都是轮回；
2、没有人可以从每天、每周的频繁交易里始终盈利；
3、在得到市场印证之前应对本人的观点有所保留；
4、市场总是对的，但个人的观点往往是错的；
5、投机要赚大钱交易就要自始至终地盈利；
6、如果股票和市场都如期表现，则无需急着获利了结；
7、不要从股民炒成了股东；
8、投机所亏的钱远没有放任自流地投资所亏的多；
9、不要只是因为股票暴跌而急着抄底；
10、不要因为股票涨了很多而急着套现。
以上就是利弗莫尔的10个交易法则相关内容。
交易规则有哪些
1、在基础层中进一步分化，交易规则剩下部分股东人数少、股权高度集中的挂牌公司继续运用协议转让的方式；
2、对于现有基础层中股权相对分散，转让价格会对市场产生较广泛影响的挂牌公司逐渐全部运用做市商模式，交易规则由券商引导价格发现，通过适当活跃的市场完成价格发现；
3、对于现有的创新层企业，逐渐增加做市商数量并丰富做市资金的种类，提高做市商的竞争性，提高市场效率；
4、交易规则对于现有的创新层中质地更为优良的挂牌企业，若其收入、利润、股权分散程度达到一定标准，可以考虑运用混合交易制
度。
在交易规则做市的基础上引入竞价方式，允许投资者报价与做市商报价相竞争。
交易规则初期需要参照沪深交易所，保持涨跌幅和T+1交易的限制，防止过度投机。
本文主要写的是利弗莫尔的10个交易法则有关知识点，内容仅作参考。
利弗莫尔的交易精髓：先20%买入，跌10%止损，涨10%再买
(以下内容，只做学习借鉴使用，不做其他用途，不构成投资建议，如自行操作，注意仓位控制和风险自负。
股市有风险，入市需谨慎！！！）赢家眼里只有规则，输家内心常存意外2:8规律是大家熟悉的规律，它告诉我们无论在长期交易中还是短期交易中，输家总是大多数，赢家总是极少数。
在市场极端情况下输赢家的比例可以上升到9:1或者更高。
在市场总体走好的情况下输赢之比接近7:3。
统计 表明，即便是2000年的所谓大牛市中，输赢家的比例依然高达8:2。
这表明，牛和熊市不能改变对交易技术缺失的人的失败命运。
有一種谬论告诉我们心态是决定交易成败的关键。
这種说法是输家检讨自己的失败后的所谓“总结”，他的潜台词是：“其实我的水平很高，就是我的心态不好”。
推卸责任是人性使然，所以，政体建构中人们强调监督和制衡机制，企业管理中需要有外部的第3方审计和内部的制监管。
对于交易人而言，决策、执行、监督都是一个人的事情，你对失败责任的推卸，没有人会跳出来警告你告诉你这样做不对，因此，相对企业而言个人交易具有先天的劣势。
在这个例子中，本人不反对心态对交易的重要性，但是一个人的良好心态是怎么形成的？是天生就来的吗？显然不是。
我们知道没有谁可以生而知之，良好的交易心态不是每天高喊几句谁谁谁的语录就可以形成的，它需要我们事前的训练和长期的交易实践。
在大多数交易者中，事前的训练几乎没有，这样的后果是：在可能的赢利到来之前已经把自己的最为稀缺的两样资源消耗殆尽，这两样资源就是：金钱、信心。
如果你成为了这样的一个人，那么，你最好的选择是退出市场，重新学习。
否则，你不要指望你会有良好的心态。
良好的心态来自于事前的准备和实践中的持续的胜利。
那么，是什么使大多数人在交易中失败呢？关键点在于，这些人不懂得交易规则，我说的不是交易所的买卖规则，而是说这些朋友不懂得交易的赢利规则。
在他们的眼里，规则是不可靠的，是会经常出现意外的。
例如很多人交易亏损了，他们不选择砍仓，而选择被套。
杰西利弗莫尔交易方法
杰西利弗莫尔交易方法
杰西·利弗莫尔交易方法，也被称为利弗莫尔多重顶和多重底交易法，是一种通过识别市场顶部和底部形成的特定图表模式来进行交易的方法。
这种方法是由美国股票交易员杰西·利弗莫尔发展而来的，他是20世纪早期最成功的交易员之一。
利弗莫尔交易方法的核心思想是，市场会形成特定的图表模式，这些模式能够提供市场趋势的转折信号。
该方法主要关注市场形成的多重顶部和多重底部模式。
多重顶部是指市场走势反转的信号，通常出现在上升趋势的顶部。
这时，市场会形成一系列的高点，形成一个高级别的阻力区域。
一旦市场价格跌破前一个低点，这被视为一个卖出信号。
多重底部是指市场走势反转的信号，通常出现在下降趋势的底部。
这时，市场会形成一系列的低点，形成一个低级别的支撑区域。
一旦市场价格突破前一个高点，这被视为一个买入信号。
利弗莫尔交易方法还有其他的交易规则和技巧，如止损设置、利润目标确定等，这些都是根据个体交易者的风险承受能力和交易目标来确定的。
需要注意的是，利弗莫尔交易方法并非绝对的预测工具，而是一种基于市场规律和历史数据的交易方法。
个体交易者在应用该方法时，需要根据自己的判断和技
术分析来确认交易信号，并根据风险管理原则进行交易决策。
伟大投机大师杰西·利弗莫尔的最小阻力操盘法则
伟大投机大师杰西·利弗莫尔的最小阻力操盘法则杰西·利弗莫尔的最小阻力【高效模型】【市场大势】查看最小阻力线，以确定市场的整个方向。
记住，利弗莫尔从来不用“牛市”和“熊市”这两个词，因为它们会形成一种思维定势，而他认为这种思维定势会使思维缺少灵活性。
他用的词是“最小阻力线”。
他要查看当时的最小阻力线是积极，还是消极，或者是中立的。
在交易之前，必须查看当时股票交易市场的大势，在进入交易之前，最重要的是确定最小阻力线是否和你的交易方向一致。
【高效模型】【板块】查看某一板块，捕捉走势发展的细微变化，了解板块的表现对于成功的交易是非常重要的。
所谓市场的重心，事实上并非是权重股对市场波动的主导，而是领导股和领导板块对资本市场前瞻性的主导，因为资金趋利总是在资产增值速度最高和最快的企业中先入为主。
真正懂得如何最有效利用资金的投资者，是完全不需要和市场上大多数股票结婚，但必须要在正确的时间和最强势板块里的领导股打成一片。
关注市场行情中的领头羊板块。
【并列交易】查看你要炒的那只股票和它的姐妹股，并对它们进行比较。
对你决定要炒的个股进行最后的全面分析，这是你的责任，你有责任对这只股票给与“适当的注意”。
买进那些最强劲板块中最强劲的股票。
【市场时机关键点】反转关键点是买进的恰当的心理时刻，实际上，它代表着趋势的一种转变。
持续关键点是证实一次行情已经经过调整，但仍延续同样的趋势，这是一个巩固阶段。
它做了两件事情：它证实基本趋势没有改变；它提供了一个买进、卖出或增加你现有头寸的位置。
但要记住，在股票突破上线之后，你才应该增加你的头寸。
【高效模型】只下注在突破关键点上。
筑底期、调整期、震荡期、洗盘期买进的股票，承受时间成本，承受折磨成本甚至承受可能永远没有行情的成本。
牛股结束震荡期后进入流畅期的特点，他的走势会越来越快，越来越凌厉，越来越霸气。
有人认为强势股太高不安全，对于强势牛股做错无非砍仓，弱势股就安全么？就不错么？任何股票的最佳买入点均位于其底部运动结束，股票价格创出新高之际。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
规则 1
在上升趋势栏记录价格时，用黑墨水。
规则 2
在下降趋势栏记录价格时，用红墨水。
规则 3
在其余栏记录价格时，用铅笔记录。
前三个规则是利弗莫尔的记录习惯，由于我们习惯上升用红色，下降用绿色，所以
在对利弗莫尔操盘规则进行图形转换中，对相应的走势线颜色进行了重新定义。
红色线：表示上升趋势。
绿色线：表示下降趋势。
灰色线：表示自然回升、自然回撤、次级回升、次级回撤。
趋势变动规则
规则4a
当你开始在自然回撤栏记录数据时，第一天要同时在上升趋势栏最后一个数据下标两条红线。
当市场发生回落行情、且下跌幅度距离上升趋势栏最后一个数字约6点时，开始转换记录栏。
规则4b
当你开始在自然回升栏或上升趋势栏记录数据时，第一天要同时在自然回撤栏最后一个数据下标两条红线。
当市场发生回升行情且上升幅度距离自然回撤栏最后一个数字约6点时，开始转换记录栏。
规则4c
当你开始在自然回升栏记录数据时，第一天要同时在下降趋势栏最后一个数据下标两条黑线。
当市场发生回升行情且上升幅度距离下降趋势栏最后一个数字约6点时，开始转换记录栏。
规则4d
当你开始在自然回撤栏或下降趋势栏记录数据时，第一天要同时在自然回升栏最后一个数字下面标两条黑线。
当市场发生回落行情且下降幅度距离自然回升栏最后一个数字约6点时，开始转换记录栏。
图中A、B点就是利弗莫尔所说的关键点。
A、B之间形成了一个调整的价格区间。
规则5a
如果正在自然回升栏记录数字，最新的价格比自然回升栏内用黑线记录的最后一个价格高3点或更多，那么该价格就应当用黑墨水计入上升趋势。
规则5b
如果正在自然回撤栏记录数字，最新的价格比自然回撤栏内用红线记录的最后一个价格低3点或更多，那么该价格就应当用红墨水计入下降趋势。
规则6-9更多的是对之前的规则4-5的补充，对之前的规则使用方法做了解释。
规则6a
如果正在上升趋势栏记录价格，新发生的回落过程达到了大约6点的幅度，则转到自然回撤栏记录这些价格，此后每一天，只要该股票的价格低于自然回撤栏最后记录的价格，就一直在该栏记录。
规则6b
如果正在自然回升栏记录价格，新发生的回落达过程到了大约6点的幅度，则转到自然回撤栏记录这些价格。
此后每一天，只要价格低于自然回撤栏最新记录的价格，就继续在该栏记录数据。
如果正在下降趋势栏记录价格，则只要新价格低于下降趋势栏内最后记录的价格，就继续在下降趋势栏记录。
规则6c
如果正在下降趋势栏记录数字，新发生的回升过程达到了大约6点幅度，则转到自然回升栏记录这些价格，此后每一天，只要该股票的价格高于自然回升栏内最后记录的价格，就继续在该栏记录。
规则6d
如果正在自然回撤栏记录数据，新发生的回升过程达到了大约6点的幅度，则转到自然回升栏记录这些数据，此后每一天，只要该股票的价格高于自然回升栏内最后记录的价格，就继续在该栏记录。
如果正在上升趋势栏记录价格，则只要新出现的价格高于上升趋势栏内最后记录的价格，就继续在上升趋势栏记录。
规则6e
当你开始在自然回撤栏记录数据时，如果新出现的价格低于下降趋势栏内最后记录的数字，则应当将这个价格用红墨水记录在下降趋势栏。
规则6f
与上述规则相同，当你开始在自然回升栏记录数据的时候，最新出现的价格高于上升趋势栏内最后记录的价格，则停止在自然回升栏的记录，将这个价格用黑墨水记录在上升趋势。
规则6g
如果正在自然回撤栏记录数据，一个回升过程幅度达到了距离自然回撤栏内最后记录的数据大约6点，但是，这个价格并没有向上超过自然回升栏内最后记录的价格，就应该将这个价格记录在次级回升栏，此后始终记录在该栏目，直到最新成交价格向上超越了自然回升栏内最后记录的数据。
当后面这种情况发生时，就应当重新转到自然回升栏记录数据。
规则6h
如果正在自然回升栏记录数据，一个回落过程达到了大约6点的幅度，但是回落行情所及的价格并不低于自然回撤栏中最后记录的数字，就应该将这个价格记录到次级回撤栏，此后始终在该栏记录，直到最新成交价低于自然回撤栏内最后记录的价格。
当后面这种情况发生时，就应该重新转到自然回撤栏记录数据。
规则7
同样的原则也适用于记录组合价格，不过这里以12点作为基础，而在单只股票情况下以6点为准。
规则8
一旦在自然回升栏或者自然回撤栏开始记录，则下降趋势栏或者上升趋势栏中最后记录的价格立即成为关键点。
在一段回升行情或回落行情结束后，我们在相反的栏目中重新开始记录数据，此时，先前栏目中记录的极端价格就成为另一个关键点。
正是在上述两个关键点形成后，这些行情记录有了极大价值，可以帮助你正确预测下一轮重大运动。
这些关键点的下方标有两道红色或黑色墨水线，以吸引你的注意力。
标注这些线的目的很明确，就是要将这些点始终放在你眼前，无论何时，只要最新成交价格位于这些点附近，就应当十分谨慎密切关注市场。
你的决策取决于此后的价格记录。
规则9a
当你在下降趋势栏看到用红墨水记录的最后价格下方标注了黑色线时，你也许会在改点附近得到买进信号。
规则9b
如果在自然回升栏看到某个价格下方标注了黑色线，那么当该股票在下一轮上涨过程中接近了该关键点价位时，正是发现市场到底是否足够坚挺、是否能够明确改变路线进入上升趋势的时机。
规则9c
当你在上升趋势栏看到用黑墨水记录的最后价格下方标有红线时，或者当你在自然回撤栏看到最后价格下方标有红线时，同样的道理也适
用，只是方向相反。
规则10a
设计这一套方法的目的是让我们有能力看清楚，当某只股票首次出现自然回升或自然回撤现象后，其后续动作到底是否属于原趋势状态的应有表现形式。
如果原先的市场运动以明确的方式回复，则不论上升还是下降，市场都会突破先前的关键点。
对于单只股票来说，突破幅度应为3点，在组合价格情况下，突破的幅度应为6点。
规则10b
在上升趋势的情况下，如果该股票未能做到这一点，并且在一轮回落行情中，下跌到最新的关键点（记录在上升趋势栏，数字下方标有红线）之下3点或更多，则可能表明该股票的上升趋势已经结束。
规则10c
将上述原则应用到下降趋势，如果下降趋势以明确的方式恢复，则在一轮自然回升行情结束后，新价格必须向下伸展到最新的关键点（数字下方标有黑线）之下3点或更多，新价格将记录在下降趋势栏。
规则10d
如果该股票未能做到这一点，并且在一轮回升行情中，市场上升到最新关键点（记录在下降趋势栏，数字下方标有黑线）之上3点或者更多，则可能表明该股票的下降趋势已经结束。
规则10e
如果正在自然回升栏记录数据，但当前回升行情在上升趋势栏的最新关键点（其下方标有红线）之下，接近该关键点的价位终止，并且该股票从这一点开始向下回落3点或更多，则构成一个危险信号，表明该股票的上升趋势可能已经终结。
规则10f
如果正在自然回撤栏记录数据，但当前回落行情在下降趋势栏的最新关键点（其下方标有黑线）之上，接近该关键点的价位终止，并且该股票从这一点开始向上回升3点或更多，则构成一个危险信号，表明该股票的下降趋势可能已经完结。